Сообщений в теме: 3643

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.03.2018 г.

 

Американская экономика усиливает рост

 

В среду валютный рынок изнывал в ожидании новостей и данных экономической статистики. Состояние неопределенности в которое впали финансовые рынки полностью отражается и на валютном рынке. Противоречивые сигналы, которые поступают в связи с торговой войной между США и Китаем, а также осознание инвесторов того, что американский регулятор будет и далее настойчиво повышать процентные ставки и даже может ускорить этот процесс, если потребительская инфляция подскочит к целевой отметке в 2.0% в годовом выражении, сдерживает активность покупателей рискованных активов.

 

В среду публиковался важный индикатор – базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (РСЕ) за четвертый квартал, который ранее при руководстве ФРС Дж. Йеллен активно учитывался регулятором при решении по процентным ставкам. Согласно представленному прогнозу, ожидалось, что показатель останется без изменений и вырастет на 1.9%. Обнародованные данные это подтвердили. Также инвесторы ожидали окончательные значения ВВП за четвертый квартал прошлого года. Предполагались позитивные цифры по ВВП, и они не подкачали. Американская экономика в последнем квартале прошлого года выросла на 2.9% против прогноза повышения на 2.7% и значения предыдущего релиза данных в 2.5%. Также прибавили продажи в составе ВВП за 4-ый до 3.4% против прогноза и предыдущего значения в 3.3%. Еще одни позитивные цифры по реальным расходам подтверждают силу экономики. Это реальные потребительские расходы, которые прибавили 4.0% в четвертом квартале против 3.8%.

 

Валютный рынок довольно спокойно воспринял обнародованные данные, которые, с одной стороны, подтвердили позитивный тренд, но, с другой, уже констатировали постфактум это. Доллар получил локальную поддержку, как нами о предполагалось. Это связано с тем, что продолжение роста экономики будет грозить в перспективе ее перегревом, а также усилением инфляционного давления, что будет основанием для ускорения процесса повышения процентных ставок Федрезервом. Такой вариант развития событий будет стимулировать рост курса американского доллара на фоне продолжения снижения местного рынка акций. Иначе говоря, смена глобальных трендов на рыках продолжится.

 

Одновременно с усилением позиций доллара евро начал слабеть на фоне слабых данных по экономике Германии и еврозоны, которые выходили в последнее время. Такое положение дел заметно снижает вероятность того, что ЕЦБ не только не рискнет начать процесс повышения процентных ставок в следующей 2019 году, но и может отсрочить прекращение программы количественного смягчения в сентябре текущего.

 

В целом наблюдая за валютным рынком, мы продолжаем ожидать в краткосрочной перспективе сохранения боковой динамики.  

   

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.03.18 г.

 

EURUSD

 

Пара остается под давлением на волне позитивных данных из США, которые указывают, что на росте экономики есть вероятность усиления инфляционного давления, что будет способствовать активности ФРС в повышении процентных ставок. Сегодня, если очередные данные из Штатов окажутся сильными – это может подтолкнуть пару и дальше вниз.

 

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над уровнем в 50% и разворачивается вниз. Stoch находятся в зоне перепроданности.  MACD расположен ниже нуля и снижается.

 

Рекомендации по торговле:

На позитивных данных из США пара может снизиться к 1.2240, если преодолеет отметку 1.2300.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.03.2018 г.

 

Позитивные данные из США поддержат доллар

 

Торги в Европе на рыках акций в среду начались на негативной территории на волне падения накануне американского рынка акций.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

  

DAX – 11.984,22 (+0,36%)

FTSE 100 - 7.058,00 (+0,19%)      

CAC 40 - 5.144,31 (+0,27%)

 

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе движется разнонаправленно в ожидании публикации большого пакета статистических данных из Европы и США. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2301 (-0.06%), GBPUSD - 1,4053 (-0.17%), USDJPY – 106,60 (-0.22%).    

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают на волне неопределенности вокруг новых иранских санкций, а также роста запасов сырой нефти в Штатах. Brent на момент написания комментария прибавляет 0.17% до 68.88 доллара за баррель. WTI растет на 0.37% до 64.62 доллара за баррель.

 

Если сегодня данные из США не подкачают,0 мы можем увидеть продолжение локального роста курса доллара.

 

В среду выйдут данные по занятости и потребительской инфляции в Германии, ВВП Великобритании за 4-ый квартал. Будут озвучены цифры базового ценового индекса на личное потребление в месячном и годовом исчислениях. Выйдут данные ВВП Канады и большой пакет статистических данных от Мичиганского университета.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Технический анализ пары GBP/USD на 30.03.2018

Наш предыдущий сценарий по фунту был исполнен, так как цена продемонстрировала стремительное падение и пробила предыдущий уровень поддержки. Более того, стоит отметить, что пробойное движение было поддержано крупным объемом, что только усиливает его значение. Учитывая эти факты, стоит отдать предпочтение коротким позициям по паре GBP/USD.

Входить в рынок стоит после небольшой и плавной коррекции цены вверх на небольшом объеме, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить чуть выше вчерашнего максимума. Потенциал сделки составляет 100-110 пунктов.

Сентимент рынка указывает на равенство между розничными продавцами и покупателями, что делает ситуации немного более запутанной. Тем не менее, учитывая сильные технические факторы, нам стоит отдать предпочтение именно продажам по данной валютной паре.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.03.2018 г.

 

На рынках стало скучно

 

В четверг инвесторы ожидали публикации важных данных по американской экономике. Центральными из которых были цифры базового ценового индекса расходов на личное потребление (РСЕ), а также значения по доходам и расходам американцев.

 

В соответствие с опубликованными данными, базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (РСЕ) вышел в русле ожиданий, прибавив в годовом выражении 1.6% против 1.5%. В месячном исчислении индикатор снизил темп роста в феврале до 0.2% с 0.3% в январе. Значения по доходам и расходам также полностью совпали с прогнозами, продемонстрировав рост соответственно на 0.4% и 0.2%.

 

Оценивая обнародованные данные, заметим, что они в целом указывают на наличие инфляционного давления, которое, правда, остается сдержанным, если его оценивать в контексте индекса РСЕ. Но общий показатель потребительской инфляции находится на уровне 1.8%, что уже в предельной близости от целевого уровня в 2.0%, что не может игнорироваться ФРС при решении по процентным ставкам. Но пока опубликованные данные в русле ожиданий не впечатлили инвесторов, что вызвало позитивную динамику на рынках акций в Штатах и небольшое ослабление курса доллара США. Несмотря на это заметного его снижения не отмечалось, что, похоже, связано с тем, что в целом данные указывали на усиление инфляционного давления в компоненте базового ценового индекса расходов на личное потребление (РСЕ) в годовом исчислении.

 

Анализируя поведение финансовых рынков заметим, что, вероятнее всего, заметное снижение активности можно объяснить, с одной стороны, ожиданием результата переговорного процесса по таможенным пошлинам между Вашингтоном и Пекином, а с другой, свежих статистических данных по инфляции и состоянию рынка труда в Штатах. На следующей неделе будут представлены новые цифры по количеству новых рабочих мест в американской экономике, вот тогда можно ожидать хоть какого-то серьезного оживления на рынках, если, конечно, не произойдет чего из рук вон выходящее.

 

Сегодня в Европе и США выходной день – Страстная Пятница. Рынки будут закрыты.

   

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 

[ICMarkets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 02-06.04.2018

EUR/USD

Евро все также торгуется чуть ниже объемного уровня сопротивления 1.2342 – 1.2357. Таким образом, наш предыдущий сценарий открытия коротких позиций по данному инструменту все ещё остается актуальным.

Продажи можно открывать после теста уровня сопротивления и резкого отскока цены вниз. Желательно, чтобы движение было поддержано повышенным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше отметки 1.2357. Потенциал сделки составляет 90-100 пунктов.

Итог: продажи после теста сопротивления и резкого отскока цены вниз.

GBP/USD

Фунт продолжил своё плавное снижение. Также стоит отметить, что цена показала резкое снижение на крупном объеме и пробила предыдущий уровень поддержки на прошлой неделе, что является отличным медвежьим сигналом. Таким образом, сейчас стоит отдать предпочтение продажам по данной валютной паре.

Короткие позиции можно открывать после небольшой коррекции цены вверх, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить на уровень 1.4095. Потенциал сделки составляет около 100-110 пунктов.

Итог: короткие позиции все ещё в приоритете.

USD/JPY

Пара USD/JPY скорректировалась вниз и сейчас тестирует уровень поддержки 106.11 – 106.28. Учитывая, что в данной отметке сосредоточен крупный объем и цена пока не показала никакой значительной реакции, можно выделить 2 возможных сценария торговли данного уровня:

1. Уверенный пробой поддержки на крупном объеме позволит нам открывать короткие позиции.


2. Резкий отскок цены от данной отметки на крупном объеме будет отличным бычьим сигналом, что позволит рассмотреть сценарий открытия длинных позиций.

Итог: ждем реакции цены на уровень поддержки.

USD/CAD

Ситуация по канадскому доллару не поменялась, так как пара до сих пор торгуется в локальной консолидации между двумя объемными уровнями: поддержкой 1.2818 и сопротивлением 1.3100.

Поэтому наилучшим решением по данному инструменту будет дождаться уверенного выхода цены из диапазона на крупном объеме, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: ждем выхода цены из диапазона.

AUD/USD

Австралийский доллар не показал значительного движения цены в пятницу и все ещё торгуется в небольшой консолидации. Тем не менее, учитывая локальный нисходящий тренд и недавний выход цены из консолидации вниз, нам стоит отдать предпочтение продажам.

Короткие позиции можно открывать после возобновления падения цены на крупном объеме, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала резкого снижения. Потенциал сделки составляет около 80-90 пунктов.

Итог: короткие позиции после возобновления резкого падения цены.

XAU/USD

Золото протестировало объемный уровень поддержки 1323.10 – 1324.40, не смогло его пробить и сейчас торгуется внутри данной отметки. Таким образом, мы можем рассмотреть сценарий пробоя поддержки, что будет отличным медвежьим сигналом и позволит нам открывать короткие позиции по данному инструменту.

Пробой уровня должен быть резким и поддержан крупным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет 130-140 пунктов.

Итог: продажи после уверенного пробоя уровня поддержки.

Сентимент: данный индикатор подтверждает наш сценарий по австралийскому доллару. По евро и фунту ситуация 50 на 50, поэтому нам необходимо дождаться более точных сигналов для входа в рынок. Исходя из сентимента, мы должны отдать предпочтение длинным позициям по золоту, тем не менее, если цена пробивает поддержку, это будет очень сильным сигналом для продаж. По остальным инструментам ждем новых сильных сигналом для открытия новых сделок.

Потенциально хорошие сделки: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, XAU/USD

Пока вне рынка: USD/CAD, USD/JPY

 

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.04.2018 г.

 

Боковая динамика на рынках продолжится

 

В понедельник торги на валютных рынках проходят спокойно. В Европе продолжаются праздники, отмечается Светлый Понедельник. Активность на рынках начнется уже с началом торгов в американскую торговую сессию.

 

По итогам прошлой недели, которая оказалась непростой и характеризовалась уже ставшей традиционной высокой волатильностью, американский доллар снизился по отношению к евро и британской валюте, которые по-прежнему все еще получают поддержку на волне надежд, что ЕЦБ и Банк Англии будут прекращать меры стимулирования. Британский ЦБ продолжит повышение процентных ставок в этом году, а европейский регулятор прекратит меры стимулирования в сентябре и в следующем 2018 году приступит также к повышению стоимости заимствований. Все остальные валюты из шестерки основных понизились к доллару.

 

Нынешняя динамика основывается на важных разнонаправленных факторах, на которые мы уже неоднократно ранее указывали и, которые все еще по-прежнему остаются влиятельными не только на валютных рынках, но и на других сегментах мирового финансового рынка. Мы считаем необходимым вкратце их снова упомянуть, потому что они действительно являются определяющими.

 

Первый – это политическая нестабильность в Штатах. Внутренняя борьба либеральной оппозиции с Д. Трампом плюс его экспрессивность и инициативы в русле протекционизма мешает инвесторам определиться с вероятными устойчивыми тенденциями на рынках, что и является главной причиной высокой волатильности. Второй – продолжение ФРС процесса плавного повышения процентных ставок, что в конечном итоге приведет к росту стоимости заимствований к такому уровню, когда станет не выгодно занимать в долларах для покупки рискованных активов, но при этом привлекательным будет инвестирование в доллар. А так как этот процесс является довольно медленным, то это пока не мешает краткосрочным спекулянтам играть на повышение, раскачивая рынки. Также к этой причине следует отнести и сокращение баланса ФРС. Третий фактор – это все еще сильные ожидания того, что не только Банк Англии и ЕЦБ, но и другие центральные банки, валюты которых торгуются против доллара США на Большом Форексе, приступят к повышению процентных ставок. Инвесторы также надеются, что даже ЦБ Японии на это решится, несмотря на ясные заверения, которые прозвучали в последнее время, что этого не стоит ожидать в ближайшем обозримом будущем.

 

Оценивая такое положение дел на рынках, мы считаем, что общая боковая динамика в краткосрочной перспективе продолжится. Взаимно компенсирующие друг друга факторы все еще сильны и будут еще какое-то время активно влиять на настроения рыночных игроков.    

   

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.04.18 г.

 

AUDUSD

 

Новостной фон:

Пара торгуется в узком диапазоне на фоне ожидания результата заседания РБА, которое состоится на этой неделе. От ЦБ не ждут решения поднять ставки, что и сдерживать рост пары. 

 

Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики снижаются. MACD ниже нулевой отметки и делает попытку развернуться вниз. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Пара может сегодня остаться в диапазоне 0.7670-0.7700, но, если она преодолеет отметку 0.7670, есть вероятность ее локального снижения к недавнему минимуму 0.7640.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.04.2018 г.

 

Инвесторы ждут открытия торгов в США

 

Торги в Европе на рыках акций в понедельник не проводятся из-за выходного дня Светлый Понедельник.

 

На валютном рынке доллар США на торгах днем снижается по отношению к основным валютам. Активизации торгов следует ожидать с открытием американской торговой сессии. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2331 (+0.09%), GBPUSD - 1,4065 (+0.34%), USDJPY – 106,31 (+0.03%).    

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают на волне никуда не исчезнувшей геополитической напряженности вокруг Ирана. Brent на момент написания комментария растет на 0.84% до 69.92 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.55% до 65.30 доллара за баррель.

 

Мы ожидаем, что сегодня рынки активизируются с началом торгов в США, на этой волне вероятно открытие торгов в США на негативной территории. В целом общая боковая динамика сохранится.

 

В понедельник в Европе выходной – Светлый Понедельник. Торги в Штатах будут проходить в полном объеме. Будет обнародован индекс деловой активности в производственном секторе США от (ISM) за март.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Технический анализ пары EUR/USD на 03.04.2018

Наш предыдущий сценарий по евро был полностью исполнен: цена протестировала уровень сопротивления 1.2342 – 1.2357 и возобновило своё падение. К сожалению, нисходящее движение пары было на небольшом объеме, поэтому с данных цен мы не можем открывать продажи. Нам необходимо дождаться дополнительного сильного сигнала.

Такой сигнал – это плавная коррекция цены вверх и возобновление падения на крупном объеме, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал сделки составляет около 90-100 пунктов.

Если же цена пробивает сопротивление, пока лучше оставаться вне рынка.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор указывает на практическое равенство между количеством покупателей и продавцов, поэтому нам необходимо следить за дальнейшим изменением данного показателя.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.04.2018 г.

 

Ответ Китая обрушил рынки

 

В понедельник доллар получил заметную поддержку на фоне падения американских фондовых индексов, для которых основанием стала новость о введении Китаем ответных импортных пошлин на сельскохозяйственные товары США. Тем самым Пекин выполнил обещание ответить на торговые пошлины на импорт китайской стали и алюминия в Штаты, которые были введены администрацией Д. Трампа. Были подняты пошлины на импорт свинины, яблок и других продуктов питания.

 

На этом фоне американские основные фондовые индексы упали от 1.90% до 2.74%, а доллар получил поддержку на волне распродаж на рынке акций. Государственные облигации также получили поддержку. Доходность 10-летних трежерис упала с 2.760% до 2.739%, что указывало на уход инвесторов от риска. Цены на нефть также обвалились, отскочив от локальных максимумов.

 

Ответные меры Пекина Штатам показали, что китайцы не будут просто так сдавать свои позиции в угоду односторонним интересам Вашингтона. Похоже, что надежды рынков на скорейшее разрешение противостояния в торговой войне так скоро не исчезнут, а значит следует ожидать продолжения вялотекущего конфликта со всеми вытекающими негативными последствиями для мировой экономики.

 

Можно предположить, что, если такое положение дел продолжится рынок акций в США также будет оставаться в целом под давлением, к которому прибавляется частная негативная динамика акций технологических компаний, то инвесторы будут уходить в американский доллар, поддерживая его курсовую стоимость. А общий рост опасений в отношении мировой торговли и роста мировой экономики будет способствовать спросу не только на доллар и гособлигации Казначейства США, но и на другие активы убежище – японскую иену и золото.

 

Сегодня состоялось заседание РБА по денежно-кредитной политике. Было принято ожидаемое решение оставить ключевую процентную ставку на прежнем уровне в 1.50%, при этом само заявление банка было оптимистичным в отношении более быстрого роста ВВП в этом году, что оказало локальную поддержку курсу австралийского доллара, несмотря на то, что в резолюции регулятора было сказано, что «ставки соответствуют целевым уровням инфляции и экономического роста».

 

«Несмотря на улучшение ситуации на рынке труда, темпы роста заработной платы остаются низкими. Такая ситуация, вероятно, будет сохраняться в течение некоторого времени», - заявил управляющий РБА Филип Лоув. (DJ Newswires)

 

Похоже, что от РБА не стоит ожидать повышения процентных ставок в ближайшем обозримом будущем.

 

Но вернемся к ситуации на мировых рынках. Оценивая возможные перспективы, можно говорить о том, что сохранение напряженности в торговых отношениях между США и Китаем будет способствовать росту волатильности на мировых рынках, дальнейшему снижению американского рынка акций и вероятному укреплению курса доллара на этом фоне в краткосрочной перспективе.

   

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.04.18 г.

 

USDJPY

 

Новостной фон:

Пара немного восстановилась после падения в понедельник после новостей об ответных мерах Китая на американские пошлины. Вероятнее всего, что она снова окажется под давлением, если на рынках начнется новая волна распродаж рискованных активов.

 

Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, на уровне EМА 5, но ниже ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и указывает на ослабление роста. Стохастики не информативны. MACD на нулевой отметке.

 

Торговые рекомендации.

Вероятно, пара восстановится к 106.15. Считаем необходимым ее от этой отметки продавать с целью 105.30.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.04.2018 г.

 

Рынки пытаются восстанавливаться после обвала накануне

 

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались с заметного падения основных фондовых индексов. Это в первую очередь обусловлено тем, что вчера Европа была закрыта на праздники и сегодня инвесторы отыгрывают падение американского рынка акций, которое было накануне.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 11.966,37 (-1.08%)

FTSE 100 - 7.008,18 (-0.69%)

CAC 40 – 5.136,04 (-0.60%)

 

На валютном рынке доллар США на торгах днем снижается по отношению к основным валютам. Инвесторы явно фиксирую прибыль по краткосрочным сделкам, которые были сделаны накануне на волне новых опасений вокруг торговой войны между США и Китаем. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2323 (+0.17%), GBPUSD - 1,4075 (+0.21%), USDJPY – 106,15 (+0.25%).    

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают после вчерашнего обвального падения. Brent на момент написания комментария растет на 0.49% до 67.97 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.41% до 63.27 доллара за баррель.

 

Мы ожидаем, что сегодня рынки попытаются восстановиться, но этот рост остается хрупким и может в любой момент завершиться разворотом вниз на волне новых негативных сообщений или слабых данных экономической статистики.

 

Во вторник будут опубликованы показатели по деловой активности в производственном секторе (PMI) Великобритании. Ожидается выступление члена ФРС Кашкари и обнародование данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Технический анализ пары EUR/USD на 04.04.2018

Наш сценарий по евро был исполнен, так как пара продолжила своё падение вчера. Более того, движение было на крупном объеме, что является неплохим медвежьим сигналом. Также необходимо выделить новый объемный уровень поддержки 1.2257, который остановил резкое падение цены.

Таким образом, продажи можно открывать после уверенного и резкого пробоя уровня поддержки на крупном объеме. Это будет отличным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет около 80-90 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор указывает на равенство между продавцами и покупателями, поэтому необходимо дождаться появления дополнительного сигнала по евро.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.04.2018 г.

 

Торговый кризис между США и КНР является определяющим

 

Неопределенность по-прежнему оказывает заметное негативное влияние на мировые рынки. После сообщения в понедельник об ответных мерах Китая на новые торговые пошлины из США и обвала рынков акций, во вторник страсти несколько улеглись и рынки частично восстановились. Это может указывать только на локальную передышку и не более того, так как противостояние между США и Китаем, похоже не ослабнет в обозримом будущем, если только Штаты не смягчат свою позицию, а это в свою очередь маловероятно из-за слабости Д. Трампа на политической арене внутри Америки.

 

Учитывая это можно говорить о том, что напряженность в отношениях между Пекином и Вашингтоном будет сохраняться, а значит риск замедления экономического роста в Штатах и КНР реален, что будет давить на рост мировой экономики. Учитывая это, можно говорить о продолжении снижения на рынках акций и неопределенной динамики в ценах на нефть, и на валютных рынках. Мы считаем, что этот фактор будет и далее оказывать определяющее влияние на мировые рынки.

 

Вчера были опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API), которые оказались противоречивыми. Согласно обнародованным цифрам, запасы сырой нефти упали за прошлую неделю упали на 3.3 млн баррелей. В тоже время запасы бензина и дистиллятов заметно выросли на 1.1 и 2.2 млн баррелей соответственно. На этом фоне котировки нефти практически не изменились, что опять же указывает на значительное влияние фактора торговой войны между США и Китаем.

 

Схожая картина происходит и на валютных рынках. Все по той же причине доллар «неожиданно» превратился в валюту-убежище, которой он не был с момента начала ипотечного кризиса в 2008-09 гг. Это связано с тем, что на волне распродаж акций американских компаний инвесторы выходят в наличный доллар. Кроме этого, спрос остается на другие защитные активы – государственные облигации Казначейства США, японскую иену и золото. Евро, который ранее расценивался, как валюта-убежище пока потерял этот неожиданный статус, который он приобрел на фоне слабости доллара в пост кризисный период.

 

Доллар также поддерживается еще по причине ожиданий, что ФРС будет и далее поднимать процентные ставки и сокращать свой баланс. Об этом во вторник снова фактически напомнила член ФРС Л. Брейнард, которая хоть и не сказала об этом напрямую, но заявила, что «новый импульс в экономике может повысить инфляционные ожидания». Это указывает на то, что она также ожидает дальнейшего роста ставок.

 

Что касается наших ожиданий на сегодня, то могут было ограниченные движения на волне экономической статистики, но вряд ли стоит ожидать заметных позитивных изменений на рынках.

 

Из важных экономических данных выделим, публикацию значений по потребительской инфляции в еврозоне, индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании. Кроме этого, внимание будет обращено на данные по количеству новых рабочих мест от ADP и цифры деловой активности в секторе услуг и непроизводственном секторе в США. И вечером выйдут цифры запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

   

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.04.18 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара консолидируется в ожидании публикации данных по потребительской инфляции. Если они окажутся выше прогнозов, пара может получить поддержку. В тоже время слабые значения окажут на нее локальное давление. 

 

Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и снижается. Стохастики развернулись вверх. MACD ниже нулевой отметки и плавно снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

На позитивных для евро новостях пара может вырасти к 1.2345, преодолев уровень 1.2300. Негативные окажут на нее давление, и она может снизиться после преодоления уровня поддержки 1.2265 к 1.2200.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.04.2018 г.

 

Падение рынков, вероятнее всего, продолжится

 

Торги в Европе на рыках акций в среду начались в «красной зоне». Рынок по-прежнему беспокоиться, что торговое противостояние между США и Китаем будет негативно влиять на мировой экономический рост в целом и в Европе в частности.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 11.948,08 (-0.45%)

FTSE 100 - 7.026,25 (-0.06%)

CAC 40 – 5.145,73 (-0.12%)

 

На валютном рынке доллар США на торгах утром движется разнонаправленно по отношению к основным валютам. В фокусе рынков по-прежнему остается тема торговой войны между США и Китаем. Кроме этого, инвесторы ждут выхода данных по потребительской инфляции в еврозоне и по занятости от ADP в США. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2260 (-0.09%), GBPUSD - 1,4057 (+0.00%), USDJPY – 106,53 (-0.08%).    

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после отскока вверх накануне. Brent на момент написания комментария падает на 0.46% до 67.81 доллара за баррель. WTI снижается 0.44% до 63.23 доллара за баррель. Инвесторы ожидают роста коммерческих запасов в данных от Минэнерго США.

 

Мы ожидаем, что сегодня рынки могут оказаться под давлением на волне, возможно, позитивных данных от ADP по занятости в США. Негативом по-прежнему остается ситуация с торговой войной между Китаем и Штатами.

 

В среду выйдут данные индекса деловой активности в секторе услуг России, индекса деловой активности в строительном секторе Британии. Будут опубликованы значения по потребительской инфляции и занятости в еврозоне и по количеству новых рабочих мест от ADP, а также цифры деловой активности в секторе услуг и непроизводственном секторе в США. Выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Технический анализ пары USD/CAD на 05.04.2018

Канадский доллар протестировал уровень сопротивления 1.2840 и возобновил своё падение. Стоит отметить, что нисходящее движение было резким и поддержано крупным объемом, что является отличным медвежьим сигналом. Также необходимо выделить наличие крупного объемного накопления вверху графика, которое оказывает давление на цену.

Учитывая все вышеперечисленные факторы, нам стоит отдать предпочтение коротким позициям по канадскому доллару. Продажи можно открывать после небольшой коррекции цены вверх, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить чуть выше сопротивления. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по канадскому доллару, так как большинство трейдеров находятся в покупках (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICmarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.04.2018 г.

 

Спрос на риск вырос, но серьезных оснований для его продолжения пока нет

 

Решение китайских властей ответить повышением таможенных пошлин на американскую продукцию в 50 млрд долларов, в которую входят новые 25% пошлины на соевые бобы, автомобили, химическую продукцию оказало сначала негативное влияние на мировые рынки, но уже в американскую торговую сессию ситуация изменилась.

 

Наблюдая за рынком можно говорить о том, что крупные игроки стараются в полной мере использовать ситуацию напряженности вокруг торговой войны между США и Китаем, играя против рынка. На наш взгляд, для этого есть все основания.

 

Ответные меры китайцев по идее должны были оказать негативное влияние на настроение инвесторов. И действительно на торгах в Европе, а также на сырьевом рынке и во фьючерсных контрактах на основные американские фондовые индексы это ярко прослеживалось. Но через некоторое время после начала торгов в США ситуация резко изменилась. Рынок акций пошел в гору, цены на нефть и другие товарные активы также развернулись вверх, а американский доллар ослабел против основных валют за исключением японской иены. Никаких новостных причин для этого не было. Из США не последовало примирительных речей в адрес Пекина, да и сами китайцы пока не давали к этому повод. Мы считаем, что крупные участники рынка, что называется, «сделали рынок». Они использовали негативные настроения и стали играть против тех участников рынка, кто находился в продажах. И, похоже, им удалось собрать весьма неплохую жатву. Вполне вероятно, что уже сегодня они начнут играть на понижение, опять работая против инвесторов, которые, возможно, посчитали, что теперь стоит ожидать продолжения локального роста.

 

Что касается повода для такой «игры», то ими могли послужить неоднозначные данные экономической статистики из США, которые публиковались в среду.  С одной стороны, позитивными были значения по количеству новых рабочих мест от компании ADP, которые продемонстрировали рост на 241 000 против прогноза повышения на 208 000. Что важно еще, так это пересмотр предыдущих значений в сторону роста до 246 000. Но с другой, слабыми оказались значения индекса деловой активности (PMI) в секторе услуг, который снизился в марте до 54.0 пункта с 54.1 пункта, объем промышленных заказов в феврале вырос меньше, чем предполагалось на 1.2% против -1.3% периодом ранее. Также понизился в марте и индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM до 58.8 пункта против 59.5 пункта.

 

Вероятно, что именно на фоне снижения этих показателей на рынке появились надежды, что ФРС не будет активно повышать процентные ставки.

 

На наш взгляд, эти данные пока еще вряд ли могут послужить основанием для изменения траектории повышения процентных ставок в Штатах. А что касается торгового кризиса между США и КНР, то он вряд ли закончится быстро, что будет продолжать давить на финансовые рынки.    

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.04.18 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара консолидируется на волне противоречивых сигналов, которые не позволяют ей как не рати, так и падать. Похоже, что она останется в краткосрочном боковом тренде еще какое-то время.

 

Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и снижается. Стохастики развернулись вниз. MACD ниже нулевой отметки и движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Пара упала ниже отметки 1.2265 и может продолжить рост к 1.2200.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта