Сообщений в теме: 131

[GCanalyst]

Добрый день!

В данной ветке аналитический отдел компании "Grand Capital" будет предоставлять ежедневные аналитические обзоры по фундаментальному и техническому анализу финансовых рынков. Наши аналитики с удовольствием ответят на все Ваши вопросы.

С уважением, аналитический отдел компании Grand Capital.

[GCanalyst]

Комментарий к ситуации на рынке 02.06.14 г.

Валютный рынок замер в ожидании заседания ЕЦБ

По итогам прошлой недели котировки основной валютной пары евро доллар практически не изменились в ожидании судьбоносного решения ЕЦБ по монетарной политике. Рынок уже во многом учел понижение основной процентной ставки практически до нуля, а также депозитной ставки до отрицательных значений, и ждет сейчас решения Европейского ЦБ по выкупу активов.
Здесь могут быть различные варианты от прямой поддержки компаниям банковского сектора до аналога американской программы количественного смягчения, введение которой собственно и явилось основной причиной заметного снижения доллара против основных валют.

А пока любая слабая экономическая статистика будет способствовать ослаблению евро, который торгуясь против доллара США, скорее всего, до четверга будет двигаться в боковом диапазоне.

На наш взгляд, любой рост евро к уровню 1.3650 необходимо воспринимать как призыв продавать пару EURUSD с локальной целью 1.3590-1.3600.

Семен Каменский

[GCanalyst]

Технический обзор от 02.06.14

EURUSD

Новостной фон:
Активность на валютном рынке заметно упала в преддверии публикации пятничных данных по занятости в США, а также, как ожидается знаменательного события, которое пройдет в этот четверг – заседание ЕЦБ по денежной политике.

Техническая картина:
Цена находится в верхней границе полос Боллинджера, выше SМА 5 и SМА 13. Индикатор RSI остается чуть выше уровня в 50% и указывает на вероятность слабого роста пары. Осциллятор Stoch. также демонстрирует возможность локального снижения пары.
 EURUSD_4_02.06.2014.jpg   108,77К   1 Количество загрузок:
Торговые рекомендации. В целом можно ожидать продолжения периода консолидации до заседания ЕЦБ в диапазоне 1.3590-1.3650.
 
Семен Каменский

[GCanalyst]

Комментарий к ситуации на рынке 03.06.14 г.

Рынок ожидает новые данные по инфляции из еврозоны

Как указывал ранее президент ЕЦБ М. Драги очень многое в решение ЕЦБ по денежно-кредитной политике 5 июня будет зависеть от последних экономических данных из еврозоны. Пока что последние данные не должны изменить настроений ЕЦБ пойти на радикальные меры направленные на стимулирование экономики стран зоны евро. В этой связи сегодня будут наиболее важными данные по потребительской инфляции в еврозоне.

Напомним, что в прошлом месяце данный показатель вышел на уровне 0.7%, не показав никакого роста инфляции в еврозоне, что само по себе является очень опасным для восстановления экономики зоны евро. Если же сегодня это показатель не покажет хотя бы небольшого роста инфляции – это, во-первых, окажет локальное негативное давление на евро, а во-вторых усилит ожидания действительно радикальных мер от ЕЦБ, что однозначно на краткосрочную перспективу будет оказывать понижательное давление на единую валюту.

Семен Каменский

https://grandcapital...damental/54398/

[GCanalyst]

Технический обзор от 03.06.14

 

EUR/USD

 

Новостной фон:
Сегодня в 13.00 по Москве будут опубликованы важные данные по потребительской инфляции. Можно предположить, что если данные окажутся хуже прогноза 0.7% или лучше – это приведет к резкому локальному снижению или росту пары.

Техническая картина:
Цена находится в узком боковом диапазоне, демонстрируя ожидания выхода данных.

 EURUSD_1H_03.06.2014.jpg   107,33К   0 Количество загрузок:

Торговые рекомендации. Покупаем пару, если данные окажутся лучше прогноза с локальной целью 1.3650 или наоборот продаем если статистика окажется хуже прогноза с целью 1.3550.
 
Семен Каменский

https://grandcapital...echnical/54399/

[GCanalyst]

Комментарий к ситуации на рынке 04.06.14 г.

Пара EURUSD имеет все шансы продолжить свое снижение

Откровенно слабые данные по потребительской инфляции в еврозоне, которые были опубликованы во вторник указывают на высокую вероятность того, что завтра М. Драги, президент Европейского ЦБ, объявит о новых мерах, направленных на поддержку экономики еврозоны. Частично они уже отыграны рынком, но продолжающие выходить слабые данные не только из коллапсирующей экономики Франции, а ведь это вторая экономика зоны евро, но и уже из Германии могут привести к более радикальным мерам поддержки от ЕЦБ.

ЕЦБ может не только понизить ставку рефинансирования, но и снизить до отрицательного значения депозитную ставку, а также начать полно масштабный выкуп активов в рамках программы LTRO, аналога американской QE. Если это будет сделано, то можно ожидать дальнейшего снижения не только пары евро доллар, но других пар, где торгуется единая валюта.

В целом наши ожидания остаются негативными по единой валюте.

Семен Каменский

https://grandcapital...amental/54541/

[GCanalyst]

Технический обзор от 04.06.14

EURUSD

Новостной фон:
В ожидании результатов заседания ЕЦБ по монетарной политике пара продолжает консолидироваться в диапазона 1.3590-1.3650. Сегодня будут опубликованы статданные по ВВП еврозоны и занятости в частном секторе США от ADP, а также цифры индекса деловой активности в сфере услуг ISM. Если данные по ВВП еврозоны выйдут слабее прогноза, а данные из Штатов не хуже прогноза, это может способствовать локальному снижению пары, возможно, даже к уровню 1.3550, если будет преодолен уровень 1.3590.

Техническая картина:
Цена продолжает двигаться в боковом диапазоне, формируя фигуру продолжения тренда «прямоугольник».
 EURUSD_1H_04.06.2014.jpg   113,36К   0 Количество загрузок:
Торговые рекомендации. В целом можно ожидать продолжения периода консолидации до заседания ЕЦБ в диапазоне 1.3590-1.3650. Прорыв ниже уровня 1.3590 откроет дорогу к 1.3550.
 
Семен Каменский

https://grandcapital...echnical/54542/

[GCanalyst]

Комментарий к ситуации на рынке 06.06.14 г.

 

Драги оправдал ожидания, но готов на большее

 

Несмотря на то, что президент ЕЦБ М. Драги вчера озвучил грядущие меры поддержки экономики стран зоны евро, которые в целом были ожидаемы, на наш взгляд не стоит рассчитывать на сильный рост единой валюты. Марио Драги, похоже, «завелся» и будет решительно бороться с перспективами дефляции и слабым экономическим ростом. Он ясно дал об этом понять, заявив, что при необходимости ставки могут быть еще понижены, а также начат выкуп активов. Работу над этим, как добавил Драги, ЕЦБ сейчас активно проводит. Помимо этого, он заявил, что рост евро представляет опасность для ценовой стабильности в еврозоне. Также важными действием ЕЦБ будет прекращение стерилизации денежной массы, которая являлась одной из основных причин, поддерживающих евро. 

 

Оценивая вчерашние слова президента ЕЦБ, можно сделать один важный вывод – ЕЦБ действительно уже настроен на решительные меры. Европейский ЦБ будет делать все возможное для улучшения экономической ситуации в зоне евро, поэтому инвесторам, ставящим на дальнейшее укрепление единой валюты, следует серьезно задуматься.   

 

Семен Каменский

https://grandcapital...amental/54835/ 

[GCanalyst]

Комментарий к ситуации на рынке 10.06.14 г.

 

Доллар имеет все шансы продолжить рост до заседания ФРС

 

Вчера американская валюта получила хорошую поддержку благодаря отыгрыванию игроками пятничных данных по занятости в США, которые вышли лучше прогноза и показали прирост новых рабочих мест в мае на 216 000 против прогноза роста на 210 000 и предыдущего апрельского значения в 270 000. Коэффициент безработицы также вышел лучше ожиданий – 6.3% против прогноза в 6.4%.
Дополнительным стимулом к росту доллара был комментарий члена FOMC Булларда, который сообщил, что ожидает повышения ставок в первой половине 2015 года.

Основная валютная пара EURUSD устойчиво торгуется ниже уровня 1.3600, не получая поддержку на фоне результатов последнего заседания, на котором были предприняты беспрецедентные меры, направленные на борьбу с низкой инфляцией и слабым экономическим ростом.

Можно предположить, что евро доллар будет и далее оставаться под давлением до результатов двух дневного заседания ФРС, которое пройдет на следующей неделе. Если результатом этого заседания будет хотя бы небольшой намек на перспективы более раннего повышения ставок в Штатах чем во второй половине 2015 года – это может привести к дальнейшему росту доллара против основных валют. 

   

Семен Каменский

 

https://grandcapital...damental/55241/

[GCanalyst]

Технический обзор от 10.06.14 

 

EURUSD

 

Новостной фон: 

Пара торгуется около уровня поддержки 1.3585 на фоне хороших данных с рынка труда США. Для дальнейшего снижения паре необходимо закрепиться ниже уровня 1.3585. Драйвером к этому могут быть слабые данные по промышленному производству Франции и Италии, которые будут опубликованы позднее.

 

Техническая картина:

Цена находится в нижней границе полос Боллинджера, ниже SМА 5 и SМА 13, а также SMA 200. Индикатор RSI ниже уровня в 50% и указывает на ослабление снижения пары. Осциллятор Stoch. дает сигнал на продажу пары. 

 

Торговые рекомендации. Продаем пару на локальном росте от уровня 1.3500 с промежуточной целью 1.3545-50.

 

Семен Каменский

[GCanalyst]

Комментарий к ситуации на рынке 16.06.14 г.

 

Евро будет оставаться под давлением

 

Евро продолжает снижаться против основных валют. Против высокодоходных валют снижение обусловлено игрой на разнице процентных ставок – кэрри трейд. Высокодоходные валюты – австралийский доллар его новозеландский и канадский коллеги также получают на этом фоне поддержку. Британский фунт растет против единой валюты также по причине слабости европейской экономике и явного улучшения экономической картины в Британии.

Что касается американского доллара, то он также будет получать явную поддержку против евро. И здесь причиной будет не игра на разнице процентных ставок, а очевидная слабость европейской экономики для борьбы с которой в начале июня ЕЦБ принял беспрецедентные меры в виде большого пакета стимулирующих мер.  

Сегодня будут опубликованы данные по потребительской инфляции и если они опять не покажут роста – это может локально привести к падению пары евро доллар сначала к 1.3500, а затем к 1.3475.

 

Семен Каменский

 

https://grandcapital...damental/55610/

[GCanalyst]

Технический обзор от 16.06.14

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара в понедельник продолжает торговаться в довольно узком диапазоне перед заседанием ФРС. Вполне вероятно, что консолидация будет проходить со снижением. Если сегодня данные по потребительской инфляции в зоне евро не покажут роста, это может оказать локальное негативное давление на пару и способствовать ее снижению к 1.3500.

Техническая картина:
Цена продолжает двигаться в боковом диапазоне. Индикатор RSI дает локальный сигнал на продажу. Осциллятор Stoch. также показывает на усиление снижения пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару на локальном росте с целью 1.3500, а затем 1.3475.
 
Семен Каменский

https://grandcapital...echnical/55611/ 

[GCanalyst]

Технический обзор от 17.06.14

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара, похоже, будет сегодня консолидироваться в сложившимся ценовом диапазоне 1.3520-1.3580 в ожидании результатов заседания ФРС, который будет известен уже завтра.

Техническая картина:
Цена продолжает двигаться в боковом диапазоне. Индикатор RSI указывает на эту тенденцию. Осциллятор Stoch. демонстрирует вероятность роста пары.

Торговые рекомендации. Продаем пару на локальном росте с целью 1.3520.
 
Семен Каменский

https://grandcapital...echnical/55614/

[GCanalyst]

Комментарий к ситуации на рынке 17.06.14 г.

Евро доллар, вероятнее всего, будет консолидироваться в диапазоне

Пара евро доллар двигается вот уже пятый день в боковом диапазоне, не получая стимула к дальнейшему снижению, скорее всего, на фоне ожидания результата заседания ФРС, который станет известен завтра.
Последние данные с рынка труда США способствовали началу коррекции на фондовом рынке в Штатах, а также оказали поддержку росту доходности облигаций и курсу доллара. Но пара так и не смогла преодолеть ключевой уровень 1.3500 на фоне стабилизации в ожидании заседания ФРС.
Сегодня пара может получить некоторую поддержку если данные от Института ZEW выйдут не хуже прогноза, но в целом вряд ли можно будет ожидать изменения ситуации до решения ФРС по денежно-кредитной политике.

В тоже время опубликованный протокол заседания РБА показал явное негативное отношение к сильному австралийскому доллару, что и явилось основной причиной его резкого снижения ниже уровня 0.9400. В дальнейшем данная тенденция может привести к продолжению снижения пары в краткосрочной перспективе.  

Семен Каменский

https://grandcapital...damental/55616/

[GCanalyst]

Технический обзор от 18.06.14 

 

EURUSD 

 

Новостной фон: 

Пара, продолжает консолидироваться в диапазоне 1.3520-1.3580 в ожидании результатов заседания ФРС, который будет известен сегодня уже вечером. Более жесткая риторика в отношении перспектив более раннего повышения ставок будет поддерживать американский доллар.

 

 

Техническая картина:

Цена продолжает двигаться в боковом диапазоне. Индикатор RSI дает сигнал на рост пары. Осциллятор Stoch. демонстрирует вероятность роста пары. 

Торговые рекомендации. Продаем пару на локальном росте с целью 1.3500.

 

Семен Каменский

https://grandcapital...chnical/55618/ 

[GCanalyst]

Комментарий к ситуации на рынке 18.06.14 г.

Рынки ожидают изменения риторики ФРС

Инвесторы ожидают жесткой риторики от ФРС на фоне сильных данных с рынка труда, которые показывают, что уровень безработицы упал к 6.3%, а также потребительской инфляция, которая выросла в ежемесячном значении в мае на 0.4% при прогнозе роста на 0.2%, а в годовом исчислении она достигла уровня в 2.1% против прогноза роста до 2.0% и предыдущего значения в 2.0%.
Последние данные по американской экономике указывают на то, что рост продолжается и несмотря на все еще остающуюся слабость рынка недвижимости Федрезерв может дать понять, что если такая тенденция продолжится, он может рассмотреть вариант более раннего повышения ставок, чем это ожидалось. Цикл повышения ставок может начаться уже в первой половине 2015 года, а не во второй, как предполагается сейчас.

К тому же необходимо учитывать, что ФРС продолжат сужать стимулы и уже на сегодняшнем заседании будет принято такое решение о сокращении на очередные 10 миллиардов долларов.

Если действительно Федрезерв изменит свое отношение к перспективам повышения ключевой процентной ставки, это окажет хорошую поддержку доллару США.

Семен Каменский

https://grandcapital...damental/55617/

[GCanalyst]

Технический обзор от 19.06.14

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара получает хорошую поддержку на фоне мягкого заявления ФРС по монетарной политике, что собственно явилось неплохой причиной отыграть технически сильную ее перепроданность. Но несмотря на это, вряд ли можно ожидать ее сильного укрепления. Первым сильным уровнем сопротивления является 1.3662, который соответствует SMA 200 на дневном таймфреме. Если паре не удастся его преодолеть можно ожидать ее локального разворота с попыткой тестировать 1.3585.

Техническая картина:
Цена находится в верхней границе полос Боллинджера, выше МА 5 и 21. Индикатор RSI входит в зону перепроданности. Осциллятор Stoch. Уже в зоне перепроданности.

 

Торговые рекомендации. Продаем пару на локальном росте от уровня 1.3662 с целью 1.3585.
 
Семен Каменский

https://grandcapital...echnical/55619/

[GCanalyst]

Комментарий к ситуации на рынке 19.06.14 г.

 

Мягкая риторика ФРС способствует ослаблению доллара

 

ФРС в очередной раз дала понять, что не будет спешить с повышением ставок, считая, что пока время еще для этого не наступило. В тоже время Комитет по открытому рынку FOMC дал понять, что ожидает к концу 2015 года роста ставок к 1.25%, а не 1.0%, как предполагалось ранее. Также он сигнализировал, что в 2016 году процентные ставки могут вырасти до 2.5% с 2.25%.

Но утверждения председателя Федрезерва Дж. Йеллен, что Центробанк не будет спешить с повышением ставок даже после того как закончит программу выкупа активов, оказало понижательное влияние на американский доллар, которое, скорее всего, будет носить локальный характер.

 

Пара евро доллар имеет все шансы подрасти к уровню 1.3562 на фоне волны технической перепроданности и если она не закрепится выше этого уровня, можно ожидать новую волну распродаж по причине фундаментальной слабости евро, а также соотношения процентных ставок, которое сейчас не в пользу единой валюты.

 

Семен Каменский

 

https://grandcapital...amental/55620/ 

[GCanalyst]

Комментарий к ситуации на рынке 20.06.14 г.

 

Слабость доллара будет временной

 

Вышедшие в четверг сильные данные по заявкам на пособие по безработице и индекса опережающих индикаторов Conference Board способствовали росту доходности американских государственных облигаций, которые естественным образом потянули вверх и доллар США. На момент написания статьи 10-летних Treasury Note торгуются на уровне 2.6333%, что заметно выше значения среды в 2.565% после выступления Дж. Йеллен о том, что ставки могут в Штатах еще оставаться на довольно низких уровнях еще и после завершения программы QE.

Явное желание ФРС получать заметные преференции от притока ликвидности с развивающихся рынков пока национальная экономика набирает темпы роста диссонирует с самим экономическим ростом. Такое довольно рискованное поведение ФРС может привести к образованию пузырей на местном финансовом рынке и обратить все старания ЦБ США в прах. Поэтому несмотря на мягкую риторику инвесторы осторожно на нее реагируют, понимая, что не бывает вечного «золотого дождя» в виде дешевой валюты фондирования – доллара США, функцию которой постепенно он передает единой валюте.

Евро в тоже время, очевидно, столкнется, если продолжит рост, с жесткой риторикой ЕЦБ, а также началом процесса масштабного выкупа активов, которое несомненно окажет сильное понижательное давление на европейскую валюту.

 

Семен Каменский

 

https://grandcapital...damental/55622/

[GCanalyst]

Технический обзор от 23.06.14

 

USDCAD  

 

Новостной фон:

Рост котировок нефтяных фьючерсов на фоне эскалации напряженности в Ираке, а также неплохие данные индекса производственной и деловой активности Китая, поддерживает укрепление канадского доллара против американского. Пара стремиться к локальному минимуму 1.0700 от которого, она, возможно, скорректируется вверх, но дальнейший рост цен на энергоносители будет способен и далее поддерживать канадский доллар.

 

Техническая картина:
Цена находится в нижней границе полос Боллинджера, ниже МА 5, но выше МА 21. Индикатор RSI, как и осциллятор Stoch. Находятся в зоне перепроданности.

 

Торговые рекомендации. Продаем пару на отскоке вверх от 1.0750-55 с вероятной целью 1.0600.
 
Семен Каменский

https://grandcapital...echnical/55625/