Перейти к содержимому


Лучший Форекс брокер

Фотография

Аналитика от компании ICMarkets


  • Авторизуйтесь для ответа в теме
Сообщений в теме: 2330

#2161 ICMarkets

Отправлено 10 Июль 2017 - 16:17

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.07.2017 г.

 

Почему доллар не растет против основных валют?

 

На валютном рынке в последнее время наблюдается парадоксальная картина – американский доллар несмотря на сигналы от ФРС о стремлении повышать ставки и разгружать свой баланс, а также подтверждение сильного рынка труда последними данными, «упорно» не растет по отношению ко всем основным валютам за исключением японской иены. В тоже время отмечается устойчивое падение цен на драгоценные металлы и двухнедельный сильный рост доходности государственных облигаций Казначейства США, которые как раз и стали «жертвами» усиления потенциала доллара

 

Опубликованные пятничные данные по занятости в США превзошли все ожидания, но поддержали доллар лишь локально. Согласно представленным значениями количество новых рабочих мест превысило коридор консенсус-прогноза от 140 000 до 200 000 новых рабочих мест, подскочив на 222 000, при этом в сторону повышения были пересмотрены до 152 000 и майские данные. Правда, коэффициент безработицы подрос с 4.3% до 4.4%, но это не критично, так как значение вписывается в общий позитивный уровень.

 

Данные действительно оказались внушительными и, казалось бы, должны были развернуть доллар вверх по отношению к основным валютам, но этого не происходит. Так в чем же фатальная «слабость» американской валюты и почему она никак не может заметно вырасти к основным валютам?

 

В пятницу на рынке появилось мнение, что причина в том, что средняя почасовая заработная плата «не хочет» устойчиво расти. Она находится статистически ниже предкризисных уровней и представленные данные показали лишь небольшой рост на 0.2% с 0.1% при прогнозе повышения на 0.3%. А так как этот компонент влияет на инфляционное показатели, то инвесторы все еще сомневаются в том, что ФРС пойдет на повышение ставок еще до конца текущего года, так как они ожидают замедление роста инфляции, которая и является главным условием для ЦБ в манипулировании процентными ставками.

 

Это мнение, на наш взгляд, является оправданным и не лишенным смысла. Но, когда мы говорим о динамике доллара против основных валют, то здесь, как мы считаем, причина в другом.

 

В последнее время несколько ЦБ дали ясные сигналы о том, что период мягкой денежной политики или низких ставок подходит к концу. Это и стало главной причиной для роста этих валют по отношению к доллару. Фактически «отстающие» от ФРС центральные банки перешли к роли догоняющих, что является крайне привлекательным для игроков на валютных рынках. Если с экономической политикой Федрезерва все ясно, он будет и далее ликвидировать «остатки былой роскоши» - рудименты программ количественного смягчения в виде сокращения своего баланса и, вероятно, и далее повышать плавно ставки, то ЕЦБ, Банк Англии и вместе с ними и ЦБ Канады, ясно дали понять, что их экономические курсы будут меняться, что не может не привлекать валютных спекулянтов, резонно полагающих выгодными покупки евро, стерлинга, а также канадского доллара против американского.

 

В тоже время отмечается и повышательная динамика после коррекции на прошлой неделе австралийской и новозеландской валют, которые явно подтягиваются вверх на общей волне смены настроений на мировых рынках в пользу начала повышения ставок. И ЦБ этих стран на фоне не плохих состояний национальных экономик, похоже, также станут следовать этим курсом. Единственно кто остается под давлением – это японская иена. Но здесь на иену дивит заявление ЦБ Японии о том, что пока еще рано предпринимать какие-либо изменения в денежной политике. Также она снижается на волне падения геополитических рисков на фоне ожиданий договоренностей между Россией и США по важным, ключевым мировым проблемам.

 

Резюмируя вы описанное, заметим, что «слабость» доллара против основных валют, за исключением иены, происходит на волне роста ожиданий смены монетарных курсов ЦБ тех стран, к которым они относятся и не более того. Но, если данные по инфляции в Штатах, которые будут выходить в этом месяце все-таки покажут возобновление ее повышения, можно ожидать, как минимум, стабилизации доллара против основных валют на волне установки временного баланса и, как максимум, локального разворота курса доллара вверх.   

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 




Лучший Форекс брокер

#2162 ICMarkets

Отправлено 10 Июль 2017 - 16:18

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.07.17 г.

 

USDJPY

 

Новостной фон:

Пара вырвалась на простор, поднявшись выше отметки 113.60. Она получает поддержку на фоне продолжения расхождения в курсах монетарных политик между ЦБ Японии и ФРС США, а также снижения геополитических риской после саммита G 20.

 

Техническая картина:

Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под зоной перекупленности и движется горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности и разворачиваются вверх. MACD выше нулевой отметки и демонстрирует повышательную динамику. Индикаторы не подтверждают друг друга.   

 

Торговые рекомендации.

Пара, вероятно, скорректируется вниз к 113.85 или даже к 113.60, но, если она удержится выше последней отметки, есть вероятность после пробития уровня 114.35 вырасти к 115.00. 

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта


USDJPYH4pn_5897106_26827027.jpg



#2163 ICMarkets

Отправлено 10 Июль 2017 - 16:18

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.07.2017 г.

 

Итоги саммита G 20 поддержали рынки

 

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались на позитивной ноте. Участники рынка отыгрывают позитивные новости по американской экономике, а также закрытие в «зеленой зоне» основных индексов США. Дополнительным поддерживающим фактором является успешное прохождение саммита G 20 в Германии и новости о переговорах между президентами В. Путиным и Д. Трампом.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 12456.50 (+0.55%)

FTSE 100 - 7382.75 (+0.43%)

CAC 40 – 5162.25 (+0.33%)

 

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он незначительно снижается к евро, стерлингу и австралийскому доллару, но растет к иене, канадскому и новозеландскому долларам. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.32%).

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1406 (+0.06%), GBPUSD - 1.2896 (+0.04%), USDJPY – 114.27 (+0.32%).

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с повышением после обвального падения на прошлой неделе. Давление на котировки оказывает сомнение в том, что ОПЕК+ удастся обуздать рост добычи сланцевой нефти в Штатах, а также сырой нефти в Ливии и Нигерии. Также негативом являются новости о том, что Казахстан выступает за постепенный выход страны из соглашения ОПЕК+, что является первым звоночком для рыночных игроков. Brent повышается на момент написания комментария на 0.28% до 46.84, а WTI на 0.25% до 44.34 доллара за баррель.

 

Из важных событий дня выделим выход данных индекса доверия инвесторов от Sentix в еврозоне.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#2164 ICMarkets

Отправлено 11 Июль 2017 - 16:37

Технический анализ пары XAU/USD на 11.07.2017

После резкого падения цены в пятницу, золото показало небольшую и плавную коррекцию вверх и протестировало уровень сопротивления 1214.60 – 1217.30. Сейчас цена находится чуть ниже данной отметки. Коррекция была не небольшом объеме + он был разбросан по всему росту цены, поэтому покупки сейчас рассматривать не стоит.

Также нужно отметить, что в данном уровне сосредоточен крупный объем, что делает его очень важным для торговли данным инструментом.

Кроме этого, глобальный нисходящий тренд по XAU/USD все ещё актуальный, поэтому необходимо рассматривать исключительно короткие позиции.

volumegold_1138307_26832110.png

Входить в рынок стоит после отскока цены от уровня сопротивления на повышенном объеме или просто после начала падения пары на среднем/крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня 1217.30. Потенциал падения 130 пунктов.

sellgoldmi_8089980_26832113.png

Что касается сентимента рынка, то данный показатель подтверждает наш сценарий продаж по паре XAU/USD.

sentimentp_4484295_26832116.png

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets



#2165 ICMarkets

Отправлено 11 Июль 2017 - 16:38

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.07.2017 г.

 

Активность на рынках упала в преддверии выступлений Дж. Йеллен

 

Фактор летних отпусков уже начал сказываться на мировых финансовых рынках. Это ярко проявляется на активности участников рынка, которая заметно упала. И только когда на рынок поступают важные новости или данные экономической статистики рыночные игроки начинают проявлять внимание и предпринимают какие-то действия.

 

После завершения саммита G 20 инвесторы стали более оптимистично смотреть на возможность разрешения проблем, связанных с геополитическими рисками не военными, а политическими методами, что заметно повлияло на спрос на защитные активы. Цены на золото, государственные облигации США, а также курс японской иены снизились.

 

Но этот процесс еще проходил и под давлением американского доллара, который продолжает поддерживаться риторикой представителей ФРС. В среду и в четверг рынки будут внимательно следить за словами руководителя ЦБ США Дж. Йеллен, которая будет выступать с докладом о денежно-кредитной политике в Конгрессе США. От нее будут ждать новых оценочных суждений по состоянию экономики страны уже после публикации очень позитивных данных по занятости за июнь месяц, которые вышли на прошлой неделе. Ранее выступая, она позитивно оценивала ее состояние, что указывало на то, что регулятор все еще оставляет за собой право на еще одно повышение процентных ставок до конца текущего года. И хотя рынок упорно в это не верит большинство членов Федрезерва продолжают бомбардировать рынок заявлениями о том, что такая необходимость все еще присутствует.

 

Сегодня утром в своем комментарии глава ФРБ Сан-Франциско Дж. Уильямс снова указал на эту необходимость. Он сообщил, что еще одно повышение процентных ставок в этом году – это «разумный базовый сценарий». И еще, «если инфляция замедлится – это будет говорить в пользу дальнейшего постепенного ужесточения денежно-кредитной политики». (DJ Newswires)

Он также добавил, что налогово-бюджетная политика США «на стабильной тропе» и, что «наблюдается множество признаков силы экономики США». (DJ Newswires)

 

В целом его комментарий был оптимистичен, а данные о темпах роста заработных плат, которые были обнародованы в эту пятницу он охарактеризовал, как, «примерно, соответствующими ожиданиям» (ФРС).   

 

Важным сигналом в пользу усиления позиций доллара является рост доходности государственных облигаций США. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис уверенно росла две прошлые недели. Нынешняя началась с «топтания» на месте, но, если по итогам выступления Дж. Йеллен в Конгрессе станет ясно, что она оценивает текущую ситуацию в экономике страны, как позитивную и, что пока нет смысла отходить от базового сценария – это будет позитивом для доллара. Но это, похоже, окажет сильное давление только на валюты стран с развивающейся экономикой, так как от мировых ЦБ и, возможно, от регуляторов экономически развитых стран ждут разворота в оценке монетарных политик, что станет причиной для начала их ужесточений. Это будет являться препятствием для долларового ралли, которое по-настоящему может начаться только, когда рынки увидят продолжение роста инфляции и поверят в то, что курс на ужесточение денежной политики продолжится на фоне начала сокращения баланса ЦБ США.  

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 



#2166 ICMarkets

Отправлено 11 Июль 2017 - 16:39

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.07.17 г.

 

USDJPY

 

Новостной фон:

Пара пробила уровень сопротивления 114.35 на волне падения спроса на рискованные активы, а также усиления позиций американского доллара на волне позитивных для него выступлений членов ФРС. Пара может усилить рост, если выступление Дж. Йеллен, главы ФРС США, в Конгрессе в среду и в четверг, также окажутся оптимистичными в отношении перспектив американской экономики.  

 

Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 114.08. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum растет.

 

Торговые рекомендации.

Если цена закрепится выше отметки 114.35 можно ожидать продолжения ее повышения к 115.00.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

USDJPYH4pn_8425839_26838061.jpg



#2167 ICMarkets

Отправлено 11 Июль 2017 - 16:39

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.07.2017 г.

 

Инвесторы оптимистично смотрят в будущее

 

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят смешанно, но в большей части позитивно. Участники рынка оценивают перспективы выступления Дж. Йеллен в Конгрессе в среду и четверг для того чтобы понять, какое оно окажет влияние на рынки. Поддержку получают акции нефтяных и энергетических компаний на волне повышения цен на сырую нефть.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 12524.00 (+0.63%)

FTSE 100 - 7366.75 (-0.04%)

CAC 40 – 5180.30 (+0.28%)

 

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он незначительно повышается к евро, сильнее к новозеландскому доллару и иене, немного к канадской валюте, но снижается к стерлингу и австралийскому доллару. Сильнее всего доллар растет к «новозеландцу» (+0.69%), что обусловлено выходом более слабых данных по объему розничных продаж по электронным картам в Новой Зеландии.

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1397 (-0.02%), GBPUSD - 1.2893 (+0.09%), USDJPY – 114.39 (+0.30%). Внимание рынка сконцентрировано на двух дневном выступлении Дж. Йеллен в среду и четверг в Конгрессе США с отчетом по денежно-кредитной политике.

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуется с повышением. Инвесторы с оптимизмом смотрят на ОПЕК и надеются, что организация сумеет убедить Нигерию и Ливию присоединиться к соглашению о снижении объемов добычи сырой нефти, которое было заключено в декабре 2016 года и пролонгировано в июне текущего. Brent повышается на момент написания комментария на 0.38% до 47.06, а WTI растет на 0.50% до 44.62 доллара за баррель.

 

Из важных событий дня выделим выход данных по числу открытых вакансий на рынке труда и объему товарных запасов на складах в Штатах. Ожидаются выступления с комментариями члена ФРС Брейнард, представителя ЕЦБ Кере и члена Комитета по денежной политике Великобритании Бродбента.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#2168 ICMarkets

Отправлено 12 Июль 2017 - 13:06

Технический анализ пары EUR/USD на 12.07.2017

Во вторник пара EUR/USD уверенно пробила уровень сопротивления/верхнюю границу консолидации 1.1424 и зафиксировалась выше нее. Учитывая, что в данном диапазоне сконцентрирован крупный объем, такой выход цены может означать продолжение глобального восходящего тренда по евро.

Также стоит отметить, что движение было на среднем объеме, как следствие, мы не можем выделить какие-то новые объемный уровни, от которых можно отталкиваться в торговле.

volumeeuro_5334087_26843258.png

Поэтому сейчас стоит рассматривать исключительно покупки по данной паре. Открывать лонги стоит после небольшой и плавной коррекции вниз. Важно, чтобы данной движение было на небольшом объеме. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1.1380. Потенциал роста 90-100 пунктов.

buyeuromin_4762211_26843263.png

Сентимент рынка и дальше показывает превосходство числа продавцов среди розничных трейдеров, значит, нам стоит работать от покупок. (торговля против «толпы»).

sentimentp_7690299_26843265.png

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets



#2169 ICMarkets

Отправлено 12 Июль 2017 - 13:08

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.07.2017 г.

 

«Судьба» доллара зависит от Дж. Йеллен

 

Американский доллар упал в преддверии выступления Дж. Йеллен в Конгрессе США. И хотя рынок ожидает, что оно будет позитивным, вчерашние выступления представителей ФРС Л. Брейнард и Н. Кашкари указывают на «внутреннюю оппозицию» дальнейшему продолжению повышения процентных ставок центральным банком.

 

Представитель Федеральной резервной системы США Л. Брейнард во вторник заявила, что сомневается в сроках следующего повышения процентных ставок, так как опасается того, что инфляция может не дотянуть до установленного ЦБ порогового уровня в 2.0%. А вот начало сокращения баланса «в скором времени» было бы целесообразно. По ее мнению, сильный рынок труда указывает на ускорение экономической активности, что является важным сигналом о необходимости начала плавного и предсказуемого сокращения баланса в 4.5 трлн долларов.      

 

Другой член Федрезерва, глава ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари вчера заявил, что видит слабый рост заработных плат, что указывает на отсутствие «перегрева» экономики и инфляционного давления. Он сообщил, что считает повышение ставок ошибкой на фоне слабой инфляции. Заметим, что Кашкари является активным противником ужесточения денежно-кредитной политики.

 

На волне таких заявлений и возможного сюрприза от Дж. Йеллен американский доллар во вторник значительно просел в первую очередь против евро и японской иены. Доходности по государственным облигациям Казначейства США резко снизились, прервав двухнедельное ралли. Доходность 10-летних трежерис после достижения отметки 2.398% в конце прошлой недели упали на момент написания статьи до 2.353%.

 

Фьючерсы на ставки по федеральным фондам также показали понижение, правда не столь сильное, вероятности повышения ставок в декабре с отметки 50.4% до 49.1%. Резкие заявления Брейнард и Кашкари не прошли даром и для американского рынка акций, который закрылся разнонаправленно на волне роста неопределенности в вопросе дальнейших перспектив роста ставок.

 

В тоже время единая валюта возобновила ралли на волне слабости доллара США и достигла отметки от 5 мая прошлого года. С начала текущего года евро прибавил против доллара США уже более 9.0% и, похоже, на этом не остановится, если сегодня и завтра Йеллен в своем выступлении с отчетом по денежно-кредитной политике даст хоть толику сомнения в том, что ФРС может не решиться поднять ставки до конца текущего года. В этом случае пара евро/доллар может вырваться из диапазона, в котором она находилась с мая 2015 года и устремиться к отметке в 1.1600. Но, если Йеллен сохранит оправданный оптимизм и подтвердит твердый курс ЦБ на пути к нормализации денежной политики, а пятничные данные по инфляции покажут ее повышение, то мы, вероятнее всего, увидим резкое укрепление доллара против всех основных валют.     

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 



#2170 ICMarkets

Отправлено 12 Июль 2017 - 13:08

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.07.17 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара сильно выросла во вторник на волне заявлений представителей ФРС Л. Брейнард и Н. Кашкари, которые усилили беспокойство рынка в отношении перспектив повышения ставок в Штатах. Сегодня в фокусе рынка будет начало выступления Дж. Йеллен в Конгрессе США. Если она будет позитивна в отношении перспектив экономики и повышения ставок, можно ожидать локального разворота пары вниз, но, если все произойдет на оборот, то пара продолжит рост.

 

Техническая картина:

Цена расположена выше верхней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перекупленности и разворачивается вниз. Стохастики в этой зоне и демонстрируют ослабление роста. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.   

 

Торговые рекомендации.

Ожидаем выступления Йеллен. На его негативе покупаем пару с вероятной целью 1.1530. На позитивной речи продаем с вероятным ее падением к 1.1445, а затем к 1.1390.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта


EURUSDH4pn_2715228_26846788.jpg



#2171 ICMarkets

Отправлено 12 Июль 2017 - 13:08

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.07.2017 г.

 

Слова Йеллен в Конгрессе могут развернуть рынки

 

Торги в Европе на рыках акций в среду начали на позитивной ноте на волне повышения цен на нефть, а также позитивного отношения инвесторов к акциям европейских компаний, которые являются привлекательными по причине позитивной динамики в экономиках ряда стран-лидеров в Европе.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 12478.00 (+0.33%)

FTSE 100 - 7379.50 (+0.68%)

CAC 40 – 5168.50 (+0.54%)

 

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Он незначительно повышается к евро, сильнее растет к стерлингу, но снижается новозеландскому доллару, иене, немного к канадской валюте и австралийскому доллару. Сильнее всего доллар снижается к иене.

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1458 (-0.07%), GBPUSD - 1.2820 (-0.21%), USDJPY – 113.41 (-0.47%). Внимание рынка сегодня будет сосредоточено выступлении Дж. Йеллен в Конгрессе США с полугодовым отчетом по денежно-кредитной политике.

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе уверенно растут на волне данных о сильном снижении запасов бензина и нефти в США согласно опубликованным данным от Американского института нефти (API). Brent растет я на момент написания комментария на 1.66% до 48.31, а WTI на 1.93% до 45.91 доллара за баррель.

 

Из важных событий дня выделим начало двух дневного выступления Дж. Йеллен в Конгрессе США. Также будут опубликованы данные по занятости в Великобритании, ежемесячный отчет ОПЕК, состоится заседание ЦБ Канады, будут представлены цифры сальдо торгового баланса РФ, ожидается пресс-конференция главы ЦБ Канады Полоза по итогам заседания банка по денежной политике и будут представлены данные по запасам нефти и нефтепродуктов из США от Министерства энергетики страны.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#2172 ICMarkets

Отправлено 13 Июль 2017 - 12:22

Технический анализ пары GBP/USD на 13.07.2017

Несмотря на неплохую техническую картину для дальнейшего снижения цены, пара GBP/USD показала сильный и резкий рост на фоне фундаментальных факторов. Как следствие, пара торгуется вблизи уровня сопротивления 1.2904 – 1.2915. Также стоит отметить новый уровень поддержки 1.2819 – 1.2828, в котором сосредоточен крупный объем и который толкнул цену вверх.

volumegbpm_4304125_26854243.png

Таким образом, до пробоя уровня поддержки не стоит рассматривать сценарий с открытие коротких позиций, а учитывая вчерашнее резкое движение цены вверх, необходимо рассмотреть вариант с открытием длинных позиций после пробоя уровня сопротивления 1.2904 – 1.2915.

Пробой уровня должен быть резким и сопровождаться крупным объемом, чтобы избежать ложных движений. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Цель – 1.3020.

buygbpmini_6475527_26854244.png

Если цена продолжит торговаться в консолидации между двумя уровнями, лучше оставаться вне рынка.

Сентимент полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по паре GBP/USD.

sentimentp_4118524_26854246.png

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets



#2173 ICMarkets

Отправлено 13 Июль 2017 - 12:22

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.07.2017 г.

 

Глава ФРС демонстрирует осторожность

 

Первый день выступления Дж. Йеллен, главы ФРС США, в американском Конгрессе ничего заметно нового не принес в общей риторике. В принципе было повторено то, что она и ранее уже неоднократно говорила в отношении перспектив повышения ставок и начала сокращения баланса ЦБ. Но было и некоторое существенное изменение, которое касалось смены вектора оценки перспектив повышения ставок от ситуации на рынке труда к динамике инфляции. Это важный момент, который меняет очень многое.

 

Ранее Йеллен неоднократно указывала на то, что значительно большим для Федрезерва ориентиром для принятия решения по денежно-кредитной политике является состояние рынка труда. В среду она сообщила фактически другое, сказав, что судьба ставок будет во многом зависеть от динамики инфляции. На этом фоне доллар оказался под давлением против ряда основных валют, а также валют развивающихся стран (ЕМ). И причина этого довольна ясна. Торможение инфляции в первой половине текущего года уже вызвало у рынка понимание того, что ФРС может не только смягчить свою риторику, но даже при неблагоприятных обстоятельствах сделать паузу в повышении ставок не только в этом году, но и в следующем. На этом фоне растет спрос на риск и проявляется интерес к развивающимся рынкам. Поэтому публикация сегодня данных по производственной инфляции, а завтра в пятницу по потребительской будут ключевыми для всех мировых рынков.

 

Согласно прогноза ожидается снижение индекса производственных цен за июнь на 0.1% после отсутствия динамики в мае. Годовое значение показателя также должно будет продемонстрировать снижение темпа роста до 1.9% с 2.4%. Можно предположить, что, если показатели покажут большее замедление производственной инфляции или прогнозируемые значения – это может вызвать новую волну распродаж доллара на валютных рынках, так как усилит рыночные ожидания того, что Федрезерв может пересмотреть свой взгляд на дальнейшее повышение процентных ставок и сосредоточиться на начале сокращения своего баланса. Но, если цифры окажутся выше предполагаемых значений – это остановит ослабление американской валюты и окажет сильное давление в первую очередь на валюты стран с развивающейся экономикой (ЕМ), например, на российский рубль, который приободрился в среду на фоне выступления Йеллен и попыток нефти опять подрасти.   

 

Сегодня глава американского регулятора продолжит свое выступление перед парламентариями. Мы не ожидаем, что она скажет еще что-то важное, если, конечно, в вопросах, адресованных ей не будет снова затрагиваться тема процентных ставок. Можно говорить о том, что пока не будут опубликованы данные инфляционных показателей и они не укажут на усиление инфляционного давления, Йеллен будет проявлять осторожность.    

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 



#2174 ICMarkets

Отправлено 13 Июль 2017 - 12:23

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.07.17 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара восстановилась после фиксации прибыли в среду на волне выступления Дж. Йеллен в Конгрессе США. Сегодня в фокусе рынка будут данные по производственной инфляции в Штатах. Если они не покажут позитивных значений, пара может продолжить локальный рост.

 

Техническая картина:

Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится выше отметки в 50% и растет. Стохастики демонстрируют разворот пары вверх. MACD выше нулевой отметки и указывает на ослабление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.   

 

Торговые рекомендации.

Закрепление пары выше отметки 1.1445 на волне негативных данных по производственной инфляции в США может стать причиной для роста цены к 1.1530-35. Но, если данные будет выше прогноза, можно ожидать локального падения пары к 1.1390.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

EURUSDH4pn_4546032_26857326.jpg



#2175 ICMarkets

Отправлено 13 Июль 2017 - 12:23

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.07.2017 г.

 

Рынки ждут данных по инфляции из США

 

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались с небольших изменений на фоне вчерашнего выступления Дж. Йеллен в Конгрессе США, которое показало смену настроений в ЦБ и его высокую зависимость в решениях о повышении ставок от динамики инфляции. Сегодня она будет выступать в Сенате и, возможно, раскроет еще какие-то детали будущей политики банка.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 12627.50 (+0.01%)

FTSE 100 - 7409.75 (-0.10%)

CAC 40 – 5226.30 (+0.08%)

 

На валютном рынке доллар США торгуется со снижением по отношению к основным валютам. Сильнее всего доллар снижается к австралийской валюте (-0.57%), которая получает поддержку на волне выхода позитивных данных по объемам экспорта и импорта, а также сальдо торгового баланса Китая.

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1438 (+0.23%), GBPUSD - 1.2942 (+0.46%), USDJPY – 113.10 (-0.04%). Внимание рынка сегодня будет сосредоточено не только на выступлении Дж. Йеллен в Сенате США, но и на публикации данных по производственной инфляции.

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после вчерашней неоднозначной торговой сессии, которая была очень волатильной. В фокусе рынка по-прежнему остается уровень добычи нефти в Штатах, а также в Ливии и Нигерии, кроме этого, инвесторы ожидают результата внеочередного саммита ОПЕК, который назначен на 17 июля. Brent снижается на момент написания комментария на 0.57% до 47.47, а WTI на 0.51% до 45.26 доллара за баррель.

 

Из важных событий дня выделим второе выступление Йеллен перед Сенатом США. Вечером будет опубликован отчет об исполнении федерального бюджета США и ожидаются выступления с комментариями представителей ФРС Эванса и Брейнард.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#2176 ICMarkets

Отправлено 14 Июль 2017 - 17:27

Технический анализ пары EUR/USD на 14.07.2017

Пара EUR/USD продолжила локальное снижение, но падение цены опять было остановлено крупным объемом, после чего был образован новый уровень поддержки 1.1386. Этот уровень интересен также тем, что является нижней границей предыдущего накопления и содержит крупный объем.

Стоит отметить то, что цена отскочила от данной отметки на повышенном объеме, что только усиливает значение данного уровня. Также необходимо отметить уровень сопротивления 1.1470, с которого началось резкое падение и который также содержит довольно крупный объем.

Таким образом, сейчас цена замкнута в консолидации между этими двумя уровнями.

volumeeuro_2257251_26865882.png

Учитывая текущую ситуацию, стоит выделить 2 возможных сценария торговли по евро:

1.Пробой поддержки на повышенном объеме и продолжение падения цены. Это будет отличным сигналом для продаж. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки около 70-80 пунктов.

2.Возобновление роста цены с текущего уровня на крупном объеме. В таком случае можно открывать длинные позиции. Стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки с небольшим запасом. Первая цель – 1.1470, вторая – 1.1520.

Также лонги стоит рассматривать в случае плавного роста цены и пробоя сопротивления.

tradeeurom_1529398_26865883.png

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор указывает нам, что длинные позиции должны быть в приоритете.

sentimentp_8551917_26865892.png

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets



#2177 ICMarkets

Отправлено 14 Июль 2017 - 17:28

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.07.2017 г.

 

Сегодня в фокусе рынка данные по потребительской инфляции в Штатах

 

Главными итогами двухдневного выступления главы ФРС Дж. Йеллен, перед американскими парламентариями, для финансовых рынков был сигнал о том, что ЦБ обеспокоен торможением инфляционного давления на фоне слабого экономического роста, что может оказать негативное влияние на решение двигаться далее к нормализации курса денежно-кредитной политики путем повышения процентных ставок.

 

И хотя Йеллен указывала на то, что ожидается к концу текущего года еще одно запланированное повышение процентных ставок, а также начало плавного сокращения своего баланса, доллар остается под давлением. Главными бенефициарами итогов ее выступления стали сырьевые валюты, которые получили поддержку не только на волне позитивных экономических данных из «поднебесной», согласно представленным в четверг данным объемы экспорта и импорта, а также сальдо торгового баланса Китая выросли, но и повышения спроса на сырьевые активы с одновременным ослаблением доллара.

 

А причины для такого поведения действительно есть. Если ФРС США, столкнувшись с замедлением инфляции во втором квартале текущего года, которое происходит на фоне слабого экономического роста, будет все меньше и меньше давать сигналов о продолжении цикла повышения ставок, сконцентрировавшись на сокращении баланса, у доллара будет также меньше шансов в краткосрочном периоде восстановиться.

 

На рынке явно прогрессирует тенденция, на которую мы еще указывали в июне – торможение перспектив дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и вероятный старт этого процесса в других странах с развитой экономикой, который был дан сигналами Банка Англии на вероятное поднятие ставок и заявлением М. Драги о том, что ЕЦБ может пересмотреть свой взгляд на нынешнюю денежную политику. Эта тенденция была поддержана решением ЦБ Канады поднять процентные ставки. Иначе говоря, лидер в цикле повышения ставок США притормаживает, его коллеги по «беговой дорожке» начинают его догонять, что отражается в росте курсов основных валют против доллара. Это тенденция будет сохраняться до тех пор, пока инфляционное давление в Штатах не усилится или, когда ФРС, начав сокращать свой баланс, не станет оказывать влияние на долгосрочные процентные ставки, реально снижая предложение доллара на мировом рынке. Но до этого процесса еще есть, как минимум полгода, поэтому у финансовых спекулянтов есть в запасе время для игры на понижение курса американской валюты. Именно этот процесс мы в настоящий момент и наблюдаем. И он может прекратиться только в том случае, если публикуемые сегодня данные по потребительской инфляции, а также по объему розничных продаж покажут рост. Если этого не произойдет, то тенденция на ослабление доллара только усилится.

 

Сегодня из озвучиваемых экономических данных все внимание будет сконцентрировано на цифрах по потребительской инфляции в США. Обнародованные в четверг значения производственной инфляции показали ее усиление в июне после замедления до нуля в мае. Рост составил 0.1%. В годовом выражении индекс цен производителей (PPI) поднялся до 2.0% против прогноза снижения до 1.9% с прошлогоднего уровня в 2.4%.  

 

Если выходящие сегодня данные по потребительской инфляции также не подкачают и окажутся выше ожиданий – это будет позитивом для доллара, но опять же только локальным, так как рынок все еще считает, что ФРС может приостановить цикл повышения ставок. Усиление повышательной динамики доллара может произойти также при поддержке положительных цифр по объему розничных продаж, которые должны продемонстрировать их рост в июне.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 



#2178 ICMarkets

Отправлено 14 Июль 2017 - 17:29

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.07.17 г.

 

USDCAD

 

Новостной фон:

Пара торгуется у локальных минимумов на фоне повышения ставок ЦБ Канады и общей слабости доллара. Эта тенденция может продолжиться падением к 1.2565 после пробития локального минимумам 1.2685, если сегодня данные по потребительской инфляции и объемам розничных продаж в США окажутся слабыми. Но ситуация может измениться в пользу роста пары, если данные будут позитивными, тем более фактор повышения ставки в Канаде уже рынком отыгран и пара может развернуться вверх на волне локальной перепроданности.  

 

Техническая картина:

Цена находится на уровне разворота PIVOT 1.2728. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentum делает попытку разворота вверх.

 

Торговые рекомендации.

На волне позитивных данных цена может вырасти к 1.2860.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

USDCADH4pn_2753735_26871597.jpg



#2179 ICMarkets

Отправлено 14 Июль 2017 - 17:29

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.07.2017 г.

 

Сильные данные статистики из США поддержат доллар

 

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят разнонаправленно. Инвесторы после выступлений Дж. Йеллен в Конгрессе и Сенате США ожидают сегодня выхода важных данных по потребительской инфляции и розничным продажам в США, которые зададут направление рынкам на короткую перспективу.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 12633.00 (-0.07%)

FTSE 100 - 7403.75 (-0.13%)

CAC 40 – 5236.05 (+0.01%)

 

На валютном рынке доллар США торгуется в основном с понижением по отношению к основным валютам за исключением к канадской. Сильнее всего доллар снижается к австралийской валюте (-0.34%), которая получает поддержку на волне ожидания высокого спроса на сырье в Китае.

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1410 (+0.11%), GBPUSD - 1.2951 (+0.09%), USDJPY – 113.22 (-0.05%). Внимание рынка сегодня будет сосредоточено на публикации данных по потребительской инфляции и розничным продажам в Штатах.

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после вчерашней неоднозначной торговой сессии, которая была очень волатильной. Рынок нефти никак не определится с направлением на волне противоречивых сигналов, что приводит к высокой волатильности при сохранении общей боковой тенденции. Brent снижается на момент написания комментария на 0.29% до 48.28, а WTI на 0.37% до 45.91 доллара за баррель.  

 

Из важных событий дня выделим публикацию данных по потребительской инфляции и объему розничных продаж в США, цифры сальдо торгового баланса в еврозоне. Позднее во второй половине дня будет представлен большой пакет экономической статистики от Мичиганского университета. Ожидается также выступление члена ФРС Каплана и количество действующих буровых вышек от Baker Hughes.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#2180 ICMarkets

Отправлено 17 Июль 2017 - 14:59

Обзор финансовых рынков на неделю 17.07-21.07.2017

EUR/USD

Несмотря на сильный рост цены на фоне негативных данных по экономике США, пара EUR/USD все ещё торгуется в консолидации. Тем не менее, цена осталась торговаться вблизи уровня сопротивления/верхней границы консолидации 1.1470. Учитывая данный факт и сильный рост цены, пара скорее всего пробьет данную отметку и продолжит свой рост вверх.

volumeeuro_7572227_26893178.jpg

Таким образом, стоит рассматривать длинные позиции после уверенного пробоя уровня 1.1470 на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить под объемный пробойный бар. Потенциал роста – 80+ пунктов.

buyeuromin_5825246_26893183.png

Если цена продолжает торговаться в консолидации, лучше оставаться вне рынка до пробоя сопротивления.

Итог: длинные позиции в приоритете.

GBP/USD

После пробоя сопротивления фунт стерлингов показал сильный рост на очень крупном объеме. Что является отличным сигналом для открытия покупок. Также стоит выделить новый уровень поддержки 1.3060 – 1.3076, в котором сосредоточен крупный объем.

volumegbpm_6236160_26893239.jpg

Открывать длинные позиции стоит после плавной коррекции цены к уровню поддержки и возобновления роста. Стоп лосс стоит ставить под объемный уровень с небольшим запасом. Потенциал сделки около 100 пунктов.

buygbpmini_7111447_26893247.png

Итог: длинные позиции после коррекции к уровню поддержки.

USD/JPY

Пара USD/JPY упала на более чем 70 пунктов после выхода плохих данных по экономике США. Падение было на крупном объеме и резким, что является сигналом к дальнейшему снижению. Также необходимо отметить новый уровень поддержки 112.33, который остановил падение цены и в котором сосредоточен крупный объем.

volumejpym_2562400_26893255.jpg

Учитывая сильное падение цены, стоит рассмотреть сценарий открытия коротких позиций по паре USD/JPY после пробоя уровня поддержки 112.33 на повышенном объеме.

Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки 110-120 пунктов.

selljpymin_2844829_26893258.png

Итог: после пробоя поддержки, короткие позиции в приоритете.

USD/CAD

Глобальный нисходящий тренд по паре USD/CAD продолжается, при чем цена падает на повышенном объеме. Таким образом, сейчас стоит рассматривать исключительно короткие позиции.

Также необходимо отметить, что объем был распределен по всему падению, поэтому невозможно выделить новые объемные уровни.

volumecadm_2742115_26893261.jpg

Тем не менее, если цена скорректируется, примерно, к уровню 1.2700 – 1.2710, можно открывать продажи со стоп лоссом за уровнем 1.2770. Потенциал падения более 100 пунктов.

sellcadmin_2526547_26893264.png

Итог: после плавной коррекции, открываем короткие позиции.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets






Количество пользователей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 анонимных

Лучший Форекс брокер

Copyright Первый белорусский Форекс-форум © 2013-2016

Наш почтовый ящик: forex-forum@mail.ru


Каталог TUT.BY Rating All.BY Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru