Сообщений в теме: 3643

[ICMarkets]

Технический обзор финансовых рынков на неделю 16.10-20.10.2017

USD/CAD

Пара USD/CAD до сих пор торгуется в консолидации между двумя сильными объемными уровнями: поддержкой 1.2404 – 1.2428 и сопротивлением 1.2566 – 1.2580. Таким образом, единственно возможный вариант торговли данной валютной парой является выхода цены из консолидации. Пробойное движение должно быть резким и на повышенном/крупном объеме.

Если пара продолжает торговаться внутри консолидации, лучше быть вне рынка.

Итог: торговля после выхода цены из консолидации.

AUD/USD

Австралийский доллар пробил предыдущий уровень сопротивления, что является отличным бычьим сигналом. Пробойное движение было на резким и на крупном объеме. Тем не менее, был образован новый уровень сопротивления 0.7893, в котором сосредоточен крупный объем.

Таким образом, открывать покупки стоит только после уверенного и резкого пробоя данного уровня. Движение должно быть на крупном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под объемным пробойным баром. Потенциал сделки 60-70 пунктов.

Итог: покупки после пробоя уровня сопротивления.

XAU/USD

Цена на золото показала стремительный рост в пятницу. Восходящее движение было на крупном объеме, а также был образован новый объемный уровень 1298.90 – 1302.10, в котором сосредоточен значительный объем.

Таким образом, стоит отдать предпочтение длинным позициям. Покупки стоит открывать после возобновления роста цены от нового объемного уровня. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня 1298.90. Потенциал роста более 100 пунктов.

Итог: длинные позиции в приоритете по золоту.

Сентимент: все наши сценарии (кроме йены) подтверждены настроением рынка, что является хорошим подтверждающим сигналом.

Лучшие сделки: GBP/USD, XAU/USD

Потенциально хорошие сделки: EUR/USD, USD/JPY, AUD/USD

Вне рынка: USD/CAD

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.10.2017 г.

 

Инфляция в США показала возобновление роста

 

В пятницу были опубликованы неоднозначные данные по потребительской инфляции в США, которые в целом были позитивными, но при этом ниже прогнозируемых значений, которое вызвало локальное ослабление курса американского доллара на мировом валютном рынке Форекс. Причем рост евро в паре с долларом был компенсирован, но сырьевые и товарные валюты подскочили по отношению к «американцу», равно также, как и стерлинг с японской иеной.

 

Согласно опубликованным в пятницу данным индекс потребительских цен (CPI) в годовом выражении вырос на 2.2% против 1.9% за предыдущий рассматриваемый период, при прогнозе роста в 2.3%. В месячном исчислении показатель подскочил в сентябре на 0.5% при прогнозе повышения на 0.4% и такого же роста в августе. В тоже время базовый индекс потребительских цен (CPI) в годовом исчислении сохранил рост на прежнем уровне в 1.7% такой же, как и годом ранее. А вот его месячное значение подкачало и прибавило в сентябре всего 0.1% при прогнозе роста на 0.2% и такого же повышения в августе.

 

Кроме этих данных, публиковались также цифры объёма розничных продаж, которые в сентябре заметно поднялись до +1.6% против -0.1% в августе, но при этом не достигли прогнозируемого роста на 1.7%.

 

Первая реакция рынка была направленна против американского доллара, который резко снизился по отношению к основным валюта. Несмотря на то, что данные оказались в общем-то не такие слабые и в целом продемонстрировали позитивную динамику, хоть и несколько меньше ожиданий.

 

Но рынок как всегда отреагировал на публикацию данных стандартным образом. А именно, если значения оказались ниже прогнозируемых, то начались распродажи. Причем схожая реакция была на рынке акций в Штатах, в государственных облигациях и во фьючерсах на ставки по федеральным фондам. Тройка основных фондовых индексов в очередной раз протестировала исторические максимумы, но, правда, при этом не столь впечатляющим образом. На рынке акций все еще существует сдержанное стремление и далее покупать бумаги, которые и так уже взлетели до «космических» максимумов. При этом, что интересно, позитивная отчетность по кампаниям, курсы акций которых и так находятся на исторических максимумах, поддерживает акции, но не так заметно.

 

Доходности по государственным облигациям Казначейства США рухнули. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис обвалились на 2.07% до 2.274% на волне падения ожидания роста ставок в декабре. А динамика фьючерсов на ставки по федеральным фондам продемонстрировала снижение вероятности повышения ставок до конца года до 82.7% с 91.4%. И что следует заметить снижение было не столь сильным.

 

В общем, рынки продемонстрировали слаженное «неверие» в дальнейший рост процентных ставок в этом году. Но несмотря на это, оценивая перспективы роста ставок ЦБ США, мы считаем, что он не откажется в декабре поднять уровень процентных ставок на очередные 0.25%, если октябрьские и ноябрьские данные не продемонстрируют полное торможение инфляционного давления. Значит ослабление доллара окажется ограниченным и он, вероятнее всего, будет откупаться на локальном снижении.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.10.17 г.

 

EURGBP

 

Новостной фон:

Пара остается под давлением на волне ослабления евро на валютных рынках из-за снижения ожиданий, что ЕЦБ решит изменить программу стимулирования или вообще ее прекратить.

 

Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над зоной перепроданности. Стохастики входят в эту зону. MACD снижается и находится ниже нулевой отметки.

 

Торговые рекомендации.

Падение цены ниже уровня 0.8850, вероятнее всего, приведет к ее снижению к 0.8750-55.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.10.2017 г.

 

На рынках царит позитив

 

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на позитивной ноте. Акции компаний поддерживает в целом неплохая отчетность компаний за 3-ий квартал, а также закрытие в «зеленой» зоне американского рынка акций в пятницу.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX - 13.006,50 (+0.11%)

FTSE 100 - 13.006,50 (+0.10%)

CAC 40 - 5.358,80 (+0.13%) 

 

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно на волне неоднозначных данных по потребительской инфляции в США, которые выходили в пятницу. Заметнее всего доллар снижается к австралийской валюте (-0.16%), но при этом прибавляет по отношению к евро.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1788 (-0.29%), GBPUSD - 1,3307 (+0.14%), USDJPY – 111.73 (-0.07%).

                                                                                           

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке. Угрозы Д. Трампа разорвать соглашение с Ираном вызывает опасения у инвесторов. Brent на момент написания комментария растет на 1.56% до 58.06, а WTI прибавляет 1.38% до 52.16 доллара за баррель.   

 

Единая валюта, вероятнее всего, локально будет и далее снижаться на волне падения ожиданий, что ЕЦБ что изменит в своем подходе к стимулированию экономики еврозоны.

 

Сегодня выйдут данные индекса оптовых цен в Германии и сальдо торгового баланса еврозоны, а также индекс производственной активности NY Empire State в США.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Технический анализ пары GBP/USD на 17.10.2017

В понедельник фунт стерлингов скорректировался вниз и протестировал уровень поддержки 1.3225 – 1.3254, в котором сосредоточен довольно крупный объем. Падение цены было довольно резким, но на среднем объеме, поэтому выделить новые объемные уровни просто нет возможности.

Таким образом, до пробоя поддержки стоит отдать предпочтение длинным позициям по данной валютной паре.

Покупки можно открывать после возобновления роста цены от уровня поддержки. В идеале, это должен быть сильный бычий импульс. Стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки с небольшим запасом. Потенциал роста около 150 пунктов.

Если цена пробивает данный уровень, то стоит быть вне рынка. Короткие позиции можно рассматривать только после пробоя уровня 1.3137.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор показывает небольшое преимущество коротких позиций, что является неплохим бычьим сигналом, т.к. мы торгуем против «толпы».

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.10.2017 г.

 

Есть ли у евро перспективы для роста?

 

Сегодня будут публиковаться важные с точки зрения перспектив сохранения или нет программы стимулирования данные по потребительской инфляции в еврозоне. Согласно представленным прогнозам индекс цен производителей в зоне евро должен остаться в годовом выражении без изменений на уровне в 1.5%. Базовый индекс также, как ожидается вероятнее всего, сохранит темп предыдущего роста в 1.1%. Кроме этого, предполагается, что месячный индекс цен потребителей (CPI) может подрасти на 0.4% в сентябре против повышения на 0.3% в августе. Как видно из прогноза годовые значения по потребительской инфляции рискуют остаться уже который месяц без изменений.

 

После начала роста инфляционного давления в еврозоне летом прошлого года во многом благодаря широким мерам стимулирования на фоне отрицательных процентных ставок, инфляционное давление резко выросло и достигло локального пика в 2.0% весной этого года, но затем индикатор потребительских цен начал демонстрировать откат от локального максимума и затем стабилизацию на отметке в 1.5%.  

 

Весной этого года глава ЕЦБ М. Драги позволил себе надеяться на то, рост инфляции возобновится снова к целевой отметке в 2.0% и дал понять, что позднее в этом году регулятор может приступить к процессу смены монетарного курса, продолжив процесс сокращения объемов покупок гособлигаций с дальнейшим их прекращением в 2018 году. Эти новости привели к тому, что евровалюта получила заметную поддержку и достигла годовых максимумов. Но уже в конце этого лета в ЕЦБ обратили внимание, что потребительская инфляция заякорилась, недотягивая до целевой отметки, а чрезмерное укрепление курса евро стало мешать экономике стран зоны евро. И вот представители регулятора стали на перебой указывать на то, что европейская экономика все еще нуждается в поддержке, а выступая с комментарием в прошлую пятницу М. Драги сообщил, что «базовая инфляция пока не показала убедительных признаков устойчивого роста» и, что «по-прежнему требуется очень значительное денежно-кредитное стимулирование». (DJ Newswires)

 

На волне этих слов евро, который вроде бы как стал снова получать поддержку на воскресившихся надеждах, что ЕЦБ все-таки вернется к вопросу сокращения покупок государственных облигаций, а затем и полного их прекращения, опять испытал давление. Дополнительным негативом для него также стали новости о каталонском референдуме, еще ранее неубедительная победа А. Меркель на выборах в Германии, а также проход в парламент Австрии ультра правой партии.

 

Но несмотря на все эти отрицательные для единой валюты события следует признать, что вера рыночных игроков в то, что ЕЦБ все равно пойдет на смену экономического все еще остается высокой. Она логически подкреплена пониманием того, что процесс выкупа активов и отрицательных процентных ставок не может длится вечно. Но тогда остается вопрос, когда же он начнется? И здесь можно, на наш взгляд, ответить только таким образом. Если выходящие сегодня данные не покажут сдвиг инфляции в сторону роста, ЕЦБ будет крайне сложно объяснить необходимость полной ликвидации программы выкупа активов в этом году. Вероятнее всего, банк объявит об очередном сокращении объема выкупа активов, например, с 60 млрд евро до 30 млрд евро, но саму программу в действии оставит до декабря следующего года.

 

Эти решение регулятора будет полумерой и вопреки рыночным ожиданиям, что, скорее всего, приведет к разочарованию инвесторов итогами заседания регулятора, которое состоится на следующей неделе. Вполне вероятно, что это станет причиной для продолжения ослабления курса евро, которое уже может возобновиться сегодня на фоне публикации статистических данных по потребительской инфляции.    

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.10.17 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара возобновила снижение после вчерашней попытки стабилизироваться выше отметки 1.1800. Давление на нее оказывает вероятный выход данных по потребительской инфляции, которые покажут отсутствие прогресса в ее росте. Если так все и будет пара продолжит снижение.   

 

Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1803. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum указывает на ослабление роста цены.

 

Торговые рекомендации.

Падение цены ниже отметки 1.1775 на фоне выхода не позитивных данных по инфляции в еврозоне может привести к дальнейшему падению цены к 1.1680.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.10.2017 г.

 

Евро может упасть на данных по инфляции в еврозоне

 

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались смешанно. Инвесторы оценивают результаты сезона отчетности компаний, а также ждут выхода важных данных по потребительской инфляции в еврозоне, которые несомненно окажут влияние на итоги заседания ЕЦБ, которое состоится на следующей неделе.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX - 12.995,50 (-0.06%)

FTSE 100 - 7.521,75 (-0.07%)

CAC 40 - 5.358,80 (+0.14%) 

 

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно на волне разного рода событий, в Ираке, связанных с противостоянием США и КНДР, а также Ираном. Также рынок ждет публикации важных цифр по потребительской инфляции в зоне евро. Заметнее всего доллар растет к европейской валюте (+0.26%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1765 (-0.26%), GBPUSD - 1,3260 (+0.05%), USDJPY – 112.18 (-0.01%).

                                                                                           

Цены на сырую нефть на торгах в Европе «крутятся» возле нулевой отметки на волне новостей из иракского Курдистана. Brent на момент написания комментария подрастает на 0.10% до 57.88, а WTI снижается на символические 0.02% до 51.86 доллара за баррель.   

 

Выход данных по потребительской инфляции без изменений в положительную сторону окажет давление на евро.

 

Сегодня выйдут данные по потребительской инфляции в Великобритании и еврозоне. Будут обнародованы значения индекса экономических условий ZEW Германии и еврозоны, а также индекса экономических настроений ZEW еврозоны. Ожидаются выступления руководителя Банка Англии Карни, заместителя президента ЕЦБ Констансиу и члена ФРС Харкера. Выйдут данные объема промышленного производства в США.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Технический анализ пары XAU/USD на 18.10.2017

Цена на золото продолжила снижаться во вторник, при чем падение цены было довольно уверенным. Тем не менее, нисходящее движение цены было остановлено крупным объемом, после чего образовался новый объемный уровень 1283.70 – 1286.30. Данный уровень является краеугольным камнем торговли золотом, поэтому стоит дождаться сильной реакции цены на него после чего можно будет открывать новые сделки.

Таким образом стоит выделить 2 сценария торговли:

1.Тест данного уровня и резкий отскок цены вверх на повышенном объеме. В таком случае необходимо рассмотреть вариант открытия длинных позиций. Стоп лосс стоит ставить под вчерашним минимумом. Цель – локальный максимум.

2.Пробой свежего объемного уровня на повышенном объеме и продолжение падения цены, что будет отличным сигналом для продаж. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки 200 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор показывает незначительное преимущество длинных позиций, что для нас является дополнительным сигналом для продаж.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.10.2017 г.

 

Европа вошла в период нестабильности

 

Британский фунт оказался под прессингом во вторник на волне обострения ситуации вокруг процесса выхода страны из ЕС. Организация международного сотрудничества и развития (ОЭСР) сообщила, что для стимулирования экономики страны необходимо вернуться в ЕС.

 

«Если Brexit отменят политическим решением (изменением мнения большинства, новым референдумом и т.п.) – это окажет значительное положительное влияние на рост экономики», -говорится в докладе организации. (Reuters)

 

После этого из правительства Великобритании последовало, что «мы выходим из ЕС и второго референдума не будет».

 

В докладе ОЭСР также упоминались и другие риски – политическая нестабильность в Британии, проблемы в переговорах по Brexit, а также вероятность нового референдума по выходу Шотландии из Соединенного Королевства.

 

На фоне этих событий во вторник выступал управляющий Банком Англии М. Карни, который сообщил, что неудача в переговорах по входу страны из ЕС несет значительные риски для экономики, включая риск финансовой нестабильности, а также вероятность аннулирования международных контрактов, причем эти проблемы вероятны и для ЕС.

 

«Все эти проблемы имеют куда большее значение для Европы, чем для нас», - сказал управляющий Банка Англии. (DJ Newswires)

 

На волне разгорающихся страстей вокруг выхода Великобритании из Европейского союза фунт стерлингов оказался под заметным давлением, которое усиливалось ростом сомнений, что Банк Англии поднимет процентные ставки в ноябре. Вероятно, что это будет и далее оказывать понижательное действие на британскую валюту.

 

Единая валюта также снизилась под влиянием как этих новостей, так и публикации данных по потребительской инфляции в еврозоне, которая в очередной раз сохранила темпы роста в годовом исчислении на уровне в 1.5%, а ее базовое значение на отметке 1.1%. Представленные данные показали, что начинают расти риски разворота инфляции в сторону ее понижения, что будет неприятным сюрпризом для ЕЦБ, который, вероятнее всего, на своем заседании, которое состоится на следующей неделе в лучшем случае примет решение о сокращении объема покупок активов до 30 млрд евро с 60 млрд евро ежемесячно, пролонгировав сделку еще на весь 2018 год.

 

Учитывая такие вероятные перспективы, вряд ли следует ожидать укрепления курса единой валюты, которая находится не только под прессингом сохранения мер стимулирования на весь следующий год, но и под влиянием факторов внутреннего характера – риска выхода Каталонии из состава Испании, ослабления позиций А. Меркель, как лидера европейских либеральных сил и сложности разрешения кризиса Brexit’a. А если рассматривать основную валютную пару евродоллар, то она, скорее всего, продолжит снижаться не только по причине негативных факторов из Европы, но и высокой вероятности продолжения усиления позиций американского доллара.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.10.17 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара скорректировалась вверх после вчерашнего падения на волне негативных событий связанных с Brexit’ом, а также слабых данных по потребительской инфляции, которые заметно снижают вероятность смены экономического курса ЕЦБ.

 

Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и снижается. Стохастики разворачиваются вниз. MACD ниже нулевой отметки и движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.   

 

Торговые рекомендации.

Мы ожидаем продолжения падения пары к 1.1685.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.10.2017 г.

 

Доллар набирает силу

 

Торги в Европе на рыках акций в среду на открылись в плюсе, поддерживаемые ростом цен на сырую нефть, ожиданием того, что ЕЦБ оставит меры стимулирования на следующий год на фоне слабой инфляции, а также ослабления курсов евро и британского фунта.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX - 13.016,50 (+0.16%)

FTSE 100 - 7.538,00 (+0.29%)

CAC 40 - 5.369,50 (+0.15%) 

 

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением против всех основных валют за исключением канадского доллара, повышение которого поддерживается ростом цен на сырую нефть. Заметнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.36%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1755 (-0.09%), GBPUSD - 1,3172 (-0.14%), USDJPY – 112.42 (+0.20%).

                                                                                           

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на фоне публикации данных от Американского института нефти (API), которые показались сильное снижение запасов нефти на 7.1 млн баррелей, правда, при выросли запасы бензина на 1.9 млн баррелей и дистиллятов на 1.6 млн баррелей. Brent на момент написания комментария растает на 0.67% до 58.27, а WTI прибавляет 0.40% до 52.09 доллара за баррель.   

 

Доллар остается в фаворитах и, вероятно, его повышение продолжится в краткосрочно перспективе.

 

Сегодня выйдут данные по уровню заработной платы в Великобритании, большой пакет экономической статистики из США по строительному сектору страны. Будут представлены значения по занятости, а также по розничным продажам и производственной инфляции в России. Выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США и «Бежевой книги». Состоятся выступления Драги, Прата, Кере и членов ФРС Дадли и Каплана.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Технический анализ пары USD/JPY на 19.10.2017

Йена показала значительный и стремительный рост цены в среду и сейчас она торгуется вблизи уровня сопротивления 113.20 – 113.42, в котором сосредоточен крупный объем и который также является верхней границей консолидации. Необходимо отметить, что восходящее движение было на среднем объеме, который был равномерно распределен по всему графику, поэтому невозможно выделить какой-то конкретный уровень или зону.

Тем не менее, учитывая резкий рост цены и тот факт, что она сейчас находится возле уровня сопротивления, стоит рассмотреть сценарий пробоя данной отметки и открытия длинных позиций по паре USD/JPY.

Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме, после фиксации цены выше сопротивления, можно открывать покупки. Стоп лосс стоит ставит под пробойный объемный бар. Потенциал движения более 110-120 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций, т.к. большинство трейдеров сейчас находятся в продажах.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.10.2017 г.

 

Что происходит на мировых рынках

 

Мировые финансовые рынки вошли в стадию неопределенности, которая в первую очередь объясняется началом плавной смены экономических курсов в первую очередь мировых центральных банков. В первую очередь речь, конечно, идет о ФРС, которая сигнализирует о стремлении и далее двигаться к нормализации денежно-кредитной политики.

 

На подходе, что называется, стоит и ЕЦБ, где еще летом этого года заявляли о высокой вероятности окончания программы стимулирования экономики в конце этого года без ее продления. Но данные по инфляции разочаровывают, а рост евро к локальным максимумам оказал негативное влияние на экономику региона. Торможение инфляционного давления заставляет европейский регулятор задуматься над тем, а стоит ли прекращать меры стимулирования в следующем году или нет. Показательным будет итог заседания ЕЦБ по монетарной политике, который станет известен на следующей неделе. Он обязательно окажет влияние не только на рынки акций в Европе, но и на курс единой валюты.

 

Японский ЦБ пока «затихорился» и наблюдает за действиями своих коллег. Пока в банке не рассматривают вероятность смены денежного курса, что в полной мере проявляется на динамике местного финансового рынка и национальной валюты.

 

Банк Англии попал в «интересную» ситуацию, которую можно охарактеризовать, как эффект цугцванга. Что бы он в нынешней ситуации не предпринимал: поднимал ставки или вообще не реагировал на взлет потребительской инфляции – это будет негативно сказываться на общей экономической картине. Если банк примет решение поднять ставки, то это ударит по экономическому росту, который и так попал в сложную ситуацию из-за выхода страны из ЕС. Но, если ставки не поднимать, есть риск продолжения роста инфляции, что приведет к еще худшим последствиям. Ярким сигналом к этому является заявление во вторник управляющего Банком Англии М. Карни, который сообщил, что банк готов к худшему варианту развития событий. На этом фоне курс стерлинга нервно двигается то вверх, то вниз, так как рыночные игроки не понимают, чем все это закончится. 

 

Федрезерв первый начал меры стимулирования экономики, среди мировых ЦБ, затем и закончил и уже находится в стадии плавного цикла ужесточения денежно-кредитной политики. В настоящий момент в Штатах происходят важные для мировой финансовой системы процессы – повышение краткосрочных процентных ставок, сокращение баланса ФРС, обсуждается новая налоговая реформа, а также назначение Д. Трампом нового главы ЦБ, что станет сильным сигналом для мировых рынков в том смысле, будет ли новый руководитель придерживаться сглаженного, медленного курса повышения ставок и сокращения баланса или нет. Сейчас президент остановился на пяти кандидатурах – Дж. Йеллен, Г. Кон, Дж. Пауэлл, К. Уорш и Дж Тейлор. Два кандидата Йеллен и Пауэлл относятся к лагерю сторонников более мягкого курса изменения монетарной политики, остальных причисляют к сторонникам более жесткого курса денежно-кредитной политики. Кто выйдет в финал пока сложно сказать. Сегодня Трамп будет встречаться с Йеллен и, если после интервью не последуют позитивные комментарии – это окажет поддержку доллару, так как вырастут шансы кандидатов «ястребов».

 

Рынок нефти. Он по-прежнему остается во власти политических спекуляций из-за событий на Ближнем Востоке. Но немалую роль играют последствия серии ураганов прокатившихся по южным штатам Америки. Пока эти факторы будут сохраняться следует ожидать топтания цен на нефть у локальных максимумов.

 

Подводя итог, заметим, что сегодня по сравнению с тем, что было еще несколько лет назад ситуация на мировых рынках остается хаотичной, что накладывает свой отпечаток на настроение инвесторов и заставляет их быть крайне осторожными.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.10.17 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара продолжает оставаться в диапазоне 1.1680-1.1875 в ожидании итогов заседания ЕЦБ по перспективам мер стимулирования экономики. Вероятнее всего, она в этом диапазоне и останется до четверга следующей недели.   

 

Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1770. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются довольно высокими. Momentum указывает на ослабление роста цены.

 

Торговые рекомендации.

Мы считаем, что пару необходимо продавать на росте, так как итогом заседания ЕЦБ может стать решение о сокращении объема выкупа активов и продление программы QE еще до конца следующего года.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.10.2017 г.

 

Рынок ждет нового руководителя ЦБ США

 

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались со снижения на фоне небольшой коррекции цен на сырую нефть, а также в целом негативной динамики на рынках в Азии. В фокусе рынка остается назначение главы ФРС Д. Трампом.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX - 13.040,50 (-0.02%)

FTSE 100 - 7.526,25 (-0.22%)

CAC 40 - 5.375,30 (-0.16%) 

 

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Заметнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+1.50%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1817 (+0.25%), GBPUSD - 1,3197 (-0.06%), USDJPY – 112.99 (+0.04%).

                                                                                           

Цены на сырую нефть на торгах в Европе корректируются после достижения локального максимума. В центре внимания рынка события на Ближнем Востоке. Brent на момент написания комментария снижается на 0.34% до 57.95, а WTI теряет 0.33% до 51.87 доллара за баррель.   

 

Американская валюта «ожидает» назначения нового главы ФРС. Сегодня в фокусе рынка встреча Дж. Йеллен с Д. Трампом в рамках назначения нового руководителя Федрезерва.

 

Сегодня выйдут данные объема розничных продаж в Великобритании, индексу производственной активности от ФРБ Филадельфии. Также будет представлен большой пакет статистики от ФРС Филадельфии и состоятся выступление члена ФРС Джордж.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Технический анализ пары GBP/USD на 20.10.2017

После очередного теста предыдущего уровня поддержки 1.3163, пара GBP/USD все же смогла пробить данную отметку и сейчас цена продолжает падать вниз. Необходимо отметить, что падение пары было довольно резким, но на небольшом объеме, поэтому невозможно выделить какой-то конкретный новый объемный уровень. Несмотря на это, данный сигнал является хорошим медвежьим указателем. Более того, вверху графика расположено крупное накопление объема, что оказывает дополнительное давление на цену. Учитывая все эти факторы, стоит отдать предпочтение коротким позициям по данному инструменту.

Продажи стоит открывать после появления крупного объема на рынке и стремительного падения цена после этого. Такой сценарий дает нам хорошее место для стоп лосса – чуть выше начала объемного падения цены. Цель – локальный минимум.

Что касается сентимента рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по паре GBP/USD, т.к. большинство розничных трейдеров находятся в лонгах (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.10.2017 г.

 

Инвесторы нервничают в ожидании заседания ЕЦБ и нестабильности в мире

 

На валютном рынке после локального ослабления американского доллара в четверг на фоне отсутствия важных экономических данных, а также ожидания рынками назначения нового главы ФРС США уже сегодня отмечается обратная картина.

 

Накануне участники торгов предпочитали покупать защитные активы на волне сохраняющегося фактора нестабильности во многих странах и регионах Мира. Так неясная ситуация в Каталонии и с последствиями Brexit’а, политические итоги выборов в Новой Зеландии, а также обострение событий на Ближнем Востоке, вероятно, подвигли многих рыночных игроков фиксировать ранее полученную прибыль в долларах и покупать американские государственные облигации наряду с золотом и японской иеной вместе с франком Швейцарии.

 

Похоже, еще одним негативом стало отсутствие какой-либо информации о том, как прошло интервью Д. Трампа с нынешним руководителей Федрезерва Дж. Йеллен. Напомним, что президент обещал, что уже до 3 ноября примет решение о преемнике нынешнего руководителя. Это важное событие и рынки это понимают. На наш взгляд, если сегодня никакой информации не поступит на это счет, значит можно будет предположить, что Трамп не остановится на кандидатуре Йеллен и не предложит ей пойти на второй срок. А это уже в свою очередь усиливает шансы на победу сторонников более жесткого подхода в денежно-кредитной политике, которых в пятерке претендентов вместе с Йеллен трое и будет позитивом для доллара.

 

Единая европейская валюта продолжает консолидироваться в диапазоне 1.1725-1.1880 в ожидании результата заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике, которое состоится на следующей неделе и уже в четверг станет известен его итог. Предполагается, что европейский регулятор пойдет на сокращение объема покупок государственных облигаций на 30 млрд евро с 60 млрд евро в месяц, но при этом может оставить программу стимулирования в действии еще до конца 2018 года.

 

На наш взгляд, причиной к решению сократить объем покупок является не только фактор заметного улучшения состояния экономики еврозоны, но физическая нехватка первоклассных государственных облигаций для покупок ЦБ. По своему мандату ЕЦБ имеет право на покупку только активов класса «А», а их, похоже, не так много имеется в европейской финансовой системе, что просто делает невозможным приобретение таких ценных бумаг на долговом рынке Европы.

 

Но здесь возникает вопрос, а как отреагирует курс единой валюты на такие итоги заседания регулятора. С одной стороны конкретика в сроках окончания программы стимулирования будет поддерживающим фактором для евро, но с другой, сохранение покупок активов на следующий год будет сдерживать повышательную динамику единой валюты. В общем, вероятнее всего, как говорится, «дьявол» будет прятаться в деталях. Любое сообщение о том, что меры стимулирования буду действовать столько времени сколько понадобится для запуска инфляционного давления к целевому уровню в 2.0% станет для евро негативом. Но, если М. Драги сообщит или в опубликованном по итогам заседания коммюнике прозвучит желание понизить планку целевого уровня инфляции с нынешнего 2.0%, то это подтолкнет евро вверх. Но, по нашему мнению, такой вариант развития событий маловероятен.  

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.10.17 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара консолидируется в диапазоне 1.1725-1.1880 в ожидании результата заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике, которое состоится на следующей неделе. Вероятнее всего, сегодня эта тенденция сохранится.

 

Техническая картина:

Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5, но на уровне ЕМА 13. RSI находится над уровнем в 50% и снижается. Стохастики также падают. MACD выше нулевой отметки и демонстрирует попытку к развороту вниз. Индикаторы подтверждают друг друга.   

 

Торговые рекомендации.

Мы считаем необходимы продавать пару с вероятным ее снижением к 1.1725.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.10.2017 г.

 

Новости из США поддерживают рынки акций

 

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались в «зеленой зоне» на волне общей позитивной динамики в Азии и восстановления цен на сырую нефть. Также позитивом является новость от американского издания Politico, которое сообщило, что член Совета управляющих ФРС Джером Пауэлл является главным кандидатом на пост нового главы ЦБ.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX - 13.042,00 (+0.40%)

FTSE 100 - 7.549,25 (+0.35%)

CAC 40 - 5.383,50 (+0.28%) 

 

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе растет против всех основных валют. Его поддерживает некоторая определенность в том, кто станет главой ФРС. Заметнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.60%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1817 (-0.30%), GBPUSD - 1,3129 (-0.23%), USDJPY – 113.26 (+0.64%).

                                                                                           

Цены на сырую нефть на торгах в Европе корректируются вверх после снижения накануне на волне фиксации прибыли. Brent на момент написания комментария растет на 0.42% до 57.47, а WTI на 0.49% до 51.54 доллара за баррель.   

 

Доллар получает поддержку на волне новостей от американского издания Politico. Также сегодня следует ожидать позитивного открытия торгов в США, так как Дж. Пауэлл считается своеобразным последователем нынешнего взвешенного монетарного курса, что является позитивом для американского рынка акций.

 

Сегодня выйдут значения индекса цен производителей в Германии, по потребительской инфляции в Канаде, а также по продажам на вторичном рынке жилья в США. Ожидается выступление члена ФРС Местер, а также данные по количеству действующих буровых вышек от Baker Hughes.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets