Сообщений в теме: 3643

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.01.2015 г.

 

События в Греции вызовут высокую волатильность на рынках

 

Победа на парламентских выборах в Греции оппозиционной левой партии «СИРИЗА» в понедельник в азиатскую торговую сессию обвалила единую европейскую валюту. Результаты выборов хоть и не дали этой партии, которая выступает против мер жесткой экономии, полноценной победы в парламенте, но оказали существенное влияние на расклад сил на политическом поле Греции.

 

Выборы по сути запустили важный процесс вероятности если не развала зоны евро, то, вероятно, ее некоторого сокращения, так как существуют и другие страны испытывающие не менее сложные времена, чем Греция, например, Болгария, которая является одной из беднейших стран зоны евро.

 

Евро против доллара США торгуется у исторических 11-лтних минимумов и теперь, похоже, на пару будут влиять событий не только в еврозоне, но и США.

 

Последние данные статистики из Штатов указывают на некоторое замедление инфляции, а производственные показатели дают не совсем однозначную картину. Это может вызвать сомнения у инвесторов, что ФРС пойдет на повышение ставок в середине года, а может даже возьмет паузу в этом году. Поэтому внимание участников рынка будет переключаться на статистику из США. Рынок будет интересовать готовность Федрезерва к нормализации денежно-кредитной политики в условиях диспропорции которая существует в американской экономике. Она выражается в том, что безработицы упала к 5.6%, что является уровнем, указывающим на рост в будущем расходов потребителей, а значит перспективу повышения инфляции, но при этом наблюдается замедление инфляции. И в этой связи ФРС стоит перед выбором или ориентироваться на показатели занятости, что она и делала все последние полгода, или все-таки обратить внимание на предельно низкую отметку инфляции, причиной которой было резкое падение цен на энергоносители, системный экономический кризис в Европе, а также замедление экономического роста, который сковывает рост инфляции и даже давит на нее, а значит указывает на то, что ставки повышать еще рано.

 

Но несмотря на эти сигналы, на наш взгляд, еще рано делать выводы в пользу паузы. Федрезерв резонно надеется, что снижение безработицы, а также серьезный приток капитала в Штаты будет и далее указывать на рост экономики, а значит в этом году все-таки инфляция развернется и начнет расти на фоне роста зарплат, который пока что небольшой и как следствие повышения расходов домохозяйств, которые и будут подталкивать инфляцию вверх.

 

О чем все выше сказанное говорит? Оно указывает на то, что вероятность повышения ставок в середине этого года все еще актуальна, а значит активы, деноминированные в долларах, будут привлекать инвесторов, что в свою очередь будет поддерживать курс американской валюты, делая ее привлекательной.  

 

Сегодня следует обратить внимание на данные от института IFO из Германии хорошие цифры будут способны подтолкнуть локально вверх евро, который на росте необходимо, также краткосрочно продавать.  

 

Главное в новостях (время московское):

12:00 Германия Индекс делового климата от IFO январь – прогноз 106,7; предыдущее значение 105,5

12:30 Великобритания Количество одобренных ипотечных кредитов по данным BBA декабрь – прогноз 36 600; предыдущее значение 36 700

В течение дня Еврозона Встреча Еврогруппы

12:30 Великобритания Количество одобренных ипотечных кредитов по данным BBA декабрь – прогноз 36; предыдущее значение 600 36 700

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.01.15 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Основная валютная пара после резкого падения утром на фоне новостей из Афин откатила за 23% по Фибоначчи, но вероятно, что на фоне локальной сильной перепроданности она вырастет выше к 1.1300-20, что будет соответствовать 38% откату.

  

Техническая картина:

Цена пересекает среднюю линию индикатора Alligator, что указывает на ослабление снижения. Индикатор АО расположен выше нуля. АС также стремится расти. Balance Volume (OBV) подросла, но сила роста незначительная.

 

Торговые рекомендации: Продаем пару локально на росте на хороших данных от IFO из Германии с вероятными целями 1.1100, а затем 1.1050.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.01.2015 г.

 

Евро корректируется вверх

 

Евро корректируется вверх против доллара США, иены и стерлинга. Очевидно, что этот коррекционный рост происходит на фоне частичной фиксации прибыли после падения единой валюты на торгах в азиатскую торговую сессию после новостей о результатах выборов в Греции.

 

Евро может получить также небольшую поддержку благодаря хорошим данным от IFO по Германии, которые будут опубликованы в 12.00 МСК. Прогнозируется рост индекса делового климата до 106.3 пункта в январе против 105.5 пункта в декабре. Если данные окажутся не хуже прогноза, евро имеет шанс подрасти, но в целом, вероятно, все-таки будет оставаться под давлением в первую очередь против американского доллара.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1224 (+0.12%), GBPUSD - 1.5009 (+0.12%), USDJPY - 118.28 (+0.42%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.01.2015 г.

 

Покупайте доллар США

 

После потрясений последнего времени вызванных ожиданием начала программы количественного смягчения от ЕЦБ и непосредственного принятия этой программы, на валютном рынке наметилось некоторое затишье. Основные валюты торгуются против американского доллара разнонаправленно. Евро и фунт в понедельник подросли вместе с австралийской валютой, а вот новозеландский, канадский доллары, иена и особенно франк оставались против «американца» под давлением.

 

На фоне сильной перепроданности отягощенной новостями из Греции, а также хороших данных индекса делового климата IFO Германии, которые показали в январе рост в 106.7 пункта против 105.5 пункта в декабре, единая валюта в понедельник несколько восстановилась и замерла в ожидании уже результата двухдневного заседания ФРС по монетарной политике. Заседание Комитета по открытому рынку ФРС (FOMC) начнется сегодня и завершится коммюнике завтра в среду.

 

Инвесторы, наблюдая за Федрезервом пытаются понять какова будет его реакция после решения ЕЦБ начать количественное смягчение с одной стороны и как он отреагирует на слабую инфляцию в США, а также замедление динамики роста некоторых экономических показателей.

 

Существует мнение, что это заседание не принесет каких-либо изменений в политике ЦБ, поэтому игроков будет интересовать наличие фразы в коммюнике о том, что не следует банку спешить с решением повышать ставки. Можно предположить, что ФРС по-прежнему считает, что выгоды от низких цен на энергоресурсы перевешивают все дефляционные риски и благоприятно влияют на национальную экономику. Снижение уровня безработицы до 5.6%, по-видимому, убеждает, что вслед за этим вернется рост потребления населения на фоне повышения зарплат и расходов, что будет стимулировать инфляцию. Значит выбранный курс на нормализацию денежно-кредитной политики останется прежним, что, конечно же, будет и далее поддерживать американский доллар на валютных рынках.

 

Сегодня следует обратить внимание на публикацию данных по ВВП Великобритании за 4 кв, представление значений по базовым заказам на товары длительного пользования в Штатах, а также цифры по доверию потребителей от Conference Board и продажам нового жилья в США.  

 

Главное в новостях (время московское):

12:30 Великобритания Предварительные данные по изменению ВВП 4 кв. 2014 – прогноз 0,6% кв/кв; предыдущее значение 0,7% кв/кв

12:30 Великобритания Валовая добавленная стоимость в сфере услуг ноябрь – прогноз 1,0% 3м/3м; предыдущее значение 0,7% 3м/3м

в течение дня Еврозона Встреча ECOFIN

16:30 США Заказы на товары длительного пользования без учета транспорта декабрь – прогноз 0,6% м/м; предыдущее значение -0,7% м/м

16:30 США Заказы на товары длительного пользования декабрь – прогноз 0,6% м/м; предыдущее значение -0,9% м/м

17:00 США Индекс цен на дома в 20 городских агломерациях от S&P/Case-Shiller ноябрь – прогноз 4,7% г/г; предыдущее значение 4,5% г/г

17:45 США Предварительные данные по индексу PMI в сфере услуг январь – прогноз 53,9; предыдущее значение 53,3

18:00 США Индекс настроения потребителей от The Conference Board январь – прогноз 95,7; предыдущее значение 92,6

18:00 США Продажи на первичном рынке жилья декабрь – прогноз 452 000; предыдущее значение 438 000

18:00 США Промышленный индекс от ФРБ Ричмонда январь – прогноз 6; предыдущее значение 7

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.01.15 г.

 

GBPUSD

 

Новостной фон:

Пара движется в довольно узком диапазоне в ожидании публикации данных по ВВП за 4 квартал. Но, похоже, они не окажут на нее существенного влияния. Скорее всего, рынок отреагирует на них слабо.

  

Техническая картина:

Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера, выше ЕМА 5, ЕМА 13, но ниже SMA 100 и SMA 200. RSI находится выше уровня в 50% и указывает на ослабление роста. Стохастики зашли в зону перекупленности. MACD ниже нулевой отметки, но уверенно подрастает. Индикаторы противоречат друг другу.

 

Торговые рекомендации. Вероятно, пара продолжит снижаться к 1.5035, а затем к 1.4950, если ей не удастся закрепиться выше 1.5100. Если же она закрепится выше 1.5100, есть вероятность локального роста к 1.5200. На наш взгляд, предпочтительным остается нисходящее направление.  

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.01.2015 г.

 

Евро продолжает корректироваться вверх

 

Европейская торговая сессия началась с продолжения коррекции евро против доллара, что сопровождается нейтральным открытием торгов на фондовых рынках. Коррекция по евро судя по всему является результатом фиксации прибыли перед заседанием ФРС. Очевидно, инвесторы не решаются иметь значительное количество коротких позиций по основной валютной паре. Этот рост вряд ли можно воспринимать, как глобальное изменение тренда.

 

Если данные по ВВП Великобритании выйдут в русле прогноза за 4 квартал 2.8%, а ежегодное квартальное значение 0.6% - это вряд ли может оказать существенную поддержку британскому фунту, так как на него больше оказывает влияние отсутствие перспектив повышения ставок в этом году.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1338 (+0.91%), GBPUSD - 1.5110 (+0.25%), USDJPY - 118.10 (-0.30%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.01.2015 г.

 

Сегодня в фокусе рынка итоги заседания ФРС

 

Американский доллар две предыдущие торговые сессии слабел против единой валюты и японской иены, а также в целом против других основных валют по причине полномасштабной фиксации прибыли перед итогами двухдневного заседания ФРС.

 

Тем более во вторник была и «хорошая» для этого причина – это чрезвычайно слабые данные по заказам на товары длительного пользования в США, которые продемонстрировали сильнейшее падение в декабре. В месячном исчислении показатель обвалился на 3.4% против ожидания роста на 0.5% и снижения в ноябре на 2.1%. Это послужило хорошей причиной к закрытию ряда длинных по доллару позиций, что привело его в моменте к локальному падению против евро почти на две фигуры. При этом рынок проигнорировал позитивные данные индекса деловой активности, которые выросли в январе до 54.0 пунктов против прогноза повышения до 53.8 пункта и предыдущего декабрьского значения в 53.3 пункта и просто великолепные цифры по продажам нового жилья в декабре, выросшие на 481 000 против ожидания повышения на 450 000 и предыдущего значения в 431 000, а также сильные данные по доверию потребителей от Conference Board показавшие рост в январе до 102.9 пункта против прогноза в 95.1 пункта и декабрьского значения в 93.1 пункта.

 

Оценивая реакцию рынка, можно заметить, что такое поведение, скорее всего, объясняется осторожностью в преддверии решения ФРС по монетарной политике. А что касается данных по заказам на товары длительного пользования, то они подвержены высокой волатильности, например, в августе 2014 года показатель резко вырос на 22.5%, а уже в сентябре упал на 18.3%. А вот данные от Conference Board показывают рост доверия потребителей неуклонно с небольшими откатами с начала 2012 года. Тоже можно сказать и о продажах нового жилья в Штатах, которые вернулись на докризисные уровни.

 

Итак, что же ожидают инвесторы от итогов заседания ФРС. А все того же намеков на сроки повышения ставок в этом году. Пока рынок считает, что оно произойдет в середине этого года. На наш взгляд, эти ожидания оправданы, так как несмотря на некоторую волатильность экономической статистики поступательное движение вперед американской экономики продолжается. А Федрезерв является серьезной организацией, которая обязана предугадывать вероятное развитие событий в национальной экономике и не реагировать на эту волатильность. По нашему мнению, рынок не найдет ничего нового в опубликованном после заседания FOMC коммюнике, где все основные предыдущие акценты будут сохранены. Кстати, пресс-конференции после заседания не будет, а значит не будет детального раскрытия смысла коммюнике.

 

Если итоги заседания не выявят никаких изменений, можно говорить о том, что прежний курс на нормализацию экономической политики ФРС остается, а значит доллар США должен будет получить поддержку, тем более после его локального снижения присутствует неплохая возможность для покупок.   

 

Главное в новостях (время московское):

10:00 Швейцария Индикатор потребительских расходов UBS декабрь предыдущее значение 1,29

10:00 Германия Индекс настроения потребителей от Gfk январь – прогноз 9,2 9,0

10:00 Германия Индекс цен на импорт декабрь – прогноз -1,4% м/м; предыдущее значение -0,8% м/м

18:30 США Изменение запасов нефти 19-25 января предыдущее значение 10,1 млн. барр.

22:00 США Выход заявления FOMC

22:00 США Решение ФРС по ставке по федеральным фондам

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.01.15 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара консолидируется перед заседанием ФРС после двух дневного роста на фоне фиксации прибыли по американской валюте.

  

Техническая картина:

Цена торгуется выше уровня сопротивления 1.1330. Объемы подрастают после вчерашнего ралли евро. Momentum снижается, но за последние два часа развернулся вверх.

 

Торговые рекомендации. Преодоление уровня поддержки 1.1330, вероятно, приведет к локальному падению пары к отметке 1.1230 с перспективой снижения к 1.1100.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.01.2015 г.

 

Фондовые инвесторы оптимистичны, а евро под давлением

 

Европейская торговая сессия началась оптимистично. Основные фондовые индексы растут на открытии благодаря хорошей отчетности компаний Electrolux AB и Nordea Bank AB, прибыли которых выросли выше прогнозов. Также позитивом для инвесторов является ожидание того, что решение ФРС не принесет ничего нового, а значит фраза о том, что следует проявлять терпение в отношении повышения ставок может остаться в заявлении ЦБ.

 

Основная валюта торгуется возле отметки 1.1330. Индекс потребительского климата в Германии вырос до 9.3 пункта против прогноза роста в 9.1 пункта, в тоже время ежегодное и месячное значение индекса импортных цен упало на 3.7% и 1.7% соответственно. На этом фоне единая валюта делает попытки снизиться ниже поддержки 1.1330.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1334 (-0.39%), GBPUSD - 1.5175 (-0.11%), USDJPY - 117.89 (+0.05%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.01.2015 г.

 

ФРС подтвердила свой курс на нормализацию монетарной политики

 

Публикация отчета ФРС ничего нового не принесла и в целом соответствовала духу предыдущего, представленного рынкам в декабре прошлого года. Знаменательная фраза, о которой вот уже второй месяц говорят эксперты, что ФРС будет «проявлять терпение» в отношении начала повышения ставок из резолюции никуда не исчезла, но и не оказала положительного влияния на американский фондовый рынок, который сразу после публикации коммюнике продолжил свое снижение. Хорошую поддержку только получили государственные облигации, которые возобновили свой рост, оказывая соответственно давление на доходности.

 

Индекс доллара отреагировал небольшим ростом, основная валюта развернулась вниз после двух дней повышения. На фоне усиления доллара США золото оказалось под давлением.

 

В целом оценивая результат итогов двух дневного заседания Федрезерва, можно заметить, что ЦБ не изменил свою позицию в отношении движения к нормализации денежно-кредитной политики, а в отношении перспектив повышения инфляции в среднесрочной перспективе к уровню в 2.0% был оптимистичен. С большой долей уверенности можно утверждать, что пока целевым уровнем первого повышения процентных ставок все еще остается середина этого года, возможно, июнь месяц.

 

Можно предположить, что установившийся восходящий тренд по доллару продолжится, возможно, только темп его роста снизится. Похоже, отчет ФРС усилил уверенность инвесторов, ставящих на его рост, которые вряд ли будут избавляться от него.

 

Единая валюта после выхода заявления развернулась, прервав двухдневное восстановление и опять торгуется ниже отметки в 1.1300, а иена продолжает консолидироваться в узком диапазоне.  

 

Сегодня будет опубликован большой пакет данных статистики из еврозоны, а также США, которая может опять подтолкнуть евро к снижению. Помимо данных на евровалюту оказывает негативное влияние неопределенность вокруг Греции.

 

Главное в новостях (время московское):

10:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide январь - прогноз 0,4% м/м; предыдущее значение 0,2% м/м

в течение дня Германия Предварительные данные по индексу потребительских цен январь - прогноз -0,8% м/м; предыдущее 0,0% м/м

11:55 Германия Изменение числа безработных декабрь - прогноз -9 000; предыдущее -27 000

12:00 Еврозона Денежный агрегат М3 декабрь - прогноз 3,6% г/г; предыдущее 3,1% г/г 

12:00 Еврозона Объем кредитования частного сектора декабрь - прогноз -0,5% г/г; предыдущее -0,9% г/г

14:00 Великобритания Реализованный объем продаж от CBI январь предыдущее 61

16:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 19-25 января - прогноз 301; предыдущее 000 307 000

18:00 США Изменение количества незавершенных продаж на рынке жилья декабрь - прогноз 0,6% м/м; предыдущее 0,8% м/м

18:30 США Изменение запасов природного газа 19-25 января предыдущее -216 млрд. куб. футов

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.01.15 г.

 

AUDUSD

 

Новостной фон:

Австралийская валюта продолжает снижаться на фоне сильного давления доллара на товарных и сырьевых рынках.

  

Техническая картина:

Цена вернулась под линии индикатора Alligator, что указывает на восстановление нисходящего тренда после локального отскока вверх. Индикатор АО расположен ниже нулевой отметки и демонстрирует усиление снижения. АС также развернулся вниз. Balance Volume (OBV) плавно снижается.

 

Торговые рекомендации: Продаем пару при прорыве уровня 0.7860 с целью 0.7760.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.01.2015 г.

 

Евро продолжит снижаться

 

Торги в Европе открылись с небольших продаж единой валюты, которая по-прежнему остается под давлением из-за начала стимулов от ЕЦБ, а также новых греческих проблем. Рынок ждет сегодня публикации данных по безработице в Германии, а также цифр по денежной массе в евро зоне, рост которой будет указывать на перспективу дальнейшего снижения единой валюты.

 

Позднее днем будут озвучены значения потребительской инфляции в ФРГ. Ожидается, что она в годовом и месячном исчислен7ии будет оставаться на дефляционной территории, а это будет негативным фактором для евро.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1278 (-0.10%), GBPUSD - 1.5128 (-0.06%), USDJPY - 117.85 (+0.26%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.01.2015 г.

 

Сырьевые валюты падают, евро стабилен

 

В четверг на фоне повышения спроса инвесторов на рискованные активы, в первую очередь акции компаний, единая валюта получила небольшую поддержку против американского доллара или как минимум не снижалась против него. Эта поддержка проходила благодаря росту евро по кроссам EURGBP, EURCHF и EURJPY. Также под сильным давлением оказалось золото, динамика которого во многом определяется спросом инвесторов на защитные активы.

 

Под сильным давлением продолжают оставаться сырьевые валюты. Причиной падения канадского доллара является снижение цен на сырую нефть, а также отсутствие перспектив повышения процентных ставок. Такая же картина наблюдается и в парах доллара США с австралийской и новозеландской валютами, которые продолжают безостановочное падение опять же по причине снижения цен на товарно-сырьевые активы и разговоров о вероятном понижении ставок.

 

То, что среди экономически развитых стран начались валютные войны мы ранее указывали и эта тенденция сохраняется. Датский центральный банк в четверг снизил депозитную ставку на 15 базисных пунктов до -0.5% в борьбе с укрепляющейся кроной против евро. Это снижение уже было третьим за последние две недели.

 

Вчера были опубликованы цифры по потребительской инфляции в Германии, которые показали продолжение раскручивания дефляционной спирали. В месячном выражении инфляции снизилась на -1.0% против прогноза в -0.8% предыдущего нулевого значения. В годовом выражении показатель упал на -0.3% против прогноза снижения на -0.1% и положительного значения за предыдущий период в 0.2%. Рынок не отреагировал на эти цифры, которые оказались хуже прогнозов, вероятно, в ожидании выхода уже сегодня данных по потребительской инфляции в зоне евро. Ожидается, что этот показатель продемонстрирует снижение за месяц на 0.5%, а за год рост на 0.6%.

 

Можно предположить, что, если данные окажутся не лучше прогноза и подтвердят вероятность попадания европейской экономики в дефляционную яму – это окажет давление на единую валюту, которая консолидируется третий день подряд по причине коррекционного роста после резкого падения в понедельник на фоне результата парламентских выборов в Греции, где с шумом победила лево радикальная партия СИРИЗА.

 

Главное в новостях (время московское):

10:00 Германия Объём розничных продаж декабрь - прогноз 0,4% м/м; предыдущее значение 1,0% м/м

11:00 Швейцария Индекс опережающих индикаторов от Kof январь - прогноз 94,8; предыдущее значение 98,7

12:30 Великобритания Изменение общего объема кредитования частных лиц декабрь - прогноз 3,2 млрд. фунтов; предыдущее значение 3,3 млрд. фунтов

12:30 Великобритания Денежный агрегат М4 декабрь - прогноз 0,5% м/м; предыдущее значение 0,0% м/м

12:30 Великобритания Количество одобренных заявок на ипотечный кредит декабрь - прогноз 60 000; предыдущее значение 59 000

13:00 Еврозона Предварительные данные по индексу потребительских цен январь - прогноз -0,5% г/г; предыдущее значение -0,2% г/г

13:00 Еврозона Предварительные данные по базовому индексу потребительских цен январь - прогноз 0,6%; предыдущее значение г/г 0,7% г/г

13:00 Еврозона Уровень безработицы декабрь - прогноз 11,5%; предыдущее значение 11,5%

16:30 Канада Изменение ВВП ноябрь - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение 0,3% м/м

16:30 США Предварительные данные по изменению ВВП 4 кв. 2014 - прогноз 3,1% кв/кв; предыдущее значение 5,0% кв/кв

16:30 США Предварительные данные по дефлятору ВВП 4 кв. 2014 - прогноз 0,9% кв/кв; предыдущее значение 1,4% кв/кв

16:30 США Индекс стоимости рабочей силы 4 кв. 2014 - прогноз 0,6% кв/кв; предыдущее значение 0,7% кв/кв

17:45 США Индекс деловой активности в Чикаго январь - прогноз 58,1; предыдущее значение 58,3

18:00 США Пересмотренные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана январь - прогноз 98,5; предыдущее значение 98,2

18:00 США Пересмотренные данные по инфляционные ожидания по данным Университета Мичигана январь предыдущее значение 2,4%

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.01.15 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара консолидируется в диапазоне 1.1260-1.1380 перед публикацией данных по потребительской инфляции в евро зоне и ВВП из США. Если цифры из Европы покажут раскручивание дефляционной спирали, а ВВП в Штатах выйдет лучше прогноза, пара скорее всего, окажется под давлением.

  

Техническая картина:

Цена торгуется выше уровня поддержки 1.1260. Объемы снижаются на фоне нежелания инвесторов открывать новые позиции перед выходом данных. Momentum снижается, но за последний час развернулся вверх.

 

Торговые рекомендации. Преодоление уровня поддержки 1.1260 на фоне сильных данных статистики из США, приведет к локальному падению пары к отметке 1.1230 с перспективой снижения к 1.1100.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.01.2015 г.

 

Евро консолидируется, а австралиец падает

 

Единая европейская валюта консолидируется в ожидании выхода данных по потребительской инфляции. На этом фоне она слабо подрастает против доллара США. Но этот рост сопряжен с низкой активностью инвесторов. На евро существенно не повлиял выход цифр по ВВП Испании, который оказался лучше прогноза, а также слабые значения по розничным продажам в Германии в месячном выражении. Евро может оказаться под давлением, если данные по инфляции в еврозоне подтвердят вероятность раскручивания дефляционной спирали.

 

Австралийская валюта после вчерашнего обвала слабо корректируется вверх, но скорее всего, продолжит снижаться и дальше из-за ожидания понижения процентной ставки рынком. На австралийца давят два фактора. С одной стороны, как мы упоминали выше, возможность понижения ставок, а с другой снижение цен на товарные активы в частности на металлы.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1346 (+0.25%), GBPUSD - 1.5072 (+0.05%), USDJPY - 117.73 (-0.49%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.02.2015 г.

 

Доллар имеет все шансы продолжить свой рост

 

Новый месяц на финансовых рынках начинается спокойно после сильной январской волатильности, когда проявилась одна важная тенденция – это начало новой волны валютных войн. Если ранее в острую фазу кризиса и сразу после нее в 2008-11 гг. центральные банки экономически развитых стран боролись за право снижения курса свой национальной валюты и в первых рядах были соединенные Штаты, которые своими программами количественного смягчения добились значительного снижения доллара против основных валют, то сейчас эта «пальма первенства» уже основательно перешла к ЕЦБ и Банку Японии, и соответственно к евро и иене.

 

Если с ситуацией в японской экономике все довольно ясно, она так и осталась под влиянием слабого экономического роста, то европейская после значительного падения в прошлом году, похоже, нащупала дно. И во многом это произошло благодаря снижению единой валюты, которая своим курсом на валютном рынке позволила европейским товарам более успешно конкурировать на внешних рынках, что в первую очередь поддерживает немецких товаропроизводителей. Но несмотря на эти позитивные ростки, риски для экономики зоны евро остаются. С одной стороны, это вероятность раскручивания дефляционной спирали, а опубликованные на прошлой неделе статданные на это указывают и с другой, это развитие негативных событий вокруг Греции.

 

Евро чиновники продолжают заявлять, что даже если Афины выйдут из европейского валютного союза, это не вызовет больших проблем. Но несмотря на такой «оптимизм», риск эффекта домино присутствует, который заключается в том, что, если Греции удастся добиться списания части своего долга, этого захотят и другие проблемные страны еврозоны, включая и страну с четвертой экономикой - Италию. А это уже очень серьезный негативный фактор для единой валюты.

 

В пятницу были опубликованы данные по ВВП США за четвертый квартал, которые оказались разочаровывающими и показали, что американская экономика в последнем квартале прошлого года выросла на 2.6%, а не на 3.2%, как прогнозировалось. На этом фоне фондовый рынок США продолжил снижение, государственные облигации наоборот расти, снижая доходности, а вот доллар сумел удержаться против всех основных валют.

 

Главной причиной этого является позиция ФРС, которая продолжает удерживать интригу с вероятным повышением ставок в середине этого года. Коммюнике последнего заседания ЦБ это ясно показал, хоть и не выявил четких как позитивных, так и негативных сигналов. А это является важным сигналом для рынков и будет поддерживать американских доллар в краткосрочной перспективе.

 

Слабые данные из еврозоны, если они окажутся таковыми толкнуть евро вниз, в тоже время позитивные из США окажут поддержку доллару, причем не только против евро, но и других валют.     

 

Главное в новостях (время московское):

11:30 Швейцария Индекс деловой активности в производстве январь - прогноз 54,5; предыдущее значение 54,0

12:00 Еврозона Индекс деловой активности в производстве январь - прогноз 51,0; предыдущее значение 51,0

12:30 Великобритания Индекс деловой активности в производстве январь - прогноз 52,9; предыдущее значение 52,5

16:30 США Базовый индекс расходов на личное потребление декабрь - прогноз 0,0% м/м; предыдущее значение 0,0% м/м

16:30 США Личные расходы декабрь - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение 0,6% м/м

16:30 США Личные доходы декабрь - прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение 0,4% м/м

17:45 США Индекс деловой активности в производстве январь - прогноз 54,1; предыдущее значение 53,7

18:00 США Индекс деловой активности в производстве от ISM январь - прогноз 54,9; предыдущее значение 55,5

18:00 США Расходы на строительство декабрь - прогноз 0,9% м/м; предыдущее значение -0,3% м/м

18:00 США Индекс производственных цен от ISM январь - прогноз 40,1; предыдущее значение 38,5

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.02.15 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара консолидируется и при этом формирует фигуру неоднозначности «вымпел». Прорыв уровня 1.1365 может привести к продолжению коррекции к отметке 1.1455, в тоже время уход ниже 1.1260 возобновит нисходящий тренд.

  

Техническая картина:

Цена торгуется на уровне поддержки 1.1300. Объемы снижаются, вероятно, в ожидании публикации сегодня производственных данных из еврозоны и США. Momentum снижается, но за последний час указывает на отсутствие какой-либо динамики.

 

Торговые рекомендации. Продаем пару при прорыве 1.1260 с локальной целью 1.1150-55. Но, если будет преодолен уровень 1.1365 возможет краткосрочный рост к отметке 1.1457. Данные цели рассчитаны на основе вероятной реализации фигуры «вымпел». В целом мы считаем предпочтительным вариант снижения пары.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.02.2015 г.

 

Инвесторы ждут сегодня данные по производственным показателям

 

Валютный рынок замер в ожидании публикации данных по производственной активности в Европе и США. Очевидно, что рынок ждет новых ориентиров для выбора направления.

Сильные данные из Германии и еврозоны, если они окажутся таковыми, могут поддержать локально евро, также, как и хорошие из Великобритании стерлинг, но, если из Штатов придут хорошие новости и данный показатель также вырастет, можно ожидать разворота и локального ростра доллара, так как у рынка все еще существуют ожидания повышения ФРС ставок в этом году и любые хорошие новости по экономике будут положительны для доллара.

 

На фоне общей перекупленности доллара инвесторы ищут новые причины для его покупок или наоборот для продаж.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1338 (+0.46%), GBPUSD - 1.5037 (-0.18%), USDJPY - 117.71 (+0.19%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.02.2015 г.

 

Рынок ждет важных данных статистики из США

 

Рынки напряженно ожидают выхода очередных данных по американской экономике и продолжают внимательно следить за выходящей экономической статистикой.

 

Опубликованные в понедельник цифры индекса производственной активности ISM за январь оказались ниже прогнозов и показали значение в 53.9 пункта. Но все-таки они были выше декабрьских, когда показатель поднялся до 53.7 пункта. Помимо этого, вышли данные по занятости в производственном секторе, и они тоже оказались слабее, показав снижение до 54.1 пункта против 56.8 пункта месяцем ранее. Также были опубликованы цифры по личным доходам и расходам американцев, которые показали повышение доходов на 0.3%, а вот расходы, которые играют важную роль в поддержке инфляции через совершение покупок, наоборот снизились на 0.3%.

 

Но несмотря на слабость производственных показателей, стоит говорить о том, что экономика США уверенно растет, так как значения находятся выше порогового уровня в 50.0 пунктов и некоторую коррекцию в показателях нужно принимать как должное, ибо невозможен рост без каких-либо приостановок и «передышек».

 

На этой неделе инвесторы ожидают выхода важных данных, которые являются основным ориентиром, поддерживающим желание Федрезерва начать повышение краткосрочных ставок в этом году – цифр по безработице. В среду будут опубликованы значения занятости в частном секторе от ADP. Прогнозируется, что американская экономика прибавит по консенсус прогнозу в январе 225 000 новых рабочих мест. В декабре эти данные были на уровне в 241 000. И хоть ожидания несколько снизились любые значения выше 200 000 новых рабочих мест в месяц является положительным для экономики и указывает на сильное восстановление.

 

В пятницу уже выйдут официальные данные по безработице. Диапазон консенсус прогноза, который представляет агентство Bloomberg, составляет от 215 000 до 275 000. Срединный прогноз 230 000. Также ожидается, что коэффициент безработицы может снизится до 5.5%, правда, в целом считается, что он останется на прежней отметке в 5.6%. Общая динамика роста новых рабочих мест с конца 2013 года впечатляет. Она указывает на сильный рост новых рабочих мест.

 

Оценивая перспективы валютного рынка, можно предположить, что сильные данные по занятости однозначно поддержат американский доллар, так как вернут на рынки представление о том, что ФРС не сойдет с выбранного пути на нормализацию денежно-кредитной политики, а значит в середине этого года стоит ожидать первого повышения процентных ставок.

 

Такая убежденность рынка окажет поддержку доллару, который возобновит свой восходящий тренд в первую очередь против евро и иены, в парах с которыми доллар сейчас консолидируется.  

 

Главное в новостях (время московское):

10:00 Швейцария Сальдо торгового баланса декабрь предыдущее значение 3,87 млрд. CHF

12:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе январь - прогноз 56,9; предыдущее значение 57,6

13:00 Еврозона Индекс цен производителей декабрь - прогноз -0,7% м/м; предыдущее значение -0,3% м/м

16:30 Канада Индекс цен на сырьевые товары декабрь - прогноз -4,6% м/м; предыдущее значение -5,8% м/м

16:30 Канада Индекс цен производителей декабрь - прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение -0,4% м/м

18:00 США Фабричные заказы декабрь - прогноз -1,8% м/м; предыдущее значение -0,7% м/м

18:00 США Индекс экономического оптимизма IBD/TIРР февраль - прогноз 51,4; предыдущее значение 51,5

в течение дня США Общие продажи автомобилей январь - прогноз 17,0 млн.; предыдущее значение 16,9 млн.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.02.15 г.

 

AUDUSD

 

Новостной фон:

После понижения ключевой процентной ставки РБА до 2.25% австралийская валюта возобновила нисходящий тренд и упала к июльскому минимуму 2009 года 0.7700. На пару также оказывает давление перспектива дальнейшего понижения ставки.

  

Техническая картина:

Цена остается под линиями индикатора Alligator, что указывает на восстановление нисходящего тренда после локального отскока вверх. Индикатор АО ушел ниже нулевой отметки и демонстрирует усиление снижения. АС также развернулся вниз. Balance Volume (OBV) плавно снижается.

 

Торговые рекомендации: Продаем пару на отскоке вверх, примерно, от уровня 0.7720 с целью 0.7450.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика