Сообщений в теме: 3643

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.06.2015 г.

 

Доллар замер, но находится на низком старте

 

Инвесторы в четверг в очередной раз проигнорировали сильные экономические данные из США, что происходит уже не первый раз после того, как в течение последних полутора месяцев умами участников рынка завладела греческая драма с возможным дефолтом Афин. Вероятное негативное развитие событий настолько приковало к себе внимание, что трейдеры, как кажется просто забыли, что помимо греческих событий есть еще и другие и немало важные.

 

Американская экономика после провального первого квартала во втором продолжает довольно таки неплохое восстановление. Рынок труда остается сильным и это в четверг подтвердили очередные данные по заявкам на пособие по безработице, которые оказались не только ниже порогового уровня в 300 000, но несколько лучше прогноза, показав значение в 271 000 против ожидаемого значения в 273 000, по медианному прогнозу, и предыдущего значения в 268 000. В целом рост количества заявок оказался небольшим всего 3 000, при этом среднее число заявок за четыре недели упало с 277 000 до 273 750, что является очень хорошим результатом.

 

Следующими важными цифрами, вышедшими вчера были данные по доходам физических лиц, которые подросли в мае на 0.6% против отсутствия роста в апреле. Но еще более важными были значения по расходам физических лиц, которые резко выросли в мае на 0.7% против небольшого апрельского роста на 0.1%. Если такая динамика в целом продолжится, то можно говорить о том, что и важнейший показатель в принятии решения ФРС инфляция усилит свой рост, а это уже будет веским основание для ЦБ США начать цикл повышения ставок впервые с 2006 года.

 

С другой стороны, производственные показатели все еще отражают негативные тенденции начал года. Индекс производственной активности от ФРБ Канзас-Сити в июне обвалился до минус 21.0 пункта против -13.0 пунктов, при ожидании некоторого повышения до минус 10.0 пункта. Но опять же ситуация по Штатам не совсем однозначная и производственная активность там восстанавливается неровно. Индекс деловой активности PMI в секторе услуг хоть и остается выше порогового уровня в 50.0 пунктов, но в июне оказался под небольшим давлением, показав снижение до 54.8 пункта против 56.2 пункта.

 

Неровное восстановление американской экономики заставляет ФРС маневрировать, с одно стороны, понимая, что сильный рынок труда, рост зарплат и расходы потребителей все равно приведут к повышению инфляции, она боится нанести удар по еще слабому производственному сектору, который все еще страдает от последствий последней рецессии и слабости мировой экономики. Но можно с большой долей уверенности заметить, что продолжение роста экономики будет удерживать Федрезерв на пути к нормализации денежно-кредитной политики с обязательным повышением ставок, первое из которых с большой долей вероятности произойдет уже в сентябре нынешнего года и это будет основным позитивным фактором, который будут учитывать рынки после разрешения греческой проблемы. Существует высокая вероятность того, что на рынок опять вернется игра на разнице курсов в денежной политике США, еврозоны и Японии, которая приведет к повышению доллара против евро и иены.      

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.06.15 г.

 

AUDUSD

 

Новостной фон:

Пара консолидируется в ожидании новостей по Греции, которая занимается все мысли инвесторов, но состояние австралийской экономики может привести к тому, что РБА может пойти на понижение ключевой процентной ставки, что, конечно, будет негативом для национальной валюты. 

  

Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.7728. Объемы с открытием торгов в Европе снижаются. Momentum демонстрирует усиление снижения цены.

 

Торговые рекомендации. Прорыв ниже уровня 0.7675 может привести к локальному снижению пары к отметке 0.7635, которая находится на линии поддержке.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.06.2015 г.

 

Греческая тема правит рынками

 

Картина на валютном рынке сегодня характеризуется отсутствием активности инвесторов. Возникший тупик в переговорах между Афинами и тройкой кредиторов заставляет инвесторов избегать заключения новый сделок.

 

Опубликованные данные денежного агрегата М3 показывают снижение стоимости ликвидных денежных активов на руках у населения в еврозоне, что указывает на низкие перспективы повышения инфляции. Но единая валюта на это никак не реагирует, потому что все внимание игроков сосредоточено на переговорах между греками и их кредиторами. 

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1212 (+0.08%), GBPUSD - 1.5755 (-0.01%), USDJPY - 123.37 (-0.22%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.06.2015 г.

 

Евро, как «ванька-встанька» упал и пытается опять подняться

 

То, о чем так долго боялись думать и много раз говорили случилось или уже почти случилось – это банкротство Греции. Жесткая позиция тройки кредиторов в переговорах с Афинами, сильнейшее давление не оказало влияния на новое греческое правительство, которое в лице своего лидера премьер-министра А. Ципраса в субботу объявило о проведении референдума о принятии либо не принятии населением условий тройки кредиторов. По сути греки отказываются от условий кредиторов и на этом фоне вряд ли им удастся найти необходимую сумму для выплаты по долгам МВФ 30 июня, а это означает наступление факта технического дефолта.

 

На фоне этих событий на открытии торгов в Азии единая валюта с гэпом более чес на одну фигуру обвалилась на валютном рынке против всех своих визави. Страхи инвесторов также проявились в массированных покупках государственных облигаций ведущих стран зоны евро, а также США. На открытии торгов немецкие 10-летнике бундесы резко выросли в цене соответственно показав падение доходности с пятничного уровня закрытия в 0.92% до 0.72%. Американские десятилетние трежерис также с гэпом открылись выше уровня закрытия в конце прошлой недели и на момент написания статьи торгуются на уровне 2.313% против 2.472%.

Помимо этого, резко выросли в стоимости на золотые контракты и японская иена, как активы убежища.

 

Комментарий члена еврокомиссии Московича утром в понедельник подтвердил желание достижения сделки с Афинами, но будет ли это так сказать невозможно.

 

На финансовых рынках понедельник начался с роста волатильности. После падения единой валюты в азиатско-тихоокеанскую торговую сессию на торгах в Европе она пытается восстановится на закрытии коротких позиций части инвесторов, но пока это восстановление сдерживается. Вполне вероятно, что евро частично восстановится и, возможно, попытается закрыть гэп.

 

В понедельник банки Греции закрыты и возможно также это будет и завтра, что делает похожим развитие событий по кипрскому сценарию, который был в прошлом году и сопровождался жестким регулированием местных властей движения капиталов.

 

Помимо греческих событий сегодня внимание инвесторов будет обращено на публикацию данных по потребительской инфляции в Испании и Германии. Ожидается, что инфляция останется без особых изменений, что не будет являться для евро поддержкой. Также будут озвучены данные экономической статистики по еврозоне и американские данные по незавершенным продажам на рынке недвижимости.     

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.06.15 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара восстанавливается после падения с гэпом к отметке 1.0955 на фоне вероятного дефолта Греции. Пока она находится ниже отметки 1.1080, есть вероятность очередного тестирования сегодняшнего минимума с продолжением снижения.

  

Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1171. Объемы с открытием торгов в Европе заметно выросли. Momentum демонстрирует разворот цены вверх.

 

Торговые рекомендации. Если пара не сумеет восстановится выше уровня 1.1080-85, есть вероятность ее снижения к 1.0955, а затем к 1.0895.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.06.2015 г.

 

Евро частично восстановился на торгах в Европе

 

Восстановление евро после сильнейшего падения в азиатскую торговую сессию в Европе продолжилось. С одной стороны, это связанно с сильнейшим едино разовым падением курса единой валюты, что затем привело к фиксации прибыли краткосрочными инвесторами, а с другой, с открытием европейских торгов основные европейские фондовые индексы обвалились, что привело к покупкам евро валюты для хеджирования рисков на рыке акций с покупкой государственных облигаций в Европе и США, золота и японской иены.

 

Возникает вопрос, а стоит ли ожидать продолжения роста евро в такой ситуации? На наш взгляд это не произойдет, так как страхи, связанные с греческим дефолтом, будут и далее оказывать понижательное давление на единую валюту.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1077 (-0.78%), GBPUSD - 1.5699 (-0.32%), USDJPY - 122.88 (-0.78%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.06.2015 г.

 

Понедельник оказался почти «черным понедельником»

  

Греческая драма привела к тому, что минувший понедельник почти что превратился в «черный понедельник» для мировых финансовых рынков. Объявление греческими властями о невозможности оплатить текущий долг МВФ в размере превышающим 1.5 млрд евро на фоне грядущего референдума по вопросу принятия или непринятия населением жестких мер экономии в обмен на новую финансовую инъекцию, оказало шоковое давление на инвесторов по всему миру, а Афины приблизились в плотную к красной черте, за которой банкротство государства. Верившие до последнего момента инвесторы в то, что этого не случится, в понедельник, начали активно распродавать рискованные активы, в первую очередь акции компаний, при этом покупались активы убежища – иена, государственные облигации США и экономически сильных стран зоны евро.

 

В Европе распродажи акций привели к тому, что инвесторы закрывали хеджерские позиции по единой европейской валюте с обратным ее выкупом, что привело к парадоксальной ситуации, при которой валюта проблемного региона еврозоны после резкого обвала в азиатскую торговую сессию понедельника не только закрыла гэп, но и выросла против всех валют. Под давлением оказался и доллар США и даже высокодоходные валюты, от которых инвесторы активно избавлялись в пользу евро. Также евро пользовался спросом еще и потому, что участники рынка распродавали все что, только можно было с одновременной покупкой евро для дальнейших покупок государственных облигаций. Такое двойное давление, с одной стороны, закрытие хеджерских сделок с обратным выкупом евро и, с другой, прямые покупки евро для перекладывания денежных средств в безопасные активы и в первую очередь государственные облигации, и было главной причиной феноменального и сперва необъяснимого резкого роста евро после такого же обвального падения.

 

Также на первый взгляд парадоксально выглядели распродажи американского доллара, который в период потрясений традиционно является валютой-убежищем, вспомним начало кризиса 2008 года, но этого не происходит еще и потому, что за последний год доллар и так серьезно вырос против основных валют. Негативное развитие в Европе греческого кризиса явно заставит ФРС задуматься о необходимости начинать цикл повышения процентных ставок, что опять же будет тормозить перспективы укрепления американской валюты.

 

Во вторник рынки, вероятно, сделав все, что посчитали нужным в понедельник, замерли в ожидании дальнейшего развития событий. И теперь участники рынка будут пытаться взвесить все риски, сопряженные с греческими событиями и попытаться определить вероятность развития событий. Можно предположить, что уже сегодня качели могут качнутся в противоположную сторону и доллар будет расти после вчерашних распродаж, но на наш взгляд, опять же, вероятно, мы не увидим серьезных изменений. Скорее всего, можно будет говорить продолжении боковой тенденции с высокой степенью волатильности и в зависимости от поступающих новостей рынки продолжит кидать, то в одну, то в другую сторону.

 

Что касается данных экономической статистики, то рынок напрочь об этом забыл и полностью этот важный фактор игнорирует, оставаясь под впечатлением греческой драмы. Отсутствие роста инфляции в еврозоне и Германии и даже ее локальное понижение в последний месяц еще будет учитываться рынками, но, похоже, не сейчас. И только локальным важным событием будет публикация данных по занятости в Штатах, которые будут озвучены в четверг. И если они окажутся заметно выше уровня в 200 000 – это укрепит ненадолго американский доллар и заставит инвесторов вспомнит о возможности повышения ставок в сентябре Федрезервом, но события вокруг Афин, скорее всего, опять все развернут на круги своя.     

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.06.15 г.

 

NZDUSD

 

Новостной фон:

Пара получила в понедельник небольшую поддержку на фоне ослабления американского доллара, но на этом все и кончилось. Ожидание понижение процентных ставок в Новой Зеландии оказалось сильнее конъюнктурных движений. Пара, вероятно, и далее продолжит плавное снижение.   

    

Техническая картина:

Цена расположена ниже нижней линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и указывает на ослабление снижения, но все еще имеющего место. Стохастики уверенно движутся вниз. MACD снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Преодоление ценой отметки 0.6783 может привести к снижению пары к 0.6685.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.06.2015 г.

 

Евро падает на фоне локальной перекупленности

 

После сильных распродаж в понедельник во вторник европейские фондовые рынки продолжают снижение. Судорожные заявления официальных лиц из разных стран, а также евро чиновников о том, что греческий кризис не окажет сильного влияния на экономику стран евро зоны инвесторами, игнорируются. Рынок не верит в то, что все обойдется.

 

На этом фоне единая валюта после вчерашнего взлета корректируется вниз в целом, оставаясь в диапазоне 1.0820-1.1460. Вероятно, что на этот диапазон не окажет существенного влияния ни слабые данные по потребительской инфляции в евро зоне, которые будут опубликованы в 12.00 по Москве, ни сильные данные по занятости из США, которые только окажут, вероятную, локальную поддержку доллару. Пока неопределенность греческого кризиса нависает над рынком, а до вероятного повышения ставки в Штатах в сентябре еще два с половиной месяца, скорее всего, боковая тенденция сохранится.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1138 (-0.87%), GBPUSD - 1.5726 (-0.06%), USDJPY - 122.00 (-0.45%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.07.2015 г.

 

Греция страна банкрот

  

Наступил новый день и ничего не произошло. Неспособность Греции заплатить по долгам МВФ сумму более 1.5 млрд евро привела ее к техническому дефолту, но пока что еще не к окончательному, хотя следует признать, что страна является банкротом и этого уже фактически не избежать. Но активная деятельность евро чиновников, а также глав государств лидеров евро зоны привела к некоторому сглаживанию этого события. Постоянные заверения канцлера Германии, президента Франции наряду со всякого рода евро чиновниками о том, что Афины должны остаться в еврозоне и ЕС заставляет еще теплиться надежду у инвесторов, что грекам помогут, только вот эти надежды настолько слабы, что, если к 10 июля не будут выплачены деньги по частным долгам уже наступит фактический дефолт, к которому Греция шла трудной извилистой дорогой начиная с 2010 года. На наш взгляд, признание фактического банкротства произойдет уже 10 июля.

 

Азиатские фондовые рынки за исключением китайского, а также США во вторник удержались от продолжения падения и даже подросли, а вот европейские не сумели и закрылись на красной территории. Единая валюта после феноменального отскока в понедельник во вторник потеряла более одной фигуры и с открытием торгов в Европе продолжает снижение. Похоже, что убаюкивающие выступления европейских чиновников и глав государств не могут успокоить инвесторов.

 

Греческая драма затмила собой все события на рынках, а между тем публикуемые данные экономической статистики из еврозоны указывают на то, что майский всплеск инфляции не получил продолжения в июне и начавшие было начало года позитивные изменения в экономике еврозоны и особенно Германии застопорились. Можно предположить, что после того, как улягутся страсти по Греции инвесторы обратят на это внимание.

 

Сегодня будет опубликован целый ряб важных экономических данных из Европы и США, на которые следует обратить внимание. Из европейских данные внимание привлекут цифры индексов деловой активности PMI в производственном секторе в еврозоне, Германии, Испании, Франции и Италии. Ожидается снижение итальянского, испанского и французского показателей. В тоже время в целом в еврозоне, ФРГ и США, как предполагается его значения останутся без изменений. А вот в Великобритании ожидается небольшой рост показателя. Помимо этих данных рынок будет с нетерпением ожидать выхода цифр по занятости в частном секторе от ADP, которые традиционно предваряют публикацию официальных данных, которые из-за празднования 4 июля для независимости в США выйдут в четверг. Ожидается, что в частном секторе количество новых рабочих мест вырастет по консенсус прогнозу на 220 000, при этом определяется диапазон от 200 000 до 245 000. Месяцем ранее этот показатель вышел на уровне в 201 000. Если данные не подкачают – это приведет к локальному росту доллара против основных валют, но пока, на наш взгляд, на рынок давит греческая тематика не стоит ожидать каких-либо радикальных изменений на валютных рынках.   

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.07.15 г.

 

AUDUSD

 

Новостной фон:

Позитивные данные по строительному сектору австралийской экономики вряд ли помогут национальной валюте вырваться из установившегося коридора 0.7595-0.7840, в котором она находится уже месяц. Сильные данные от ADP из США подтолкнуть пару к нижней границе диапазона.

     

Техническая картина:

Цена расположена выше средней линии полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится выше уровня в 50% и слабо растет. Стохастики демонстрируют вероятность разворота вниз. MACD тестирует снизу вверх нулевую отметку. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Позитивные данные из США приведут к снижению пары к 0.7600.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.06.2015 г.

 

Доллар, вероятнее всего, сегодня вырастет

 

Опубликованные данные цифры индексов деловой активности PMI в производственном секторе в еврозоне, Германии, Испании, Франции и Италии показали стагнацию показателя в еврозоне и ФРГ, в тоже время во Франции этот показатель подрос до 50.7 пункта, а в Италии наоборот снизился до 54.1 пункта против 54.8. В Британии индекс деловой активности PMI в производственном секторе понизился до 51.4 пункта против 51.9 пункта. В целом можно говорить, что европейская экономика продолжает терять полученный ранее импульс к росту.

 

Американский доллар может сегодня получить хорошую поддержку, если данные от ADP выйдут не хуже прогноза в 220 000. Если же они окажутся выше ожидаемого значения – это приведет к резкому локальному росту доллара по всему профилю рынка.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1139 (-0.04%), GBPUSD - 1.5665 (-0.29%), USDJPY - 122.82 (+0.27%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.07.2015 г.

 

Сегодня все внимание рынка на данные по занятости в США

  

Конечно греческая тема остается на лентах новостей лидирующей, но публикуемые данные экономической статистики из США тоже наконец-то начали привлекать к себе внимание, так как неоднократные заявления членов ФРС и ее главы указывали на прямую связь между повышением ставок, возможно, уже в сентябре и сильными данные по экономике.

 

Вышедшие в среду цифры по занятости в частном секторе оказались заметно выше ожидаемого значения в 220 000, показав рост до 237 000, при этом месяцем ранее они вышли на уровне в 201 000. Эти данные являются своеобразным индикатором ожидаемых значений уже официальных, которые будут опубликованы сегодня в 15.30 по Москве. Предполагается, что американская экономика прибавит 230 000 новых рабочих мест, а коэффициент безработицы покажет снижение до 5.4% с 5.5%, что будет указывать на продолжение сильного тренда восстановления рынка труда. Если данные выйдут не хуже прогноза, можно ожидать локального укрепления американского доллара. В то же время более сильные значения показателя вызовут и его сильное укрепление, которое, вероятно, будет все-таки ограниченным из-за длинных выходных в Штатах.

 

Помимо позитивной динамики с рынка труда вышедшие в среду данные индекса деловой активности в производственном секторе ISM в июне показали рост до 53.5 пункта против майского значения в 52.8 пункта, индекс занятости в производственном секторе также поднялся до 55.5 пункта с 51.7. Такая позитивная динамика подтверждает утверждение, что после провального первого квартала данные по второму будет весьма хорошими и, если такая тенденция сохранится до сентября включительно, то можно будет ожидать первого за последние девять лет повышения ставок в Штатах.

 

Сейчас на рынок значительное влияние оказывает греческий фактор, но судя по реакции рынка он все еще надеется на положительное разрешение это драмы, хотя все и понимают, что вероятнее всего Греция плавно выйдет из валютного союза с течением времени.

 

Если отношение инвесторов к доллару улучшается, то оно наоборот падает к новозеландской валюте, которая, вероятнее всего, продолжит негативную тенденцию, так как явное снижение на рынке продовольственной продукции в частности молочной оказывает замедление на эту сферу промышленного производства страны. Падение цен на молоко будет оказывать давление на РБНЗ, заставляя его предпринимать меры к понижению процентных ставок. Предполагается, что в этом году ключевая процентная ставка может быть понижена еще два раза до 2.5%, что, конечно же, окажет давление на курс новозеландской валюты.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.07.15 г.

 

NZDUSD

 

Новостной фон:

Пара достигла уровня поддержи 0.6885 преодоление которой на фоне снижения цен на молочную продукцию и ожидания понижения ключевой процентной ставки, а также сильных данных из США может привести к ее дальнейшему падению. 

     

Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перепроданности. Стохастики также вошли в эту зону. MACD устойчиво снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Падение ниже отметки 0.6885 приведет к дальнейшему снижению к 0.6555.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.06.2015 г.

 

Доллар должен получить сегодня хорошую поддержку

 

Американский доллар консолидируется перед выходом важных данных по количеству новых рабочих мест в США, а также уровню безработицы. Предполагается, что американская экономика прибавит 230 000 новых рабочих мест, а коэффициент безработицы снизится до 5.4%. Если данные не подкачают доллар получит поддержку против всех основных валют.

 

В 12.00 по Москве будут опубликованы данные индекса цен производителей в еврозоне, которые должны показать небольшой рост. Если они окажутся таковыми и опубликованный протокол последнего заседания ЕЦБ будет также позитивен – это может нивелировать локальный рост доллара против евро на фоне сильных данных по безработице.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1073 (+0.18%), GBPUSD - 1.5608 (-0.07%), USDJPY - 123.54 (+0.30%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.07.2015 г.

 

Доллар США имеет все шансы для продолжения роста

  

Американская экономика продолжает сильное восстановление во втором квартале после провального первого, о чем свидетельствуют опубликованные в четверг данные по безработице и количеству новых рабочих мест.

 

В июне американская экономика прибавила 223 000 новых рабочих мест при прогнозе роста в 233 000. Также были пересмотрены в сторону понижения и цифры за май с уровня 280 000 до 254 000. А вот коэффициент безработицы наоборот упал с 5.4% до 5.3%, что продолжает мощную тенденцию на ее понижение с конца 2009 года.

 

И на что указывают эти данные? Открывают ли они перспективы для повышения процентных ставок Федрезервом в сентябре?

 

На наш взгляд да, открывают, если такая же тенденция продолжится в июле и августе. Несмотря на то, что цифры оказались хуже прогнозов на 10 000 – это не умаляет их позитивности. Напомним, что любые значения выше порогового уровня, кстати определенного ФРС, в 200 000 указывают на сильный восходящий тренд рынка труда, который несомненно отражает качественные изменения в экономике. Ранее ФРС повышала ставки последний раз в 2006 году, когда уровень безработицы был чуть ниже отметки в 4.0%. До этого цикл повышения ставок начался еще в 2004 году с отметки в 1.0%, и ключевая процентная ставка выросла в 2006 году к уровню в 4.5%. При этом заметим, что повышения ставок началось, когда уровень безработицы был на отметке в 5.4%. Экстраполируя соотношение уровня безработицы и начало цикла повышения ставок в предыдущий период, можно говорить, что время уже пришло. О чем собственно и говорит.

 

Помимо сильных данных с рынка труда, отмечается и восстановление производства на что мы указывали в прошлой статье. Ранее произошло оживление потребительской инфляции, а также резко выросли расходы американцев, что при сохраняющейся динамике приведет к росту инфляции.

 

Из глобальных сдерживающих факторов можно отметить ситуацию вокруг Греции, которая может дестабилизировать финансовый рынок Европы, несмотря на заверения евро чиновников и лидеров стран еврозоны, так же негативом является явное замедление китайской экономики, которая опять же очень сильно зависит от ситуации в Европе и США.

 

Подводя итог выше сказанному, можно отметить, что ФРС, скорее всего, решится на повышение процентной ставки на 0.25% в сентябре при таких условиях, а именно, сохранении темпа найма новой рабочей силы, расходов потребителей, что будет толкать инфляцию вверх и позитивных сдвигах в производственном секторе. При этом важным будет сглаживание греческой проблемы, которое вероятно и произойдет. Потому мы считаем, что после непростых дней вокруг греческой драмы, когда прояснится ситуация, доллар получит стимул к росту. Необходимо заметить то, что в любой ситуации он будет выигрывать против евро, а также иены.      

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.07.15 г.

 

AUDUSD

 

Новостной фон:

Пара снижается на фоне более слабых данных по розничным продажам в Австралии, которые показали рост на 0.3% против прогноза повышения на 0.5% и, хотя это заметну лучше, чем предыдущее снижение на 0.1%, рынок воспринял это как негативный сигнал.

  

Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.7625. Объемы с открытием торгов в Европе упали. Momentum демонстрирует сильную понижательную тенденцию.

 

Торговые рекомендации. Пара преодолела уровень поддержки 0.7600 и, вероятнее всего, продолжит снижения к локальному минимуму 0.7550-55.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.06.2015 г.

 

Австралийский доллар попал под удар

 

Торги в Европе проходят с небольшим ослабление американского доллара против европейских валют. Против иены австралийского, новозеландского и канадского долларов американская валюта наоборот растет. На расклад в Европе продолжает оказывать влияние ожидание референдума в Греции по вопросу принятия или нет греками жестких требований от тройки кредиторов. Евро получил поддержку на фоне хороших данных индекса деловой активности в секторе услуг за июнь месяц, который вырос до 58.5 пункта против 56.5 пункта в мае.

 

Австралийский доллар в пятницу оказался под сильным давлением на фоне слабых данных по розничным продажам, которые выросли ниже прогнозов на 0.3% при ожидании повышения на 0.5%. Это вызвало волну рассуждений рынке о том, что РБА может решиться понизить ставки в ближайшее время.

 

Сегодня в США выходной, что оказывает заметно влияние на настроение игроков и рыночные объемы, которые значительно упали. 

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1112 (+0.25%), GBPUSD - 1.5634 (+0.16%), USDJPY - 123.06 (-0.02%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.07.2015 г.

 

РБА оставил ставку без изменений

  

ЦБ Австралии принял решение не менять процентные ставки, оставив ключевую ставку на прежнем уровне в 2.0%. Рынок в целом не ожидал ее изменения, но при этом покупок австралийской валюты на рынке также не отмечалось, произошло закрытие части коротких по австралийской валюте позиций и рынок занял очевидное выжидательное положение.  

 

Несмотря на решение РБА вряд ли следует ожидать возрождения позитивного настроя по отношению к национальной валюте, которая в течение уже двух лет остается под давлением против доллара США, консолидируется против иены в широком диапазоне и, начиная с апреля по июнь включительно укрепляется против новозеландской валюты. Если слабость австралийца против американца позитивна и явно приветствуется РБА, то усиление против новозеландца, скорее всего, его не радует, так как делает товары с «зеленого континента» менее конкурентно способными.

 

В своем комментарии РБА сегодня был противоречив. С одной стороны, он заявил, что ожидает повышения ставки к концу года, а с другой, дал понять, что дальнейшее падение австралийского доллара вероятно и необходимо, что заставило инвесторов с осторожностью относиться к приостановке снижения доллара Австралии.

 

Опубликованные утром данные по объему промышленного производства в Германии за май подтверждают, что немецкая экономика после роста в зимний период продолжает терять позитивный импульс. В мае объем промпроизводства оказался на нулевой отметке, при этом в апреле он составлял 0.6%. Учитывая, что ФРГ мощью своей экономики собственно и воплощает еврозону, это не может не волновать рынки. Все очевиднее становится, что позитивный взлет экономики еврозоны в начале года носил временный характер и вероятность того, что возобновится замедление не только в Германии, но и во Франции и Испании на фоне греческого кризиса может стать очень тревожным. Это может привести к тому, что ЕЦБ придется расширить программу стимулирования, что, конечно, скажется негативно на единой валюте.

 

И еще, вероятно, ЕЦБ придется уже в ближайшие дни расширить ликвидность из-за греческой проблемы, что может привести к снижению евро.

 

Судя по раздающимся комментариям от лидеров еврозоны и евро чиновников, пока они не нашли приемлемый в первую очередь для себя вариант разрешения греческой проблемы и здесь необходимо понимать, что любое промедление все дальше и дальше отдаляет Афины от членства в еврозоне и возможно даже ЕС, а это уже другая история, которая будет грозить самому существованию еврозоны в нынешнем виде.           

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.07.15 г.

 

AUDUSD

 

Новостной фон:

Пара консолидируется после решения РБА оставить ставки на прежнем уровне. Ее дальнейшее движение будет теперь зависеть от ситуации в экономике США. Рост позитивных настроений в отношении повышения ставки в Штатах будет давить на пару.

  

Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.7498. Объемы с открытием торгов в Европе подрастают. Momentum демонстрирует попытку восстановления.

 

Торговые рекомендации.

Если пара упадет ниже уровня 0.7460, есть вероятность продолжения снижения к локальному минимуму 0.7395-0.7400.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта