Перейти к содержимому


Лучший Форекс брокер

Фотография

Аналитика от компании ICMarkets


  • Авторизуйтесь для ответа в теме
Сообщений в теме: 2198

#1241 ICMarkets

Отправлено 29 Июнь 2016 - 12:32

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.06.2016 г.

 

Оптимизм на рынках пока еще продолжается

 

Торги в Европе на рыках акций начались ростом, поддержанные позитивной экономической статистикой из США, а также отскоком вверх нефтяных котировок.  Также настроение инвесторов улучшилось на ожиданиях того, что выход Британии из ЕС не принесет серьезных потерь, как для экономики Великобритании, так и ЕС. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет в начале торговой сессии на 1.52%.

 

На валютном рынке доллар снижается против всех основных валют без исключений. Сильнее всего американская валюта теряет по отношению к новозеландскому доллару (-0.62%).

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1086 (+0.20%), GBPUSD - 1.3377 (+0.24%), USDJPY – 102.27 (-0.48%).

 

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут на волне сохраняющегося позитива на финансовых рынках, а также на ожиданиях снижения запасов нефти в Штатах, данные о которых будут сегодня опубликованы вечером. Brent прибавляет 0.95%, а WTI 1.15%.   

 

Сегодня из важных событий для следует выделить саммит ЕС по итогам Brexite, публикацию пакета статистики из еврозоны и США, а также цифры по потребительской инфляции в Германии. 

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




Лучший Форекс брокер

#1242 ICMarkets

Отправлено 01 Июль 2016 - 12:00

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.07.2016 г.

 

Следует продавать евро на росте против доллара США

  

Инвесторы продолжают оценивать все происходящее на мировых рынках через призму свершившегося Brexit. Экономисты прикидывают вероятные объемы потерь мировой экономики, и они не радуют, так как торговый оборот Великобритании в первую очередь с Европой заметно упадет. И основные потери лягут на торговлю с Германией и странами Бенилюкса. Во всяком случае эксперты из Citigroup так считают. Как оно будет на самом деле время покажет, но сами настроения на финансовых рынках действительно не улучшаются на этом фоне.

 

Первой ласточкой возможных проблем стало в четверг выступление главы Банка Англии М. Карни, который дал понять, что британская экономика сумеет адаптироваться к нынешним реалиям, но придется понижать процентные ставки.

 

«Есть целый ряд инструментов для смягчения политики, которые мы можем использовать, а не только понижение ставки», - заметил он. (DJ Newswires)

 

После этих слов британский фунт оказался под сильным давлением и устремился к недавно достигнутым минимумам, утянув за собой и единую европейскую валюту. Дополнительное давление на евро оказали опубликованные в четверг статистическим агентством ЕС Eurostat данные, которые обратили внимание на существующие трудности в стимулировании инфляции в период слабого экономического роста, при чем не только в зоне евро, но и в мире в целом. В заключении было выдвинуто мнение, что, вероятно, банку придется расширить стимулирование для достижения этой цели. Мнение Eurostat по сути подтвердил в четверг и вице-президент ЕЦБ В. Констансиу, который заметил, что «мы должны немного подождать и посмотреть, нужно ли нам реагировать». А Институт международных финансов (IIF) так и сообщил, что «мы ожидаем, что в ближайшие месяцы ЕЦБ объявит о продлении программы количественного смягчения». (DJ Newswires)

 

В общем существует целый ряд серьезных факторов, которые будут и далее оказывать давление на единую валюту. Она вряд ли будет получать серьезную поддержку несмотря на откровенную слабость доллара из-за позиции ФРС по продолжению цикла повышения процентных ставок, которая утяжеляется итогами референдума по выходу Британии из ЕС. Поэтому решение Федрезерва не поднимать процентные ставки на июльском заседании не окажет заметной поддержки евро, да и, похоже, в целом не приведет к существенному снижению доллара США, так как его слабость уже имеется в котировках и учитывается рыночными игроками. А вот, если на следующей неделе данные по количеству новых рабочих мест в июне окажется сильными и недалеко от 200 000, то это уже наоборот может оказать хорошую локальную поддержку доллару США, так как может привести к изменению риторики ФРС в сторону продолжения повышения ставок в этом году.

 

Во всяком случае вчерашний комментарий члена ФРС Ч. Булларда указывает на то, что в банке есть мнение, что последствия Brexit не окажут негативного влияния на американскую экономику. Возможно, что позитивные цифры по занятости, если они окажутся в пределе 200 000 и констатация Федрезервом отсутствия негативного влияния на США Brexit’а окажут поддерживающий эффект для стремления ЦБ США и далее в этом году повышать ставки.

 

Сегодня внимание рынка будет сконцентрировано на публикации данных индексов деловой активности в производственном секторе Германии, Великобритании и США. Также будет интересен комментарий члена ФРС и FOMC Л. Местер.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#1243 ICMarkets

Отправлено 01 Июль 2016 - 12:01

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.07.16 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара консолидируется в узком диапазоне на фоне влияния двух факторов, с одной стороны, слабости американского доллара, а с другой, вероятности расширения стимулов от ЕЦБ.   

Техническая картина:

Цена находится выше нижней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен чуть ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики также указывают на отсутствие четкой тенденции. MACD ниже нулевой отметки и показывает замедление роста цены. Индикаторы подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Мы ожидаем, что пара в течение дня будет оставаться в боковом диапазоне 1.1035-1.1180. по нашему мнению, ее необходимо продавать на росте.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

7328833.png



#1244 ICMarkets

Отправлено 01 Июль 2016 - 12:02

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.07.2016 г.

 

Рынки переключаются на данные по занятости в США

 

Торги в Европе на рыках акций утром проходят на позитивной ноте. Ралли продолжается, так как к снижению ожиданий негатива от последствий Brexit, заметно возросла вероятность того, что ЕЦБ будет расширять стимулирующие меры по поддержке экономики еврозоны. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет в начале торговой сессии 0.66%.

 

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. Он снижается против иены, стерлинга, австралийского и новозеландского долларов, но прибавляет по отношению к евро и канадской валюте. Сильнее всего американская валюта теряет по отношению к японской иене (-0.53%).

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1098 (-0.05%), GBPUSD - 1.3312 (+0.03%), USDJPY – 102.66 (-0.53%).

 

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе подрастают, но в целом остаются вузком диапазоне консолидируясь у достигнутых ранее локальных максимумах. Brent растет на 0.48%, а WTI 0.41%.

 

Наблюдая за поведение валютного рынка и в целом мировых рынков можно заметить, что активность затухает. Инвесторы явно готовятся к публикации на следующей неделе очень важных данных из США – отчета по занятости.  

 

Сегодня внимание рынка будет сконцентрировано на публикации данных индексов деловой активности в производственном секторе Германии, Великобритании и США. Также будет интересен комментарий члена ФРС и FOMC Л. Местер.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#1245 ICMarkets

Отправлено 04 Июль 2016 - 12:36

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.07.2016 г.

 

ФРС необходимо повысить ставки в июле

  

Brexit неожиданно стал тем сильным поддерживающим фактором для финансовых рынков, который до события голосования в Британии даже не мог предполагаться. Неожиданный для всех результат референдума привел к тому, что в мире возникли опасения его влияния не только на британскую и европейскую экономики, и на мировую тоже. На этой волне заявления Банка Англии на прошлой неделе в лице его руководителя М. Карни о том, что он может понизить процентные ставки, а сигналы от ЕЦБ и ЦБ Японии расширить стимулирование оказало чрезвычайно позитивное влияние на склонность инвесторов к рискованной игре. Помимо этого, инвесторы также уже практически не сомневаются в том, что ФРС отложит продолжение повышения процентных ставок в этом году.

 

Brexit выскочил, как черт из табакерки и спутал все карты. Если еще в июне перед референдумом довольно значительная часть участников рыка надеялась, что публикация позитивных данных с рынка труда, а также сильных производственных показателей за июнь могут с подвигнуть ФРС повысить ставки на 0.25% в этом месяце, то итоги Brexit’а, похоже, все разрушили. Ранее итак балансировавший между решениями повысить ставки или нет Федрезерв после событий в Великобритании даже на фоне сильных данных по занятости, если они окажутся таковыми при нерешительности Дж. Йеллен, главы ЦБ США, может не рискнуть поднять стоимость заимствований, что станет причиной для дальнейшего безудержного роста стоимости акций. Это также, возможно, станет причиной дальнейшего роста котировок товарно-сырьевых активов уже на волне, подтвержденной ЦБ США слабости американского доллара.

 

Но чем грозит Федрезерву игнорирование сильных данных по американской экономике. В первую очередь надуванием финансовых пузырей, то чего так боялась Йеллен, говоря в прошлом году. Об этом также упоминалось и в начале этого. Но очевидно, ФРС считает это меньшим злом, чем новая дестабилизация финансовых рынков по примеру того, что было зимой этого года, когда после решения ЦБ повысить процентные ставки на мировых рынках усилились распродажи рискованных активов. Но дальнейшее взвинчивание цен на акции и товарно-сырьевые активы неизбежно приведет к усилению роста инфляции в Штатах и что тогда делать? Опять думать повышать ставки или нет? А ведь взлетевшие до небес неоправданные ничем стоимости рискованных активов после вынужденного повышения ставок в Штатах на фоне ускорения инфляции может привести к обвальному их падению и стать предтечей новых проблем в мировой экономике. Поэтому мы считаем, что Федрезерву из двух зол надо выбирать то, которое не приведет к новой рецессии в недалёком будущем.

 

Цены на финансовых рынках и так заоблачные и не соответствуют нынешним реалиям мировой экономики, но дальнейший их рост на фоне нежелания ФРС повышать ставки только усугубит проблемы.

 

Опубликованные на прошлой неделе данные индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM за июнь показали усиление до 53.2 пункта с апрельского значения в 51.3 пункта. Тем самым наблюдается после небольшой коррекции возобновление деловой активности в США и игнорировать это нельзя. Если в эту пятницу цифры по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе окажутся позитивными и покажут уже ранее привычный рост в районе 200 000 в июне против 38 000 в мае, то Йеллен и ФРС будет уже сложно ссылаться на то, что американская экономика замедляется. Производственные показатели говорят об обратном, а рынок труда может восстановить темп роста, поэтому игнорирование повышения ставок уже будет основываться на экономических данных, а на страхах того, что пресловутый Brexit станет катализатором новых негативных тенденций в мировой экономике.    

 

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к выходу данных индекса деловой активности в Британии, цифрам по производственной инфляции в еврозоне и индексу доверия инвесторов от Sentix в еврозоне.    

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#1246 ICMarkets

Отправлено 04 Июль 2016 - 12:37

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.07.16 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара продолжает консолидироваться в диапазоне 1.1035-1.1180 в ожидании публикации данных по занятости в США, которое будут главным событием этой недели. Рост пары сдерживается слабостью евро в ожидании расширения стимулов от ЕЦБ, а снижение вероятным нежеланием ФРС повышать ставки в ближайшем обозримом будущем.     

Техническая картина:

Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен чуть выше уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики также указывают на отсутствие четкой тенденции. MACD выше нулевой отметки и показывает небольшой рост цены. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Мы ожидаем, что пара в течение дня будет оставаться в боковом диапазоне 1.1035-1.1180. по нашему мнению, ее необходимо продавать на росте, примерно, от 1.1180.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

 7321503.png                                                                                                            



#1247 ICMarkets

Отправлено 04 Июль 2016 - 12:37

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.07.2016 г.

 

Доллар остается под давлением на фоне покупок риска инвесторами

 

Торги в Европе на рыках акций продолжают позитивную динамику прошлой недели. Похоже, инвесторы уверены в том, что не только ФРС не повысит ставки до конца текущего года, но другие крупнейшие ЦБ мира будут продолжать стимулирование в той или иной мере, что является главным стимулов для роста спекулятивных ожиданий и повышения стоимости рискованных активов. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который прибавляет в начале торговой сессии 0.35%.

 

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. Он растет против иены, но падает по отношению к остальным основным валютам. Сильнее всего американская валюта теряет к австралийскому доллару (-0.32%).

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1133 (-0.04%), GBPUSD - 1.3291(+0.20%), USDJPY – 102.68 (+0.21%).

 

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе торгуются с повышением, но в целом остаются в узком диапазоне консолидируясь у достигнутых ранее локальных максимумах. Brent растет на 0.68%, а WTI 0.61%.

 

Главным событием этой недели будет публикация данных по занятости в США. Сильные цифры по приросту новых рабочих мест заставят ФРС задуматься о повышении ставок.

 

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к выходу данных индекса деловой активности в Британии, цифрам по производственной инфляции в еврозоне и индексу доверия инвесторов от Sentix в еврозоне.   

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#1248 ICMarkets

Отправлено 05 Июль 2016 - 11:40

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.07.2016 г.

 

«Крысы» бегут с корабля

  

Неожиданные заявления от лидеров Brexit Б. Джонсона и Н. Фараджа о том, что они не будут участвовать в гонке за кресло премьера Великобритании, сильно напоминает присказку о бегстве крыс с тонущего корабля. Эти господа раскачали этот корабль, а Д. Кэмерон, совершивший, вероятно, главную свою ошибку на посту премьера, помог им, рассчитывая, что сумеет удержать корабль под британским флагом на плаву.

 

Такое достаточно неожиданное развитие событий говорит о том, что ни один из этих лидеров не ожидал победы Brexit и он оказался для них неожиданностью. Существующая неопределенность в политической сфере дает о себе знать и, конечно, в экономической. Затягивание определенности в вопросе развода Британии с ЕС и нарастание публичного недовольства сторонников сохранения страны в ЕС, уже прошла многотысячная демонстрация, может привести к более глубокому политическому кризису и как следствие к серьезным экономическим проблемам, а это в свою очередь окажет сильное влияние на мировую экономику.

 

Если события в Британии только набирают силу, то неопределенность вокруг действий ФРС на июльском заседании только нарастает. В настоящий момент подавляющее большинство игроков уверенно в том, что ставки ЦБ не будет поднимать не только в этом месяце, но и вообще до конца текущего года. Основания, конечно, для этого есть, но как нам представляется они лежат уже не в экономической плоскости американской экономики, которая продолжает не столь энергично, но уверенно расти. Если пятничные данные по занятости окажутся на высоте, то ФРС будет сложно опираться в своем бездействии в вопросе дальнейшего повышения ставок. Напомним, что ранее в банке указывали и его руководитель Дж. Йеллен это подтверждала, что резкое замедление экономического роста этой зимой, а также падение в мае количества новых рабочих мест до 38 000, являются основанием для паузы. Но после пересмотров данных оп ВВП за первый квартал с 0.5% до 1.2%, а также публикации сильных данных производственных показателей, выход уже позитивных значений по количеству новых рабочих мест в июне, агентство Bloomberg представило консенсус-прогноз роста новых рабочих мест в 180 000 с вероятным диапазоном данных от 130 000 до 235 000 и коэффициентом безработицы в 4.8%, будет лишать Федрезерв и Йеллен оснований ссылаться на серьезные препятствия в повышении ставок.

 

Оценивая вероятность уже раскручивания негативных событий в Британии, ЦБ США может сослаться на этот фактор, как важный и влияющий на США, хотя ранее некоторые члены ФРС заявляли, что не ожидают негативного влияния Brexit на американскую экономику. В общем общая картина остается крайне непредсказуемой, а личная нерешительность Йеллен, вероятно, приведете к тому, что ставки не будут повышены не только в июле, но и до конца лета, когда более-менее прояснится картина с последствиями Brexit’а.

 

Мы ранее указывали на то, что Федрезерву необходимо повышать ставки и делать это надо уже в июле, так как любое торможение в этом вопросе на фоне продолжения роста экономики, а также расходов американцев и повышения цен на энергоносители будет толкать инфляцию вверх, что может привести уже к раскручиванию серьезных проблем уже в американской экономике. 

 

Сегодня внимание рынка будет приковано к выступлению главы Банка Англии М. Карни от которого ждут прояснения вопроса о вероятном понижении процентных ставок уже этим летом. Также будет опубликованы цифры индексов деловой активности в секторе услуг Великобритании и Германии. Выйдут значения по объему промышленных заказов в США.     

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#1249 ICMarkets

Отправлено 05 Июль 2016 - 11:41

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.07.16 г.

 

USDJPY

 

Новостной фон:

Пара развернулась вниз на волне роста напряженности на рынках из-за фактора последствий Brexit. Продолжение сильного роста спроса на защитные активы – государственные облигации экономически сильных стран и в первую очередь США, а также золото и иену усиливают позиции последней.  

 

Техническая картина:

Цена находится значительно ниже уровня разворота PIVOT 102.58. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются низкими.  Momentum демонстрирует ослабление падения цены, но в целом продолжает снижение.   

 

Торговые рекомендации.

Падение цены ниже уровня 101.50 может привести к обвалу к 100.00, что также может стать причиной для валютной интервенции от Банка Японии.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

7280550.png



#1250 ICMarkets

Отправлено 05 Июль 2016 - 11:41

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.07.2016 г.

 

Доллар растет на фоне роста спроса на защитные активы

 

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались со снижения. В понедельник эйфория на рынках закончилась. Инвесторы отыгрывают падение нефтяных котировок и неопределенность дальнейшего развития ситуации после Brexit. В лидерах падения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который снижается в начале торговой сессии на 0.85%.

 

На валютном рынке доллар растет против всех основных валют за исключением японской иены. Сильнее всего американская валюта прибавляет к австралийскому доллару (+0.49%).

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1136 (-0.16%), GBPUSD - 1.3170(-0.87%), USDJPY – 101.81 (-0.75%).

 

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе падают на фоне новостей о том, что Саудовская Аравия снизила отпускные цены. Brent падает на 1.46%, а WTI на 2.06%.

 

РБА оставил процентные ставки без изменений на уровне 1.75%, но это не оказало поддержки австралийскому доллару, так как падение спроса на рискованные активы оказывает давление на валюты товарно-сырьевой группы.

 

Американские государственные долговые бумаги продолжают падать в доходности, отражая беспокойство участников рынка развитием ситуации вокруг последствий Brexit’а. Доходность 10-летних трежерис падает на момент написания комментария на 4.50% до 1.395%. Доходность упала к уровню, когда был озвучен итог референдума в Британии. 

 

Сегодня внимание рынка будет приковано к выступлению главы Банка Англии М. Карни от которого ждут прояснения вопроса о вероятном понижении процентных ставок уже этим летом. Также будет опубликованы цифры индексов деловой активности в секторе услуг Великобритании и Германии. Выйдут значения по объему промышленных заказов в США.    

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#1251 ICMarkets

Отправлено 06 Июль 2016 - 12:23

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.07.2016 г.

 

Рынки ждут цифры по занятости от ADP и публикации минуток ФРС

 

Во вторник мировые рынки перестали расти и торги на них прошли под знаком распродаж, которые также продолжились и в среду на азиатских торговых площадках. Рост наблюдался только в защитных активах. Пользовались спросом по-прежнему государственные облигации экономически развитых стран, цены на которые росли, а доходности соответственно падали. Также получили поддержку золото, японская иена и американский доллар. Эйфория, в первую очередь, на товарно-сырьевых рынках закончилась, что поддерживало ранее валюты товарно-сырьевой группы.

 

После краткосрочного шока на фоне Brexit’а товарно-сырьевые рынки поползли вверх в надеждах, что мировые ЦБ расширят предоставление ликвидности, которая всегда стимулировала увеличение спекулятивных сделок в рискованных активах. Этот «праздник жизни» продолжался полторы недели, пока до инвесторов и спекулянтов не дошло, что последствия выхода Британии из ЕС могут стать более драматичными и привести к торможению не только британской и европейской, но и мировой экономики. На этом фоне попытавшийся ранее хоть немного подрасти британский фунт продолжил падение и на торгах в Азии уже сегодня против доллара США пробил отметку в 1.2800, которая в паре отмечалась более 30 лет назад. Под давлением также оказалась и единая европейская валюта, которая упала по отношению к американскому доллару, примерно, на одну фигуру.

 

Еще одним негативным фактором для рынков является неопределенная позиция Федрезерва по ставкам. Выступая с комментарием в городе Бирмингем, штат Нью-Йорк во вторник член ФРС У. Дадли сообщил, что пока не ясно, как повлияет на американскую экономику Brexit. Он также добавил, что ситуация в ней нормальная, а о том будет ли ЦБ повышать ставки или нет заметил, что в банке не знают и дал понять, что предсказуемости здесь нет.

 

Считается, что Дадли отражает так называемую медианную линию мнений в ФРС, которая сочетается с позицией ее главы Дж. Йеллен. Отсутствие конкретики в словах Дадли только усиливает фактор неопределенности, что также перед публикацией данных по занятости в США и минуток ФРС несомненно привело к распродажам на мировых рынках.

 

Мы ранее уже неоднократно указывали, что ставки в Штатах необходимо повышать, но в первую очередь слабость мировой экономики сдерживает решительность ФРС и лично Йеллен, которая упустила прекрасный шанс поднять ставки дважды в прошлом году, тем самым, сдержать рост финансовых пузырей на фондовом рынке США.

 

Сегодня будут публиковаться крайне важные данные по занятости в частном секторе от компании ADP, которые традиционно предваряют уже официальные цифры. Предполагается, что цифры от ADP покажут рост в июне в 160 000 против 173 000 в мае. И хотя эти данные не отражают всей картины они могут подсказать, что можно ожидать уже от публикации NFP в эту пятницу. Несомненно, цифры значительно выше прогноза или наоборот ниже окажут влияние на мировые рынки. И хотя инвесторы не ждут решения о повышении ставок в июле, отсутствие конкретики от ФРС создает интригу и нервирует рынки. Если пятничные данные окажутся сильными, а публикуемые сегодня данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе также окажутся на высоте, и публикация протокола июньского заседания ЦБ США выявит продолжение стремления к дальнейшему росту ставок, то доллар получит сильную поддержку не только на фоне своего свойства, как валюты убежища, но и как привлекательный актив в ожидании повышения ставок ФРС.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#1252 ICMarkets

Отправлено 06 Июль 2016 - 12:24

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.07.16 г.

 

USDJPY

 

Новостной фон:

Пара пробила сильный уровень поддержки 101.50 и, если она не сумеет восстановиться выше этой отметки, может продолжить падение уже на фоне сильных данных по занятости в США от ADP и позитивных для доллара минуток ФРС, если в них сохранится курс движения в сторону нормализации денежной политики.  

 

Техническая картина:

Цена находится значительно ниже уровня разворота PIVOT 101.92. Объемы перед открытием торгов в Европе низкие.  Momentum демонстрирует продолжение падения цены.   

 

Торговые рекомендации.

Неспособность цены вырасти выше уровня 101.50 может привести к ее падению к 100.00.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

7302085.png



#1253 ICMarkets

Отправлено 06 Июль 2016 - 12:24

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.07.2016 г.

 

В фокусе сегодня минутки ФРС и данные от ADP 

 

Торги в Европе на рыках акций в среду начались с падения основных европейских фондовых индексов. Рынки ожидают публикации важных данных по занятости в США, а также содержание минуток ФРС, которые будут обнародованы сегодня вечером.  В лидерах падения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который снижается в начале торговой сессии на 0.78%. На рынке остаётся высокая волатильность из-за неопределенности в отношении последствий Brexit и перспектив повышения ставок от Федрезерва.

 

На валютном рынке доллар растет против всех основных валют за исключением японской иены. Сильнее всего американская валюта прибавляет к новозеландскому доллару (+0.80%).

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1059 (-0.14%), GBPUSD - 1.2937 (-0.63%), USDJPY – 101.04 (-0.69%).

 

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе подрастают после сильного падения во вторник. Brent прибавляет 0.19%, а WTI 0.24%.

 

Данные по объему производственных заказов в Германии в мае продемонстрировали нулевую динамику, что оказалось ниже ожиданий роста на 1.0%.

 

Сегодня в фокусе рынка будет публикация минуток ФРС, а также выход цифр по занятости в частном секторе от ADP, а также значение индекса деловой активности в непроизводственном секторе и секторе услуг США. Позитивные данные, а также сохранение стремления Федрезерва к нормализации денежно-кредитной политики будет поддержкой для американского доллара.    

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#1254 ICMarkets

Отправлено 08 Июль 2016 - 12:24

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.07.2016 г.

 

Только сильные данные подтолкнут доллар вверх или вниз

 

Инвесторы по-прежнему уверены в том, что Федрезерв не будет повышать процентные ставки на июльском заседании и выход никаких сильных статистических данных неспособен это изменить. В четверг были опубликованы очень позитивные цифры с рынка труда США, которые показали сильный рост новых рабочих мест в частном секторе американской экономики от ADP. Показатель продемонстрировал рост рабочих мест на 172 000 в июне, при этом ожидалось, что цифры выйдут на уровне в 150 000 (Bloomberg). Также позитивным оказалось и число заявок на пособие по безработице – 254 000 против 270 000 неделей ранее.

 

Если верить опубликованным данным, то рынок труда по-прежнему себя чувствует весьма неплохо, поэтому выход сегодня позднее днем официальных цифр от Министерства труда США обязательно окажет влияние на мировые рынки. Напомним, что согласно консенсус-прогнозу, представленному агентством Bloomberg американская экономика должна была получить в июне 180 000 новых рабочих мест, из которых частный сектор 170 000. Коэффициент безработицы должен немного подрасти с 4.7% до 4.8%. Общий диапазон вероятных цифр составляет от 130 000 до 235 000. Напомним, что согласно официальным данным, которые будут также пересмотрены, в мае прирост количества новых рабочих мест составил всего 38 000.

 

А теперь давайте рассмотрим вероятную реакцию рынка на публикуемые данные по занятости. Судя по динамике долгового рынка не только в США, но и в других экономически развитых стран, озабоченность вероятными последствиями Brexit только нарастает. Так американские 10-летние трежерис продолжают штурмовать исторические максимумы, а ее доходность соответственно минимумы. Схожая картина и с немецкими, британскими и другими бумагами.

 

Негатива к этому добавляет и итальянский банковский кризис, поэтому все внимание рынка остается на этих событиях. Обнародование в четверг очень позитивных цифр по занятости от ADP рынком была практически проигнорирована. Доллар получил весьма скромную поддержку. И главной причиной такого поведения по-прежнему остается превалирующие ожидания того, что ФРС не будет повышать ставки не только в июле, но и вообще до конца текущего года, пока в Штатах не пройдут выборы президента и не станет понятна грядущая экономическая политика нового правительства.

 

Но несмотря на такое поведение рынка, реакция сегодня может быть бурной и краткосрочной только в том случае, если данные окажутся заметно хуже или лучше прогноза. Если количество новых рабочих мест выйдет на уровне в 200 000 и выше это приведет к локальному укреплению доллара по всему срезу валютного рынка, но затем возможен такой же резкий откат, если инвесторы не пересмотрят свои ожидания относительно перспектив роста ставок в будущем. И наоборот количество значительно меньшее, например, ниже 170 000 окажет сильнейшее негативное влияние на доллар и подтолкнет его вниз. И этому будет способствовать отсутствие ожидания повышения ставок ФРС США. Только рост опасений за экономику в Штатах, а также в мире может сдержать продолжение падения доллара, так как в нынешней ситуации он объективно рассматривается инвесторами, как валюта-убежище.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#1255 ICMarkets

Отправлено 08 Июль 2016 - 12:25

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.07.16 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара консолидируется в диапазоне 1.1035-1.1180 в ожидании публикации данных по занятости в США. Рост пары сдерживается слабостью евро в ожидании расширения стимулов от ЕЦБ, итальянского банковского кризиса, а также ожиданием негативных последствия Brexit’а. Падение удерживается ожиданием того, что Федрезерв не будет повышать ставки до нового года. Сильно отличные от прогноза в 180 000 данные могут локально столкнуть ее как вниз, так и подтолкнуть вверх.

Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, на уровне ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен чуть ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики указывают на вероятный рост цены. MACD ниже нулевой отметки и движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Ожидаем публикации данных и на фоне сильных значений продаем пару с вероятным снижением цены к 1.0900-10 при прорыве уровня поддержки 1.1035. В тоже время на негативных цифрах покупаем пару с вероятной целью 1.1180-1.1200.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

7288584.png



#1256 ICMarkets

Отправлено 08 Июль 2016 - 12:25

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.07.2016 г.

 

В фокусе рынка данные по NFP 

 

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались с позитива. Инвесторы, вероятно, продолжают отыгрывать две важные темы. Первая, хорошие данные по занятости в Штатах вряд ли изменят позицию ФРС по ставкам и, вторая, сильные цифры показателя укажут на продолжение позитивной динамики в американской экономике. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет в начале торговой сессии 0.20%. На рынке по-прежнему отмечается высокая волатильность из-за неопределенности в отношении последствий Brexit и перспектив повышения ставок от Федрезерва.

 

На валютном рынке доллар снижается против всех основных валют без исключения. Сильнее всего американская валюта теряет к новозеландскому доллару (-0.36%).

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1076 (+0.12%), GBPUSD - 1.2923 (+0.14%), USDJPY – 100.57 (-0.21%).

 

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут после обвального падения накануне почти на 5.0%. Brent прибавляет 1.16%, а WTI 1.04%.

 

До публикации данных по занятости в США рынок будет торговаться вяло. Только заметные изменения как в позитивную, так и негативную сторону могут локально изменить позиции доллара.

 

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных по занятости от Министерства труда США.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#1257 ICMarkets

Отправлено 11 Июль 2016 - 11:15

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.07.2016 г.

 

Только чудо может заставить ФРС и Йеллен повысить ставки

 

Американские работодатели после «паузы» в мае уже в июне предоставили значительное количество новых рабочих мест, причем частный сектор предложил 265 000 при общем количестве в 287 000. Данные оказались очень сильными и даже повышение коэффициента безработицы с отметки в 4.7% до 4.9% ни в коей мере не испортили этого впечатления.

 

Но, как и ожидалось реакция рынка оказалась бурной, но фактически безрезультатной. Если бы такие цифры вышли в прошлом месяце, то американский доллар получил бы сильную поддержку на росте ожидания повышения процентных ставок уже на июньском заседании ФРС. Но этого не случилось потому, что рынок уверовал и, похоже, правильно в то, что Йеллен, глава Федрезерва, ни за что не решится действовать до избрания нового президента США, находя все новые и новые оправдания для этого. Сейчас главным жупелом выбраны последствия Brexit в Великобритании, который якобы может оказать негативное влияние на экономику США. Но как нам представляется, вероятно, основной причиной на нынешнем этапе является все-таки ожидание результата выборов в Штатах. Йеллен имела реальную возможность, мы об этом уже упоминали ранее в статьях, повысить дважды стоимость заимствований в 2015 году, но она так и не решилась этого сделать, сославшись на замедление экономического роста в Китае и слабую инфляцию в Штатах.

 

Сейчас сделать это уже практически невозможно, учитывая чрезвычайную личную осторожность Йеллен. Ставки могут быть повышены только в случае резкого роста инфляционного давления, но это не произойдет в условиях слабого спроса не только в США, но и в мире. А фактор Brexit’а является прекрасным оправданием ничего неделанья даже в условиях изменения ситуации с инфляцией.

 

Поэтому мы считаем, что разнонаправленные векторы – продолжение роста американской экономики и реальная вероятность роста ставок будет сдерживаться отсутствием явного желания у ФРС повышать их. Рынок не верит в то, что это будет сделано до конца текущего года, поэтому и наблюдается отсутствие четкой динамики на мировых рынках. Сильные экономические данные из США компенсируются позицией ЦБ не повышать ставки.

 

Мы считаем, что только чудо может заставить Йеллен и Федрезерв повысить ставки не только в июле, но и вообще в этом году. И этим чудом может быть резкий всплеск инфляции. А пока мы ожидаем продолжения общей картины на финансовых рынках. Что касается валютного, то основные валютные пары, вероятно, продолжат и далее консолидироваться с небольшими смещениями, то вверх, то вниз. Отсутствие определенности в позиции Федрезерва и новые вызовы которые появились по итогам Brexit’а будут сдерживать формирование определенных и устойчивый трендов.

 

Сегодня не ожидается публикации важных экономических данных и только заседание Еврогруппы может привлечь инвесторов, торгующих единой европейской валютой.    

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#1258 ICMarkets

Отправлено 11 Июль 2016 - 11:15

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.07.16 г.

 

USDJPY

 

Новостной фон:

Пара пробила сильный уровень сопротивления 101.50 после падения ранее к отметке в 100.00 иен за доллар США на волне снижения опасений за американскую экономику на фоне сильнейшего роста японского фондового рынка. Индекс Nikkei вырос по итогам торгов на 3.98%, что обеспечило взлет пары. На момент написания статьи пара прибавляет 1.30%. 

 

Техническая картина:

Цена находится значительно выше уровня разворота PIVOT 100.59. Объемы перед открытием торгов в Европе низкие.  Momentum демонстрирует сильную растущую динамику.   

 

Торговые рекомендации.

Закрепление цены выше уровня 101.50 и дальнейшее восстановление японского фондового рынка обеспечит рост пары к 103.25.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

7310151.png



#1259 ICMarkets

Отправлено 11 Июль 2016 - 11:16

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.07.2016 г.

 

Отчет по NFP пока поддерживает доллар 

 

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались с позитивной динамики поддержанные ростом в пятницу американского фондового рынка на волне очень хороших данных по занятости в США, которые уменьшили негативные настроения в отношении перспектив американской экономик. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет в начале торговой сессии 1.32%.

 

На валютном рынке доллар растет против всех основных валют без исключений. Сильнее всего американская валюта растет к японской иене (+1.47%). Это связанно с сильным ростом местного рынка акций. В понедельник NIKKEI 225 подскочил на 3.98%.

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1035 (-0.13%), GBPUSD - 1.2900 (-0.39%), USDJPY – 102.07 (+1.47%).

 

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе падают на фоне роста опасений, что запасы нефти в мире будут повышаться. Также давление на нефтяные котировки оказывает публикация в пятницу данных по работающим нефтяным буровым вышкам в Штатах, количество которых выросло за последнюю неделю до 351 с 341.Brent падает на 1.41%, а WTI 1.56%.

 

Сегодня не будут публиковаться важные данные по экономической статистики, поэтому мы не ожидаем существенных изменений на финансовых рынках.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#1260 ICMarkets

Отправлено 12 Июль 2016 - 13:29

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.07.2016 г.

 

ФРС продолжает играть в опасные игры

 

Цены на сырую нефть пока остаются у локальных двух месячных минимумов поддерживаемые в первую очередь ослаблением позиций американского доллара, который против основных валют продолжает в целом консолидироваться.  

 

Восстановление в последнее время объемов добычи сырой нефти в Канаде и в Африке, при остающихся проблемах на африканском континенте, давит на котировки нефти. Также произошло значимое изменение и в США. Отмечавшееся с августа прошлого года падение количества работающих буровых нефтяных вышек остановилось в мае текущего года на отметке в 316 и начался рост, который к концу прошлой неделе достиг отметки в 351, о чем свидетельствуют данные от Baker Hughes. Цифры показывают, что американские производители нефти адаптировались к нынешним ценам и начали наращивать добычу «черного золота».

 

Пока котировки нефти поддерживаются большим спросом на бензин в Штатах, но и неопределенность вокруг перспектив повышения процентных ставок ФРС является значимым позитивным фактором для все рискованных активов, включая и цены на нефть.

 

В понедельник президент Федерального резервного банка Кливленда Л. Местер опять подтвердила «старую песню» Федрезерва о том, что ставки необходимо повышать постепенно. «Я позитивно оцениваю ситуацию на рынке труда», заметила Местер на своем выступлении по стабильности финансового сектора, но при этом на вопрос, а когда все-таки они будут дальше повышаться, от казалась ответить. Такое поведение всех без исключения членов ЦБ США, включая его лидера Дж. Йеллен полностью подтверждает наше мнение, которое было изложено еще в начале этого года, что ФРС, держа «морковку» или «дамоклов меч», кому как над финансовыми рынками, удерживают их фактически на месте, создавая, вероятно, по мнению банка необходимые условия для восстановления национальной экономики. Отсутствие резкий движения на рынках в том числе и на валютном, в банке, похоже, считают именно тем что сейчас нужно американской экономике. Но здесь есть одна существенная загвоздка. Неопределенность по ставкам, а также нервозность на фоне замедления китайской экономики и последствий Brexit толкает инвесторов уходить в безопасные активы. Доходности по государственным облигациям в экономически развитых странах значительно упали. В некоторых странах, таких как Германия и Япония они уже находятся на отрицательной территории. Это очень серьезный сигнал, указывающий на то, что продолжение сверхмягких экономических политик является крайне рискованным и как только начнется повышение ставок это грозит финансовым обвалом на рынках капиталов.

 

Крайне опасным является падение доходности в трежерис США, которая может привести к очень серьезным последствия на мировых рынках, когда Федрезерв все-таки решится в очередной раз повысить процентные ставки. И это должные понимать в банке, но, вероятно, считают, что этого не произойдет, а нынешняя «скользкая» стабильность более приемлемая для экономики. Если случится так, что Федрезерв неожиданно повысит процентные ставки, например, в сентябре – это будет сильным ударом для рынков капитала и приведет к большому оттоку денежных средств в долларовые активы и станет причиной заметного укрепления американской валюты. ФРС продолжает играть в очень опасную игру, которая может стать причиной очередной турбулентности на финансовых рынках схожую с той, которую мы наблюдали в конце прошлого года и в начале нынешнего.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets






Количество пользователей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 анонимных

Лучший Форекс брокер

Copyright Первый белорусский Форекс-форум © 2013-2016

Наш почтовый ящик: forex-forum@mail.ru


Каталог TUT.BY Rating All.BY Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru