Перейти к содержимому



Фотография

Аналитика от компании ICMarkets


  • Авторизуйтесь для ответа в теме
Сообщений в теме: 2488

#961 ICMarkets

Отправлено 26 Январь 2016 - 12:45

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.01.16 г.

 

USDCAD

 

Новостной фон:

Пара продолжает расти на волне снижения цен на сырую нефть, но, если завтра на заседании ФРС будет дан сигнал о том, что пока не стоит ожидать повышения ставки, то цены на сырую нефть могут стабилизироваться и даже подрасти, что окажет давление на пару.

Техническая картина:

Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI пересекает уровень в 50%. Стохастики входят в зону перекупленности. MACD показывает усиление роста цены. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Ожидаем роста пары к отметке 1.4400 и на фоне стабилизации цен на нефть, если она произойдет, продаем пару с вероятным снижением к 1.4120.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

6947740.png




Лучший Форекс брокер

#962 ICMarkets

Отправлено 26 Январь 2016 - 12:46

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.01.2016 г.

 

Рынки снижаются на неопределенности результата заседания ФРС

 

Торги в Европе проходят со снижением на фоне ослабления цен на сырую нефть. Но все-таки как нам представляется основным фактором падения фондовых индексов является ожидание результат заседания ФРС, которое пройдет завтра. Участники рынка явно не хотят рисковать в преддверии этого события. В лидерах снижения французский фондовый индекс САС 40 (-1.71%).

Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он растет против товарно-сырьевых валют, а также стерлинга, но снижается по отношению к евро и иене. Сильнее всего доллар США растет к канадской валюте (+0.70%).

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.0862 (+0.11%), GBPUSD - 1.4208 (-0.27%), USDJPY - 117.83 (-0.38%).

 

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.07% и находится на уровне 99.28 пункта. Доходность 10-летние трежерис снижается и находится на уровне 1.972%, падая на 2.49%.  

 

Цены на сырую нефть во вторник остаются под давлением из-за новостей о стремлении Саудовской Аравии на снижать объемы добычи сырой нефти. К моменту написания статьи BRENT снижается на 1.86% до 30.39 доллара за баррель. WTI падает на 2.98% до 29.44 доллара за баррель.

 

Можно предположить, что до решения ФРС по денежно-кредитной политике нынешнее положение дел на рынках сохранится.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#963 ICMarkets

Отправлено 27 Январь 2016 - 12:20

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.01.2016 г.

 

У ФРС нет причин повышать ставки

  

Сегодня все внимание рынка будет обращено к результату двухдневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике. И хотя инвесторы не ожидают повышения ключевой процентной ставки с уровня в 0.50% для них важным будет отношение банка к нервозной обстановке на мировых рынках с учетом последних не сильно хороших данных экономической статистки в самих Штатах.

 

В январе особенно усилилась турбулентность на рынках по причине обвального падения цен на сырую нефть, которое правит умами и настроениями инвесторов. Причин для это существует большое множество – это и превышение спроса над продолжением, выход со своей нефтью на мировой рынок Ирана, агрессивные заявления саудитов о том, что они не будут снижать объемы поставок нефти и так далее. Но есть еще одна очень важная причина, которую упоминают в связи с ситуацией на рынке нефти – это решение ФРС в декабре повысить процентные ставки.

 

Ранее в течение трех программ количественного смягчения ЦБ МША влил в мировую финансовую систему огромное количество долларовой ликвидности, которая стала причиной сильнейшего роста рынков акций в мире, а также повышения цен на товарно-сырьевые активы. Причем это происходило не на фоне роста мировой экономики, а на ее спаде, что собственно является ненормальным и должно было обязательно аукнутся. Вот оно и аукнулось.

 

Решение ФРС начать изымать эту ликвидность при помощи повышения ставок и является одной из важнейших причин начала перемещения капиталов с развивающихся экономик, их отток с товарно-сырьевых рынков на волне низкого мирового спроса. Рост ставок привел к тому, что деноминированные в долларах активы стали более привлекательными, а нестабильность на финансовых рынках усилила позиции доллара США. Но в тоже время слабость экономик за пределами Штатов, как бы что в ФРС не говорили оказывает существенное влияние на местную экономику, а подорожавший доллар сдерживает успешную конкуренцию американских компаний на внешних рынках. На этом фоне последние статистические данные показывают сдерживание экономического роста в Штатах, а динамика инфляции, которая в настоящий момент является основной причиной для решения повышать ставки или нет встала как вкопанная на предельно низком уровне. Надежды ФРС и лично его главы Дж. Йеллен на то, что рост занятости будет ее стимулировать, пока не оправдываются, а значит рассчитывать на то, что с учетом нынешнего положения дел ЦБ будет принимать решение о повышении ставок не только на нынешнем заседании, но и на мартовском не приходится.

 

Мы уже излагали ранее свой прогноз по ставкам в Штатах, и он по-прежнему остается без изменений. По нашему мнению, как минимум до середины текущего года не стоит ожидать изменения в ставках. Вряд ли к лету радикально изменится картина в мировой экономике и в самих США. Поэтому каждая отсрочка повышения ставок будет ослаблять американскую валюту и поддерживать другие основные валюты за исключением иены и евро. Разворот на товарно-сырьевом рынке, когда станет понятно, что не следует ожидать продолжения ужесточения денежной политики от Федрезерва окажет поддержку товарно-сырьевым валютам. Главным выгодоприобретателем может стать канадский доллар, так как разворот на рынке сырой нефти приведет к его заметному росту против доллара. Евро, вероятнее всего будет и далее двигаться в паре с долларом США в боковом диапазоне до марта, когда ЕЦБ может принять решение о новых стимулах. Стерлинг также будет находится в плену результата референдума о нахождении Британии в ЕС. Иена на волне снижения панических настроений и вероятно новых дополнительных стимулов будет снижаться против американского доллара. Российский рубль также выйдет из пике и получит неплохую поддержку на росте нефтяных цен. И только к лету, если цены на энергоресурсы будут дорожать, а мировая экономика оживится в Штатах проявится инфляционное давление. Но, если этого не произойдет, то и летом не стоит ожидать роста ставок от ФРС. Эти надежды автоматически будут перенесены уже на конец 2016 года.    

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#964 ICMarkets

Отправлено 27 Январь 2016 - 12:22

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.01.16 г.

 

USDCAD

 

Новостной фон:

Если ФРС даст понять о паузе в повышении ставок из-за сложной ситуации в мировой экономике и отсутствия инфляционного давления в Штатах – это будет позитивным сигналом для рынка нефти и может поддержать канадскую валюту против доллара США.

Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50%. Стохастики смотрят вверх. MACD также разворачивается вверх. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Если цен не преодолеет отметку 1.4120, то на мягком заявлении ФРС она может упасть сначала к 1.3980 с перспективой снижения к 1.3800-15.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

7003058.png



#965 ICMarkets

Отправлено 27 Январь 2016 - 12:25

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.01.2016 г.

 

Рынки консолидируются перед решением ФРС

 

Торги в Европе проходят разнонаправленно в ожидании результата заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Участники рынка проявляют низкую активность в преддверии заявления американского ЦБ. В лидерах роста французский фондовый индекс САС 40 (+0.06%).  

Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он растет против евро, стерлинга, но снижается против товарно-сырьевых валют и иены. Сильнее всего доллар США снижается против австралийского доллара (-0.32%).

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.0863 (-0.06%), GBPUSD - 1.4318 (-0.22%), USDJPY - 118.21 (-0.17%).

 

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.01% и находится на уровне 99.08 пункта. Доходность 10-летние трежерис снижается и находится на уровне 1.989%, падая на 0.36%.  

 

Цены на сырую нефть в среду находятся под давлением после вчерашнего роста. В целом они перешли в период консолидации. К моменту написания статьи BRENT снижается на 2.10% до 31.89 доллара за баррель. WTI падает на 3.07% до 30.48 доллара за баррель.

 

Сегодня будут публиковаться данные по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Ожидается снижение запасов нефти. Если данные по запасам покажут снижение, а ФРС опубликует мягкое заявление, то цены на нефть поползут вверх заметно, повышая склонности инвесторов к рискованной игре.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#966 ICMarkets

Отправлено 28 Январь 2016 - 13:03

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.01.2016 г.

 

ФРС ничем не удивила рынки

  

Столь ожидаемое инвесторами заседание ФРС не принесло никаких сюрпризов. Как и предполагалось процентные ставки были оставлены на прежних уровнях. Комментарий так же был ожидаемый. В который раз ФРС сослалась на то, что сильный доллар препятствует конкурентной борьбе американских компаний на мировых рынках. Но были и некоторые изменения явно не в пользу вероятности повышения ставок в марте, несмотря на то, что в банке оставили за собой эту возможность.

 

Впервые с сентября прошлого года ЦБ США проявил озабоченность тем, что турбулентность на мировых рынках оказывает давление на экономику и, что самое главное, несмотря на то, что было заявлено о возможности очередного повышения ставок в марте, это событие вряд ли состоится, так как американская экономика в конце года по заявлению Федрезерва замедлилась, а инфляция остается на прежнем крайне низком уровне. Но верный своим «традициям» он, похоже, и далее будет морочить голову инвесторам, обещая дальнейший рост ставок на фоне крайне неблагоприятного для этого развития событий.

 

Реакция рынков на коммюнике ФРС была спокойная. Цены на сырую нефть не упали и не выросли в целом остались на своих достигнутых уровнях. Доходность по 10-летним трежерис даже немного подросла и сегодня находится выше отметки в 2.00%. Правда фондовый рынок США оказался под давлением и основные индексы закрылись на негативной территории.

 

На валютном рынке единая валюта немного подросла против доллара США, сам же доллар наоборот вырос по отношению к иене символизируя снижения напряженности на рынках. Товарные и сырьевые валюты также торговались разнонаправленно.

 

На наш взгляд, главное, что услышали инвесторы, так это то, что пока не следует ожидать агрессивного повышения ставок. В декабре ФРС заявила, что в текущем году ставки могут быть повышены четыре раза. Но замедление экономики в Штатах и турбулентность на мировых рынках по мнению инвесторов в лучшем случае может привести к двум повышениям ставки летом и в конце года и то только в том случае, если начнет расти инфляция. Теперь оценивая перспективы движения ЦБ США к нормализации денежно-кредитной политики все внимание, как и уже это было до заседания банка будет полностью сосредоточено на публикуемой экономической статистике.

 

Сегодня внимание рынка будет обращено к выходу данных по ВВП Великобритании, публикации индексов цен на импорт и экспорт из Германии, а также по потребительской инфляции в ФРГ и цифрам по базовым заказам на товары длительного пользования в Штатах. Ожидается, что инфляция в Германии останется на прежнем уровне, что будет подталкивать ЕЦБ расширить стимулирование. Что касается данных из США, то они также должны показать отсутствие позитивной динамики, что также будет негативом для доллара и ожидания повышения ставок в марте.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#967 ICMarkets

Отправлено 28 Январь 2016 - 13:05

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.01.16 г.

 

USDCAD

 

Новостной фон:

Стабилизация цен на сырую нефть благотворно сказывается на канадской валюте, которая уверенно держится ниже уровня 1.4200. Если так будет продолжаться дальше или цены на нефть будут плавно расти, пара также будет снижаться.

   

Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.4134. Объемы с перед открытием торгов в Европе пока остаются низкими. Momentum развернулся вниз.   

 

Торговые рекомендации.

Продаем пару с вероятным снижением цены к 1.4050. Если данный уровень будет преодолен на волне роста цен на нефть, то пара продолжит свое снижение к 1.3900.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

6971373.png



#968 ICMarkets

Отправлено 28 Январь 2016 - 13:06

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.01.2016 г.

 

Рынки стараются расти на результатах заседания ФРС

 

Торги в Европе проходят в позитивном ключе, инвесторы явно расценили заявление ФРС по денежной политике, как умеренно мягкое. Снижение ожиданий роста ставок в марте позитивно оценивается на рынках. В лидерах роста французский фондовый индекс САС 40 (+0.32%).  

Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он растет против евро и иены на волне повышения ожиданий новых стимулов от ЕЦБ и Банка Японии, но при этом он остается под давлением против стерлинга и товарно-сырьевых валют. Сильнее всего доллар США снижается против австралийского доллара (-0.68%).

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.0883 (-0.08%), GBPUSD - 1.4267 (+0.22%), USDJPY - 118.89 (+0.19%).

 

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.01% и находится на уровне 99.04 пункта. Доходность 10-летние трежерис растет и находится на уровне 2.011%, прибавляя 0.42%.  

 

Цены на сырую нефть в четверг очень волатильны. Инвесторы продолжают взвешивать оценку ФРС того, что цены на нефть находятся около своего ценового «дна». К моменту написания статьи BRENT снижается на 0.12% до 33.89 доллара за баррель. WTI падает на 0.36% до 32.19 доллара за баррель.

 

Сегодня будут публиковаться данные по ВВП Великобритании, индексов цен на импорт и экспорт из Германии, а также по потребительской инфляции в ФРГ и цифрам по базовым заказам на товары длительного пользования в Штатах. Ожидается, что инфляция в Германии останется на прежнем уровне, что будет подталкивать ЕЦБ расширить стимулирование. Что касается данных из США, то они также должны показать отсутствие позитивной динамики, что также будет негативом для доллара и ожидания повышения ставок в марте.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#969 ICMarkets

Отправлено 29 Январь 2016 - 12:13

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.01.2016 г.

 

Переговоры между Эр-Риядом и Москвой стали поворотными для нефтяных цен

  

В четверг по-прежнему основные события разворачивались на нефтяном рынке. Появившаяся новость о том, что Саудовская Аравия предлагает России договориться о снижении на 5.0% объема добычи сырой нефти «расшевелила» рынки, которые после заседания ФРС находились в состоянии, с одной стороны, некоторой определенности, что американский ЦБ вряд ли будет повышать ставки в марте, но, с другой, отсутствия позитивного драйвера на рынках из-за давления на него низких цен на сырую нефть.

 

Новость имела взрывной характер и способствовало тому, что нефтяные цены в моменте взлетели более чем на 6.0%. Она показала, что между РФ и саудитами идут переговоры о регулировании объемов добычи сырой нефти с целью повышения цен на ее. По сообщению из Саудовской Аравии, в этом процессе также будут участвовать и другие члены ОПЕК. Американский фондовый рынок на этой новости также вырос благодаря повышению акций нефтедобывающих компаний.  

 

На волне этих новостей позитивную поддержку получили валюты товарно-сырьевой группы. По-прежнему, как мы и указывали ранее основными выгодоприобретателями являются сырьевые валюты – это канадский доллар, норвежская крона и российский рубль. Причем первые две активно растут против американского доллара. Вторая же пока сдерживается слабостью экономики РФ, но вероятнее всего, она также усилит свой рост, если ЦБ РФ на своем заседании оставить процентные ставки на прежнем уровне.

 

Учитывая процесс договоренностей и заявления из Саудовской Аравии и России, можно предположить, что положительный результат может быть достигнут с высокой степенью вероятности. Это несомненно будет подталкивать и далее нефтяные цены на снижении предложения, поэтому наиболее интересными, с нашей точки зрения, по-прежнему остаются покупки сырьевых валют.

 

Рост цен будет позитивным явлением не только для нефтяных компаний, но и станет постепенно причиной для повышения инфляции в экономически развитых странах и оживлению их экономик. Но это также станет причиной для последующего роста ставок в Штатах на волне повышения инфляционного давления.

 

В целом можно говорить, что умеренный подъем нефтяных цен, вероятно, к отметке в 50.0 долларов за баррель будет являться позитивом для мировой экономики.

 

Сегодня банк Японии в рамках программы стимулирования экономики понизил процентную ставки до отрицательного значения в минус 0.10%. На этом фоне иена рухнула против основных валют в моменте более чем на 2.0%. Эти новости поддержали японский рынок акций. NIKKEY 225 также повышался выше отметки в 3.0%. То, что обещали, дополнительное стимулирование экономики, японцы случилось теперь дело за европейцами.

 

Правда вчерашний комментарий главы Бундесбанка показавший сомнение в необходимости расширения стимулов ЕЦБ демонстрирует, что у Драги есть противники в его стремлении стимулировать европейскую экономику. Но после того, как Банк Японии резко понизил курс национальной валюты, «срезав» процентные ставки до отрицательных значений, и в том числе против евро, он должен серьезно об этом задуматься. Мы считаем, что на фоне слабой инфляции ЕЦБ решится в марте на дополнительное смягчение.

 

Из событий сегодня внимание рынка будет обращено на публикацию данных по потребительской инфляции в еврозоне, ВВП США, Канады, а также на выход большого количества показателей от Мичиганского университета. Ну и конечно, инвесторы продолжат следить за новостями из РФ и Саудовской Аравии о ходе переговоров о вероятном снижении объемов добычи сырой нефти.

 

Слабые цифры по американскому ВВП только усилят ожидание паузы в повышении ставок от ФРС, что будет позитивом для рынков акций.    

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#970 ICMarkets

Отправлено 29 Январь 2016 - 12:14

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.01.16 г.

 

USDCAD

 

Новостной фон:

Канадская валюта продолжает усиливать свои позиции на волне роста цен на сырую нефть, которая получила импульс от новостей о переговорах о возможности понижении объемов добычи нефти на 5.0%, которое сделала Саудовская Аравия РФ.

  

Техническая картина:

Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения снижения цены. Индикатор АС снизился ниже нулевой отметки. АО ниже нулевого уровня и дает сигнал о вероятном продолжении снижения цены. Balance Volume (OBV) указывает на сильное падение цены.

 

Торговые рекомендации: Продаем пару после прорыва уровня 1.3980 с вероятной целью 1.3800-10.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

6963975.png



#971 ICMarkets

Отправлено 29 Январь 2016 - 12:15

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.01.2016 г.

 

На рынках оптимистичные настроения

 

Торги в Европе проходят на зеленой территории на фоне вчерашнего закрытия в плюсе американского фондового рынка радикального решения ЦБ Японии понизить до отрицательных значений основную процентную ставку. В лидерах роста французский фондовый индекс САС 40 (+1.26%).  

Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он растет против евро и иены, но при этом он остается под давлением против стерлинга и товарно-сырьевых валют. Сильнее всего доллар США растет против японской иены (+1.70%).

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.0899 (-0.37%), GBPUSD - 1.4362 (+0.01%), USDJPY - 120.83 (+1.70%).

 

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных растет на 0.45% и находится на уровне 99.06 пункта. Доходность 10-летние трежерис растет и находится на уровне 2.011%, прибавляя 0.42%.  

 

Цены на сырую нефть в пятницу продолжают расти, хоть и не столь стремительно, как это было в четверг. Главной причиной является новости о переговорах между Эр-Риядом и Москвой о возможном понижении объемов добычи нефть для стимулирования роста цен не нефть, на 5.0%.  К моменту написания статьи BRENT прибавляет 2.07% до 35.52 доллара за баррель. WTI растет чуть меньше на 1.97% до 33.88 доллара за баррель.

 

Сегодня будут публиковаться данные по ВВП США и Канады, а также цифры по потребительской инфляции в еврозоне и пакет данных от Мичиганского университета. Можно предположить, что, если значение ВВП США подтвердит заметное замедление американской экономики, доллар США окажет под давлением из-за снижения ожиданий роста ставок в марте и, возможно, даже в первой половине этого года.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#972 ICMarkets

Отправлено 01 Февраль 2016 - 12:15

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.02.2016 г.

 

ЦБ Японии может вынудить ЕЦБ пойти на новые стимулы

  

Прошедшая неделя оказалась довольно горячей для мировых финансовых рынков. Продолжение отскока цен на сырую нефть вверх на волне ожиданий расширения стимулов ЕЦБ и Банка Японии, который неожиданно для всех опустил депозитную ставку до отрицательных 0.1%, а также явное замедление роста американской экономики в конце прошлого года показало, что пока еще рано говорить о том, что цикл мягкой денежно-кредитной политики в крупнейших ЦБ – ФРС, ЕЦБ и японского Центрального банка пока еще далек от завершения.

 

Если японцы решили и далее стимулировать свою экономику, а европейцам по-видимому придется сделать тоже самое на мартовском заседании ЕЦБ, то стремление Федрезерва к нормализации монетарной политики натолкнулось пока на непреодолимое сопротивление в виде очень низкой инфляции, которая по мнению ЦБ может быть однозначной причиной для дальнейшего роста ставок и замедления экономического роста в четвертом квартале 2015 года до 0.7%.

 

На фоне этих событий у инвесторов возникли ощущения, что стимулирование экономик продолжится, а значит причин скорейшего продолжения ужесточения денежной политики от ФРС не стоит ожидать. Хорошей поддержкой этим настроениям может послужить публикация данных из Китая индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin на январь и, хотя значения показателя все еще остаются ниже ключевого уровня в 50 пунктов, появились надежды на стабилизацию в этом секторе экономики. Предполагалось, что индикатор упадет к 48.0 пунктам с 48.2, но он подрос до 48.4 пункта. В тоже время другой показатель индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) указывает на продолжение негативной тенденции – снижение до 49.4 пункта с 49.7 пункта, надежды на то, что ситуация в китайской экономике стабилизируется есть.

 

После заседания ФРС на прошлой неделе все внимание рынков будет обращено на публикуемые данные из Штатов, которые должны будут показывать степень вероятность роста ставок в марте. Пока инфляция в США будет оставаться на очень низком уровне 0.5%, что значительно ниже отметки определенной ФРС в 2.0%, рост ставок будет невозможен. Помимо Федрезерва, несомненно внимание будет обращено и на ЕЦБ особенно после решения Банка Японии радикально понизить депозитную ставку. Резкий рост евро против иены на волне этих событий может стать весомым дополнительным аргументом к низкой инфляции для дальнейших мер стимулирования в еврозоне. На наш взгляд, вероятность того, что Европейский ЦБ не будет молчать, а начнет действовать значительно выросла. Возможно, сегодняшний комментарий президента ЕЦБ М. Драги проявит озабоченность банка этим.

 

Сегодня также внимание будет обращено на публикацию данных индексов деловой активности в производственном секторе еврозоны, Германии, Британии и США, также будут обнародованы цифры по доходам и расходам американцев и привлечет к себе внимание выступление члена ФРС Фишера.   

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#973 ICMarkets

Отправлено 01 Февраль 2016 - 12:17

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.02.16 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Если данные производственных показателей из еврозоны и Германии окажутся не хуже прогноза, а в Штатах покажут снижение, пара продолжит дальнейшее движение вверх к верхней границе диапазона 1.0800-1.0985, где она застряла с ноября 2015 года.

Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50%. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD пока все еще движется вниз, находясь ниже нулевой отметки. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Покупаем пару на позитивных данных из еврозоны и Германии с вероятной целью 1.0985.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

7008920.png



#974 ICMarkets

Отправлено 01 Февраль 2016 - 12:17

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.02.2016 г.

 

Рынки корректируются после оптимизма прошлой недели

 

Торги в Европе проходят с небольшим снижением. Европейские рынки акций корректируются после взлета в конце прошлой неделе на волне падения страхов, связанных с вероятным повышением ставок в Штатах. Хорошим стимулом к росту также послужило решение понизить депозитную ставку в Японии. В лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30 (-0.21%).  

Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он растет против товарно-сырьевых валют, но при этом снижается против стерлинга, евро и иены. Сильнее всего доллар США растет против канадской валюты на фоне небольшой коррекции нефтяных цен (+0.33%).

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.0851 (+0.17%), GBPUSD - 1.4288 (+0.32%), USDJPY - 121.28 (+0.13%).

 

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.10% и находится на уровне 99.50 пункта в целом оставаясь в узком диапазоне. Доходность 10-летние трежерис понижается и находится на уровне 1.928%, снижаясь 0.12%. Падение доходности облигаций указывает на такое же снижение ожиданий роста ставок от ФРС.

 

Цены на сырую нефть в понедельник корректируются после значительного роста в течение двух недель.  К моменту написания статьи BRENT теряет 1.76% до 35.35 доллара за баррель. WTI падает больше на 2.04% до 32.94 доллара за баррель.

 

Сегодня будут публиковаться данные по ВВП США и Канады, а также цифры по потребительской инфляции в еврозоне и пакет данных от Мичиганского университета. Можно предположить, что, если значение ВВП США подтвердит заметное замедление американской экономики, доллар США окажет под давлением из-за снижения ожиданий роста ставок в марте и, возможно, даже в первой половине этого года.

 

Сегодня внимание рынка будет обращено на публикацию данных индексов деловой активности в производственном секторе еврозоны, Германии, Британии и США, также будут обнародованы цифры по доходам и расходам американцев и привлечет к себе внимание выступление члена ФРС Фишера. Позитивные цифры из Европы могут подтолкнуть пару евродоллар вверх.  

 

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#975 ICMarkets

Отправлено 02 Февраль 2016 - 12:32

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.02.2016 г.

 

ФРС не знает, что ей делать дальше

  

ФРС США стоит перед крайне сложной проблемой. Ее стремление нормализовать свою денежно-кредитную политику сталкивается с двумя сложнейшими препятствиями – крайне низкой инфляцией на фоне таких же низких цен на сырую нефть и сильным долларом. Причем эти две проблемы во многом и были порождены самими же Соединенными Штатами.

 

Прорыв на мировой рынок американской сланцевой нефти с 2014 году на фоне слабеющего мирового спроса обрушило нефтяные цены, что вызвало «законные» опасения у производителей традиционной нефти. Они испугались того, что американские производители сланцевой нефти значительно потеснят их на мировом рынке, что вызвало эффект гонок на выживание, когда Саудовская Аравия, Россия и другие нефтедобывающие державы ринулись на перегонки поставлять на рынок сырую нефть нанося удар друг по другу низкими нефтяными доходами.

 

На фоне этих событий инфляция в экономически развитый странах поползла вниз и даже стала угрожать дефляцией. В США этот процесс привел к ее падению инфляции с отметки чуть выше 2.0% в 2014 году к 0.7% в начале года текущего. Надежды Федрезерва, что рост рынка труда заставит ее расти в Штатах не оправдывается, а несвоевременное повышение процентных ставок в декабре 2015 года только усугубило этот процесс. Доллар начал активно расти еще летом 2014 года на ожиданиях роста ставок, что его значительно укрепило против основных валют, да, не только против них. Центральные банки многих стран воспользовались этой ситуацией и с «удовольствием» понижали курсы национальных валют против доллара решая свои экономические задачи. И вот ФРС попала в весьма сложную ситуацию. С одной стороны, ей надо при помощи увеличения стоимости заимствований изымать чудовищный объем ликвидности, вкаченный в финансовую систему за время проведения трех программ QE, а, с другой, это сделать уже очень сложно, так как низкая инфляция препятствует логике роста ставок, а торможение экономики в четвертом квартале, если и не грозит потрясениями, то уже точно охладит пыл ФРС и сделает его еще более осторожным. Вот как раз такую позицию и выразил вчера в своем комментарии заместитель председателя ЦБ США С. Фишер, который сообщил, что в банке пока не знают, что предпримут на заседании в марте из-за высокой степени неопределенности, которая царит в мире и, что главной причиной низкой инфляции является падение цен на сырую нефть и крепкий доллар.  

 

И как теперь все это отражается на валютном рынке. Турбулентность на мировых рынках из-за сильного замедления китайской экономики, чехарда на нефтяном рынке и сильное движение капитала в долларовые активы из развивающихся экономик вероятно заставит ФРС сделать паузу в марте, а вот ЕЦБ наоборот судя по словам его президента М. Драги может наоборот увеличить стимулирование в результате, скорее всего, основная валютная пара евродоллар может надолго застрять в сложившемся за последние три месяца диапазоне.

 

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации цифр по производственной инфляции в еврозоне, которая продолжает усиливать дефляционную тенденцию. Также привлечет к себе внимание и обнародование данные по занятости в зоне евро и Германии, выход индекса деловой активности в строительном секторе Британии за январь. 

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#976 ICMarkets

Отправлено 02 Февраль 2016 - 13:06

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.02.2016 г.

 

Похоже, рынки будет лихорадить и далее еще какое-то время

 

Торги в Европе проходят со снижением основных фондовых индексов. Рынками опять правят цены на нефть и состояние китайской, а также американской экономик. Падение первой и торможение второй продолжают вызывать серьезные опасения. В лидерах снижения французский фондовый индекс САС 40 (-1.53%).  

Американский доллар во вторник растет против всех основных валют без исключений. Товарно-сырьевые падают из-за китайской статистики и снижения нефтяных цен, а европейские и иена на волне опасений за мировую экономику. Сильнее всего доллар США растет против новозеландской валюты (+0.69%).

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.0912 (+0.23%), GBPUSD - 1.4366 (-0.46%), USDJPY - 120.59 (-0.36%).

 

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.07% и находится на уровне 98.98 пункта в целом оставаясь в узком диапазоне. Доходность 10-летние трежерис понижается и находится на уровне 1.931%, снижаясь 1.78%. Падение доходности облигаций указывает на такое же снижение ожиданий роста ставок от ФРС на мартовском заседании.

 

Цены на сырую нефть во вторник продолжают снижение после обвала в понедельник на фоне новостей о том, что члены ОПЕК сомневаются в необходимости сокращать добычу сырой нефти.  К моменту написания статьи BRENT теряет 1.27% до 33.81 доллара за баррель. WTI падает больше на 1.66% до 31.09 доллара за баррель.

 

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации цифр по производственной инфляции в еврозоне, которая продолжает усиливать дефляционную тенденцию. Также привлечет к себе внимание и обнародование данные по занятости в зоне евро и Германии, выход индекса деловой активности в строительном секторе Британии за январь. 

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#977 ICMarkets

Отправлено 03 Февраль 2016 - 12:11

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.02.2016 г.

 

РБНЗ может в перспективе понизить ставки

  

Позитивные данные с рынка труда Новой Зеландии, вероятно, оказали только локальную поддержку местной валюте. Резкое снижение коэффициента безработицы с 6.0% до 5.3%, конечно, является позитивным моментом, но не настолько чтобы заставить РБНЗ вернуться к идее с повышением ставок.

 

На прошлой неделе банк оставил основную процентную ставки на уровне в 2.5% и, вероятно, он на этом не остановится, так как инфляция в стране остается на крайне низком уровне 0.1% и не способствует не только надеждам на рост ставок, но и тому, что они останутся на прежнем уровне в ближайшем будущем, если ситуация не начнет меняться.

 

Новозеландский доллар отреагировал на публикацию данных с рынка труда позитивно и прибавляет, на момент написания статьи, против американского доллара 0.75%. Но в целом он остается в диапазоне по отношению к американской валюте, который, правда, потихоньку смещается вверх. Такому поведению пары способствует падение ожиданий роста ставок от ФРС в марте.

 

В целом рассматривая рыночную картину следует заметить, что публикация данных китайского индекса деловой активности в секторе услуг от Caixin хоть и вышел выше прогноза и показал рост до 52.4 пункта против 50.2 пункта, это не сдержало падение фондовых индексов в Азии, так как панические настроения, связанные с замедление китайской экономики, все еще довлеют над рынками.  Стоит напомнить, что публикация в начале недели цифр индекса деловой активности в производственном секторе Китая, которые показали продолжение негативной динамики опять обвалило рынки.

 

Сегодня внимание рынка будет приковано к публикации данных оп занятости в частном секторе США от ADP. Консенсус-прогноз от агентства Bloomberg предполагает рост новых рабочих мест в частном секторе на 190 000 против предыдущего значения в 257 000. Публикация таких данных будет очередным разочарованием для инвесторов и станет еще одним фактором неопределенности того будет ли Федрезерв повышать ставки в марте или нет. Реакция рынков в последнее время на слабые данные из США вносит еще большую сумятицу на фоне замедления китайской экономики, что заставляет многих инвесторов пугаться новой волны рецессии в мировой экономике. Причем данная картина не оказывает заметного давления на доллар США, а только приводит к высокой волатильности. Если в конце прошлой недели «индекс страха» VIX рухнул более чем на 6.0%, то во вторник он взлетел на 10.01%. В целом с начала недели он вырос на 6.18%.

 

Важный показатель доходность 10-летних государственных облигаций США во вторник возобновила свое падение и приближается к минимуму марта 2015 года. 2-х летние ноты тестировали в доходности минимум от октября 2015 года. Вся динамика чувствительных к изменению ставок 2-летних T-Note указывает на то, что инвесторы не верят в повышение ставок в марте, а комментарии некоторых членов ФРС, туманно заявляющих о том, что они могут быть подняты, только вносят сумятицу и нервируют рынки.

 

Оценивая общую картину можно предположить, что период неопределенности на рынках продолжится, вероятнее всего, рынки акций и далее будут оставаться под давлением, а нынешняя ситуация на валютном рынке сохранится.     

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#978 ICMarkets

Отправлено 03 Февраль 2016 - 12:16

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.02.16 г.

 

USDJPY

 

Новостной фон:

Пара так и не смогла удержаться на достигнутых максимумах, несмотря на понижение депозитной ставки ЦБ Японии до -0.1%. «Функция» иены, как актива убежище пересилило негатив и на этой волне может способствовать ее дальнейшему локальному росту против доллара США.

  

Техническая картина:

Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения снижения цены. Индикатор АС снизился ниже нулевой отметки. АО тестирует нулевой уровень и дает сигнал о вероятном продолжении снижения цены. Balance Volume (OBV) указывает на приостановку падения цены.

 

Торговые рекомендации: Продаем пару после прорыва уровня 119.60 на фоне слабых данных от ADP с вероятной целью 118.50.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

7010040.png



#979 ICMarkets

Отправлено 03 Февраль 2016 - 12:19

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.02.2016 г.

 

Сегодня все внимание инвесторов обращено к выходу данных от ADP по занятости и запасам нефти в США

 

Торги в Европе проходят разнонаправленно. После обвала в начале недели в среду отмечает попытка подрасти. Вчерашнее заявление члена ЕЦБ И. Мерша о том, что политика ЕЦБ в отношении дальнейшего смягчения может измениться, позитивно была расценена инвесторами. Опубликованные данные из еврозоны индексов деловой активности в секторе услуг Испании, Франции, Италии и Германии, вероятно убеждают инвесторов в том, что ЕЦБ все-таки пойдет на расширение стимулов, а это является позитивом для рынка акций. В лидерах роста французский фондовый индекс САС 40 (+0.23%).  

Американский доллар в среду торгуется без особых изменений против иены и европейских валют, но при этом теряет по отношению к товарно-сырьевым. Сильнее всего доллар США снижается против новозеландской валюты (-1.13%).

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.0912 (-0.05%), GBPUSD - 1.4396 (-0.09%), USDJPY - 119.94 (-0.01%).

 

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных подрастает на 0.05% и находится на уровне 98.91 пункта в целом оставаясь в узком диапазоне. Доходность 10-летние трежерис подрастает и находится на уровне 1.867%, прибавляя 0.17%.

 

Цены на сырую нефть в среду развернулись вверх и подрастают на ожидании публикации данных по занятости в Штатах, а также данных по запасам нефти и нефтепродуктов. К моменту написания статьи BRENT растет на 1.42% до 33.19 доллара за баррель. WTI прибавляет больше 1.69% до 30.39 доллара за баррель.

 

Сегодня внимание инвесторов будет публикация данных по занятости в частном секторе США от ADP, а также цифры по запасам нефти. Ожидается рост запасов на 4.760 млн баррелей. 

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#980 ICMarkets

Отправлено 04 Февраль 2016 - 12:44

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.02.2016 г.

 

Торможение экономики США заставит ФРС не повышать процентные ставки

  

Американская экономика продолжает замедляться, о чем красноречиво подтверждают опубликованные в последнее время данные экономической статистики. Похоже, наши прогнозы о том, что ФРС придется взять паузу в повышении ставок начал сбываться.

 

Вышедшие в среду цифры индекса деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM показали снижение более сильное чем ожидалось. В январе показатель упал к 53.5 пункта с 55.3 пункта, при этом прогнозировалось небольшое понижение к 55.1 пункта. Причем снижение идет уже третий месяц подряд и, хотя значения индикатора все еще демонстрируют рост в секторе, так как они находятся выше уровня в 50 пунктов рост от снижения, эти очередные данные подтверждают общую, а не секторальную, динамику замедления американской экономики.

 

На фоне этих данных американский доллар оказался под сильнейшим давлением и это, несмотря на обнародование позитивных цифр по занятости в частном секторе от ADP, которые показали рост в январе на 205 000 против прогноза повышения на 190 000 при пересмотре декабрьских значений в сторону повышения до 276 000.

 

Как мы указывали ранее фокус рынка в настоящий момент сосредоточен не на динамике рынка труда, а на инфляции и общем состоянии американской экономики, так как это по заявлению ФРС на декабрьском заседании является приоритетом в принятии решения о дальнейшем повышении ставок. Вот почему рынок никак не отреагировал на данные по занятости и даже можно сказать, просто их проигнорировал. А вот заявление члена ФРС У. Дадли было более чем ясным. Он сообщил в своем комментарии, что «что финансовые условия существенно ухудшились по сравнению с временным периодом перед декабрьским заседанием. Таким образом, если эти условия не поменяются перед мартовским заседанием, нам придется учитывать их, принимая решение относительно денежно-кредитной политики». (DJ Newswires) Иначе говоря, он дал понять, что Федрезерв может быть вынужден сделать паузу в своем стремлении к повышению ставок. 

 

Слова Дадли вызвали эффект разорвавшейся бомбы. Ситуация на мировых рынках резко изменилась. Если доллар ранее рос и поддерживался на ожидании повышения ставок, а также из-за реального их увеличения в декабре, то вчерашний день, похоже, действительно стал поворотным в настроении рынка. Оценивая перспективы новой реальности, можно предположить, что любые слабые данные по экономике США будут негативно влиять на американскую валюту толкая ее вниз. А вот такое положение дел действительно должно напрячь ЕЦБ и вынудить его на волне перспектив ослабления доллара против евро, расширить стимулирование экономики в марте этого года.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets






Количество пользователей, читающих эту тему: 1

0 пользователей, 1 гостей, 0 анонимных

Лучший Форекс брокер

Copyright Первый белорусский Форекс-форум © 2013-2016

Наш почтовый ящик: forex-forum@mail.ru


Каталог TUT.BY Rating All.BY Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru