Сообщений в теме: 440

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate прибавил сегодня 1.1% в дополнение ко вчерашнему скачку на 2% после того, как эскалация насилия в Ираке привела к усилению опасений по поводу поставок сырья после того, как суннитские повстанцы связанные с  Алькаидой, захватили второй крупнейший город страны Мосул, приблизившись к столице Багдаду.

Июльский контракт вырос в цене на 1.7% до $106.16 за баррель, достигнув таким образом максимального уровня с 19 сентября 2013. В настоящее время нефть торгуется в районе отметки $106.05 за баррель, прибавив в цене 1.6%.

Июльский контракт на WTI вырос на $1.15 до $107.68 за баррель после скачка накануне на $2.13 до $106.53 и может завершить неделю ростом на 4.3%.

WTI на будущей неделе может продолжить рост из-за опасений, что эскалация насилия приведет к перебоям с поставками сырья. Кроме того, в будущем месяце истекает срок приостановления действия международных санкций против Ирака, что также не будет способствовать наполняемости рынка.


С технической точки зрения нефть преодолела ключевое сопротивление в области 104.80-105.00, которая теперь становится поддержкой. Выше целью быков станет область 108.00/50. Ключевая поддержка - в районе 100.00.).

ЕВРО - Единая валюта сохраняет свои позиции после роста накануне.

Согласно отчету Евростата, в апреле промышленное производство выросла на 0.8% в EС18 и на 0.7% в EС28. В марте данный показатель падал на 0.4% и 0.3% соответственно.

Максимальный рост среди компонентов продемонстрировали потребительские товары недолгосрочного использования. Их производство увеличилось на.0%.
Рост показателя промышленного производства дает надежду на укрепление ВВП ЕС во втором квартале.

Опубликованный ранее ежемесячный отчет ЕЦБ показал, что

- представители ЕЦБ твердо намерены защитить ценовую стабильность;

- вероятность дефляции в Еврозоне очень слабая;

- слишком долгий период низкой инфляции может привести к новым изменениям в монетарной политике.

В Goldman Sachs прогнозируют падение EUR/USD в течение ближайших 12 месяцев до 1.30. По мнению экспертов банка различия в монетарной политике между ЕЦБ и ФРС в сочетании с замедлением притока капитала в еврозону станут основными причинами продаж евро.

"Мы полагаем европейские облигации слишком дорогими и, следовательно, не стоит ожидать увеличения спроса на них в ближайшем времени, в особенности принимая во внимание последние действия ЕЦБ.”

Индекс потребительских цен в Германии будет опубликован в 06:00  GMT. В мае основной  показатель как ожидается составит 0,9% против 1,3%.       

Гармонизированный индекс потребительских цен ожидается на уровне  0,6% против 1,1%.


С технической точки зрения EUR/USD остается в районе $1.3560. Ближайшее сопротивление находится на $1.3600 (дневные максимумы).  Выше максимумов прошлой недели $1.3680 сопротивление находится на $1.3730, а более серьезное сопротивление остается на $1.3770/80. Ниже $1.3520 поддержка находится вплоть до $1.3500 (минимумы четверга).

ИЕНА - Японская валюта понесла потери, сократив достижения с начала недели против практически всех основных валют после решения Банка Японии не применять дополнительных мер по стимулированию экономического роста.

Иена откатилась на 0.3% из области месячного максимума против доллара после заявления центрального банка страны о продолжении постепенного восстановления экономики.

Как и предполагалось, БЯ заявил о продолжении процесса расширения монетарной базы темпами от 60 трлн. иен ($589 млрд.) до 70 трлн. иен в год.

Со своей стороны отметим, что признаки сохранения экономикой приличных темпов роста после повышения в апреле налога с продаж, говорят об отсутствии немедленной необходимости принятия дополнительных стимулирующих мер.

В этой связи лишь 42% экспертов прогнозируют принятие новых мер в октябре текущего года, в то время как 58% ожидают таких действий до конца 2014 по сравнению с 75% по результатам опроса, проведенного в прошлом месяце.


C технической точки зрения USD/JPY протестировал Y101.60 прежде, чем вернуться к фигуре. Сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня,канальная линия от 21 мая) и Y103.40. Более сильный уровень находится на Y104.30/80.
Ниже Y101.60 ближайшая поддержка располагается Y100.80/70 (минимумы  7 февраля).  Ниже поддержка находится на Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).


ФРАНК несколько укрепил свои позиции на фоне общей тенденции ослабления доллара после публикации ряда более слабых по сравнению с ожиданиями экономических данных из США, свидетельствующих о сохранении слабости потребительского спроса после проблем в первом квартале.


В США розничные продажи в мае выросли на 0,3% против прогноза 0.6% и 0,1% в апреле. Первичные заявки на пособие по безработице (на 6 июня)   составили 315.25K против 310K и 313K.

Индекс цен производителей в США выйдет в 12:30  GMT.

Завершит день публикация в 13:55 GMT индекса потребительского доверия Reuters/Michigan, который по предварительным оценкам составит 83,0 против 81,9.


С технической точки зрения USD/CHF отступил от недавних максимумов на Chf0.9000 - к Chf0.8985. Выше Chf0.9030/35 (максимумы четверга) сопротивление расположено на Chf0.9080 (максимум 31 января). Поддержка расположена на Chf0.8960 (дневные минимумы), затем - в районе минимумов прошлой недели на Chf0.8900. Ниже поддержка остается на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и Chf0.8780.

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов продолжает рост после того, как вчерашний отчет по занятости подтвердил, что ситуация на рынке труда продолжает уверенно восстанавливаться.

Накануне стало известно, что министр финансов Великобритании Озборн дал право Банку Англии ограничивать процентную ставку по ипотеке.

В результате данного шага БА получит возможность ограничить рисковые ипотечные кредиты, привязав размер ипотеки к проценту дохода потенциального клиента.

Таким образом центральный банк получает инструмент влияния на рынок жилья без необходимости повышения процентных ставок.


GBP/USD сохраняет позитивный настрой и сейчас торгуется в области $1.6850.Cопротивление находится в области $1.6920 (максимум 21 мая). Ближайшая поддержка находится на $1.6725 (трендовая линия от 2 октября 2013 года) и $1.6560 (минимумы 4 марта).

ЗОЛОТО - достигло двухнедельного максимума на фоне эскалации насилия в Ираке и опасений по поводу замедления темпов роста в США после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями данных по розничным продажам и рынку труда.

На спотовом рынке золото выросло на 0.2% до $1,275.65 за тройскую унцию, прежде чем цена снизилась до  $1,271.95. С начала недели драгоценный металл вырос на 1.6% после того, как минувшая неделя завершилась ростом на 0.3%.

В мае драгоценный металл подешевел на 3.3% на фоне свидетельств некоторого снижения напряженности между Россией и Украиной и ослабления евро после того, как ЕЦБ принял пакет стимулирующих мер.

Аналитики Societe Generale повысили краткосрочный прогноз по золоту, однако заявили, что очень пессимистичны относительно средне- и долгосрочных перспектив. Они повысили прогноз на 2014 год до $1,272 за унцию, объясняя это повышенным спросом на драгоценный металл в период Крымского кризиса. Ранее прогноз составлял $1,180.

Однако, по мнению экспертов, цены на золото, вероятно, будут на порядок ниже $1,200 за унцию в 2015 году и пройдут отметку $1,000  в 2016 году, когда Федеральный резерв может начать повышать процентные ставки более быстрыми темпами, чем предполагает рынок.


С технической точки зрения картина не изменилась. Золото остается ниже $1,280 (канальная линия от 16 марта), при этом ближайшая поддержка остается на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ниже поддержка остается в области $1,190 (канальная линия от 16 марта). Выше $1,280 сопротивление находится на на $1,315.50 (максимумы 5 мая), выше - на $1,331 (максимум 14 апреля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - выросла на опасениях, что беспокойства в Ираке могут привести к сокращению поставок нефти из страны, которая является второй по объемам добычи в составе ОПЕК. Исламисты заявили о том, что взяли в полный контроль нефтяной город Киркук на севере страны и заявили, что пойдут маршем на Багдад.

В пятницу Международное Энергетическое Агентство заявило, что поставкам из страны пока ничего не угрожает. Эскалация конфликта в Ираке спровоцировала рост цен на нефть и укрепление доллара и при этом снизила спрос на фондовых рынках, несмотря на позитивные новости в технологическом секторе США.

Президент США Барак Обама заявил, что не будет вовлекать страну в конфликт, но отметил, что мониторит ситуацию и рассматривает другие варианты. Он отметил, что влияние террористической группировки ISIL, которая контролирует уже часть Ирака, заметно выросло.


С технической точки зрения нефть вышла из треугольника, в котором находилась с марта этого года, и протестировала сопротивление на 107.70. Преодоление данной области откроет дорогу к 109.00. Ближайшей серьезной поддержкой является район 104.20.

 

ЕВРО - оставался под давлением. Представители ЕЦБ продолжают обсуждать возможность применения программы ABS. В частности, Мерш считает, что регулятору следует выработать более глобальный подход к программе ABS. А Бундесбанк говорит о том, что необходимо тщательно исследовать результаты мер, предпринятых ЕЦБ, прежде, чем прибегать к дальнейшему ослаблению монетарной политики.

Правительство Франции озвучило свой мини-бюджет и планы по сокращению расходов, при этом правительство хочет предложить налоговые льготы на €1.1 млрд. для домохозяйств с низким уровнем доходов. Власти оставили прогноз по дефициту бюджета на 2014 год в размере 3.8% от ВВП.
Порогом ЕС по дефициту является цифра в 3%, при этом Франции было предоставлено дополнительно 2 года для сведения бюджета к нормам ЕС.

Согласно отчету Евростата, в апреле промышленное производство выросло на 0.8% в EС18 и на 0.7% в EС28. В марте данный показатель падал на 0.4% и 0.3% соответственно. Максимальный рост среди компонентов продемонстрировали потребительские товары недолгосрочного использования. Их производство увеличилось на.0%. Рост показателя промышленного производства дает надежду на укрепление ВВП ЕС во втором квартале.


С технической точки зрения курс EUR/USD откатился из района $1.3575/80. Ближайшее сопротивление находится на $1.3600 (дневные максимумы).  Выше максимумов прошлой недели $1.3680 сопротивление находится на $1.3730, а более серьезное сопротивление остается на $1.3770/80. Ниже $1.3520 поддержка находится вплоть до $1.3500 (минимумы четверга).

 

ИЕНА - отступила в пятницу, сократив недельный рост, после того, как глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что экономика восстанавливается умеренными темпами, дав понять, что регулятор сохранит текущую монетарную политику. По итогам заседания никаких изменений в текущую политику банка внесено не было.

Глава Банка Японии Курода сказал, что регулятор продолжит смягчать монетарную политику до тех пор, пока инфляция не стабилизируется в области 2%:

-не прекратит смягчать монетарную политику, если цель не будет достигнута в 2015 году;

-все еще на полпути к цели;

-видит базовую потребительскую инфляцию ниже 1.5% в обозримом будущем;

-отказался комментировать Пенсионный фонд;

-ожидает снижения ВВП во втором квартале из-за повышения налога с продаж;

-видит снижение влияния повышения налога после лета.

Он также отметил, что на валютные курсы влияет ряд факторов:

-нет причин для того, чтобы действия ЕЦБ оказывали влияние на рост иены против евро;

-нелегко оценить влияние любого снижения корпоративного налога, но это простимулирует инвестиции и потенциально может поддержать экономику.

Сейчас наблюдается много дискуссий по поводу того, решит ли государственный пенсионный фонд Японии изменить структуру активов в пользу внутренних акций и зарубежных активов в ущерб японским правительственным облигациям. Усиление спекуляций поданному вопросу потенциально может привести к ослаблению иены.


С технической точки зрения курс USD/JPY вернулся к сессионному максимуму на Y102.00/10. Выше сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Более сильный уровень находится на Y104.30/80. Поддержка расположена на Y101.60 (минимумы 12 июня) и Y100.80/70 (минимумы 7 февраля). Ниже поддержка находится на Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).

 

ФРАНК - по итогам недели подешевел по отношению к доллару вслед за евро.

Правда, в конце недели доллар понес потери против корзины основных валют после публикации ряда более слабых по сравнению с ожиданиями экономических данных из США, свидетельствующих о сохранении слабости потребительского спроса после проблем в первом квартале.

В США розничные продажи в мае выросли на 0,3% против прогноза 0.6% и 0,1% в апреле. Первичные заявки на пособие по безработице (на 6 июня)   составили 315.25K против 310K и 313K.


С технической точки зрения USD/CHF отступил от недавних максимумов на Chf0.9000. Выше Chf0.9030/35 (максимумы четверга) сопротивление расположено на Chf0.9080 (максимум 31 января). Поддержка расположена на Chf0.8900. Ниже поддержка остается на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - достиг 19-месячного пика против евро после того, как глава Банка Англии Марк Карни заявил, что регулятор может повысить процентные ставки из области рекордного минимума раньше, чем предполагают инвесторы. Ключевая процентная ставка Банка Англии находится на уровне 0.5% с марта 2009 года. В прошлом месяце Марк Карни дал понять, что регулятор готов подождать до следующего года с повышением ставок.

Участники рынка продолжают обсуждать сроки первого повышения ставки Банка Англии. Эксперты Deutsche bank ожидают первое повышение ставки Банка Англии в ноябре этого года. К концу года ставка составит 0.75% и 1.5% - к завершению 2015 года.

Аналитики BTMU добавляют, что глава Банка Англии, Карни, отметил ранние признаки формирования “пузыря” на рынке жилья. На этом фоне повышение ставки в ноябре выглядит вполне приемлемым.

Британский фунт стерлингов вырос на 9% за последние 12 месяцев, поскольку восстановление экономики Великобритании повлияло на спекуляции относительно начала повышения процентных ставок Банка Англии.

Отчеты, опубликованные на этой неделе, усилили мнение о том, что экономика страны восстанавливается: количество безработных сократилось больше, чем ожидалось, а промышленное производство выросло максимальными темпами с 2011 года.

Дополнительную поддержку стерлингу оказал тот факт, что международное рейтинговое агентство Fitch Ratings Ltd. подтвердило рейтинг правительственных бондов на уровне AA+ со стабильным прогнозом, ссылаясь на сильный ВВП.

Институт экономических и социальных исследований Британии заявил, что состояние экономики страны сейчас лучше, чем когда-либо. ВВП вырос на 0.9% в квартале по май против +1.1% за квартал по апрель. Этого достаточно для того, чтобы поднять экономику на 0-.2% выше максимума января 2008 года. После шести лет спада экономика Британии вернулась в правильное русло.


С технической точки зрения GBP/USD откатился от $1.7000 (максимум 6 мая). Выше сопротивление находится в области $1.7040 (максимум 23 августа 2009 года). Ближайшая поддержка находится на $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня).

 

ЗОЛОТО - растет вторую неделю подряд на фоне конфликта в Ираке, что усилило спрос на драгоценный металл как на “safe-heaven”.

Августовский фьючерс на золото вырос на 0.1% до $1,274.10 за унцию, при этом рост наблюдался на протяжении пяти сессий подряд (наиболее продолжительный период роста за последние три месяца). В пятницу котировки достигли $1,277.60, а по итогам недели золото подорожало на 1.7%.

Стратеги отмечают, что динамика металла пока лишь подкрепляет мнение относительно наличия потенциала для дальнейшего падения. В банке считают, что, принимая во внимание техническую картину, баланс рисков определенно смещен в пользу тестирования минимумов этого и прошлого года.

Если ФРС будет сворачивать стимулирование быстрее, чем ожидают участники рынка, золото продолжит двигаться в рамках многолетнего нисходящего тренда к уровням ниже $1000 за унцию.


С технической точки зрения золото подошло к сопротивлению на 1270.00/1280.00.Преодоление данной области откроет дорогу к 1293.00. Ближайшая поддержка находится в районе 1245.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate снизилась в цене на фоне фиксации прибыли, а также некоторого ослабления напряженности после того, как стало известно, что курдские военизированные формирования взяли под защиту четвертое крупнейшее в стране месторождение нефти Киркук после того, как данный район был оставлен иракскими военными.

Кроме того, США пообещали ограниченную военную помощь Ираку. Относительно позитивным моментом можно считать тот факт, что военные столкновения не распространились на юг страны, где сосредоточены более трех четвертей нефтяных запасов Ирака.

В итоге июльская нефть WTI подешевела на 46 центов до $106.44 за баррель после падения накануне на 1%. Напомним, что минувшую неделю нефть закрыла в районе  $106.91, за баррель, на максимальном уровне с 18 сентября прошлого года на фоне эскалации насилия в Ираке.

WTI на будущей неделе может продолжить рост из-за опасений, что эскалация насилия приведет к перебоям с поставками сырья. Кроме того, в будущем месяце истекает срок приостановления действия международных санкций против Ирака, что также не будет способствовать наполняемости рынка.


С технической точки зрения бывшее  сопротивление в области 104.80-105.00 теперь становится поддержкой. Серьезной поддержкой является район 104.20.
Выше 107.70 целью быков станет область 108.00/50, преодоление которой откроет дорогу к 109.00. Ключевая поддержка - в районе 100.00.

 

ЕВРО - Единая валюта компенсировала понесенные ранее потери против доллара после появления сообщений, что президент ЕЦБ Марио Драги по всей вероятности воздержится в ближайшие месяцы от принятия нового пакета стимулирующих мер и центральный банк продолжит изучение структуры балансов банков еврозоны.

Евро вернулся к верхней границе своего сегодняшнего диапазона. напомним, что ранее единая валюта находилась под давлением на опасениях, что инфляционные данные усилят давление на ЕЦБ в вопросе дальнейших стимулирующих мер, что продолжит ослабевать региональную валюту.

В 09:00 GMT выйдет июньский отчет ЕС и Германии по экономическим настроениям от ZEW. В Германии ожидается рост индекса до 35.0 пп с 33.1 пп ранее.


С технической точки зрения EUR/USD $1.3570. Ближайшее сопротивление находится на $1.3590/00 (дневные максимумы).  Выше максимумов прошлой недели $1.3680 сопротивление находится на $1.3730, а более серьезное сопротивление остается на $1.3770/80. Ниже $1.3520 поддержка находится вплоть до $1.3500 (минимумы четверга).

 

ИЕНА - Японская валюта укрепила свои позиции против большинства основных валют на фоне коррекции фондовых рынков из-за опасений, что эскалация насилия в Ираке приведет к перебоям поставок нефти, в результате чего спрос на безопасные активы вырос.

В 12:30 GMT США опубликуют данные по потребительской инфляции за май. В это же время выйдет отчет по закладке фундаментов. Средний прогноз аналитиков сводится к 1.034 млн. после 1.072 млн..


C технической точки зрения USD/JPY торгуется в области Y101.90. Выше сессионного пика 16 июня Y102.15 сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Более сильный уровень находится на Y104.30/80. Поддержка расположена на Y101.40/30 (минимумы марта-апреля) и Y100.80/70 (минимумы 7 февраля). Ниже откроется дорога на Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).

 

ФРАНК стабилизировался несмотря на эскалацию насилия в Ираке, благодаря более сильным по сравнению с ожиданиями данным, засвидетельствовавшим рост промышленного производства в США.

Как стало известно, индекс деловой активности от ФРБ Нью-Йорка в июне составил 19.28 против прогноза 15.70 и 19.01 месяцем ранее. Промышленное производство в мае выросло в США на 0.6% против прогноза 0.5% и -0.6% в апреле.

В 05:45 GMT будет опубликован экономический прогноз Швейцарии от SECO, после чего выйдет инфляционный отчет Швейцарии в 07:15 GMT.


С технической точки зрения USD/CHF отступил от недавних максимумов на Chf0.9010 - к Chf0.8985. Выше Chf0.9030/35 (максимумы четверга) сопротивление расположено на Chf0.9080 (максимум 31 января). Поддержка расположена на Chf0.8960 (дневные минимумы), затем - в районе минимумов прошлой недели на Chf0.8900. Ниже поддержка остается на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов продолжает торговаться в районе 4-летних максимумов после ралли, спровоцированного выступлением представителя Банка Англии Чарли Бина.
Заместитель главы Банка Англии заявил, что будет приветствовать повышение ставки, поскольку есть все признаки того, что экономика Британии на верном пути. В интервью газете Sunday Times Бин сказал, что повышение ставки “будет символическим шагом, демонстрирующим, что мы на пути нормализации экономики.”

В 08:30 GMT Великобритания предоставит майские инфляционные данные, а также отчет по  розничным ценам.


GBP/USD протестировал $1.7010 и откатил к $1.6960. Выше сопротивление находится в области $1.7040 (максимум 23 августа 2009 года). Ближайшая поддержка находится на $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня).

 

ЗОЛОТО - продолжило падение из области трехнедельного максимума в преддверии очередной встречи FOMC, несмотря на сохранение напряженности в Ираке и в Украине.

Во вторник начнется двухдневное заседание ФРС, результаты которого будут самым внимательнейшим образом отслеживаться рынками.
На спотовом рынке цена металла снизилась на 0.5% до $1,265.51 за тройскую унцию после роста накануне до  $1.284.90. Основной причиной разворота цены стали более сильные по сравнению с ожиданиями экономические данные из США, спровоцировавшие спекуляции по поводу того, что состояние экономики США позволит продолжить ФРС процесс нормализации монетарной политики.

Как стало известно, Промышленное производство в мае выросло в США на 0.6% против прогноза 0.5% и -0.6% в апреле.

Индекс деловой активности от ФРБ Нью-Йорка в июне составил 19.28 против прогноза 15.70 и 19.01 месяцем ранее.


С технической точки зрения золото корректируется после тестирования сопротивления в районе $1,2850 (канальная линия от 14 апреля), при этом ближайшая поддержка остается на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ниже поддержка остается в области $1,1900 (канальная линия от 16 марта). Выше $1,2850 сопротивление находится на на $1,315.50 (максимумы 5 мая), выше - на $1,331 (максимум 14 апреля).

[HY Markets]

Нефть марки WTI упала в цене на 39 центов или 0.4% до $105.97 за баррель.
Согласно статистике министерства топлива США, на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на 579,000 баррелей до 386.3 млн. Запасы бензина выросли на 785,000 баррелей до 214.3 млн.

Объемы производства в США выросли на 17,000 баррелей в сутки до 8.477 млн. (максимум с октября 1986 года).

Ранее цены на нефть выросли на фоне роста напряженности в Ираке, что может негативно сказаться на поставках нефти из страны, которая занимает второе место среди стран ОПЕК по объемам добычи. В среду крупнейший НПЗ Ирака был атакован Суннитскими боевиками, а также произошли столкновения с войсками Ирака на севере от Багдада.


Нефть консолидируется в районе $106.00 после тестирования минимумов ниже фигуры. Сильное сопротивление представлено максимумами 12 июня на $107.60, выше - на $108.20 (максимум 16 августа 2013 года). Промежуточная поддержка представлена на $105.00 (максимумы 10 июня).

ЕВРО - В центре внимания в среду было заседание FOMC, по итогам которого ФРС сократил объем покупок активов с $20B до $15B. По словам ФРС экономика выросла в последние месяцы:

-прогноз роста ВВП на 2015 составляет от 3% до 3.2%;

-прогноз на  2016 год составляет от 2.5% до 3%;

-ФРС прогнозирует незначительное повышение ставки в 2015-2016, сокращает покупки облигаций;

-ФРС прогнозирует ускорение снижения уровня безработицы в период 2014-2016;

-инфляционные прогнозы на два ближайших года не изменились;

-ФРС понизил прогноз роста ВВП на 2014 год до 2.1-2.3% с 2.8-3.0%.

В ЕС опубликованные данные показали, что в апреле объем производства в строительной сфере вырос на 0.8% против -0.6% месяцем ранее.


EUR/USD торгуется в области $1.3590. Ближайшее сопротивление находится в районе максимумов 6 июня на $1.3680, затем - на $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80. Ниже $1.3520 поддержка находится на $1.3500 (вчерашний минимум) и $1.3475 (минимумы 31 января).

ИЕНА - Японская иена выросла в цене после публикации результатов заседания FOMC.

Согласно официальной статистике, объем экспорта в мае впервые сократился за последние 15 месяце - на 2.7% г/г, что превысило средний прогноз аналитиков в -1.3%. Объем импорта снизился на 3.6%, при этом дефицит торгового баланса сократился до 909 млрд. иен ($8.9 млрд.) по сравнению с прошлым годом.


USD/JPY корректируется после тестирования сессионных максимумов на Y102.30. Поддержка расположена на Y101.60 (минимумы 12 июня) и Y100.80/70 (минимумы 7 февраля). Ниже поддержка находится на Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).  Сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Более сильный уровень находится на Y104.30/80.

ФРАНК - Доллар упал против корзины основных валют после того, как ФРС понизил прогноз основных макроэкономических показателей. По словам председателя ФРС Джанетт Йеллен, ФРС планирует сохранять низкий уровень процентных ставок в течение продолжительного периода времени даже после того, как программа покупки активов будет завершена.

По словам Йеллен “в текущем квартале экономическая активность восстанавливается и в будущем этот процесс продолжится умеренными темпами. тем не менее, несмотря на снижение уровня безработицы, другие показатели демонстрируют существенную степень недоиспользованности рынка труда.”


USD/CHF остается ниже Chf0.9000. Выше Chf0.9030/35 (максимумы прошлого четверга) сопротивление расположено на Chf0.9080 (максимум 31 января). Поддержка расположена на Chf0.8900. Ниже поддержка остается на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и Chf0.8780.

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов вырос против доллара.

Опубликованные протоколы июньского заседания МРС Банка Англии не смогли впечатлить быков. Учитывая недавние позитивные комментарии главы Банка Англии Марка Карни о сильном восстановлении экономики, быки заложили в цены этот оптимизм и сконцентрировались на комментариям других членов МРС. Однако после того, как протоклы показали, что все члены комитета единогласно приняли решение о том, чтобы монетарная политика осталась неизменной, фунт продолжил снижаться.

Спекуляции на тему первого повышения ставок Банка Англии и ФРС будут определяющими драйверами для курса GBP/USD на протяжении ближайших месяцев. Ожидания того, что Банк Англии повысит ставку первым, является причиной роста фунта. В 3-месячной и 9-месячной перспективе ожидается рост фунта выше 1.70. Однако в годовой перспективе курс будет снижаться.


GBP/USD протестировал $1.7000, восстановившись из области дневных минимумов на $1.6920 (также минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня). Выше $1.7000 сопротивление находится в области $1.7040 (максимум 23 августа 2009 года).

ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото укрепились после того, как Федеральный резерв заявил, что процентные ставки пока останутся на рекордных минимумах. Это усилило спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.

Золото подорожало на 0.2% до $1,273 за унцию. С начала года цены выросли на 5.7%.


Золото восстановилось к $1,280 (канальная линия от 16 марта), при этом ближайшая поддержка остается на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ниже поддержка остается в области $1,190 (канальная линия от 16 марта). Выше $1,280 сопротивление находится на на $1,315.50 (максимумы 5 мая), выше - на $1,331 (максимум 14 апреля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - в пятницу выросла на фоне роста напряженности в Ираке, что может негативно сказаться на поставках нефти из страны, которая занимает второе место среди стран ОПЕК по объемам добычи. В среду крупнейший НПЗ Ирака был атакован Суннитскими боевиками, а также произошли столкновения с войсками Ирака на севере от Багдада.

В субботу Иран заявил, что готов компенсировать снижение объемов добычи нефти в соседнем Ираке, где исламисты захватывают города. Об этом сообщил министр нефти Ирана Биджан Намдар Зангене.

По словам министра, в результате активных действий в Ираке террористов в июне цены на нефть поднялись на 5%. Иран, в свою очередь, всегда стремился "поддерживать постоянный объем добычи нефти, несмотря на ограничения и запреты, введенные США на иранский нефтяной экспорт". Реакцию рынка на это заявление мы увидим уже в понедельник.


С технической точки зрения нефть пока не смогла преодолеть сопротивление на 107.70. Преодоление данной области откроет дорогу к 109.00. Ближайшей серьезной поддержкой является район 104.20.

 

ЕВРО - возобновил снижение. В пятницу в Берлине состоялась встреча министра финансов Германии Вольфганга Шойбле и Секретаря Казначейства США Джека Лью. В ходе встречи они обсудили текущую ситуацию в экономике, а также конфликт между Россией и Украиной.

Шойбле выразил уверенность в том, что евро уже не является дестабилизирующим фактором для рынков, но еще требуются большие инвестиции в инфраструктуру, а также необходимо предпринимать все усилия для ускорения экономического роста. Также Шойбле отметил, что Большой Семерке следует больше работать над банковским регулированием.

Член правления ЕЦБ Ив Мерш в своем выступлении высказал предположение, что кризис в Еврозоне еще не завершился, несмотря на постепенный прогресс в восстановлении экономики региона.

Мерш акцентировал внимание на том, что о возвращении оптимизма по поводу состояния экономики можно будет говорить только после решения проблем на национальном уровне. Также он добавил, что подлинный экономический союз можно создать только при полном отсутствии места для подковерных игр правительств разных стран.

По мнению аналитиков Scotiabank EUR/USD к концу года упадет до 1.3000. В Commerzbank также полагают, что EUR/USD обречен на снижение:“Процветающая экономика и грядущее повышение процентных ставок по другую сторону Атлантики в сочетании с продолжающимся ростом национального долга в странах еврозоны не способствуют укреплению EUR/USD в долгосрочной перспективе. Кроме того, по мере приближения завершения программы покупки долговых обязательств ФРС доллар получит дополнительную поддержку.”


С технической точки зрения EUR/USD пробил $1.3600. Ниже $1.3520 поддержка находится на $1.3500 и $1.3475 (минимумы 31 января). Промежуточное сопротивление - в области недавних максимумов на $1.3640. Выше сопротивление находится в районе максимумов 6 июня на $1.3680, затем - на $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80.

 

ИЕНА - сохранила свои позиции против большинства основных конкурентов на фоне коррекции фондовых рынков из-за опасений, что эскалация насилия в Ираке приведет к перебоям поставок нефти, в результате чего спрос на безопасные активы вырос.

В пятницу иена достигла сессионного минимума против доллара после выступления представителя Банка Японии Момма, который говорил о стратегиях выхода из программы QQE. В частности, он заявил, что у Банка Японии есть множество путей для выхода из программы;

- среди инструментов можно отметить повышение ставок в условиях избыточных резервов или выкуп правительственных японских облигаций;

- инструменты для выхода будут использоваться в зависимости от состояния экономики, цен и рынков;

- Банк Японии придерживается мнения, что уровень инфляции 2% следует достичь любыми методами.


С технической точки зрения USD/JPY остается в прежнем диапазоне. Поддержка расположена на Y101.60/70 (минимумы 12 июня) и Y100.80/70 (минимумы 7 февраля). Ниже поддержка находится на Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года). Сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Более сильный уровень находится на Y104.30/80.

 

ФРАНК - по итогам недели подорожал вслед за евро. В центре внимания было заседание FOMC, по итогам которого ФРС сократил объем покупок активов с $20 млрд до $15 млрд. По словам ФРС экономика выросла в последние месяцы:

-прогноз роста ВВП на 2015 составляет от 3% до 3.2%;

-прогноз на  2016 год составляет от 2.5% до 3%;

-ФРС прогнозирует незначительное повышение ставки в 2015-2016, сокращает покупки облигаций;

-ФРС прогнозирует ускорение снижения уровня безработицы в период 2014-2016;

-инфляционные прогнозы на два ближайших года не изменились;

-ФРС понизил прогноз роста ВВП на 2014 год до 2.1-2.3% с 2.8-3.0%.

По словам председателя ФРС Джанетт Йеллен, ФРС планирует сохранять низкий уровень процентных ставок в течение продолжительного периода времени даже после того, как программа покупки активов будет завершена.

По словам Йеллен “в текущем квартале экономическая активность восстанавливается и в будущем этот процесс продолжится умеренными темпами. тем не менее, несмотря на снижение уровня безработицы, другие показатели демонстрируют существенную степень недоиспользованности рынка труда.”

Опубликованные данные показали, что на прошлой неделе количество американцев, обратившихся впервые за пособием по безработице, сократилось до 312K против среднего прогноза аналитиков в 314K и ниже предыдущего значения в 318K.

Опубликованный позднее отчет ФРБ Филадельфии показал рост в июне индекса деловой активности до 17.8 пп против 15.4 пп ранее. Экономисты прогнозировали снижение до 13.4 пп.

Отдельный отчет показал рост в мае индекса основных экономических индикаторов на 0.5% после пересмотренного апрельского значения в 0.3% (с 0.4%). Это оправдало прогнозы аналитиков.


С технической точки зрения USD/CHF торгуется в середине своего недельного диапазона. Поддержка расположена на Chf0.8900. Ниже поддержка остается на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и Chf0.8780. Выше Chf0.9030/35 (максимумы прошлого четверга) сопротивление расположено на Chf0.9080 (максимум 31 января).

 

СТЕРЛИНГ - вырос против доллара после того, как Федеральный резерв в среду дал понять, что не планирует торопиться с повышением процентных ставок. Это усилило спекуляции относительно того, что Банк Англии в этом вопросе может опередить США.

Национальная статистика показала снижение розничных продаж на 0.5% м/м в мае и рост на 3.9% в годовом выражении. Продажи, связанные с Кубком мира по футболу в Бразилии выросли на 2.2% в мае.

Опубликованные протоколы июньского заседания МРС Банка Англии не смогли впечатлить покупателей фунта. Учитывая недавние позитивные комментарии главы Банка Англии Марка Карни о сильном восстановлении экономики, "быки" заложили в цены этот оптимизм и сконцентрировались на комментариям других членов МРС. Однако после того, как протоколы показали, что все члены комитета единогласно приняли решение о том, чтобы монетарная политика осталась неизменной, фунт снизился, правда, ненадолго.

Спекуляции на тему первого повышения ставок Банка Англии и ФРС будут определяющими драйверами для курса GBP/USD на протяжении ближайших месяцев. Ожидания того, что Банк Англии повысит ставку первым, является причиной роста фунта. В 3-месячной и 9-месячной перспективе ожидается рост фунта выше 1.70. Однако в годовой перспективе курс будет снижаться.

Представитель Банка Англии Хелдейн в пятницу заявил, что ситуация с инфляцией в Британии говорит о том, что Банк Англии не находится под давлением в вопросе принятия решения о ставках

- повышение ставок будет проходить постепенно;

- рост экономики Британии проходит оправданными темпами;

- давление со стороны зарплат не является критическим.


С технической точки зрения GBP/USD не смог преодолеть сопротивления в области тестировать $1.7060/50 (максимум 23 августа 2009 года). Выше сопротивление находится на $1.7100 (минимум 1 ноября 2005 года). Ближайшая поддержка находится на $1.7000, ниже - в области $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня).

 

ЗОЛОТО - по итогам недели выросло. В настоящее время золото консолидируется в области $1,315 после впечатляющего роста накануне из области $1,277 к $1,321 на фоне увеличения спроса на драгоценный металл  как на альтернативный инструмент инвестирования. Катализатором роста стало выступление главы ФРС Джанет Йеллен. Федеральный резерв дал понять, что процентные ставки в США останутся на низком уровне в течение продолжительного периода времени и после полного завершения программы покупки активов.


С технической точки зрения ближайшая поддержка остается на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ниже поддержка остается в области $1,190 (канальная линия от 16 марта). Сопротивление находится на  $1,331 (максимум 14 апреля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate снизилась в цене на фоне некоторого ослабления опасений в отношении возможности перебоев поставок сырья из страны.

Августовский  контракт на WTI потерял в цене 92 цента до  $105.25 за баррель.
По мнению аналитиков Commerzbank в ближайшие недели нефть скорректирует большую часть своих достижений.
“Продвижение суннитских экстремистов на севере Ирака недавно послужил причиной резкого роста цены нефти, тем не менее, опасения по поводу сокращения поставок преувеличены, поскольку проблемы на юге страны- где находятся основные месторождения- отсутствуют.
В результате нефть в ближайшие недели нивелирует практически все свои достижения.
Тем не менее, в ближайшие годы рост добычи сырья в Ираке будет не таким быстрым как это ранее предполагалось, что в долгосрочной перспективе говорит в пользу более высокого уровня цен на нефть”.

По последним прогнозам ожидается снижение запасов нефти в США на минувшей неделе на 1.4 млн. баррелей, до 384.9 млн.. При этом запасы бензина по всей вероятности выросли на 1.5 млн. баррелей.


С технической точки зрения нефть консолидируется ниже  $106.00 после тестирования минимумов ниже фигуры. Сильное сопротивление представлено максимумами 12 июня на $107.60, выше - на $108.20 (максимум 16 августа 2013 года). Преодоление последнего уровня откроет дорогу к $109.00. Бывшее  сопротивление в области $104.80-$105.00 теперь становится поддержкой. Серьезной поддержкой является район 104.20. Ключевая поддержка - в районе $100.00.

 

ЕВРО - Единая валюта компенсировала  потери, вызванные тем, что предварительные данные деловой активности в Германии, Франции и ЕС не оправдали прогнозов аналитиков.

Композитный PMI ЕС в июне показал второй месяц снижения подряд. Показатель неожиданно упал с 53.5 до 52.8 (ожидался: 53.4), что было, в основном, спровоцировано снижением на 0.4% внутреннего спроса на услуги. Однако производственный PMI также упал с 52.2 до 7-месячного минимума на 51.9. Это говорит о том, что внешний спрос также переживает не лучший период.

Несмотря на снижение показателя индекс остается на территории, указывающей на продолжение роста. Пока он соответствует росту квартального ВВП примерно на 0.3%.
Однако темп восстановления экономики замедляется. Дальнейшее ослабление индекса , PMI еще раз доказывает необходимость дальнейшего смягчения монетарной политики ЕЦБ, а также порождает опасения по поводу ситуации в экономике ЕС, схожей с японской.

В Германии предварительный индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 52.4 пп в июне против 52.3 пп в мае, что немногим ниже среднего прогноза в 52.5 пп. Индекс деловой активности в непроизводственной сфере упал до 54.8 пп в июне после 56.0 пп месяцем ранее и против прогноза в 55.7 пп.

Предварительные данные по деловой активности в производственном секторе ЕС показали падение до 51.9 пп в июне с 53.4 пп в мае, в то время как аналитики прогнозировали 52.2 пп. Индекс активности в непроизводственной сфере снизился до 52.8 пп в июне после 53.2 пп месяцем ранее и против прогноза в 53.3 пп. Сводный индекс упал до 52.8 пп с 53.5 пп, в то время как аналитики прогнозировали, что показатель не изменится.

Во вторник, 24 июня в 08:00 GMT выйдет индекс делового оптимизма в германии от IFO. В июне показатель ожидается на уровне 110,2 против 110,4.  


С технической точки зрения EUR/USD торгуется в районе $1.3600. Ниже $1.3520 поддержка находится на $1.3500 (минимум 6 июня) и $1.3475 (минимумы 31 января). Промежуточное сопротивление - в области недавних максимумов на $1.3640. Выше сопротивление находится в районе максимумов 6 июня на $1.3680, затем - на $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80.

ИЕНА - Японская валюта укрепилась против доллара.

Глава Банка Японии Курода накануне заявил, что Банк Японии не будет колебаться в принятии решения относительно изменений в монетарной политике в случае необходимости:

-японская экономика лишь на полпути к достижению ценового ориентира Банка Японии;

-Банк Японии продолжит смягчающую политику до тех пор, пока инфляция не стабилизируется в районе 2%;

-годовой индекс потребительских цен, вероятно, замедлится до 1% летом прежде, чем возобновить рост во втором полугодии 2014 года.
По мнению аналитиков Commerzbank, “USD/JPY в краткосрочной перспективе останется в прежнем диапазоне. Ключевой поддержкой является область 101.60-100.80. Ралли будет сдержано сопротивлением на 102.40 (2-месячная линия сопротивления). Дальше сопротивление расположено на 102.93. В данный момент предпочтений по направлению движения курса нет”.


C технической точки зрения USD/JPY торгуется в области сессионных минимумов на Y101.80. Поддержка расположена на Y101.60/70 (минимумы 12 июня) и Y100.80/70 (минимумы 7 февраля). Ниже поддержка находится на Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).  Сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Более сильный уровень находится на Y104.30/80.

ФРАНК-Американская валюта продолжила ослабевать в преддверии публикации данных, которые могут засвидетельствовать ослабление показателя заказов на товары долговременного использования и замедление темпов роста продаж на первичном рынке жилья США.

Напомним, что продажи американской валюты активизировались на минувшей неделе после того, как ФРС дал понять, что намерен удерживать процентную ставку на низком уровне в течение продолжительного периода времени после завершения программы покупки активов.

В соответствии с опубликованным накануне заявлением ШНБ швейцарский франк был переоценен в мае на 12%. Оценка была произведена против корзины валют 40 торговых партнеров страны. В апреле показатель переоцененности составил 12,5%.


С технической точки зрения USD/CHF торгуется чуть выше сессионных минимумов понедельника на Chf0.8920. Поддержка расположена на Chf0.8900. Ниже поддержка остается на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и Chf0.8780. Выше Chf0.9030/35 (максимумы прошлого четверга) сопротивление расположено на Chf0.9080 (максимум 31 января).

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов сохранил свои позиции против доллара на фоне общей тенденции ослабления американской валюты.

В 08:30 GMT начнется слушание отчета по инфляции Банка Англии и выступление главы центрального банка Карни,в ходе которого возможны сюрпризы, способные повлиять на активность торгов.

С технической точки зрения GBP/USD  фунт уже два дня подряд закрывается выше $1.7000. В краткосрочной перспективе данный уровень остается ненадежным. Однако в случае снижения стерлинг следует покупать. Вопрос лишь в том, насколько это снижение будет глубоким.


GBP/USD не смог преодолеть сопротивления в области $1.7060 в пятницу (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление находится на $1.7100 (минимум 1 ноября 2005 года). Ближайшая поддержка находится на $1.7000, ниже - в области $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня)

ЗОЛОТО -после достижения на минувшей неделе двухмесячного максимума по итогам дня не изменилось в цене, и в настоящее время консолидируется в области $1,315 после впечатляющего роста накануне из области $1,277 к $1,321 на фоне увеличения спроса на драгоценный металл  как на альтернативный инструмент инвестирования. Катализатором роста стало выступление главы ФРС Джанет Йеллен. Федеральный резерв дал понять, что процентные ставки в США останутся на низком уровне в течение продолжительного периода времени и после полного завершения программы покупки активов.

Тем временем, по оценкам экспертов средняя цена золота в будущем квартале составит  $1,250 за тройскую унцию, что на 5% ниже текущего курса.


С технической точки зрения ближайшая поддержка остается на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ниже поддержка остается в области $1,190 (канальная линия от 16 марта). Сопротивление находится на  $1,331 (максимум 14 апреля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы не смогли удержаться выше $106 за баррель во вторник.

Ранее нефть получила определенную поддержку от сильной американской статистики, которая поддерживает перспективы спроса на энергоресурсы в США. Однако участники рынка продолжают следить за ситуацией в Ираке, которая потенциально грозит поставкам.

Августовский фьючерс на нефть марки WTI снизился на 15 центов $105.87 за баррель.

Между тем, в Ираке беспорядки расширили свои границы на севере страны, при этом правительственные войска продолжают противостояние суннитским боевикам, которые пока еще не смогли серьезно навредить экспорту нефти из страны. На прошлой неделе эскалация конфликта в Ираке привела цены на нефть к 9-месячным пикам.

Абдула Аль-Бадри, генеральный секретарь ОПЕК, во вторник заявил, что Ирак продолжает “нормально” добывать нефть, при этом 95% мощностей, расположенных на юге страны, не пострадали от действий боевиков.

В США участники рынка ожидают выхода статистики по запасам нефти на прошлой неделе. Сегодня ночью свой отчет опубликует Американский Институт Нефти, а в среду - министерство топлива США.

Ожидается, что запасы сырой нефти на прошлой неделе сократились на 2 млн. баррелей, при этом запасы бензина выросли на 2 млн. баррелей, а запасы дистиллятов, включая печное топливо, выросли на 1 млн. баррелей.


Нефть консолидируется чуть ниже $106.00. Сильное сопротивление представлено максимумами 12 июня на $107.60, выше - на $108.20 (максимум 16 августа 2013 года). Промежуточная поддержка представлена на $105.00 (максимумы 10 июня).

ЕВРО -  Единая валюта торговалась достаточно волатильно во вторник.

В Германии индекс деловых настроений упал до минимального уровня за год. Согласно опубликованному отчеты, индекс делового климата, рассчитываемый институтом Ifo, в июне показал снижение до 109.7 с 110.4 в мае. Экономисты прогнозировали снижение до 110.3.

Глава института IFO, Вольрабе, сказал, что меры, предпринятые ЕЦБ, не оказывают превалирующего влияния на экономику Германии

- меры были ожидаемы, финансовый климат остается хорошим

- слишком рано прогнозировать влияние на экономику высоких цен на нефть;

- второй квартал для экономики Германии будет значительно слабее;

- ожидается рост на 0.35%;

- годовой рост будет выше;

- перспективы экономики Германии остаются весьма неплохими;

- потребительская активность остается стабильной и сильной.


EUR/USD упал к $1.3580 (ближайшая поддержка) из области дневных максимумов на $1.3630. На данный момент курс пытается восстановиться. Ниже $1.3520 поддержка находится на $1.3500 (минимум 6 июня) и $1.3475 (минимумы 31 января). Промежуточное сопротивление - в области недавних максимумов на $1.3630/0. Выше сопротивление находится в районе максимумов 6 июня на $1.3680, затем - на $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80.

ИЕНА -  Иена укрепилась против доллара.

Представитель ФРС Чарльз Плоссер заявил, что темпы роста экономики замедлятся примерно до 2.4% после следующего года:

-уровень безработицы может снизиться до 5.8% к декабрю и 5.6% к концу 2015;

-инфляция набирает обороты;

-придерживается достаточно оптимистического прогноза по экономике;

-рост экономики носит масштабный характер;

-может понадобиться более агрессивный подход в повышении ставок, если ФРС достигнет целей раньше, чем полагалось;

-повышение ключевых процентных ставок зависит от состояния экономики;

-заявление FOMC не отражает улучшений в экономике;

-инфляция может вырасти без рост зарплат;

-будет некомфортно с нулевой ставкой и уровнем безработицы в 6%;

-здоровье экономики восстанавливается;

-ФРС на пути к достижению целей.


USD/JPY отступает от Y102.20. Сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Более сильный уровень находится на Y104.30/80.  Поддержка расположена на Y101.60/70 (минимумы 12 июня) и Y100.80/70 (минимумы 7 февраля). Ниже поддержка находится на Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).

ФРАНК -   Доллар вырос на американских торгах после публикации сильной статистики.


Опубликованные данные показали, что в мае продажи новостроек выросли до 504,000 г/г, что превышает апрельский показатель в 425,000 (пересмотрен с  433,000) и оказался лучше среднего прогноза аналитиков в 440,000.

Отдельный отчет показал рост потребительского доверия в июне до 85.2 пп, в то время как экономисты прогнозировали 84.0 пп. Месяцем ранее индекс составил 83.0 пп.


USD/CHF отступает от Chf0.8960 (сессионный максимум). Сопротивление находится на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Поддержка остается на Chf0.8900. Ниже потери могут увеличиться до Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и Chf0.8780.

СТЕРЛИНГ -   Британский фунт стерлингов резко снизился из области 6-летнего максимума после выступления ряда представителей Банка Англии.

В частности Бин заявил, что  преждевременное сворачивание стимулирующих мер может поставить под угрозу рост производительности.
Управляющий Банк Англии, Карни отметил, что  повышение процентных ставок будет ограниченным и постепенным. Еще один представитель Банка Англии, Майлз предположил, что восстановление в Великобритании проходит медленно из-за того, что страна полагается на Европу в качестве основного экспортного рынка.

Технические аналитики ожидают отката курса фунта после неудачного тестирования $1.7000. Они рекомендуют открыть короткие позиции в районе текущих уровней с целью на $1.6750 и со стопом на $1.7100. По мнению экспертов ужесточение монетарной политики уже заложено в ценах, а тот факт, что сильная статистика не могла продвинуть фунт выше говорит о том, что курс может быть перепроданным.


GBP/USD восстанавливается из области сессионных минимумов на $1.6964, однако в целом курс остается под давлением. Ближайшая поддержка теперь находится в области $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня). Возврат выше $1.7000 откроет дорогу на $1.7060 и $1.7100 (минимум 1 ноября 2005 года).

ЗОЛОТО -  Цены на золото выросли во вторник пятый день подряд.

Августовский фьючерс на драгоценный металл подорожал на $2.90 или 0.2% до $1,321.30 за унцию. По итогам последних пяти торговых сессий золото укрепилось в цене примерно на $49 или 4%.

Опубликованные данные показали, что в мае продажи новостроек выросли до 504,000 г/г, что превышает апрельский показатель в 425,000 (пересмотрен с  433,000) и оказался лучше среднего прогноза аналитиков в 440,000.

Отдельный отчет показал рост потребительского доверия в июне до 85.2 пп, в то время как экономисты прогнозировали 84.0 пп. Месяцем ранее индекс составил 83.0 пп.


Золото отступило от максимума 24 июня на $1,325, переписав ранее $1,315.50 (максимумы 5 мая). Выше сопротивление находится на $1,331 (максимум 14 апреля). Ближайшая поддержка расположена на $1,306.50 (минимумы 20 июня), ниже - на $1,240/50 (минимумы 3 июня).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы выросли в среду, при этом нефть марки WTI показала первый рост за последние три дня после после того, как президент США Барак Обама снял ограничения с экспорте нефти.

Августовский фьючерс на нефть марки WTI вырос на 47 центов или 0.4% до $106.50 за баррель после тестирования утром $107.50 за баррель.

В среду министерство топлива США сообщило, что на прошлой неделе запасы сырой нефти выросли на 1.7 млн. баррелей. Накануне Американский Институт Нефти заявил, что запасы выросли на 4 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 2 млн. баррелей.


Нефть консолидируется чуть ниже $107.00. Сильное сопротивление представлено максимумами 12 июня на $107.60, выше - на $108.20 (максимум 16 августа 2013 года). Промежуточная поддержка представлена на $105.40 (минимумы 25 июня) и $105.00 (максимумы 10 июня).

ЕВРО - Единая валюта выросла в среду.

Среди опубликованных утром данных стоит отметить отчет по потребительскому доверию в Германии: индекс в июле составил 8.9 пп против прогнозов аналитиков в 8.5 пп и выше предыдущего значения в 8.6 пп.

Банк Испании сообщил, что восстановление экономики продолжится во втором квартале:

- во втором квартале расходы домохозяйств возрастут, по сравнению с первым кварталом;

- во втором квартале продолжится замедление роста зарплат;

- рынок труда продолжает показывать положительные результаты.


EUR/USD закрепился  выше $1.3600 после вчерашнего падения к $1.3580 (ближайшая поддержка) из области дневных максимумов на $1.3630. Промежуточное сопротивление - в области недавних максимумов на $1.3630/40. Выше сопротивление находится в районе максимумов 6 июня на $1.3680, затем - на $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80. Ниже $1.3520 поддержка находится на $1.3500 (минимум 6 июня) и $1.3475 (минимумы 31 января).
 

ФРАНК - Индекс доллара достиг месячного минимума после публикации неожиданно слабой оценки темпов роста ВВП США в первом квартале. ВВП снизился на 2.9% г/г против прогноза -1.7% г/г

Заказы на товары длительного пользования в мае составили -1% против прогноза  0% и 0,8% в предыдущем периоде. Слабые данные поддерживают обозначенную ранее позицию ФРС, заключающуюся в намерении сохранить процентные ставки на низком уровне в течение продолжительного периода времени.

С начала года доллар снизился на 0.8%. Иена укрепилась на 3%, а евро потерял 1.6%.


USD/CHF торгуется ниже вчерашнего максимума на Chf0.8960. Сопротивление находится на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Поддержка остается на Chf0.8900. Ниже потери могут увеличиться до Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и Chf0.8780.

СТЕРЛИНГ - Фунт попытался восстановиться после падения к новому недельному минимуму.

Стерлинг в целом остается под давлением после недавних комментариев Карни, который внес неопределенность в спекуляции относительно времени повышения ставок Банка Англии.

В ближайшее время торги по фунту будут проходить очень осторожно, и курс вряд ли скажет что-то существенное. Карни и Бин в своих выступлениях сделали акцент на то, что сроки повышения ставки зависят от выходящих данных, а повышение будет постепенным.


GBP/USD остается под давлением. Ближайшая поддержка теперь находится в области $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня). Возврат выше $1.7000 откроет дорогу на $1.7060 и $1.7100 (минимум 1 ноября 2005 года).


 

ЗОЛОТО - Цены на золото растут шестой день подряд на фоне снижения курса доллара после статистики по ВВП.

Августовсикй фьючерс вырос на $1.30 или 0.1% до $1,322.60 за унцию.

Начав год рост в первом квартале на уровне -2.9%, восстановиться экономике США будет довольно сложно. Консенсус-прогноз на 2 квартал составляет 3.5% и 3.1% на Q3 и Q4. В итоге рост по итогам года составит лишь 1.7%, что станет худшим результатом с 2009 года. Основными сдерживающими факторами роста станет сектор здравоохранения, экспорт и запасы. Для достижения годового роста на уровне 2%, среднеквартальный рост до конца года должен составить 3.6%. Интересным фактом является то, что ФРС в декабре  прогнозировал рост на уровне 3%, причем не один член FOMC прогнозировал рост ниже 2%.

Геополитические риски, связанные с Украиной, начинают ослабевать после того, как вчера президент России Путин обратился к российскому парламенту с просьбой отозвать разрешение на ввод войск в Украину. Напомним, что решение было одобрено 1 марта перед тем, как Россия аннексировала Крым.


Золото отступило от максимума 24 июня на $1,325, переписав ранее $1,315.50 (максимумы 5 мая). Выше сопротивление находится на $1,331 (максимум 14 апреля). Ближайшая поддержка расположена на $1,306.50 (минимумы 20 июня), ниже - на $1,240/50 (минимумы 3 июня).

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate может впервые с момента эскалации военных действий на севере Ирака завершить неделю снижением после того, как иранской армии удалось сохранить контроль над НПЗ Баиджи на севере страны. Кроме того, несколько снизились опасения по поводу того, что военные действия начнутся на юге страны, где находится 80% нефтяной инфраструктуры Ирака.
Еще одним фактором давления на цены стал неожиданный рост запасов нефти и нефтепродуктов в США на минувшей неделе.
В итоге августовский контракт на нефть WTI подешевел на 26 центов до $105.58 за баррель, нарастив потери с начала недели до 1.6%.


С технической точки зрения нефть консолидируется ниже  $106.00 после тестирования минимумов ниже фигуры. Сильное сопротивление представлено максимумами 12 июня на $107.60, выше - на $108.20 (максимум 16 августа 2013 года). Преодоление последнего уровня откроет дорогу к $109.00. Бывшее  сопротивление в области $104.80-$105.00 теперь становится поддержкой. Серьезной поддержкой является район 104.20. Ключевая поддержка - в районе $100.00.

 

ЕВРО - Единая валюта остается в прежнем диапазоне в виду отсутствия  важных макроэкономических публикаций.

В пятницу в 09:00  GMT  выйдут данные об уровень доверия потребителей и состоянии делового климата в еврозоне.

Индекс потребительских цен в Германии будет опубликован в 12:00  GMT.


EUR/USD в среду протестировал промежуточный уровень поддержки $1.3580 после появления сообщений источников из ЕЦБ, что центральный банк еще не достиг нижнего предела процентных ставок. Ниже $1.3520 поддержка находится на $1.3500 (минимум 6 июня) и $1.3475 (минимумы 31 января).
Промежуточное сопротивление - в области недавних максимумов на $1.3640/50. Выше сопротивление находится в районе максимумов 6 июня на $1.3680, затем - на $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80.

 

ИЕНА - Японская валюта продолжает укреплять свои позиции против большинства основных конкурентов после того, как публикация более слабых по сравнению с ожиданиями экономических данных из США спровоцировала спекуляции по поводу неравномерного восстановления крупнейшей мировой экономики.

Накануне стало известно, что в США первичные заявки на получение пособия по безработице (на 20 июня) составили 312K против прогноза 310K и  314K в предыдущем периоде.

Индекс цен расходов на личное потребление, май  (г/г) составил  1.8% против 1.6%, а базовый индекс цен расходов на личное потребление, май  (г/г)  достиг  1.5%  против 1.4%.

Потребительские расходы, на долю которых приходится около 70% ВВП страны, оказались слабее ожиданий.

В результате активизировался спрос на безопасные активы, и фондовые индексы и доходность обязательств Казначейства США снизились.


C технической точки зрения USD/JPY преодолел поддержку Y101.60/70 (минимумы 12 июня) и направляется в район  Y100.80/70 (минимумы 7 февраля). Ниже поддержка находится на Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).  Сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Более сильный уровень находится на Y104.30/80.

 

ФРАНК-Американская валюта продолжает нести потери на фоне не внушающих оптимизма экономических данных из США.

Напомним, что индекс доллара достиг месячного минимума после публикации неожиданно слабой оценки темпов роста ВВП США в первом квартале. ВВП снизился на 2.9% г/г против прогноза -1.7% г/г

Заказы на товары длительного пользования в мае составили -1% против прогноза  0% и 0,8% в предыдущем периоде. Слабые данные поддерживают обозначенную ранее позицию ФРС, заключающуюся в намерении сохранить процентные ставки на низком уровне в течение продолжительного периода времени.
Продажи американской валюты активизировались на минувшей неделе после того, как ФРС дал понять, что намерен удерживать процентную ставку на низком уровне в течение продолжительного периода времени после завершения программы покупки активов.


С технической точки зрения USD/CHF остается чуть выше сессионных минимумов понедельника на Chf0.8920. Поддержка расположена на Chf0.8900. Ниже поддержка остается на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и Chf0.8780. Выше Chf0.9030/35 (максимумы прошлого четверга) сопротивление расположено на Chf0.9080 (максимум 31 января).

 

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов вернулся в район недавних  пиков после публикации Отчета Банка Англии о финансовой стабильности и последующего выступления Карни в ходе которого были анонсированы меры по охлаждению рынка жилья Великобритании.

Карни отметил, что основной проблемой для восстановления экономики Великобритании является рынок жилой недвижимости. Напомним,что среди мер, анонсированный Банком Англии, основное место занимают меры, направленные на охлаждение цен на рынке жилья и ипотечное кредитование. Банк Англии ограничил коэффициент займов, которые банк может предоставить относительно дохода заемщика ипотеки.

Позднее Карни заявил, что повышение процентной ставки будет постепенным и ограниченным. По словам Карни: доведение ставки до 2.5% в течение 3 лет соответствует определению “постепенного повышения”.

В пятницу, 27 июня в 08:30 GMT Великобритания представит отчет по ВВП в  (Q1). Рост показателя ожидается на уровне 3,1% против 2,7%.


С технической точки зрения GBP/USD вырос в район $1.7030. Сопротивление теперь находится на на $1.7060 и $1.7100 (минимум 1 ноября 2005 года). Ближайшая поддержка находится в области $1.6950 вплоть до $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня).

 

ЗОЛОТО -после достижения на минувшей неделе двухмесячного максимума по итогам дня не изменилось в цене, и в настоящее время консолидируется в середине своего недавнего диапазона.
На спотовом рынке золото подорожало на 0.2% до $1,319.52 за тройскую унцию, после установления 24 июня локального максимума в районе $1,325.95, что оказалось максимальным уровнем с 15 апреля.
Основной причиной роста золота остается сохранение геополитической напряженности в сочетании с ослаблением доллара в связи с публикацией ряда слабых экономических данных из США, а также подтверждения ФРС того, что процентные ставки в США останутся на низком уровне в течение продолжительного периода времени и после полного завершения программы покупки активов.
В июне золото выросло в цене на 5.5%, нарастив достижения с начала года до 9.8% на фоне эскалации насилия в Ираке и на востоке Украины. В Китае, являющимся крупнейшим потребителем золота в мире, объем спотовых контрактов на Шанхайской бирже золота достиг отметки 23,307 килограмм, что является максимальным показателем с 10 февраля и свидетельствует об оживлении  и физического спроса на драгоценный металл.
По данным China Gold Association спрос на золото в текущем году “будет более или менее таким же как и в 2013, когда он составил рекордные 1,176.4 метрические тонны.”


С технической точки зрения золото отступило от максимума 24 июня на $1,325. Выше сопротивление находится на $1,331 (максимум 14 апреля). Ближайшая поддержка расположена на $1,306.50 (минимумы 20 июня), ниже - на $1,240/50 (минимумы 3 июня).

[HY Markets]

НЕФТЬ - завершила неделю снижением впервые после того, как на севере Ирака вспыхнула междоусобная война, ведь до сих пор она не затронула поставки топлива из второй по объему добычи страны ОПЕК.

Хотя в первой половине недели цены на "черное золото" превышали выше $106 за баррель, получив определенную поддержку от сильной американской статистики, которая поддерживает перспективы спроса на энергоресурсы в США.

Между тем, в Ираке беспорядки расширили свои границы на севере страны, при этом правительственные войска продолжают противостояние суннитским боевикам, которые пока еще не смогли серьезно навредить экспорту нефти из страны. На прошлой неделе эскалация конфликта в Ираке привела цены на нефть к 9-месячным пикам.

Абдула Аль-Бадри, генеральный секретарь ОПЕК, во вторник заявил, что Ирак продолжает “нормально” добывать нефть, при этом 95% мощностей, расположенных на юге страны, не пострадали от действий боевиков. Это в сочетании с даннями по запасам нефти в США привело к снижению цен.


В среду министерство топлива США сообщило, что на прошлой неделе запасы сырой нефти выросли на 1.7 млн. баррелей. Накануне Американский Институт Нефти заявил, что запасы выросли на 4 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 2 млн. баррелей.

С технической точки зрения нефть так и не одолела сопротивление на 107.70. Преодоление данной области откроет дорогу к 109.00. Ближайшей серьезной поддержкой остается район 104.00/20.

ЕВРО - в пятницу подорожал, но не вышел из месячного диапазона. Евро не впечатлился данными ЕС по экономическим настроениям и потребительскому доверию. Индекс экономических настроений в ЕС упал до 102.0 пп в июне, что ниже прогноза в 103.0 пп, в то время как индекс потребительского доверия упал до -7.5 пп против прогноза -6.7 пп.

Снижение индекса экономических настроений с 102.6 до 102.0 смутило рынок, поскольку ожидался рост показателя до 103.0. результат полностью нивелировал майский рост индекса на 0.6. Тем не менее, индекс остается значительно выше долгосрочных средних значений (100) и все еще указывает на квартальный рост ВВП на 0.3%/0.4%.

Июньское снижение показателя обосновано падением в экспортоориентированном промышленном секторе. Настроения в секторе услуг и розничной торговли дадже улучшилось. Хотя снижение индекса доверия потребителей ставит под вопрос дальнейший рост показателей.

В целом, ослабление в июне индекса экономических настроений в Еврозоне не является поводом для паники. Уровни, на которых оказался показатель, показывают продолжение восстановления экономики. Однако это стало еще одним доказательством целесообразности внедренных недавно мер ЕЦБ. Экономика Еврозоны нуждается в стимулах для устойчивого роста и избежания японского сценария.

Украина, Грузия и Молдова в пятницу наконец-то подписали партнерское соглашение с Европейским Союзом. Этот шаг делает все три страны ближе к Западу как экономически, так и политически.


С технической точки зрения EUR/USD вернулся  выше $1.3600. Промежуточное сопротивление - в области недавних максимумов на $1.3640/50. Выше сопротивление находится в районе максимумов 6 июня на $1.3680, затем - на $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80. Ниже $1.3520 поддержка находится на $1.3500 (минимум 6 июня) и $1.3475 (минимумы 31 января).

ИЕНА - выросла до 1-месячного максимума, поскольку данные из США оказались слабее, чем предполагалось. Это дало повод думать, что ставки в скором времени повышены не будут.

В пятницу утром опубликованный отчет показал ускорение темпов роста инфляции до максимума за последние 32 года. Потребительская инфляция за исключением цен на свежие продукты питания, выросла на 3.4% г/г в мае против прошлогоднего показателя.

Премьер-министр Японии Шиндзо Абэ заявил, что период дефляции в стране закончился и что новое правительство будет заниматься поддержкой бизнеса. Его партия планирует на следующем заседании парламента легализировать казино в рамках проекта по поддержке туризма перед Олимпийскими Играми - 2020.


С технической точки зрения USD/JPY вернулся в область Y101.30. Ниже поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля). Ниже поддержка находится на Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).  Ближайшее сопротивление представлено недавними максимумами на Y102.20. Сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Более сильный уровень находится на Y104.30/80.

ФРАНК - вырос вслед за евро на фоне ослабления доллара. Доллар упал до минимального уровня за последние семь недель против корзины валют, поскольку опубликованные на этой неделе данные подчеркнули спекуляции, что восстановление экономики в США пока еще не набрало полные обороты.

Правительственные отчеты на этой неделе показали большее, чем прогнозировалось, падение ВВП в первом квартале, в то время как заказы на товары длительного пользования неожиданно сократились в мае.

Индекс доллара достиг месячного минимума после публикации неожиданно слабой оценки темпов роста ВВП США в первом квартале. ВВП снизился на 2.9% г/г против прогноза -1.7% г/г
Заказы на товары длительного пользования в мае составили -1% против прогноза  0% и 0,8% в предыдущем периоде.

Опубликованные данные зафиксировали рост потребительских настроений в США в июне. Индекс Thomson Reuters/University of Michigan в июне составил 82.5 против прогноза экспертов  82 и предварительной оценки 81.2.

В США первичные заявки на получение пособия по безработице (на 20 июня) составили 312K против прогноза 310K и  314K в предыдущем периоде.

Индекс цен расходов на личное потребление, май  (г/г) составил  1.8% против 1.6%, а базовый индекс цен расходов на личное потребление, май  (г/г)  достиг  1.5%  против 1.4%. Потребительские расходы, на долю которых приходится около 70% ВВП страны, оказались слабее ожиданий.

В мае продажи новостроек выросли до 504,000 г/г, что превышает апрельский показатель в 425,000 (пересмотрен с  433,000) и оказался лучше среднего прогноза аналитиков в 440,000.

Отдельный отчет показал рост потребительского доверия в июне до 85.2 пп, в то время как экономисты прогнозировали 84.0 пп. Месяцем ранее индекс составил 83.0 пп.


С технической точки зрения USD/CHF восстанавливается из области минимума на Chf0.8905. Сопротивление находится на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Поддержка остается на Chf0.8900. Ниже потери могут увеличиться до Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и Chf0.8780.

СТЕРЛИНГ - остается в районе $1.7030 после выхода положительной статистики Великобритании.

В разрезе квартала ВВП в стране вырос на 0.8% в первом квартале, что слегка превысило показатель за предыдущий квартал в 0.7%. Результат оправдал прогнозы аналитиков. В годовом выражении показатель вырос на 3% в первом квартале после +2.7% в четвертом квартале прошлого года, но ниже среднего прогноза аналитиков в 3.1%.

Глава Банка Англии Карни ранее отметил, что основной проблемой для восстановления экономики Великобритании является рынок жилой недвижимости. Напомним,что среди мер, анонсированный Банком Англии, основное место занимают меры, направленные на охлаждение цен на рынке жилья и ипотечное кредитование. Банк Англии ограничил коэффициент займов, которые банк может предоставить относительно дохода заемщика ипотеки.

Позднее Карни заявил, что повышение процентной ставки будет постепенным и ограниченным. По словам Карни: доведение ставки до 2.5% в течение 3 лет соответствует определению “постепенного повышения”.

Напомним, что в начале недели британский фунт стерлингов резко снизился из области 6-летнего максимума после выступления ряда представителей Банка Англии.

В частности Бин заявил, что  преждевременное сворачивание стимулирующих мер может поставить под угрозу рост производительности. Управляющий Банк Англии, Карни отметил, что  повышение процентных ставок будет ограниченным и постепенным. Еще один представитель Банка Англии, Майлз предположил, что восстановление в Великобритании проходит медленно из-за того, что страна полагается на Европу в качестве основного экспортного рынка.


С технической точки зрения GBP/USD торгуется выше $1.7000. Дальнейший рост откроет дорогу на $1.7060 и $1.7100 (минимум 1 ноября 2005 года). Ближайшая поддержка находится в области $1.6950 вплоть до $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня).

ЗОЛОТО - в пятницу незначительно подорожало. Августовский фьючерс на золото прибавил $3 или 0.2% до $1,320 за унцию. С начала недели цены на драгоценный металл поднялись на 0.3%, при этом по итогам предыдущих трех недель металл подорожал на 5.5%.

Акции золото- и серебродобывающих компания снизились в пятницу, при этом индекс Philadelphia Gold and Silver отступил на 0.5%. Акции SPDR Gold Trust прибавили 0.2%, при этом по итогам недели рост составил 0.4%.

В первой половине недели золото снижалось на опасениях, что рост котировок до 2-месячного максимума сдерживает физический спрос.


С технической точки зрения ничегл не изменилось. Ближайшая поддержка остается на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ниже поддержка остается в области $1,190 (канальная линия от 16 марта). Сопротивление находится на  $1,331 (максимум 14 апреля).

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate торгуется в районе более чем двухнедельного минимума на фоне спекуляций, что военные действия на севере Ирака не распространились на юг страны, где находится 80% нефтяной инфраструктуры Ирака и не оказали существенное влияние на экспорт сырья.

Кроме того, в соответствии с опубликованными данными, ОПЭК в июне второй месяц кряду увеличил объемы добычи нефти за счет Саудовской Аравии и Нигерии  с целью компенсации снижения экспорта из Ирака, который составил 2.9 млн. баррелей в сутки, что лишь на 400,000 баррелей ниже чем в мае.

Августовский контракт на WTI торгуется в районе $105.65 за баррель, прибавив в цене 29 центов после падения на 37 центов до  $105.37 накануне.
В июне нефть выросла в цене на 2.6%.

Складывается впечатление, что ситуация в Ираке уже учтена ценами и при условии отсутствия радикальной эскалации ситуации, нефть не сможет долго удержаться на текущих уровнях.

С другой стороны, фактором поддержки может выступить возобновление тенденции снижения запасов нефтепродуктов в США. Так, по последним прогнозам сокращение запасов на минувшей неделе составит 2.5 млн. баррелей после роста на 1.74 млн. до  388.1 млн. баррелей в предыдущем периоде.
Запасы бензина как ожидается увеличатся на 500,000 баррелей, а дистиллятов на 1млн.


С технической точки зрения нефть консолидируется ниже  $106.00. Сильное сопротивление представлено максимумами 12 июня на $107.60, выше - на $108.20 (максимум 16 августа 2013 года). Преодоление последнего уровня откроет дорогу к $109.00. Бывшее  сопротивление в области $104.80-$105.00 теперь становится поддержкой. Серьезной поддержкой является район 104.20. Ключевая поддержка - в районе $100.00.

 

ЕВРО -Доллар достиг минимального за месяц уровня против евро после публикации очередной порции слабых данных из США, активизировавших спекуляции по поводу существенного замедления темпов роста крупнейшей мировой экономики.

Индекс Чикаго PMI в июне составил 62.6 против прогноза  63.

Индекс незавершенных сделок по продаже жилья в США вырос в мае на 6.1% против укрепления на 0.5% в апреле и прогноза экспертов 1.5%.

Продажи американской валюты активизировались после того, как представитель ФРС, Вильямс заявил, что ФРС не будет повышать ставки “ в течении некоторого времени”.

По мнению Вильямса инфляция постепенно вырастет до 2% по мере достижения экономикой полной занятости;

уровень безработицы снизится до 5.5% к концу 2015

рост реального ВВП несколько превысит 3% в 2015, 2016

во втором полугодии 2014 рост составит 3%

экономика США выглядит “существенно лучше”

Доллар завершил месяц с потерями против 12 из 16 основных валют после того, как 25 июня Департамент Коммерции заявил, что ВВП страны сократился на 2.9% в первом квартале, что оказалось максимальным падением с 2009 года.


Во вторник в период с 07:50 GMT по 08:30 GMT европейские страны предоставят данные по деловой активности в мае. Более того, Германия отчитается об уровне безработицы в 07:55 GMT. Ожидается снижение числа безработных на 5K против +24K ранее.

В 09:00 GMT ЕС отчитается об уровне безработице в мае. Изменений не предвидится (11.7%).

EUR/USD протестировал промежуточный уровень сопротивления в области максимумов 6 июня на $1.3675/80 и верхнюю границу восходящего канала на $1.3690/95. Выше сопротивление находится в районе $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80. Ниже $1.3520 поддержка находится на $1.3500 (минимум 6 июня) и $1.3475 (минимумы 31 января).

 

ИЕНА - Японская валюта продолжает укреплять свои позиции против большинства основных конкурентов после того, как публикация более слабых по сравнению с ожиданиями экономических данных из США спровоцировала спекуляции по поводу неравномерного восстановления крупнейшей мировой экономики.

Доллар завершает третий месяц кряду снижением против иены после закрытия на минувшей неделе ниже 200-дневной МА во второй раз с  2012 года, что свидетельствует в пользу сохранения потенциала для дальнейшего падения.

Данные по рынку труда США на этой неделе будут наиболее важной новостью для торгующих USD/JPY. Отметим, что в связи с празднованием в США Дня Независимости payrolls выйдут в четверг, 3 июля. Ожидается рост числа новых рабочих мест в июне на 213K после 217K месяцем ранее. Уровень безработицы ожидается на отметке 6.3%.


C технической точки зрения USD/JPY продолжает постепенное снижение к ключевым уровням поддержки и в настоящее время тестирует промежуточную поддержку в области Y101.30. Ниже поддержка находится в зоне Y100.80/70 (минимумы 7 февраля).
Преодоление данных уровней откроет дорогу к ключевой и психологически важной поддержке на Y100.00.
Ниже поддержка находится на Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).  Ближайшее сопротивление представлено недавними максимумами на Y102.20. Сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Более сильный уровень находится на Y104.30/80.

 

ФРАНК-несколько скорректировал свои достижения против американской валюты, однако, в целом сохраняет позитивный настрой на фоне не внушающих оптимизма экономических данных из США.

Опубликованный накануне индекс активности в производственном секторе Чикаго PMI в июне составил 62.6 против прогноза  63.

Напомним, что индекс доллара достиг месячного минимума после публикации неожиданно слабой оценки темпов роста ВВП США в первом квартале. ВВП снизился на 2.9% г/г против прогноза -1.7% г/г

Заказы на товары длительного пользования в мае составили -1% против прогноза  0% и 0,8% в предыдущем периоде. Слабые данные поддерживают обозначенную ранее позицию ФРС, заключающуюся в намерении сохранить процентные ставки на низком уровне в течение продолжительного периода времени.

В это связи данные по рынку труда США приобретают дополнительное значение.
Отметим, что в связи с празднованием в США Дня Независимости payrolls выйдут в четверг, 3 июля. Ожидается рост числа новых рабочих мест в июне на 213K после 217K месяцем ранее. Уровень безработицы ожидается на отметке 6.3%.


С технической точки зрения USD/CHF остается чуть выше поддержки на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и Chf0.8780. Выше Chf0.9030/35 (максимумы прошлого четверга) сопротивление расположено на Chf0.9080 (максимум 31 января).

 

СТЕРЛИНГ - Британский фунт торгуется в районе 6-летнего максимума на фоне сохранения тенденции ослабления доллара, свидетельств оживления роста экономики Великобритании и ожиданий повышения процентной ставки Банком Англии. Благодаря поддержке этих факторов, британская валюта выросла в июне на 2.1%.

Напомним, что  ВВП в стране вырос на 0.8% в первом квартале, что слегка превысило показатель за предыдущий квартал в 0.7%. Результат оправдал прогнозы аналитиков. В годовом выражении показатель вырос на 3% в первом квартале после +2.7% в четвертом квартале прошлого года, и среднего прогноза аналитиков в 3.1%.

Фунт стерлингов возобновил рост на минувшей неделе после публикации Отчета Банка Англии о финансовой стабильности и последующего выступления Карни в ходе которого были анонсированы меры по охлаждению рынка жилья Великобритании.

Карни отметил, что основной проблемой для восстановления экономики Великобритании является рынок жилой недвижимости. Напомним,что среди мер, анонсированный Банком Англии, основное место занимают меры, направленные на охлаждение цен на рынке жилья и ипотечное кредитование. Банк Англии ограничил коэффициент займов, которые банк может предоставить относительно дохода заемщика ипотеки.


Позднее Карни заявил, что повышение процентной ставки будет постепенным и ограниченным. По словам Карни: доведение ставки до 2.5% в течение 3 лет соответствует определению “постепенного повышения”.

С технической точки зрения GBP/USD преодолел $1.7100. Дальнейший рост откроет дорогу на $1.7180. Ближайшая поддержка находится в области $1.6950 вплоть до $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня).

 

ЗОЛОТО - консолидируется в районе трехмесячного максимума.

На спотовом рынке золото подорожало на 0.4% до $1,332.33 за тройскую унцию, прежде чем скорректировалось в район $1,376.00

В июне золото выросло в цене на 6.2%, нарастив достижения с начала года до 10.0% на фоне эскалации насилия в Ираке и на востоке Украины.

Основной причиной роста золота остается сохранение геополитической напряженности в сочетании с ослаблением доллара в связи с публикацией ряда слабых экономических данных из США, а также подтверждения ФРС того, что процентные ставки в США останутся на низком уровне в течение продолжительного периода времени и после полного завершения программы покупки активов.
Вор вторник в 14:00 GMT выйдет пакет данных из США, включающий майский отчет по расходам на строительство и июньский показатель деловой активности от ISM.
В случае сильных данных давление на доллар может несколько снизиться.
В противном случае тенденция укрепления цен на золото в ближайшем времени сохранится.


С технической точки зрения золото отступило от сопротивления на $1,331 (максимум 14 апреля), преодоление которого откроет дорогу в область $1,341/42. Ближайшая поддержка расположена на $1,306.50 (минимумы 20 июня), ниже - на $1,240/50 (минимумы 3 июня).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы упали к $104 за баррель после сообщений о том, что ливийские повстанцы открыли последние, находившиеся под их контролем, два порта и нефтяных терминала на востоке страны.

Кроме того, давление на цены оказывают сообщения о локализации военных действий на севере Ирака.

Августовский контракт на нефть подешевел на 53 цента до $103.95 за баррель. Накануне котировки упали на 86 центов до $104.48 (минимум с 11 июня). В этом году цены выросли на 5.8%.

Между тем, статистика США в среду вечером показала, что на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на 3.2 млн. баррелей до 384.9 млн. Ожидалось, что запасы снизятся на 2.4 млн. Запасы бензина сократились на 1.24 млн. баррелей (первое снижение за последние пять недель).


Нефть протестировал $103.90 (61.8% Фибо роста с $101.54 до $107.60) прежде, чем слегка восстановиться. Ниже поддержка находится на $103.05/00 и 4102.60. Ближайшее сопротивление представлено $105.05 (максимум 10 июня) и $106.20 (23.6%).

ЕВРО - Единая валюта попыталась восстановиться после того, как опубликованные данные показали, что ВВП ЕС в первом квартале вырос на 0.9% г/г после +0.9% кварталом ранее.  В разрезе квартала ВВП вырос на 0.2% после роста на 0.2% в четвертом квартале.

Премьер-министр Франции Мануэль Валлс сказал, что ЕЦБ следует идти дальше относительно курса евро; монетарная политика ЕЦБ не может фокусироваться только на ставках.

Эксперты же отмечают, что, несмотря на очень мягкую риторику ЕЦБ в последние пару месяцев, возможности снижения евро ограничены вследствие недостатка покупателей доллара.


EUR/USD торгуется в районе $1.3650. Ближайшее сопротивление остается на $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80. Ниже недавних минимумов откроется дорога на $1.3570 (минимумы 26 июня) и $1.3520.

ИЕНА - Иена подешевела против доллара США в преддверии выхода новой порции американских данных.

В 12:30 GMT выйдет основное событие недели - отчет по занятости в США. Ожидается рост в июне на 213K после 217K месяцем ранее. Уровень безработицы ожидается на отметке 6.3%.

В это же время выйдет майский отчет по торговому балансу США. Ожидается дефицит в размере $-45.20 млрд. после $-47.24 млрд. ранее.

В 14:00 GMT запланирован выход июньского отчета по деловой активности в непроизводственном секторе.


USD/JPY отступила от сессионного максимума на Y101.90. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).  Ближайшее сопротивление представлено недавними максимумами на Y102.20. Выше сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Более сильный уровень находится на Y104.30/80.

ФРАНК - Доллар восстановился из области восьминедельного минимума против корзины валют после публикации солидных данных о состоянии рынка труда, дающих надежду на продолжение восстановления крупнейшей мировой экономики.

Отчет ADP по занятости в частном секторе США в июне показал рост новых рабочих мест на 281K против прогноза 200K.

Фабричные заказы снизились в мае на 0.5% после роста на 0.8% в апреле и прогноза снижения на 0.3%.

Доллар сохранил свои позиции после заявления председателя ФРС Джанетт Йеллен об отсутствии необходимости в изменении монетарной политики для обеспечения финансовой стабильности.


USD/CHF восстанавливается из области недавних минимумов на Chf0.8860 (минимумы 12 мая - ближайшая поддержка). Ниже поддержка остается на Chf0.8780. Сопротивление находится на Chf0.8900 и Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января).

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов вырос после того, как опубликованные данные показали рост индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании до 62.6 пп в июне, что превысило прогнозы аналитиков в 59.5 пп.

Ранее опубликованные данные показали рост цен на жилье в Британии от Nationwide на 11.8% в июне, выше прогнозов в 11.2%.


GBP/USD остается в районе $1.7160. Дальнейший рост откроет дорогу на $1.7180. Ордера на покупку сосредоточены на $1.7100-10. Ниже поддержка находится в области $1.6950 вплоть до $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня).

ЗОЛОТО - Цены на золото снизилась из области 3-месячного максимума в преддверии выхода правительственного отчета по занятости, который может показать рост новых рабочих мест в США.

Драгоценный металл подешевел на 0.3% до $1,322.96 за унцию. 1 июля драгоценный металл достиг $1,332.33 (максимум 24 марта).

В прошлом году золото упало в цене на 28%, показав максимальное годовое снижение с 1931 года на ожиданиях, что Федеральный резерв начнет сокращать программу QE.


Золото отошло от максимумов на $1,332.40. Выше сопротивление находится на $1,355 (максимум 3 марта), далее - на $1,392 (максимум 16 марта). Ближайшая поддержка расположена на $1,322 (дневной минимум вторника), затем - на $1,306.50 (минимумы 20 июня), ниже - на $1,240/50 (минимумы 3 июня).

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate  продолжает дешеветь, снижаясь 6-й день подряд, при этом с начала недели потери составили порядка 2%. Котировки могут закрыть неделю на месячном минимуме из-за ожиданий роста поставок из Ливии после того, как стало известно, что повстанцы открыли последние два порта и нефетналивных терминалами на востоке страны.

Кроме того, давление на цены оказывают сообщения о локализации военных действий на севере Ирака.

Нефть несколько сократила потери сразу после выхода американской статистики.
Министерство труда США сообщило, что занятость в стране без учета с/х сектора выросла в июне на 288,000 человек, при этом уровень безработицы сократился до 6.1%. За последние три месяца занятость росла в среднем на 272,000 человек. Аналитики прогнозировали рост всего на 215,000, при этом уровень безработицы ожидался на отметке в 6.3%.
Августовский фьючерс упал на 11 центов или 0.7% до $103.95 за баррель после падения на 42 цента до $104.06 накануне. С начала недели цена нефти снизилась на 1.7%.


С технической точки зрения нефть протестировала отметку $103.90 (61.8% Фибо роста с $101.54 до $107.60) прежде, чем слегка восстановиться. Ниже поддержка находится на $103.05/00 и 4102.60. Ближайшее сопротивление представлено $105.05 (максимум 10 июня) и $106.20 (23.6%).

 

ЕВРО - слабые экономические данные из еврозоны в сочетании с неожиданно солидными отчетами о состоянии рынка труда США послужили причиной падения курса евро.
ЕЦБ, как и предполагалось, оставил ставки без изменений на уровне 0,15% после того, как в прошлом месяце он обнародовал пакет мер, призванных смягчить монетарную политику. Также неизменной осталась депозитная ставка, которая в прошлом месяце впервые была понижена до -0.1%.

В еврозоне данные о состоянии непроизводственного сектора ряда европейских стран оказались хуже прогнозов. Кроме того, розничные продажи в еврозоне также оказались слабее прогнозов, что возвращает на повестку дня спекуляции относительно возможности принятия ЕЦБ новых стимулирующих мер в обозримом будущем.

Министерство труда США сообщило, что занятость в стране без учета с/х сектора выросла в июне на 288,000 человек, при этом уровень безработицы сократился до 6.1%. За последние три месяца занятость росла в среднем на 272,000 человек. Аналитики прогнозировали рост всего на 215,000, при этом уровень безработицы ожидался на отметке в 6.3%.


В итоге EUR/USD упал к $1.3595 и остается под давлением. Ниже откроется дорога на $1.3570 (минимумы 26 июня) и $1.3520.  Ближайшее сопротивление остается на $1.3660 (дневные максимумы) и $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80. Ниже $1.3640 откроется дорога на $1.3570 (минимумы 26 июня) и $1.3520.

 

ИЕНА - Японская валюта находилась под давлением на фоне снижения спроса на безопасные активы после публикации солидных экономических данных из Китая и США. В Китае индекс активности в непроизводственном секторе HSBC Holdings Plc и Markit Ltd. вырос в июне до  53.1 против 50.7 в мае.

В США занятость в стране без учета с/х сектора выросла в июне на 288,000 человек, при этом уровень безработицы сократился до 6.1%. За последние три месяца занятость росла в среднем на 272,000 человек. Аналитики прогнозировали рост всего на 215,000, при этом уровень безработицы ожидался на отметке в 6.3%.

Таким образом, данные подтвердили, что крупнейшая мировая экономика восстанавливается после падения в первом квартале года, что, напомним, было вызвано неблагоприятными погодными условиями.

Опубликованные данные показали снижение индекса активности в непроизводственном секторе от ISM до 56 пп в июне с 56.3 пп в мае. Аналитики прогнозировали, что показатель останется неизменным.


C технической точки зрения USD/JPY отступает от сессионного максимума на Y102.25 и сейчас находится в области Y102.10. Выше Y102.20 сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Более сильный уровень находится на Y104.30/80. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).

 

ФРАНК-понес существенные потери против доллара США, который укрепил свои позиции против подавляющего большинства основных валют после публикации неожиданно сильных данных по рынку труда.

Финансовые рынки США в пятницу будут закрыты в связи с празднованием Дня Независимости.


С технической точки зрения USD/CHF взлетел до максимумов на Chf0.8940 после публикации сильной американской статистики, где и консолидируется в настоящее время. Далее сопротивление находится на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - Британский фунт резко упал накануне, прежде чем восстановиться после публикации американской статистики. Ранее опубликованные данные показали снижение индекса деловой активности в секторе услуг Markit в июне до 57,7 против 58,3 и 58,6.  

Большинство экспертов полагает, что ставки Банка Англии будут повышены в следующем году, но некоторые считают, что ставки вырастут уже в августе этого года. И число сторонников этой мысли растет. Так, опрос Рейтерс показал. что повышения в августе ожидают 21/63 опрошенным. Тогда как перед июньским заседанием Банка Англии соотношение составляло 4/52.     


С технической точки зрения GBP/USD смог удержаться выше $1.7100 прежде, чем восстановиться до $1.7160.
Ближайшее сопротивление находится на $1.7180. Ниже $1.7100 поддержка находится в области $1.6950 вплоть до $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня).

 

ЗОЛОТО - консолидируется в районе трехмесячного максимума. несколько сократив свои недельные достижения после выхода данных по рынку труда США.
На спотовом рынке золото торгуется в районе $1,320.69 за тройскую унцию против  $1,319.53 накануне, когда цена снизилась на 0.6%.

Министерство труда США в четверг  сообщило, что занятость в стране без учета с/х сектора выросла в июне на 288,000 человек, при этом уровень безработицы сократился до 6.1%. За последние три месяца занятость росла в среднем на 272,000 человек. Аналитики прогнозировали рост всего на 215,000, при этом уровень безработицы ожидался на отметке в 6.3%.

Отдельный отчет показал рост количества обращений за пособием по безработице на прошлой неделе на 2,000 до 315,000. Таким образом, показатель находится у послерецессионных минимумов уже несколько месяцев.

Также в четверг статистика показала, что дефицит торгового баланса США в мае сократился на 5.6% до $44.4 млрд. против пересмотренного показателя за предыдущий месяц в $47.0 млрд.

В июне золото выросло в цене на 6.2%, нарастив достижения с начала года до 10.0% на фоне эскалации насилия в Ираке и на востоке Украины.


С технической точки зрения золото отступило от сопротивления на $1,331 (максимум 14 апреля), преодоление которого откроет дорогу в область $1,341/42. Ближайшая поддержка расположена на $1,306.50 (минимумы 20 июня), ниже - на $1,240/50 (минимумы 3 июня).

[HY Markets]

НЕФТЬ - продолжает дешеветь, снижаясь 6-й день подряд, при этом с начала недели потери составили порядка 2%. Котировки закрыли неделю на месячном минимуме из-за ожиданий роста поставок из Ливии.

Нефтяные фьючерсы упали после сообщений о том, что ливийские повстанцы открыли последние, находившиеся под их контролем, два порта и нефтяных терминала на востоке страны. Кроме того, давление на цены оказывали сообщения о локализации военных действий на севере Ирака.

Нефть частично сократила потери сразу после выхода американской статистики. Министерство труда США сообщило, что занятость в стране без учета с/х сектора выросла в июне на 288,000 человек, при этом уровень безработицы сократился до 6.1%. За последние три месяца занятость росла в среднем на 272,000 человек. Аналитики прогнозировали рост всего на 215,000, при этом уровень безработицы ожидался на отметке в 6.3%. Позже снижение возобновилось.


С технической точки зрения нефть преодолела поддержку в районе 104.20, и сейчас этот уровень является сопротивлением. Более серьезная поддержка теперь расположена в районе 102.80. Ее быстрое преодоление пока выглядит маловероятным.

 

ЕВРО - продолжил сдавать позиции после сильного отчета по рынку труда в США и стандартной пресс-конференции главы ЕЦБ Марио Драги.

Европейский центральный банк оставил ставки без изменений на уровне 0,15% после того, как в прошлом месяце он обнародовал пакет мер, призванных смягчить монетарную политику. Также неизменной осталась депозитная ставка, которая в прошлом месяце впервые была понижена до -0.1%. Глава ЕЦБ Драги не пошел дальше, чем повторение мантры о том, что обменный курс очень важен для ценовой стабильности, чем разочаровал рынок.

В еврозоне данные о состоянии непроизводственного сектора ряда европейских стран оказались хуже прогнозов. Кроме того, розничные продажи в еврозоне также оказались слабее прогнозов, что возвращает на повестку дня спекуляции относительно возможности принятия ЕЦБ новых стимулирующих мер в обозримом будущем.

Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле в своем выступлении в Берлине сказал, что рост экономики Германии в 2014-2015 годах может превысить прогнозы правительства.

Вышедший утром в пятницу отчет показал, что в мае производственные заказы в Германии сократились на 1.7%, тогда как апрельские данные были пересмотрены в сторону повышения до 3.4%. аналитики прогнозировали снижение показателя на 1.1%.


С технической точки зрения EUR/USD упал к $1.3585 и остается под давлением. Ниже откроется дорога на $1.3570 (минимумы 26 июня) и $1.3520. Ближайшее сопротивление остается на $1.3660 (дневные максимумы) и $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80. Ниже $1.3640 откроется дорога на $1.3570 (минимумы 26 июня) и $1.3520.

 

ИЕНА - в пятницу корректировала недельное снижение. Ранее курс USD/JPY подошел к верхней границе диапазона, в котором находится третью неделю подряд. Почти всю неделю иена находилась под давлением, снизившись из района полутаромесячного минимума против доллара США после публикации солидных данных о состоянии производственного сектора Китая, которые спровоцировали рост спроса на рисковые активы.

Кроме того, давление на японскую валюту, которая понесла потери против 14 из 16 основных валют, оказала публикация обзора Банка Японии  Tankan, засвидетельствовавшего сохранение слабости в отдельных отраслях экономики страны, что может подвигнуть центральный банк к дополнительным стимулирующим  мерам.

Обзор Tankan центрального банка Японии показал, что компании повысили свои инвестиционные планы больше, чем прогнозировалось даже несмотря на повышение налога с продаж.

Крупные японские компании во всех промышленных сферах планируют увеличить капиталовложения на 7.4% в этом финансовом году, который заканчивается в марте. Кварталом ранее такой показатель составлял 0.1%, а аналитики в среднем прогнозировали рост на 6%.


С технической точки зрения USD/JPY отступает от сессионного максимума на Y102.25 и сейчас находится чуть выше Y102.00. Выше Y102.20 сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Более сильный уровень находится на Y104.30/80. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).  

 

ФРАНК - по итогам недели снизился против доллара. Доллар же завершил неделю ростом, причем это первый рост за последние четыре недели. Поддержку доллару на этой неделе оказала сильная статистика, которая снова вынесла на повестку дня вопрос о временных ориентирах повышения процентных ставок в США. Так, отчет по занятости оказался сильнее прогнозов аналитиков, при этом уровень безработицы снизился до 6-летнего минимума.

Министерство труда США сообщило, что занятость в стране без учета с/х сектора выросла в июне на 288,000 человек, при этом уровень безработицы сократился до 6.1%. За последние три месяца занятость росла в среднем на 272,000 человек. Аналитики прогнозировали рост всего на 215,000, при этом уровень безработицы ожидался на отметке в 6.3%.

Отдельный отчет показал рост количества обращений за пособием по безработице на прошлой неделе на 2,000 до 315,000. Таким образом, показатель находится у послерецессионных минимумов уже несколько месяцев.

Также в четверг статистика показала, что дефицит торгового баланса США в мае сократился на 5.6% до $44.4 млрд. против пересмотренного показателя за предыдущий месяц в $47.0 млрд.
Отчет ADP по занятости в частном секторе США в июне показал рост новых рабочих мест на 281K против прогноза 200K.


Доллар сохранил свои позиции после заявления председателя ФРС Джанетт Йеллен об отсутствии необходимости в изменении монетарной политики для обеспечения финансовой стабильности.

С технической точки зрения USD/CHF остается в области достигнутых накануне максимумов на Chf0.8940/50 после публикации сильной американской статистики. Далее сопротивление находится на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - по итогам недели заметно вырос, но в пятницу после тестирования новых многолетних вершин британский фунт стерлингов развернулся вниз на фоне закрытия позиций в преддверии праздников и выходного дня в США.

В отличие от евро, фунт смог быстро восстановиться после публикации сильного отчета по занятости в США в четверг. Несмотря на эти данные, участники рынка все же полагают, что Банк Англии раньше Федерального резерва перейдет к повышению процентных ставок. И это одна из причин, по которой фунт торгуется недалеко от многолетних максимумов.

Большинство экспертов полагает, что ставки Банка Англии будут повышены в следующем году, но некоторые считают, что ставки вырастут уже в августе этого года. И ичсло сторонников этой мысли растет. Так, опрос Рейтерс показал. что повышения в августе ожидают 21/63 опрошенным.
Тогда как перед июньским заседанием Банка Англии соотношение составляло 4/52.    
Фунт ранее вырос после того, как опубликованные данные показали рост индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании до 62.6 пп в июне, что превысило прогнозы аналитиков в 59.5 пп.


Также опубликованные данные показали рост цен на жилье в Британии от Nationwide на 11.8% в июне, выше прогнозов в 11.2%.

С технической точки зрения GBP/USD упал до $1.7140 и остается под давлением. Ближайшее сопротивление находится на $1.7180. Ниже $1.7100 поддержка находится в области $1.6950 вплоть до $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня).

 

ЗОЛОТО - предприняло попытку роста, но не смогло покинуть привычный диапазон, в котором находится уже вторую неделю.

Цены на золото во вторник показали максимальную цену закрытия за последние 11 недель на фоне возобновления АТО на востоке Украины, что усилило спрос на безопасные активы.

Позже золото торговалось ниже 3-месячного максимума на признаках того, что высокие цены снижают физический спрос на драгоценный металл. По оценкам аналитиков, в первом полугодии объемы импорта золота Индией сократились на 77% в результате попыток правительства сократить рекордный дефицит платежного баланса. За первые полгода было куплено всего 150 тонн золота против 650 тонн в аналогичном периоде годом ранее.

В четверг котировки на желтый металл упали на $10.30 или 0.8%, впервые за последние пять сессий показав негативную динамику. Катализатором продаж выступила сильная статистика США, которая сократила спрос на золото.

10%-й рост цен на золото в этом году воодушевляет инвесторов и укрепляет оптимизм относительно дальнейшего роста драгоценного металла. Причиной такому оптимизму служит уверенность участников рынка в том, что инвесторы продолжат страховаться от инфляции, валютных колебаний и геополитической неопределенности.

В прошлом году золото упало в цене на 28%, показав максимальное годовое снижение с 1931 года на ожиданиях, что Федеральный резерв начнет сокращать программу QE.


С технической точки зрения почти ничего не изменилось. Ближайшая поддержка остается на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ниже поддержка остается в области $1,190 (канальная линия от 16 марта). Сопротивление находится на  $1,332.50/1,333.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate торгуется в районе месячного минимума в преддверии публикации данных о запасах сырья в США.

Напомним, что котировки закрыли неделю снижением на 2% из-за ожиданий роста поставок из Ливии.

По словам представителя Министерства Нефти страна готова экспортировать 7.5 млн. баррелей нефти с терминалов Эс Сидер и Рас Лануф, разблокированных ранее повстанцами.

Кроме того, давление на цены оказывали сообщения о локализации военных действий на севере Ирака.

В итоге августовский контракт на нефть WTI торгуется в районе отметки $103.43 за баррель, потеряв в цене 10 центов после падения на 53 цента до $103.53 накануне.
С начала года цена нефти выросла на 5.1%.
В соответствии с последними прогнозами запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 2.75 млн. баррелей, до 382.2 млн. баррелей.
В апреле, напомним, показатель достиг максимального уровня с момента публикации такого роста статистики EIA в 1982 году.
Запасы бензина как ожидается, снизились на прошлой неделе на 450,000 баррелей, а дистиллятов выросли на 1 млн. баррелей.


С технической точки зрения нефть пробила отметку $103.90 (61.8% Фибо роста с $101.54 до $107.60) и теперь поддержка находится на $103.05/00 и $102.60. Ближайшее сопротивление представлено $104.20 и $105.05 (максимум 10 июня) и $106.20 (23.6%).

 

ЕВРО - продолжает консолидацию после падения на прошлой неделе.
Напомним, что поддержку доллару оказала сильная статистика, которая снова вынесла на повестку дня вопрос о временных ориентирах повышения процентных ставок в США. Так, отчет по занятости оказался сильнее прогнозов аналитиков, при этом уровень безработицы снизился до 6-летнего минимума.

Опубликованные в понедельник данные показали падение промышленного производство Германии на 1.8% м/м, а годовой рост составил всего 1.3%. Ранее же показатель снизился на 0.3% м/м и вырос на 1.8% г/г. Это еще один аргумент в пользу того, что экономика страны пока еще не достаточно устойчива.

Позднее курс смог восстановиться до $1.3600 после того, как индекс делового оптимизма ЕС от Sentix неожиданно вырос в июле до 10.1 пп против прогноза в 7.5 пп и июньского значения в 8.5 пп.

Представитель ЕЦБ, Кере, сказал, что потребуется время, чтобы оценить эффект от мер, озвученных 5 июня, однако, аккомодационная монетарная политика сохранится на протяжении более длительного времени.

По словам представителя центрального банка ЕЦБ не собирается конкурировать с ФРС и Банком Англии, поскольку экономики США, Великобритании и Еврозоны очень разные.

Новый член совета управляющих ЕЦБ Лаутеншлягер в ходе своего выступления заявил, что процентные ставки останутся на нынешних уровнях в течение продолжительного периода времени
программа покупки активов в принципе находится в арсенале ЕЦБ, однако, требования для ее использования должны быть весьма высокими.

Во вторник в 06:00 GMT, Германия опубликует майский отчет по платежному и торговому балансу.


В итоге EUR/USD стабилизировался в районе $1.3600. Ниже сессионного минимума понедельника $1.3570 откроется дорога на $1.3520. Ближайшее сопротивление остается на $1.3660 (максимумы 3 июля), затем - на $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80.

 

ИЕНА - Доллар понес максимальные за неделю потери против иены на фоне коррекции фондовых рынков и увеличения спроса на безопасные активы в виду неопределенности реакции ФРС на опубликованные на прошлой неделе солидные данные о состоянии рынка труда США.

“Отчет по занятости всегда был важным в вопросе перспектив экономического роста и имеет большой вес в принятии решений Федеральным резервом”, говорит Нил Меллор, стратег валютного рынка в Bank of New York Mellon в Лондоне.

Напомним, что Министерство труда США сообщило, что занятость в стране без учета с/х сектора выросла в июне на 288,000 человек, при этом уровень безработицы сократился до 6.1%. За последние три месяца занятость росла в среднем на 272,000 человек. Аналитики прогнозировали рост всего на 215,000, при этом уровень безработицы ожидался на отметке в 6.3%.

Отдельный отчет показал рост количества обращений за пособием по безработице на прошлой неделе на 2,000 до 315,000. Таким образом, показатель находится у послерецессионных минимумов уже несколько месяцев.

Эксперты полагают, что во втором полугодии продолжится постепенный рост занятости до 250k-300k, поскольку будет продолжаться рост экономики. Поскольку инфляция также покидает дно, а рынок жилья оживляется, осенью следует ожидать менее мягкую риторику от ФРС.

Подразделение Банка Японии в Нагойе провело опрос, который показал, что японские компании устраивает текущий курс иены.
По словам представителя Банка Японии Сакура, оценка экономики во всех 9-ти регионах не изменилась по сравнению с предыдущими оценками, сделанными в апреле 2014 года;
-экономика продолжила укрепляться или слегка восстановилась в рамках тренда;
- внутренний спрос остается уверенным, производство находилось в стадии умеренного роста, а ситуация на рынке труда и внутри страны в целом улучшилась.
Во вторник вице-управляющий центрального банка страны Накасо заявил, что “мы намерены достигнуть целевого уровня ценовой стабильности  2% в самом ближайшем времени.”


C технической точки зрения USD/JPY снизился под Y102.00. Поддержка находится на Y101.70/65, ниже - в области Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).  Выше Y102.20 сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Более сильный уровень находится на Y104.30/80.

 

ФРАНК-существенно не изменился против доллара США, который на прошлой неделе укрепил свои позиции против подавляющего большинства основных валют после публикации неожиданно сильных данных по рынку труда.

На текущей неделе не ожидается важных макроэкономических публикаций, при этом в фокусе рынка будут протоколы июньского заседания ФРС.
“Эти протоколы FOMC инвесторы будут тщательно изучать в ожидании намеков на дальнейшие шаги регулятора, при этом пять представителей ФРС будут выступать с речью”, отмечают аналитики.

В 07:15 GMT Швейцария предоставит данные по потребительской инфляции за июнь.


С технической точки зрения USD/CHF отступает от сессионных максимумов 07 июля Chf0.8960. Далее сопротивление находится на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - Британский фунт резко упал накануне, прежде чем восстановиться после публикации американской статистики. Ранее опубликованные данные показали снижение индекса деловой активности в секторе услуг Markit в июне до 57,7 против 58,3 и 58,6.  

Большинство экспертов полагает, что ставки Банка Англии будут повышены в следующем году, но некоторые считают, что ставки вырастут уже в августе этого года. И число сторонников этой мысли растет. Так, опрос Рейтерс показал. что повышения в августе ожидают 21/63 опрошенным. Тогда как перед июньским заседанием Банка Англии соотношение составляло 4/52.     

По мнению аналитиков Investec на текущей неделе не стоит ждать сюрпризов от Банка Англии. "Политика в ближайшем времени не изменится, основная ставка сохранится на уровне 0.5%, а объем покупки активов на £375 млрд.."

В 08:30 GMT Великобритания опубликует показатели промышленного производства и производства в обрабатывающей промышленности за май.


С технической точки зрения GBP/USD смог удержаться выше $1.7100 прежде, чем восстановиться до $1.7160.
Ближайшее сопротивление находится на $1.7180. Ниже $1.7100 поддержка находится в области $1.6950 вплоть до $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня).

 

ЗОЛОТО - продолжает консолидироваться в своем ставшем уже привычном диапазоне.

На спотовом рынке металл подешевел на 0.2% до  $1,317.40 за тройскую унцию, потеряв 0.7% до $1,311.64 накануне.

По мнению аналитиков Morgan Stanley перспектива роста процентных ставок в США на фоне низкой инфляции свидетельствует в пользу снижения привлекательности инвестиций в золото в ближайшей перспективе.
Банк прогнозирует, что средняя цена золота в 2014 году составит  $1,264 за тройскую унцию и снизится до $1,180 в 2015.

В прошлом году золото упало в цене на 28%, показав максимальное годовое снижение с 1931 года на ожиданиях, что Федеральный резерв начнет сокращать программу QE.


С технической точки зрения почти ничего не изменилось. Ближайшая поддержка остается на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ниже поддержка остается в области $1,190 (канальная линия от 16 марта). Сопротивление находится на  $1,332.50/1,333.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - в пятницу продолжила падать.

По данным IEA коммерческие запасы нефти ОПЕК в мае выросли сильнее, чем обычно до 2.639 млрд.

- предложение нефти со стороны стран, не входящих в ОПЕК, в 2015 году вырастет до 1.2 млн барр/день, тогда как в 2014 году сократиться до 1.4 млн барр/день с 1.5 млн барр/день;

- спрос со стороны ОПЕК в 2014 году снизится на 200k до 29.9 млн барр/день;

- производство нефти ОПЕК в июне снизилось на 40k до 30.03 млн на фонне сокращения в июне производства нефти в Ираке на 260k до 3.17 млн барр/день;

- предложение нефти на рынке достаточное, но есть вероятность, что оно будет чрезмерным со стороны стран ОПЕК;

- мировой спрос на нефть в 2015 году совпадет с растущим предложением со стороны США и Канады;

- основной спрос будет формироваться за счет новых индустриальных и развивающихся стран.


С технической точки зрения нефть достигла важной поддержки на 100.40. Данный уровень вряд ли будет пройден с первого подхода, так что можно рассчитывать на некоторый отскок. Дальше поддержка находится в районе 96.00. Сопротивлением является область 103.90/104.00.

ЕВРО - оставался в очень узком диапазоне. События в Португалии привлекли особое внимание рынка после того, как  материнская компания Banco Espirito Santo не смогла вовремя погасить свои краткосрочные обязательства в размере 1.18 млрд. евро ($1.6 млрд.).

Торговля акциями Banco Espirito Santo в четверг была приостановлена после обвала на 17%, в результате чего потери с начала года достигли 46%. В пятницу торговля акциями Banco Esperito возобновилась после заявления представителя португальского банка о том, что он располагает достаточным капиталом для покрытия любых убытков.

По мнению аналитиков Goldman Sachs Group Inc., финансовые проблемы Espirito Santo group не приведут к системным негативным последствиям для еврозоны в целом.
Активы португальских банков составляют лишь 1.6% от общего показателя региона, а ЕЦБ уже доказал свою готовность оказать необходимую помощь.

Тем не менее, следует признать, что приток активов в Еврозону может несколько замедлиться.
Апрель показал рекордный отток активов с денежного рынка (EUR 46.7 млрд) и серьезный отток с рынка облигаций  (EUR 31.3 млрд). Евро пока демонстрирует невиданную стойкость, но риск снижения единой валюты остается в силе.

Ключевым событием ближайшего времени станет выступление главы ФРС Джанет Йеллен в Конгрессе. В данный момент она отрицает вероятность скорого ужесточения монетарной политики, но следует учитывать малейшие намеки касательно состояния экономики и укрепления рынка труда.


С технической точки зрения EUR/USD консолидируется в районе $1.3600 после падения к $1.3585 (промежуточная поддержка). Сопротивление остается на $1.3660 (максимумы 3 июля), затем - на $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80. Ниже $1.3585 откроется дорога на $1.3520.

ИЕНА - сохраняет позитивный настрой на фоне роста спроса на безопасные активы в ходе коррекции мировых фондовых рынков.

Банк Японии опубликовал свои прогнозы в январе и тогда регулятор спрогнозировал рост экономики в этом году по март 2015 года на 1.1%, падение расходов домохозяйств на 8% г/г в прошлом месяце может привести к еще большему снижению прогнозов. Аналитики полагают, что рост ВВП в этом году составит 0.9%.

На будущей неделе Банк Японии опубликует пересмотренные прогнозы по экономике и аналитики ожидают, что прогнозы будут слегка понижены из-за введения повышения налога с продаж.


С технической точки зрения USD/JPY остается под давлением после падения к 7-недельным минимумам в районе Y101.00. Ниже поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).  Ближайшее сопротивление находится на Y101.80, затем - на Y102.20. Выше сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40.

ФРАНК - как и евро, всю неделю дрейфовал в узком диапазоне.Швейцарский франк укрепился против доллара на фоне общего ослабления американской валюты, вызванного публикацией протокола встречи FOMC. В документе, в частности, отмечалось, что в случае сохранения текущих тенденций в экономике представители FOMC решили завершить программу покупки активов в октябре.

На октябрьской встрече будет принято решение сократить программу на  $15 млрд. после сокращения ее на $10 млрд. на каждой из предыдущих заседаний.
В ходе дискуссии относительно плана сворачивания программы члены совета согласились с необходимостью продолжить реинвестировать средства, полученные от находящихся на балансе центрального банка обязательств вплоть до момента начала процесса повышения процентных ставок.

Также члены FOMC согласились, что депозитная ставка будет играть ключевую роль в повышении уровня процентных ставок.

Позже доллар США укрепился после выхода более сильных, по сравнению с прогнозами, данных по заявкам на пособие по безработице не последовало, несмотря на то, что на прошлой неделе показатель упал до 7-летнего минимума. Согласно статистике, количество американцев, которые впервые обратились за пособием по безработице, сократилось на 11,000 до 304,000, в то время как аналитики прогнозировали 320,000.


Также опубликованная статистика показала рост товарно-материальных запасов в мае на 0.5%, что оправдало средние оценки аналитиков. Показатель за предыдущий месяц был пересмотрен с повышением до 1.0% (с 1.1%).

С технической точки зрения USD/CHF восстановился к Chf0.8920. Сопротивление остается в районе  максимумов понедельника Chf0.8960. Далее сопротивление находится на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

СТЕРЛИНГ - находился под давлением после публикации неожиданно слабых данных по промышленному производству.

Опубликованный отчет показал падение промышленного производства на 1.3% в мае (максимальное падение с января 2013 года) по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0.4%.

Позднее фунт оказался под давлением после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями статистики Halifax по ценам на жилье в Британии. Статистика показала, что в июне цены на жилье в Великобритании упали на 0.6%, что больше, чем ожидали аналитики (-0.3%). Обычно этот отчет не оказывает существенного влияния на динамику фунта, однако в условиях отсутствия более важной макроэкономической статистики в Британии и спекуляций относительно пузыря на рынке недвижимости, что может повлиять на временные рамки относительно повышения ставок Банка Англии, цифры оказали давление на валюту.


С технической точки зрения GBP/USD под давлением, торгуясь чуть выше ключевой поддержки на $1.7100. Ниже  $1.7080 поддержка находится в области $1.6950 вплоть до $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня). Ближайшее сопротивление находится на $1.7180.

ЗОЛОТО - после двух недель затишья продолжило восхождение. Сначала фьючерсы на золото выросли до нового 4-месячного максимума, поскольку распродажи на рынках акций Европы спровоцировали очередную волну нежелания инвесторов рисковать.

Протоколы FOMC показали, что ФРС намерена завершить программу выкупа активов в октябре этого года, если экономика будет и дальше демонстрировать рост. Это и оказало давление на рынки акций.

Позже золото выросло до максимального уровня с марта на признаках финансового кризиса в Португалии и снижения на фондовых рынках, что усилило спрос инвесторов на драгоценный металл как на безопасный актив.

Золото часто рассматривается как инструмент хеджирования от инфляционных рисков. Во вторник в своем выступлении глава ФРБ Ричмонда Лэкер заявил, что Федеральному резерву необходимо иметь преимущества в том, чтобы удерживать инфляцию под контролем. Его коллега Нарайана Кочерлакота, глава ФРБ Миннеаполиса отметил, что инфляция, вероятно, в ближайшие несколько лет останется ниже целевого порога.


С технической точки зрения золото вполне может дойти до сопротивления в районе 1365.00. Далее рост цен на драгоценный металл пока выглядит маловероятным, поскольку технические индикаторы указывают на некоторую коррекцию. Поддержка остается в районе 1320.00.

[HY Markets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate приблизилась к двухмесячному минимуму на фоне увеличения поставок сырья из Ливии и  роста запасов бензина в США, являющегося крупнейшим потребителем топлива в мире.

Апрельский контракт на WTI торгуется на отметке  $100.92 за баррель, снизившись на 14 центов после роста накануне на 64 цента до $102.93.
С начала недели цена нефти снизилась на 1.3%.

Согласно последним прогнозам запасы бензина в США на минувшей неделе выросли на 900,000 баррелей, а дистиллятов увеличились на 2 млн. баррелей.

Ранее давление на цены оказал тот факт, что по данным IEA коммерческие запасы нефти ОПЕК в мае выросли сильнее, чем обычно до 2.639 млрд.

- предложение нефти со стороны стран, не входящих в ОПЕК, в 2015 году вырастет до 1.2 млн барр/день, тогда как в 2014 году сократиться до 1.4 млн барр/день с 1.5 млн барр/день;

- спрос со стороны ОПЕК в 2014 году снизится на 200k до 29.9 млн барр/день;

- производство нефти ОПЕК в июне снизилось на 40k до 30.03 млн на фонне сокращения в июне производства нефти в Ираке на 260k до 3.17 млн барр/день;

- предложение нефти на рынке достаточное, но есть вероятность, что оно будет чрезмерным со стороны стран ОПЕК;

- мировой спрос на нефть в 2015 году совпадет с растущим предложением со стороны США и Канады;

- основной спрос будет формироваться за счет новых индустриальных и развивающихся стран.

Аналитики Wall Street полагают, что нефть марки Brent в 4 квартале будет стоить в среднем $107 за баррель, что на 4.8% ниже оценки, проведенной 30 июня, а нефть WTI может подешеветь на 5.1% до $100 за баррель.


С технической точки зрения нефть достигла важной поддержки на 100.40. Данный уровень вряд ли будет пройден с первого подхода, так что можно рассчитывать на некоторый отскок. Дальше поддержка находится в районе 96.00. Сопротивлением является область 103.90/104.00.

 

ЕВРО существенно не изменил своих позиций против доллара США в ходе выступления Марио Драги перед Комитетом по экономическим и монетарным делам Европейского парламента.

Президент ЕЦБ в частности заявил, что баланс рисков смещен в сторону ослабления экономики.;уровень безработицы все еще высок;

объем неиспользованных мощностей существенен;

инфляция “на очень низких уровнях”

инфляция останется низкой в течение ближайших месяцев;

инфляционные риски сбалансированы;

внимательно наблюдаем за динамикой валютных курсов;

высокий обменный курс несет угрозу устойчивости восстановления;
ЕЦБ готов в случае необходимости использовать в рамках своего мандата нетрадиционные инструменты монетарной политики.

По мнению МВФ, ЕЦБ следует рассмотреть возможность применения программы количественного смягчения

"В том случае, если инфляция останется слишком низкой, ЕЦБ следует рассмотреть возможность существенного расширения своего баланса, путем, в частности покупок активов," отмечается в отчете МВФ.

“В целом нейтральная фискальная позиция является соответствующей, однако, любые негативные сюрпризы в отношении роста не должны спровоцировать дополнительные меры по консолидации, что окажется контр-продуктивным."

Кроме того, МВФ понизил прогноз роста ВВП еврозоны на 2014 год до 1.1% с 1.2% озвученных в апреле и пересмотрел прогноз инфляции до 0.7% с 0.9%.

В соответствии с опубликованными данными в мае промышленное производство в ЕС сократилось на 1.1% м/м, тогда как в апреле наблюдался рост на 0.7%.

Если в июне ситуация в промышленном производстве не изменится, то по итогам второго квартала можно ожидать снижение показателя на -0.3% кв/кв. Однако есть причины думать, что в июне ситуация исправится.

Во-первых, майское снижение индикатора можно объяснить большим количеством праздничных, а соответственно и выходных, дней (которые не вполне адекватно учитываются).

Во-вторых, недавнее ослабление промышленного производства было более выражено, чем предполагали данные по производственному PMI.

Таким образом, для возникновения реальных опасений по поводу замедления промышленного роста нам надо увидеть дальнейшее падение индекса PMI.

Индекс настроений в деловой среде института ZEW  за июль (прогноз 30,0 против 29,8/) выйдет в 09:00 GMT.   


EUR/USD  консолидируется в районе $1.3600 после вчерашнего падения к $1.3585 (промежуточная поддержка). Сопротивление остается на $1.3660 (максимумы 3 июля), затем - на $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80. Ниже $1.3585 откроется дорога на $1.3520.

 

ИЕНА - японская валюта понесла потери против основных валют на фоне спекуляций, что мировые центральные банки сохранят стимулирующие меры, реализация которых привела к повсеместному росту фондовых рынков и, соответственно, к снижению спроса на безопасные активы, одним из которых традиционно является японская валюта.

В центре внимания инвесторов также заседание Банка Японии, запланированное на вторник.

Ожидается, что регулятор сохранит монетарную политику и экономические прогнозы.

Между тем, эксперты полагают, что центральный банк может пересмотреть с понижение прогноз по росту экономики на текущий год после повышения налога с продаж в апреле.


USD/JPY вырос в район Y101.60. Ниже поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).  Ближайшее сопротивление находится на Y101.80, затем - на Y102.20. Выше сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40.

 

ФРАНК- Доллар США сохраняет свои позиции в преддверии выступления председателя ФРС Джент Йеллен в Конгрессе, которое начнется в 14:00 GMT. В данный момент глава центрального банка отрицает вероятность скорого ужесточения монетарной политики, но следует учитывать малейшие намеки касательно состояния экономики и укрепления рынка труда.

В 12:30 GMT США опубликует отчет по розничным продажам за май. ( 0,6% против 0,3%).


С технической точки зрения USD/CHF восстановился до Chf0.8930. Сопротивление остается в районе  максимумов понедельника Chf0.8960. Далее сопротивление находится на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - Британский фунт  несет потери против доллара США четвертую сессию кряду на фоне фиксации прибыли после того, как фунт достиг более чем пятилетнего максимума.

В 2014 году фунт продемонстрировал второй максимальный результат среди основных валют, прибавив 10.7% и уступив только доллару Новой Зеландии, который вырос на 10.9%. Для сравнения евро укрепился на 1.1%, иена потеряла  5.9%, а доллар снизился на 3.4%.

Проведенный опрос показал, что 34% опрошенных аналитиков прогнозируют, что Банк Англии пойдет на повышение процентных ставок уже в 2014 году, что выше 12% на начало июня.

50% респондентов прогнозируют повышение в первом квартале 2015 года и 8% - во втором квартале 2015 года.

RBS понизил прогноз роста ВВП Великобритании на 2 кв. с 0.9% кв/кв до 0.8% кв/кв, отметив, что "рост на 0.8% в Q2 скорее будет являться свидетельством сохранения текущих темпов роста, нежели его ускорения.

Пока консенсус-прогноз не публиковался, однако, NIESR ожидает показатель на уровне 0.9%, а последняя оценка Банка Англии составляла 0.9%."
"Несмотря на то, что показатель в районе  0.8% кв/кв не станет причиной фундаментального пересмотра перспектив экономики Великобритании, он все же поставит под сомнения тезис об ускорении роста."


С технической точки зрения GBP/USD остается под давлением. Ниже $1.7060 поддержка находится в области $1.6950 вплоть до $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня). Ближайшее сопротивление находится на $1.7180.

ЗОЛОТО - накануне потеряло в цене более $5, достигнув минимального уровня с 19 июня в области $1,303.10. По итогам понедельника  золото обвалилось на 2.4% на фоне фиксации прибыли и роста спроса на высоко рисковые активы.

Сегодня на спотовом рынке во вторник цена восстановилась на 0.2% до $1,309.61 за тройскую унцию и в настоящее время торгуется на отметке $1,308.40 в рамках технической коррекции в преддверии выступления председателя ФРС Джент Йеллен в Конгрессе, которое начнется в 14:00 GMT.


С технической точки зрения ближайшие уровни поддержки располагаются на $1,300, $1,297 и $1,285 ниже - на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Сопротивление находится на $1,307, $1,325, $1,335, на $1,355 (максимум 3 марта), далее - на $1,392 (максимум 16 марта).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI упала ниже $100, поскольку опасения, связанные с возможным сбоем поставок нефти из Ливии ослабели, а поставки из Ирака также не пострадали.

Августовский фьючерс на нефть марки WTI упал в цене на $1.74 или 1.7% до $99.17 за баррель. Фьючерсы протестировали $99.01 (минимум с 5 мая).

Ливия готова возобновить поставки из терминалов Es Sider и Ras Lanuf, которые были захвачены на прошлой неделе повстанцами. Дневной объем добычи в стране вырос до 550,000 баррелей с 470,000 на 13 июля. Об этом сообщил Мохамед Аль-Арари из государственной компании National Oil Corp.

В Ираке напряженная ситуация по-прежнему сосредоточена на севере страны, где продолжаются противостояния с повстанцами из группировки Исламское государство. В прошлом месяце они захватили город Мосул.
Конфликт не распространился на юг страны, который отвечает за ⅔ добычи нефти в Ираке - второй страны среди ОПЕК по объемам добычи.

В среду министерство топлива США может сообщить о снижении запасов сырой нефти на прошлой неделе на 2.75 млн. баррелей. Ожидается, что запасы бензина выросли 950,000 баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 2 млн.


Нефть прошла ряд ключевых поддержек во вторник и в итоге показала минимумы на $98.95 (ближайшая поддержка) прежде, чем восстановиться до $100.13. На 4-часовых графиках четко сформировалась бычья дивергенция, которая говорит в пользу коррекции до $101 (23.6% Фибо падения с $107.70). Выше сопротивление находится на $101.40/50 (минимумы 10 июля). Промежуточная поддержка находится на $99.00/95, ниже - на $98.20 (трендовая линия с 18 января 2009 года).

 

ЕВРО - Единая валюта несет потери против доллара после публикации ряда более слабых по сравнению с ожиданиями данных из Европы.

Опубликованный индекс ZEW показал снижение до 27.1, что стало минимальным уровнем с декабря 2012 года. В то же время компонент текущих условий упал впервые с ноября 2013 года. Данные усилили опасения по поводу того, что во втором квартале экономика Германии переживает стагнацию.


EUR/USD  рухнул к $1.3560 и остается под давлением на фоне комментариев главы ФРС Йеллен. Сопротивление остается на $1.3660 (максимумы 3 июля), затем - на $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80.  Промежуточная поддержка представлена $1.3580 .Ниже откроется дорога на $1.3520.


ИЕНА - Доллар США резко вырос против иены на американских торгах после комментариев главы ФРС Йеллен.

Ранее Банк Японии не смог удивить рынки, сохранив по итогам заседания процентную ставку и основные параметры монетарной политики без изменений.
В частности центральный банк сохранил программу расширения денежной массы на прежнем уровне в Y60-70 трлн.

Относительно инфляции, Банк Японии по-прежнему полагает, что инфляция сможет достичь 2; к концу 2015 года или в начале 2016 года.

Прогноз Банка Японии по ВВП на финансовый 2014 год был пересмотрен с понижением до 1.0% с 1.1%. Прогноз на 2015 год остался без изменений на уровне 1.5%.


USD/JPY взлетел к Y101.70 и продолжает торговаться в районе сессионных максимумов. Ближайшее сопротивление находится на Y101.80, затем - на Y102.20. Выше сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года).


 

ФРАНК - Американский доллар вырос во вторник вечером на фоне комментариев главы ФРС Йеллен.

Выступая в Конгрессе Йеллен заявила, что банк может перейти к действиям при условии, что ситуации на рынке труда продолжит радовать активными темпами роста, однако отметила, что временных рамок для повышения ставок нет. В то же время, Йеллен отметила, что ситуация на рынке труда улучшается, однако регулятору необходимо убедиться, что это не ложные сигналы, а стабильное уверенное восстановление, которое позволит рассмотреть вопрос и возможном повышении процентных ставок.

Она также отметила, что повышение процентных ставок, вероятно, произойдет раньше, чем можно предположить и будет более быстрым, при условии, что ситуация на рынке труда продолжит улучшаться более быстрыми темпами, чем полагалось

Опубликованная статистика показала, что индекс деловой активности от ФРБ Нью-Йорка в июле вырос до 25.6 пп (максимум за последние четыре года). Однако розничные продажи показали рост всего на 0.2%, что ниже средних оценок аналитиков. Индекс цен на импорт также вырос всего на 0.1%, что не оправдало ожиданий рынка.

Майский отчет по коммерческим запасам в США показал рост на 0.5%, в то время как аналитики в среднем прогнозировали рост на 0.6%. Показатель за предыдущий месяц был пересмотрен с повышением на 0.6%.


USD/CHF вырос до Chf0.8960. Сопротивление остается на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов вырос против всех основных валют после публикации неожиданно сильных инфляционных данных.

В соответствии с отчетом Офиса национальной статистики, индекс потребительских цен вырос в прошлом месяце на 1.9% по сравнению с 1.5% в мае и прогнозом 1.6%.

Глава Банка Англии, Карни заявил, что ранее сделанные комментарии по поводу скорого повышения ставок были предназначены для подготовки рынков. Он отметил, что в среднесрочном периоде повышения ставок не предполагается. Банк Англии пока не уверен насчет сроков первого повышения ставок, все будет зависеть от данных.


GBP/USD вырос до $1.7190 прежде, чем отступить к $1.7145. Ближайшее сопротивление находится на $1.7180/90, вплоть до $1.7200 и $1.7340 (канальная линия сопротивления от 11 июня). Ниже $1.7100 потери могут увеличиться до $1.7060 и $1.6950.

 

ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото упали до 3-недельного минимума, поскольку рост доллара сократил спрос на альтернативные активы.  

Золото упало в цене максимально с декабря на фоне роста фондовых рынков и снижения опасений относительно состояния банковского сектора в Португалии.

Августовский фьючерс на золото отступил на 0.8% до $1,296.50 за унцию после тестирования $1,292.60 (минимум с 19 июня). Накануне драгоценный металл упал в цене на 2.3%.


Золото отработало 50% Фибо роста с $1,240 и показало минимумы чуть ниже $1,300. Ближайшая поддержка расположена на $1,280, ниже - в области $1,240/50 (минимумы 3 июня).  Ближайшее сопротивление остается на $1,313.60 (сессионные максимумы 15 июля) и $1,325 (максимум 8 июля). Выше сопротивление находится на $1,355 (максимум 3 марта), далее - на $1,392 (максимум 16 марта).

[HY Markets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы на West Texas Intermediate продолжают рост в пятницу на фоне активизации опасений относительно ситуации на востоке Украины, включая сообщение о сбитом Боинге-777, а также из-за эскалации напряженности на Ближнем Востоке из-за наземной операции Израиля в секторе Газа.

Августовский фьючерс на нефть марки WTI вырос на 75 центов до $103.94 за баррель после скачка накануне на $1.99 до  $103.19. С начала недели цена выросла на 2.8%, а в 2014 году рост
а нефти снизилась на 1.3%.

Ранее нефть  WTI восстановилась из области 2-месячных минимумов после публикации правительственных данных о запасах нефти.

Статистика министерства топлива США показала, что на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на 7.5 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 3 млн. баррелей.

Запасы бензина выросли на 200,000 баррелей, а запасы дистиллятов увеличились на 2.5 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали рост запасов бензина на 1.2 млн. баррелей, а рост запасов дистиллятов на 2 млн. баррелей.

Августовский фьючерс на нефть марки WTI вырос на $1.24 или 1.2% до $101.20 за баррель.


С технической точки зрения сопротивлением является область 103.90/104.00. Промежуточная поддержка находится на $99.00/95, ниже - на $98.20 (трендовая линия с 18 января 2009 года). Дальше поддержка находится в районе 96.00.

ЕВРО -  Единая валюта остается под давлением после публикации данных, засвидетельствовавших низкий уровень инфляции в еврозоне, что может спровоцировать новые стимулирующие меры со стороны ЕЦБ.

В июне рост потребительских цен составил 0.5% г/г. напомним, что целевым уровнем инфляции ЕЦБ является 2%.

Опрос Reuters показал, что во втором квартале ВВП ЕС покажет рост на 0.3% против 0.4%, а рост индекса потребительских цен составит в 2014 году 0.7%, как и ожидалось ранее. Прогноз на 2015 год пересмотрен на 1.1% против 1.2% ранее.

Standard & Poor’s прогнозирует роста ВВП ЕС в 2014 году на 1.1%.

Основным событием дня стало известие о том, что в среду вечером США озвучили ряд новых санкций против России, включающие запрет на деятельность ряд компаний на территории США. В число санкционированных компаний попали российские Роснефть и Газпром. ЕС детализирует свои санкции к концу месяца. Россия также была обвинена в нападении на украинскую сторону на востоке Украины в среду ночью.

Европейский инвестиционный банк заявил, что новые санкции ставят под удар запланированные кредиты России в размере €600 млн. Он отметил, что а 2014 год запланированные кредиты в €600 млн. были поделены на 2 части: €400 млн. для госсектора и €200 млн. для частного сектора, при этом добавил, что санкции могут сократить кредитование на €1 млрд.


С технической точки зрения EUR/USD остается под давлением. Ближайшая поддержка находится на $1.3515/10, ниже - в районе $1.3470 (минимумы 2 февраля). Сопротивление остается на $1.3660 (максимумы 3 июля), затем - на $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80.

ИЕНА - японская валюта накануне укрепилась против доллара и достигла 5-месячного максимума против евро после сообщений о том, что над территорией Украины, а в частности над Донецкой областью был подбит Боинг-777 Малайзийских авиалиний. В результате катастрофы 295 пассажиров погибло и 15 человек экипажа.

Ранее иена росла против основных валют на фоне роста спроса на безопасные активы в связи с коррекцией фондовых рынков после того, как США и ЕС ввели новые санкции против России в связи с агрессией последней по отношению к Украине.


USD/JPY получил поддержку в районе Y101.10. Ниже поддержка находится на Y100.80/70 (минимумы 7 февраля), далее - на Y100 и Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года). Ближайшее сопротивление находится на Y101.80, затем - на Y102.20. Выше сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40.

ФРАНК- Доллар США сохраняет свои позиции против франка.

Опубликованная статистика показала снижение количества обращений за пособием по безработице на прошлой неделе до минимума за последние девять недель.

Отдельный отчет показал падение строительства нового жилья до 9-месячного минимума.

Опубликованный отчет ФРБ Филадельфии показал рост  индекса деловой активности в июле до 23.9 пп с 17.8 пп. Экономисты прогнозировали снижение до 12.5 пп.

В пятницу индекс потребительского доверия в США от Reuters/Michigan выйдет в 13:55 GMT. Предварительная оценка ожидается на уровне 83,2 против 82,5.       
Индекс опережающих индикаторов США выйдет в 14:00 GMT. В июне показатель ожидается на уровне 0,5% против 0,5%.


С технической точки зрения USD/CHF корректируется после достижения области Chf0.8990. Сопротивление остается на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

СТЕРЛИНГ - Британский фунт остается под давлением против доллара США на фоне общей тенденции укрепления американской валюты.

Вышедшие данные по безработице дали очередной повод предполагать, что занятость в Великобритании продолжает расти. За три месяца по май включительно количество занятых выросло на 254k, а за последний го увеличилось на 929k (3.1%).

Есть только один разочаровывающий момент - темпы роста заработной платы. На годовой основе рост составил только 0.7%.

Опрос Reuters показал, что прогноз по ВВП Британии на 2015 год повышен до 0.7% с 0.6%, а первое повышение ставки ожидается в первом квартале 2015 года.

В 2014 году фунт продемонстрировал второй максимальный результат среди основных валют, прибавив 10.7% и уступив только доллару Новой Зеландии, который вырос на 10.9%. Для сравнения евро укрепился на 1.1%, иена потеряла  5.9%, а доллар снизился на 3.4%.

Проведенный опрос показал, что 34% опрошенных аналитиков прогнозируют, что Банк Англии пойдет на повышение процентных ставок уже в 2014 году, что выше 12% на начало июня.

50% респондентов прогнозируют повышение в первом квартале 2015 года и 8% - во втором квартале 2015 года.


С технической точки зрения GBP/USD остается под давлением после снижения к $1.7080. Ниже потери могут увеличиться до $1.7060 и $1.6950. Ближайшее сопротивление находится на $1.7180/90, вплоть до $1.7200 и $1.7340 (канальная линия сопротивления от 11 июня).

ЗОЛОТО - снижается после самого впечатляющего за последний месяц роста накануне, в четверг после сообщения о падении Боинга-777 Малазийских авиалиний над Украиной, а также решении Израиля провести наземную операцию в секторе Газа.

На спотовом рынке золото потеряло в цене 0.5%  до $1,312.63 после скачка накануне на 1.5%.

Тем не менее, неделю золото вероятней всего завершит с потерями после того, как в ходе своего выступления в Конгрессе председатель ФРС Джанетт Йеллен заявила, что оптимистично оценивает перспективы крупнейшей мировой экономики. Позднее президент ФРБ Сент Луиса Джеймс Буллард дал понять, что процентная ставка в США может начать рост ранее чем это предполагалось.


С технической точки зрения ближайшие уровни поддержки располагаются на $1,297 и $1,285 ниже - на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Сопротивление находится на $1,325, $1,335, на $1,355 (максимум 3 марта), далее - на $1,392 (максимум 16 марта).

[HY Markets]

НЕФТЬ - в пятницу продолжила рост на фоне активизации опасений относительно ситуации на востоке Украины, включая сообщение о сбитом Боинге-777, а также из-за эскалации напряженности на Ближнем Востоке из-за наземной операции Израиля в секторе Газа.

Ливия готова возобновить поставки из терминалов Es Sider и Ras Lanuf, которые были захвачены на прошлой неделе повстанцами. Дневной объем добычи в стране вырос до 550,000 баррелей с 470,000 на 13 июля. Об этом сообщил Мохамед Аль-Арари из государственной компании National Oil Corp.

В Ираке напряженная ситуация по-прежнему сосредоточена на севере страны, где продолжаются противостояния с повстанцами из группировки Исламское государство. В прошлом месяце они захватили город Мосул. Конфликт не распространился на юг страны, который отвечает за ? добычи нефти в Ираке - второй страны среди ОПЕК по объемам добычи.

Ранее нефть  WTI восстановилась из области 2-месячных минимумов после публикации правительственных данных о запасах нефти.

Статистика министерства топлива США показала, что на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на 7.5 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 3 млн. баррелей.


Запасы бензина выросли на 200,000 баррелей, а запасы дистиллятов увеличились на 2.5 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали рост запасов бензина на 1.2 млн. баррелей, а рост запасов дистиллятов на 2 млн. баррелей.

С технической точки зрения нефть попыталась пройти ниже отметки 100.00, дошла до 99.00, но позже снова отскочила наверх. Важная поддержка находится в районе 96.00. Сопротивлением является область 103.90/104.00.

 

ЕВРО - немного откорректировал падение, продолжавшееся всю неделю.

Глава МВФ Кристин Лагард в своем выступлении отметила, что основной проблемой ЕС является чрезмерная безработица.

Лагард предположила, что такая ситуация сохранится еще какое-то время, особенно среди молодежи. Отметим, что безработица среди молодежи обрела катастрофические масштабы. Также Лагард отметила крайне низкий уровень инфляции, мешающий нормальному восстановлению экономики.
Более того, она предупредила. что ЕЦБ будет оказывать поддержку экономике до тех пор, пока не появятся явные признаки восстановления спроса. Таким образом, следует ожидать внедрение реформ, способствующих росту ВВП.

Опубликованная в пятницу статистика показала снижение платежного баланса ЕС до €19.5 млрд. в мае с €21.6 млрд. месяцем ранее.

Глава Бундесбанка, Вейдманн, заявил, что ультра-мягкая политика несет в себе риск для финансовой стабильности

- не все решения правительства Германии являются примером для Европы;

- опасность от низких ставок отразится на финансовых расходах;

- прогресс в Испании носит скачкообразный характер, требуются дальнейшие реформы;

- монетарная политики ЕЦБ сделала многое, но не в состоянии самостоятельно решить кризис.


С технической точки зрения EUR/USD остается под давлением. Ближайшая поддержка находится в районе $1.3470 (минимумы 2 февраля). Сопротивление остается на $1.3660 (максимумы 3 июля), затем - на $1.3700 вплоть до $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80.

 

ИЕНА - выросла до 5-месячного максимума против евро после сообщений о том, что над территорией Украины, а в частности над Донецкой областью был подбит Боинг-777 Малазийских авиалиний. В результате катастрофы 295 пассажиров погибло и 15 человек команды.

Относительно инфляции, Банк Японии по-прежнему полагает, что инфляция сможет достичь 2; к концу 2015 года или в начале 2016 года.


Прогноз Банка Японии по ВВП на финансовый 2014 год был пересмотрен с понижением до 1.0% с 1.1%. Прогноз на 2015 год остался без изменений на уровне 1.5%.

 

ФРАНК - снизился против доллара вслед за евро. Доллар укрепил свои позиции после того, как выступая в Конгрессе председатель ФРС Джанетт Йеллен заявила, что банк может перейти к действиям при условии, что ситуации на рынке труда продолжит радовать активными темпами роста, однако отметила, что временных рамок для повышения ставок нет. В то же время, Йеллен отметила, что ситуация на рынке труда улучшается, однако регулятору необходимо убедиться, что это не ложные сигналы, а стабильное уверенное восстановление, которое позволит рассмотреть вопрос и возможном повышении процентных ставок.

Она также отметила, что повышение процентных ставок, вероятно, произойдет раньше, чем можно предположить и будет более быстрым, при условии, что ситуация на рынке труда продолжит улучшаться более быстрыми темпами, чем полагалось

Опрос Reuters по экономике США показал:

ВВП США

-2014 1.7% против 2.2% ранее

-2015 3.0% без изменений

-2016 3.0% против 2.9% ранее

Индекс потребительских цен

-2014 1.9% против 1.8% ранее

-2015 2.2% против 2.0% ранее

-2016 2.2% без изменений

-уровень безработицы в 2014 году прогнозируется в 6.2% против 6.3% ранее, а также 5.7% против 5.8% в 2015 году

-ФРС начнет повышать процентные ставки во втором квартале 2015 года против третьего квартала 2015 года ранее.


С технической точки зрения USD/CHF вернулся в область Chf0.8990. Сопротивление остается на Chf0.9000/10 (максимум 16 июня) и Chf0.9080 (максимум 31 января). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.8900, ниже - на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и ниже поддержка остается на Chf0.8780.

 

СТЕРЛИНГ - несколько скорректировал свои достижения после того, как в ходе своего выступления управляющий Банка Англии Карни заявил, что в среднесрочном периоде повышения ставок не предполагается.
Банк Англии пока не уверен насчет сроков первого повышения ставок, все будет зависеть от данных.

Вышедшие данные по безработице дали очередной повод предполагать, что занятость в Великобритании продолжает расти. За три месяца по май включительно количество занятых выросло на 254k, а за последний год увеличилось на 929k (3.1%).

Есть только один разочаровывающий момент - темпы роста заработной платы. На годовой основе рост составил только 0.7%.

Опрос Reuters показал, что прогноз по ВВП Британии на 2015 год повышен до 0.7% с 0.6%, а первое повышение ставки ожидается в первом квартале 2015 года.


С технической точки зрения GBP/USD восстановился из области сессионных минимумов на $1.7030. Ближайшее сопротивление находится в районе $1.7120, выше - в области $1.7180/90, вплоть до $1.7200 и $1.7350 (канальная линия сопротивления от 11 июня). Ниже потери могут увеличиться до $1.6950.

 

ЗОЛОТО - снизилось после впечатляющего роста накануне после сообщения о падении Боинга-777 Малазийских авиалиний над Украиной, а также решении Израиля провести наземную операцию в секторе Газа.

Неделю золото завершило с потерями. Основную роль сыграло то, что в ходе своего выступления в Конгрессе председатель ФРС Джанетт Йеллен заявила, что оптимистично оценивает перспективы крупнейшей мировой экономики. Позднее президент ФРБ Сент Луиса Джеймс Буллард дал понять, что процентная ставка в США может начать рост ранее чем это предполагалось.


С технической точки зрения картина особо не изменилась. Зоной сопротивления остается 1340.00/1365.00. Нисходящая коррекция пока не завершена. Поддержка расположена в районе 1290.00.