Сообщений в теме: 3643

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.02.15 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара остается в узком диапазоне 1.1270-1.1350. Прорыв выше или ниже возможет только после разрешения ситуации вокруг Афин.

  

Техническая картина:

Цена расположена на центральной линии полос Боллинджера, на уровне ЕМА 5, ЕМА 13, но все еще ниже SMA 100 и SMA 200. RSI находится под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики выше отметки в 50% но также не информативны. MACD ниже нулевой отметки. Индикаторы противоречат друг другу.

 

Торговые рекомендации. Ожидаем разрешения ситуации вокруг Греции. Прорыв выше уровня 1.1350 приведет к локальному росту пары к 1.1500, в тоже время снижение ниже 1.1270 толкнет пару к отметке 1.1225, а затем к 1.1100.  

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.02.2015 г.

 

Инвесторы игнорируют риск дефляции в Германии

 

Инвесторы продолжают игнорировать плохие данные по потребительской инфляции из Германии, которые были опубликованы сегодня утром. Данные показывают, что в ФРГ продолжает раскручиваться дефляционная спираль, которая грозит перерасти в дефляционную ловушку.

Но рынок настолько озабочен результатами переговоров между тройкой кредиторов и Афинами, что ни на что другое просто не желает реагировать.

 

Если сегодня договоренности будут достигнуты, и они будут положительными евро получит локальную поддержку, но отсутствие позитива или продвижения к этому, будут негативно влиять на пару.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1340 (+0.05%), GBPUSD - 1.5241 (+0.05%), USDJPY - 119.06 (-1.14%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.02.2015 г.

 

Евро вырос, на долго ли?

 

Единая валюта получила в четверг поддержку на фоне отсутствия внятного результата переговоров по греческому долгу между тройкой кредиторов и Афинами, а также слабых данных по розничным продажам в США, которые в январе опять упали на 0.9% против прогноза снижения на 0.4%. Это снижение второй месяц подряд оказалось таким же сильным как это было в июле 2012 года и в очередной раз способствовали возникновению разговоров, что, вероятно, ФРС не решится повысить ставки этим летом.

Несмотря на важность этих данных для характеристики состояния американской экономики, они являются все довольно волатильными и, как правило оказывают на рынок ограниченное, хотя и сильное влияние.   

 

После практически годового роста этого показателя в декабре и январе отмечается отмечалось его снижение, которое, вероятнее всего, можно объяснить опять же погодными условиями, дело в том, что ряд Штатов не смогли предоставить свои данные, и банальной волатильностью. Хотя бы следует исходить из того, что не может показатель всегда вертикально расти, как не может бесконечно лететь вверх подброшенный камень.

 

Слабость американского доллара можно объяснить только его локальной перекупленностью. Он последние полгода практически безостановочно рос против основных валют и в феврале перестал получать, за исключением сильных данных с рынка труда, подпитку от данных по экономике. Это значительно ослабло доллар. Отсутствие новых массовых позитивных новостей и данных привело к его коррекции.

 

В тоже время наблюдается обратная картина с единой валютой, которая абсолютно перестала реагировать на слабые данные по экономике еврозоны и Германии, особенно на цифры по потребительской инфляции. Кстати, вчера статистика по промышленному производству в еврозоне показала его очередное снижение в месячном выражении на 0.2%, а в годовом 0.0%.

 

Создается впечатление, что рынки на время забыли и про то, что в марте начнется программа количественного смягчения, которая будет причиной роста баланса ЕЦБ и повышения объемов ликвидности в евро в финансовой системе. Помимо этого, не следует забывать, что эпопея вокруг Греции еще не разрешилась и судя по заявлениям переговорщиков со стороны кредиторов они будут нелегкими и долгими.

 

Подлили в четверг масло в огонь еще и плохие данные по заявкам на пособие по безработице, которые выросли выше отметки в 300 000, что было хуже прогноза повышения на 290 000 по версии WSJ. Но следует отметить, что повторные заявки наоборот упали и это позитивный фактор.

 

Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на публикации данных по ВВП еврозоны и ряда стран ее лидеров. Ожидается стагнация в данных, что вряд ли будет позитивом для евро. Из Америки придут цифры индекса настроений потребителей от Мичиганского университета, который должен показать рост, если так оно и будет, можно ожидать прекращения ослабления доллара на рынке.   

 

Главное в новостях (время московское):

10:00 Германия Индекс оптовых цен январь - прогноз 0,4% м/м; предыдущее значение -1,0% м/м

11:15 Швейцария Индекс цен производителей январь - прогноз -0,6% м/м; предыдущее значение -0,4% м/м

12:30 Великобритания Объём расходов на строительство декабрь - прогноз 2,6% м/м; предыдущее значение -2,0% м/м

13:00 Еврозона Предварительные данные по изменению ВВП 4 кв. 2014 - прогноз 0,2% кв/кв; предыдущее значение 0,2% кв/кв

13:00 Еврозона Торговый баланс с учетом сезонных колебаний декабрь - прогноз 21,3 млрд. евро; предыдущее значение 20,0 млрд. евро

16:30 Канада Изменение объема продаж у производителей декабрь - прогноз -0,9% м/м; предыдущее значение -1,4% м/м

16:30 США Индекс цен на импорт январь - прогноз -3,1% м/м; предыдущее значение -2,5% м/м

17:30 Великобритания Индекс опережающих индикаторов от Conference Board декабрь предыдущее значение -0,3% м/м

18:00 США Предварительные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана февраль - прогноз 98,2; предыдущее значение 98,1

18:00 США Предварительные данные по инфляционным ожиданиям от Университета Мичигана февраль предыдущее значение 2,5%

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.02.15 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара продолжает консолидироваться в диапазоне 1.1260-1.1535. В четверг она вырвалась на фоне слабых данных из США и решения ЕЦБ предоставить ликвидность греческим банкам из узкого диапазона 1.1260-1.1365. Коррекция по паре продолжается.

  

Техническая картина:

Цена находится выше уровня сопротивления 1.1423. Объемы заметно в азиатскую сессию упали. Momentum развернулся вниз.

 

Торговые рекомендации. Если пара снизится ниже 1.1423 на фоне слабых данных по ВВП еврозоны и Германии, ее следует локально продавать с целью 1.1365. Но если статистика окажется лучше прогноза, то пара продолжит коррекционное движение вверх, возможно, к  1.1535 максимуму от 3 февраля.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.02.2015 г.

 

ВВП Германии выросло выше прогноза

 

Опубликованные данные по ВВП Германии показывают, что первая в еврозоне экономика по-прежнему противостоит европейскому кризису, но остается вопрос сможет ли она одна тянуть и далее всю еврозону со всеми ее экономическими проблемами.

 

Позднее в 13.00 по Москве выйдут уже цифры по ВВП еврозоны. Предполагается, что ВВП в ежегодном и квартальном выражении останется без изменений на уровне 0.8% и 0.2% соответственно. Если данные выйдут не лучше прогноза – это, вероятнее всего, окажет понижательное давление на единую валюту. Дополнительную поддержку, после вчерашнего снижения, доллар может получить после выхода данных индекса настроений потребителей от Мичиганского университета, если они окажутся не хуже прогноза.

Предполагается, что показатель вырастет до 98.2 пункта против 98.1 пункта месяцем ранее.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1431 (+0.25%), GBPUSD - 1.5383 (-0.02%), USDJPY - 118.95 (-0.13%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.02.2015 г.

 

Фунт получил шанс немного подрасти против доллара США

 

Пока евро остается под давлением и никак не может воспользоваться паузой во временной слабости американской статистики, которая во многом происходит из погодных условий в Штатах, британский фунт, окрылённый новыми надеждами на то, что уже в 2016 году может быть произведено первое повышение процентных ставок растет против американского доллара.

 

Последнее выступление главы Банка Англии Марка Карни было довольно оптимистичным, а опубликованный отчет по инфляции оставил надежды инвесторам на то, что вслед за повышением ставок ФРС в этом году следующим ЦБ, который решится на это будет ЦБ Великобритании.

 

Что же касается единой европейской валюты, то она по-прежнему находится под воздействием неопределенности связанной с ситуацией вокруг Греции. Напомним, что новые греческие власти добиваются от тройки кредиторов – МВФ, еврокомиссии и ЕЦБ списания части своего государственного долга в размере в 176 млрд евро на 100 млрд евро. Те в свою очередь сопротивляются и, хотя ЕЦБ открыл возможность для финансирования греческих банков отсутствие решения этой проблемы может стать причиной дефолта Афин уже в марте этого года и выхода этой страны из европейского валютного союза. Такое развитие событий должно будет во всяком случае локально обвалить евро, чего, конечно же, постараются избежать евро чиновники.

 

Опубликованные в пятницу данные индекса настроений потребителей от Мичиганского университета оказались хуже прогноза 93.6 пункта против 98.1 пункта месяцем ранее. Но несмотря на такую слабость в цифрах по большому счету не следует их рассматривать действительно как плохие, а всего лишь как коррекцию, вероятно, на фоне суровых погодных условий на Североамериканском континенте, где второй год подряд зима ставит антирекорды.

 

Следует обратить внимание, что в феврале 2008 года последнего предкризисного, когда экономическая ситуация в Штатах уже начала ухудшаться, этот индекс вышел на уровне в 70.8 пункта и с тех пор за исключением провала в середине 2012 года он только неуклонно рос и достиг в январе этого года отметки в 98.2 пункта. В целом подобная картина отмечается и в других важных показателях за исключением инфляции, но Федрезерв ожидает от нее повышения на фоне роста заработных плат и соответственно увеличения расходов домохозяйств уже в этом году. Поэтому оценивая перспективы повышения ставок следует заметить, что, скорее всего, решение их повысить будет принято летом этого года, что конечно же, будет позитивом для доллара и не позволит ему значительно снизиться против основных валют.

 

Его краткосрочное ослабление, которое отмечается в феврале следует рассматривать, как временное, которое может быть хорошей причиной для его покупки в первую очередь против евро, на который в марте начнет негативно влиять начало покупок государственных облигаций ЕЦБ.

 

Сегодня в США будет выходной день, поэтому активность инвесторов вероятно будет низкой. Участники рынка буду внимательно следить за продолжение переговоров между Афинами и кредиторами на заседании Еврогруппы. Любые позитивные слухи будут локально подталкивать евро вверх.

 

Главное в новостях (время московское):

13:00 Еврозона Сальдо торгового баланса декабрь - прогноз 21,3 млрд евро; предыдущее значение 20,0 млрд евро

в течение дня Еврозона Встреча Еврогруппы

14:00 Германия Публикация ежемесячного отчета ЦБ Германии

В США выходной- День президента, финансовый рынок закрыт

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.02.15 г.

 

GBPUSD

 

Новостной фон:

Пара продолжает расти благодаря оптимистическим ожиданиям того, что уже в 2016 году Банк Англии пойдет на первое повышение ставок в Великобритании. Также на пару хорошо влияет некоторое ослабление доллара на валютных рынках.

  

Техническая картина:

Цена находится уверенно выше линий индикатора Alligator, что указывает на устойчивый локальный рост. Индикатор АО удерживается выше нулевой отметки равно, как и АС. Balance Volume (OBV) указывает на достижение локального максимума.

 

Торговые рекомендации: Вероятно пара попробует протестировать отметку 1.5500, который является сильным уровнем сопротивления, прорыв которого может привести к росту к 1.5585. Но прежде чем цена попробует это сделать, есть вероятность коррекции вниз к 1.5355.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.02.2015 г.

 

Рынок ждет новостей по Греции

 

В понедельник на фоне выходного дня в Штатах активность на рынках заметно снизилась. Отсутствие важных данных по американской экономике заставляет игроков проявлять осторожность, поэтому, если не будет никаких новостей по Греции рынок будет и далее консолидироваться.

 

Сегодня в 13.00 будет опубликован торговый баланс по еврозоне. Прогнозируется, что он вырос в декабре до 20.5 млрд евро против 20 млрд евро в ноябре. Это может оказать кратко срочную, но незначительную поддержку евро.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1418 (+0.25%), GBPUSD - 1.5413 (+0.12%), USDJPY - 118.56 (-0.15%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.02.2015 г.

 

Евро упал на новостях по Греции

 

Неудачные переговоры Афин с Еврогруппой в понедельник несколько разнообразили рыночную картину, которая отличалась низкой активностью на фоне выходного дня в США.

 

В очередной раз переговоры между евро чиновниками и греческими представителями не увенчались успехом. Министр иностранных дел Греции Я. Фаруфакис предложил от лица Афин текст договора, в котором предлагалось воздержаться от проведения собственной шести месячной программы, он был затем в одностороннем порядке заменен главой Еврогруппы Й. Дайсселблумом. Текст от Еврогруппы содержал старые обязательства Греции перед кредиторами, к которым присовокуплялись туманные обещания. На фоне этих событий греки сообщили, что исключают возможность заключения соглашения основанного на продлении программы помощи. По сути переговоры были завершены даже не начавшись. Представители тройки кредиторов остались на прежней позиции в отношении решения проблем государственного долга Греции.

 

Такие новости оживили уже «засыпающий» рынок и оказали локальное давление на единую валюту, которая упала в моменте против доллара США на одну фигуру, против иены и стерлинга чуть менее. Несмотря на то, что объемы на рынке были предельно низкие такая реакция рынка на отсутствие договоренностей уже во второй раз, является показательной. Евро чиновники и представители Греции заявили о возможности конструктивных переговоров в эту пятницу, что несколько снизило градус напряженности и позволило евро частично восстановиться.

 

Несмотря на все разговоры на рынке о том, что греческая проблема не окажет существенного влияния на евро вчерашняя реакция является очень показательной. Если грекам и тройке кредиторов все-таки не удастся договориться до конца месяца это приведёт к тому, что Афины будут не только не способны обслуживать свой долг, но не будут иметь средств, что приведет страну к дефолту.

 

Оценивая такой вариант развития событий сложно представить, что может произойти в реальности, если вдруг Афины объявят дефолт, но можно с большой уверенностью говорить, что единая валюта окажется если и локально, то под сильным давлением из-за опасения, что Греция выйдет из зоны евро.    

 

Помимо греческих событий рынок сегодня будет внимательно следить за публикацией данных по потребительской инфляции в Британии. Предполагается ее рост в январе на 0.3% против роста в декабре на 0.5%. Такие цифры вряд ли окажут положительное влияние на стерлинг. Также выйдут данные от Института ZEW индекса экономических настроений в Германии и еврозоне, которые должны вырасти соответственно до 55.0 пункта и 51.3 пункта. Поддержку немецкая экономика и европейская в целом получает благодаря снижению курса евро и ценам на сырую нефть, которая, правда, оказывает сильное давление на инфляцию.

 

Главное в новостях (время московское):

12:30 Великобритания Индекс потребительских цен январь - прогноз 0,3% г/г; предыдущее значение 0,5% г/г

12:30 Великобритания Индекс цен производителей (закупочных) январь - прогноз -2,1% м/м; предыдущее значение -2,4% м/м

12:30 Великобритания Индекс розничных цен январь - прогноз 1,2% г/г; предыдущее значение 1,6% г/г

12:30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен январь - прогноз 1,3% г/г; предыдущее значение 1,3% г/г

12:30 Великобритания Индекс цен на жилье декабрь - прогноз 10,3% г/г; предыдущее значение 10,0% г/г

12:30 Великобритания Индекс цен производителей (отпускных) январь - прогноз -0,2% м/м; предыдущее значение -0,3% м/м

13:00 Германия Индекс экономических настроений ZEW февраль - прогноз 55,0; предыдущее значение 48,4

13:00 Еврозона Индекс экономических настроений ZEW февраль - прогноз 51,3; предыдущее значение 45,2

в течение дня Еврозона Встреча ECOFIN

16:30 Канада Покупки иностранными инвесторами ценных бумаг декабрь - прогноз 5,35 млрд CAD; предыдущее значение 4,29 млрд CAD

16:30 США Индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ-Нью-Йорк февраль - прогноз 9,1; предыдущее значение 10,0

18:00 США Индекс рынка жилья от NAHB февраль - прогноз 58; предыдущее значение 57

20:00 Швейцария Выступление главы ШНБ Джордана

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.02.15 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Если пара останется ниже уровня 1.1365, тогда есть вероятность того, что она будет торговаться в диапазоне 1.1270-1.1365 в ожидании разрешения греческого долгового кризиса. Прорыв выше отметки 1.1365 может привести к росту пары к 1.1440, в тоже время снижение ниже уровня 1.1270 укажет паре дорогу к 1.1100.

  

Техническая картина:

Цена находится выше уровня сопротивления 1.1365. Объемы заметно упали после некоторого всплеска в азиатскую сессию. Momentum снижается, но перед открытием торгов в Европе приостановил снижение.

 

Торговые рекомендации. Если пара вырастет выше 1.1365 можно ожидать ее локального роста, на котором ее необходимо продавать. Снижение ни отметки 1.1270 усилит понижательную тенденцию и пара, скорее всего, устремится к 1.1100. Любой маломальский рост евро мы воспринимаем как приглашение к его продажам. 

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.02.2015 г.

 

Евро и фунт могут сегодня упасть

 

С открытием торгов в Европе единая валюта оказалась под давлением. Главной причиной остается отсутствие достижения компромисса между Афинами и Еврогруппой, которая представляет интересы тройки кредиторов – Еврогруппы, МВФ и ЕЦБ. Очередное высказывание главы Еврогруппы Дайсселблума о том, что решение о продолжении программы помощи зависит целиком от Греции опять усилило опасения, что кредиторы не хотят идти на встречу грекам, что будет заводить переговоры в тупик.

Можно предположить, что такое развитие событий приведет к дефолту Афин и к вероятному выходу Греции из валютного союза.   

 

В 12.30 будут опубликованы банные по потребительской инфляции в Британии. Выход данных на уровне прогноза или даже хуже приведет к локальному снижению стерлинга. Пара GBPUSD может упасть к 1.5300, если преодолеет отметку 1.5350.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1342 (-0.10%), GBPUSD - 1.5353 (-0.07%), USDJPY - 118.55 (+0.07%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.02.2015 г.

                                    

Сегодня в фокусе рынка протокол январского заседания ФРС

 

С конца января на валютном рынке наметилась неоднозначная тенденция. Начавшийся поток слабых данных по экономике США, включая некоторые производственные показатели, индексы ожиданий и настроений бизнеса и потребителей, а также инфляционные индикаторы, дали инвесторам повод рассуждать о том, что ФРС может не решиться пойти на первое с докризисных времен повышение процентных ставок. Помимо данных статистики, которые, кстати, во многом оказались под давлением из-за очередной суровой зимы, разразившейся на Североамериканском континенте, январское заседание Федрезерва не дало рынку очевидного сигнала в намерениях начать повышение ставок.

Пресловутая фраза в протоколах ФРС о том, что банку необходимо «проявлять терпение» в отношении сроков повышения ставок, которая появилась в декабре 2014 года, также не способствовала устойчивости представлений рынка о том, что ставки обязательно вырастут.

 

В последнее время все выступающие члены ФРС обязательно упоминали этот момент в своих комментариях, в целом сходясь в том, что ставки повышать надо и различались только в сроках. Одни утверждали, что повысили бы их немедленно, другие говорили о июне, третьи указывали на вторую половину года. Главное, что они уже считают необходимым сделать это.

 

Во вторник руководитель Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер предложила убрать из текста по итогам мартовского заседания ЦБ фразу об обещании «проявить терпение» в отношении сроков повышения процентных ставок. Они выразила мнение, что ставки необходимо поднять в июне, так как это «приемлемы выбор». Также об этом на прошлой неделе говорили глава ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс, а также его коллега из ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкер, а руководитель ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард еще в начале февраля призывал повысить ставки весной этого года. В общем можно говорить о том, что ситуация в ЦБ США действительно объективно подходит к моменту повышения ставок, что и является основной причиной того, что американская валюта успешно, несмотря на некоторые слабые данные статистики, удерживается на достигнутых уровнях.

 

Сегодня инвесторы будут внимательно исследовать публикуемы протоков январского заседания ФРС. Любые позитивные слова о состоянии экономики и намеки на сроки грядущего повышения ставок будут рынком расценены позитивно и окажут поддержку доллару, особенно против евро и иены, которые остаются заложниками диаметрально противоположных денежно-кредитных политик еврозоны, Японии и США. Рынок опять вспомнит о перспективах повышения ставок и это может придать соответствующий импульс американской валюте.

 

Хорошую поддержку доллару может оказать повышение доходности по государственным облигациям США. Бенчмарк 10-летние трежерис с начала февраля уверенно снижаются, поднимая вверх доходность по бумагам, которая выросла до 2.14% с отметки 1.68% от 2 февраля.

 

Главное в новостях (время московское):

12:30 Великобритания Индекс потребительских цен январь - прогноз 0,3% г/г; предыдущее значение 0,5% г/г

в течение дня Япония Пресс-конференция Банка Японии

12:30 Великобритания Индекс средней заработной платы декабрь - прогноз 1,7% 3м/г; предыдущее значение 0,5% г/г 1,7% 3м/г

12:30 Великобритания Изменение числа требований по пособиям по безработице январь - прогноз -25 200; предыдущее значение 0,5% г/г -29 700

12:30 Великобритания Уровень безработицы декабрь - прогноз 5,8%; предыдущее значение 0,5% г/г 5,8% 

13:00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW январь предыдущее значение 0,5% г/г -10,8

16:30 США Разрешения на строительство январь - прогноз 1,08 млн; предыдущее значение 1,06 млн.

16:30 США Индекс цен производителей январь - прогноз -0,4% м/м; предыдущее значение -0,3% м/м

16:30 США Базовый индекс цен производителей январь - прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение 0,3% м/м

16:30 США Начало строительства январь - прогноз 1,07 млн; предыдущее значение 1,09 млн.

17:15 США Уровень загруженности мощностей январь - прогноз 79,9%; предыдущее значение 79,7%

17:15 США Промышленное производство январь - прогноз 0,5% м/м; предыдущее значение -0,1% м/м

22:00 США Публикация протоколов заседания ФРС

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.02.15 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара остается в узком диапазоне 1.1320-1.1445 при сохранении паритета между ожиданиями повышения ставок в Штатах в этом году и явного улучшения экономической ситуации в еврозоне. Прорыв выше или ниже уровней этого коридора, возможно, сегодня произойдет на фоне публикации протокола заседания ФРС, прошедшего в январе.

  

Техническая картина:

Цена расположена на центральной линии полос Боллинджера, выше ЕМА 5, ЕМА 13 и SMA 100, но ниже SMA 200. RSI находится над уровнем в 50% и движется слабо вниз. Стохастики выше отметки в 50%, но развернулись вниз. MACD выше нулевой отметки и плавно снижается. Индикаторы подтверждают нисходящую тенденцию.

 

Торговые рекомендации. Ожидаем выхода данных по американской экономике и публикации протокола заседания Федрезерва. Позитивный настрой документа поддержит локально доллар и окажет давление на пару, которая может выйти из узкого коридора и протестировать уровень 1.1270.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.02.2015 г.

 

Евро может упасть к 1.1300 уже сегодня

 

Основная валютная пара в начале торгов в Европе находится под давлением перед публикацией протокола январского заседания ФРС, который может поддержать ожидания рынком повышения ставок летом этого года в Штатах.

 

На евро продолжает негативно влиять отсутствие договоренностей по греческому долгу между тройкой кредиторов и Афинами. Чем дольше будет затягиваться разрешение этого кризиса, тем больше это будет нервировать рынки и приводить к повышенной волатильности.

 

Хорошую поддержку доллару оказывает и рост доходности по государственным американским облигациям, которые продолжают расти с минимума от 2 февраля. На момент написания статьи доходность по 10-летним T-Note находится на отметке в 2.1238% против 1.6800% от 2 февраля 2015 года.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1382 (-0.25%), GBPUSD - 1.5348 (-0.02%), USDJPY - 119.16 (-0.07%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.02.2015 г.

 

Протокол ФРС не оказал значительного влияния на доллар

 

Опубликованный в среду протокол январского заседания ФРС показал, что члены ЦБ активно обсуждали перспективы повышения ставок их плюсы и минусы, а также возможность финансирования компаний посредством обратного РЕПО, но не выявил вероятные сроки начала фактического повышения ставок.

 

Рынок как всегда ждал большего и отреагировал на протокол в противоположном ключе, как это он делает последние несколько месяцев - продажами доллара, так как протокол заседания и опубликованное 28 января коммюнике заседания противоречили друг другу. Но при этом важно заметить, что против иены и евро доллар США снизился к тем уровням с которых он в среду начал укрепляться перед выходом протокола и не более того. Суть протокола не показала, что Федрезерв решил отказаться от намерения начать повышать ставки, но и не указал на точные сроки. Вот и все. Интрига с повышением ставок все еще в силе и будет поддерживать американскую валюту.

 

Еще один важный аспект – это реакция американского фондового рынка, который вначале воспринял протокол, как позитив для покупок акций, исходя из того, что повышение ставок может быть придержано, но затем он «сдулся». Индекс широкого рынка S&P, а также DJIA снизились, хоть и не значительно, правда, NASDAQ Comp сумел удержаться на положительной территории, но при этом почти всю торговую сессию находится на красной территории. Очевидно, что инвесторы решили не рисковать.

 

Похожую реакцию показал и долговой рынок США. Доходности гособлигаций после достижения локальных максимумов во вторник припал, но незначительно. Бенчмарк 10-летние трежерис в доходности снизились до 2.057% с 2.154%, удержавшись выше отметки в 2.00%, что является важным, так как показывает, что ожиданий роста ставок в этом году по-прежнему сильны.

 

Но вернемся к американскому доллару, который продолжает себя неплохо чувствовать против ряда валют. В первую очередь против евро, рост которого по-прежнему ограничен неопределенностью вокруг разрешения греческого долгового кризиса, но, а самое главное единая валюта находится в ожидании начала выкупа ЕЦБ государственных облигаций, пресловутой программы количественное смягчение, которая начнется в марте. Как ожидается ежемесячная покупка активов на 60 млрд евро будет причиной значительного расширения баланса ЕЦБ и ослабления единой валюты, которой никак не смогли помочь ни неплохая статистика последнего времени, указывающая на то, что европейская экономика нащупала дно, ни слабость доллара на фоне экономической статистики, значения которой во многом оказались результатом суровой зимы на Североамериканском континенте.

 

Мы по-прежнему ожидаем, что фактическое начало количественного смягчения, которое во многом уже учтено в котировках, все-таки окажет негативное влияние на евро.

 

Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на выходе данных по заявкам на пособие по безработице в Штатах, а также февральском значении индекса деловой активности в производстве от ФРБ-Филадельфия. Позитивные данные помогут доллару локально подрасти.  

 

Главное в новостях (время московское):

10:00 Швейцария Сальдо торгового баланса январь - прогноз 1,23 млрд CHF; предыдущее значение 1,52 млрд CHF

12:00 Еврозона Сальдо платежного баланса ноябрь - прогноз 23,3 млрд евро; предыдущее значение 18,1 млрд евро

14:00 Великобритания Ожидаемые промышленные заказы от CBI февраль - прогноз 7; предыдущее значение 4

16:30 США Число требований на пособия по безработице за неделю 8-14 февраля - прогноз 290 000; предыдущее значение 304 000

18:00 Еврозона Индекс потребительского доверия январь - прогноз -8; предыдущее значение -9

18:00 США Индекс деловой активности в производстве от ФРБ-Филадельфия февраль - прогноз 8,8; предыдущее значение 6,3

18:00 США Индекс опережающих индикаторов от СВ январь - прогноз 0,4% м/м; предыдущее значение 0,5% м/м

18:30 США Запасы природного газа за неделю 8-14 февраля предыдущее значение -160 млрд куб фут

19:00 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 9-14 февраля предыдущее значение 4,9 млн. баррелей

20:15 Канада Выступление члена правления Банка Канады Коута

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.02.15 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Если пара продолжает двигаться в узком диапазоне в ожидании разрешения греческого долгового кризиса, а также начала программы количественное смягчение от ЕЦБ.

  

Техническая картина:

Цена находится выше уровня сопротивления 1.1335, оставаясь в диапазоне 1.1335-1.1445. Объемы заметно упали перед открытием торгов в Европе. Momentum показывает ослабление роста и в целом снижается с максимумов от 2 февраля.

 

Торговые рекомендации. Торгуем в диапазоне. Продаем пару с локальной целью 1.1335. 

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.02.2015 г.

 

Евро растет, но не на долго

 

На открытии торгов в Европе доллар оказался под небольшим давлением на фоне некоторого снижения ожидания повышения ставок. На рынке по-прежнему спекулируют этими настроениями и на фоне низких объемов толкают основную валютную пару то вверх, то вниз.

Вероятно, что на этом фоне пара евро доллар получит некоторый шанс для роста, но в целом, скорее всего, не изменит понижательного направления тренда. Ограничивающим фактором для роста пары остается начало в марте выкупа гособлигаций ЕЦБ.

 

Опубликованные данные индекса потребительских цен Франции указывают на устойчивую дефляционную тенденцию. Потребительская инфляция во Франции упала в месячном исчислении на 1.0% против роста на 0.1% в декабре. В годовом выражении показатель снизился на 0.4% при росте год назад на 0.1%.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1437 (+0.36%), GBPUSD - 1.5452 (+0.11%), USDJPY - 118.162 (-0.13%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.02.2015 г.

 

Рынок проявляет нервозность

 

На рынке продолжается обсуждение опубликованного в среду протокола январского заседания ФРС, который оказался мягче, чем ожидалось. Участники рыка надеялись, что он все-таки даст конкретные сигналы, намеки на сроки возможного повышения ставок, а вместо этого он вскрыл озабоченность ЦБ низкой инфляцией и неровным восстановлением экономики. Хотя опять же подобного рода обсуждения присутствуют практически на всех последних заседаниях и ничего нового в этом нет. Было бы странным считать, что руководство Центрального банка будет собираться на свои заседания для того чтобы петь дифирамбы национальной экономике и себе любимым. Они должны собираться и обсуждать проблемы – это нормально.

 

Перевозбужденный рынок, как гадальщица на картах таро, пытается определить по тону протокола, что же будет завтра или через месяц, или через полгода с настроениями в ЦБ и будет ли он поднимать ставки. Оценивая такое поведение рынка хочется ему напомнить, что ЦБ любой страны не юная барышня, которая сегодня решила выйти замуж, а завтра нет. ФРС это серьезная организация, прекрасно понимающая насколько ее действия важны не только для экономики США, но и для всего мира. Нервно реагируя на те или иные данные статистики, инвесторы часто забывают о их естественной волатильности, которая часто может зависеть просто от погодных условий. Например, в этом году опять на Североамериканском континенте разразилась суровая зима, которая естественным образом оказывает сильно влияние на бизнесы. Перевозки товаров сокращаются из-за сильных снежных заносов, снижается активность в строительстве из-за суровых низких температур, а потребители меньше начинают посещать торговые центры и тратить заработанные деньги. Все это мы свами уже видели прошлой зимой, когда экономика вместо ожидаемого хорошего роста получила серьезное замедление.

 

Для того чтобы ЦБ мог действительно изменить свое мнение понадобится довольно большой период времени. Поэтому не стоит уже сейчас считать, что он не решится поднимать ставки, только из-за того, что достигшие предкризисных максимумов основные экономические показатели не полетели дальше в небо, а скорректировались вниз, причем части незначительно, что является нормальным.

 

Ставки необходимо поднимать потому что сильный рост занятости однозначно приведет к повышению расходов, а это будет стимулом к инфляции и не обращать на это внимание ФРС не имеет право. Задерживая свое движение к нормализации денежно-кредитной политики, она рискует опоздать, о чем, кстати, говорят постоянно некоторые члены ФРС. ЦБ необходимо действовать на опережение, чтобы не получить серьезные проблемы, как, например, это произошло с ЦБ России, который просто опоздал с мерами, предотвращающими резкое падение рубля на фоне панических настроений.

 

Пока рынок труда в Штатах крепкий не имеет смысла говорить о паузе в повышении ставок, поэтому и были в четверг позитивно оценены данные по заявкам на пособие по безработице в США, которые показали снижение на 21 000 и это в условиях суровой зимы и некоторого снижения экономической активности. Можно с уверенностью сказать, что, если выйдут в марте данные по занятости выше уровня в 200 000 – это будет хорошим сигналом для рынка и для доллара США. 

 

То, что рынок верит в существующий путь Федрезерва к повышению ставок говорит и динамика на долговом рынке. Доходности по государственным облигациям после небольшого снижения восстанавливаются, поддерживая тем самым доллар. Бенчмарк 10-летние трежерис практически вернулись к уровням до публикации протокола и торгуются на момент написания статьи на отметке в 2.11%, достигая уровня в 2.12%.      

 

Главное в новостях (время московское):

11:30 Германия Предварительный индекс деловой активности в производстве февраль - прогноз 51,8; предыдущее значение 50,9

11:30 Германия Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг февраль - прогноз 54,3; предыдущее значение 54,0

12:00 Еврозона Предварительный индекс деловой активности в производстве февраль - прогноз 51,6; предыдущее значение 51,0

12:00 Еврозона Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг февраль - прогноз 53,2; предыдущее значение 52,7

12:30 Великобритания Розничные продажи январь - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение 0,4% м/м

12:30 Великобритания Чистый объем кредитования госсектора январь - прогноз -9,5 млрд фунтов; предыдущее значение 12,5 млрд фунтов

16:30 Канада Базовый индекс розничных продаж декабрь - прогноз -0,7% м/м; предыдущее значение 0,7% м/м

16:30 Канада Розничные продажи декабрь - прогноз -0,3% м/м; предыдущее значение 0,4% м/м

17:45 США Предварительный индекс деловой активности в производстве февраль - прогноз 53,7; предыдущее значение 53,9

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.02.15 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара остается в узком диапазоне 1.1320-1.1445. Она не смогла подрасти выше 1.1445 благодаря сильным данным по заявкам на пособие по безработице в Штатах, ну, и, конечно, из-за остающейся неопределенности вокруг Греции. Если сегодня не будут достигнуто соглашение – это окажет негативное влияние на евро, так как усилит вероятность дефолта в Греции и ее выход из зоны евро.

  

Техническая картина:

Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, ЕМА 13 и SMA 100 и SMA 200. RSI находится под уровнем в 50% и движется слабо вниз. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и плавно снижается. Индикаторы подтверждают нисходящую тенденцию.

 

Торговые рекомендации. Продаем пару на фоне отсутствия хороших новостей по Греции при прорыве уровня 1.1320 с вероятной целью 1.1270 и, возможно, 1.1225.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.02.2015 г.

 

Евро может сегодня упасть

 

Опубликованные данные по индексу цен производителей Германии демонстрируют, что динамика скатывания в дефляцию продолжается. Цифры оказались хуже прогнозов. В месячном исчислении показатель упал на 0.6% против прогноза снижения на 0.4%. В годовом выражении индикатор упал на 2.2% против предыдущего значения минус 1.7% и прогноза снижения на 2.0%.

 

Этим негативным данным не помогли неоднозначные февральские значения индекса деловой активности в секторе услуг PMI Франции, который вырос до 53.4 пункта против предыдущего значения в 49.4 пункта и индекса производственной активности PMI, который наоборот упал к 47.5 пункта против значения за предыдущий период в 49.2 пункта.

 

На единую валюту также негативно влияет и отсутствие договоренности между тройкой кредиторов и Афинами. Если сегодня не будет в очередной раз достигнуто соглашение евро продолжит снижение.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1330 (-0.33%), GBPUSD - 1.5406 (-0.05%), USDJPY - 118.62 (-0.26%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets