Сообщений в теме: 3643

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.08.2016 г.

 

Основная валютная пара будет оставаться в диапазоне до повышения ставок ФРС

 

Европейская экономика продолжает довольно уверенно держаться на плаву несмотря на чудовищные различия в экономиках так называемых «севера и юга». Мигрантский кризис оказал, конечно, сильное влияние, но пока только политическое. А последствия Brexit’a по также не проявились с негативной точки зрения. Конечно, в этой ситуации следует признать, что главным стабилизирующим фактором является Германия. Ее экономика чувствует себя весьма и весьма неплохо, что ярко проявляется в выходящей экономической статистики.

 

Общий растущий тренд в немецкой экономике сохраняется, о чем свидетельствуют опубликованные во вторник данные индекса деловой активности в производственном секторе (PMI), который хоть и снизился в августе до 53.6 пункта против июльского значения в 53.8 пункта, но в целом продемонстрировал наличие общей позитивной тенденции. Индекс деловой активности в секторе услуг Германии в августе также скорректировался до 53.3 пункта с июльского значения в 54.4 пункта, но при этом остается в растущем тренде.

 

Хорошими также оказались и цифры индекса деловой активности в секторе услуг еврозоны. Индикатор заметно подрос в августе до 53.1 пункта с июльского значения в 52.9 пункта. Правда показатель деловой активности в производственном секторе в этом месяце снизился до 51.8 пункта с 52.0 пункта. Ожидалось, что он останется без изменений. Но несмотря на это снижение нахождение индикатора выше линии в 50 пунктов указывает на сохранение позитивной динамики.

 

В целом, если рассматривать ситуацию в европейской экономике, можно говорить, что сильная немецкая экономика, как мощный локомотив уверенно ее поддерживает, а итоги британского референдума не оказали пока заметно негативного влияния. Единственно, что «расстраивает» так это предельно низкий уровень инфляции и пока общий слабый в еврозоне экономический рост, которые являются головной болью ЕЦБ и заставляют его не только делать экономическое стимулирование, но и, возможно, даже его расширить, если инфляция будет и далее грозить стремиться на дефляционную территорию. Опубликованные на прошлой неделе цифры по потребительской инфляции в месячном выражении опять скатились на отрицательную территорию после сильного роста весной этого года.

 

Такая картина, на наш взгляд, будет подталкивать ЕЦБ к расширению стимулов для запуска инфляции. Нынешняя «сила» евровалюты определяется в первую очередь положительным сальдо торгового баланса еврозоны, которое в июне выросло до 29.2 млрд евро против 24.6 млрд евро в предыдущий рассматриваемый период и слабостью американского доллара, который никак не может определиться с направлением в результате затянувшегося на полтора года периода неопределенности с повышением ставок в США.

 

Оценивая общее состояние дел, мы считаем, что основная валютная пара будет до решения ФРС по ставкам продолжать оставаться в боковом диапазоне, так как на нее все еще действуют взаимно компенсирующие факторы – слабость доллара и мягкая денежно-кредитная политика от ЕЦБ.      

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.08.16 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара продолжает консолидироваться в ожидании итогов симпозиума в Джексон Хоуле. Рынок ждет сигнала от Дж. Йеллен о перспективах продолжения повышения процентных ставок.  

Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACD движется вниз. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Торгуем в диапазоне. На наш взгляд предпочтительными являются продажи на росте от верхней границы диапазона 1.1270-1.1360 к нижней. Но, если уровень 1.1270 будет преодолен, есть высокая степень вероятности падения цены к 1.1200.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.08.2016 г.

 

Рынок явно раскачивается перед саммитом в Джексон Хоул

 

Торги в Европе на рыках акций в среду начались со снижения. Инвесторы явно не рискуют играть «по большому» в ожидании итогов саммита в Джексон Хоул. Отсутствие ясной позиции со стороны ФРС в отношении перспектив дальнейшего повышения процентных ставок вносит сумятицу на рынки. Снижение фондовых индексов происходит на фоне понижения котировок нефти. Сегодня утром в лидерах падения французский фондовый индекс САС 40, который снижается на 0.77%.

 

На валютном рынке доллар США прибавляет против всех основных валют без исключений. Сильнее всего американская валюта растет по отношению к австралийскому доллару (+0.26%). Рынок явно раскачивается перед симпозиумом в Джексон Хоул, не желая выбирать одно направление. 

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1291 (-0.12%), GBPUSD - 1.3165 (-0.23%), USDJPY – 100.26 (+0.02%).

 

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе снижаются после вчерашнего роста, который был обеспечен новостями, что Иран может принять участие в саммите ОПЕК в сентябре в Алжире по вопросу о заморозке объемов добычи сырой нефти. Brent падает на 1.60%, а WTI на 1.83%.

 

Сегодня были опубликованы данные по ВВП Германии, которые вышлю в русле ожиданий и показали рост в годовом выражении в 3.1%, а в квартальном 0.4%. Данные не оказали поддержки единой валюте. Позднее днем будут также представлены цифры по продажам на вторичном рынке жилья в Штатах, а также по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

 

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Обзор пары XAU/USD(Gold) на 25.08.2016

После нескольких недель торговли во флете, золото наконец-то прорвало нижнюю границу 1330.70 и вышло за рамки большой консолидации 1330.70 – 1355.00. Особенно важно, что прорыв был импульсным и на повышенном объеме, что дает нам с большой долей вероятности предполагать, что пробитие не ложное и цена и дальше будет падать.

Так же стоит отметить новый объемный уровень 1328.43 – 1332.16, который бил образован во время вчерашнего падения. Именно в этом уровне был сконцентрирован самый большой объем.

С графика видно, что в консолидации было большое скопление объемов, после которых цена, в конце концов, вышла ниже. Можно сделать вывод, что эти объемы и дальше будут толкать цену вниз.

Стоит также отметить перекос сентимента в сторону покупок, что для нас является показателем продаж.

Поэтому наш основной сценарий это продажи после небольшой коррекции (а лучше теста уровня). Стоп лосс лучше всего поставить за уровень 1339.50 (за импульный пробойный бар). Наша цель это глобальный уровень 1308-1312, который уже более 2 месяцев удерживает цену от дальнейшего падения. Потенциал сделки 1 к 2 (если открывать сделку после коррекции). Если же цена пробивает уровень 1308, тогда у нас открывается путь к 1260.

В случае полного перекрытия (поглащения) вчерашнего падения и возвращения цены в прежнюю консолидацию, лучше оставаться вне рынка.

В 15.30 (Киев/Москва) стоит обратить внимание на новости из США, которые могут повлиять на американский доллар и на котировки золота тоже.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.08.2016 г.

 

Сюрприз от Йеллен однозначно развернет рынки

 

Чем ближе выступление Дж. Йеллен, главы ФРС США на симпозиуме в Джексон Хоуле, тем сильнее снижается активность участников рынка. Инвесторы явно не рискуют открывать новые позиции, а также корректируют старые, проявляя осторожность.

 

Несмотря на рыночные ожидания повышения ставок в сентябре, которое оценивается с вероятностью в 15%, а декабрьское в 50%, рынки благоразумно не рискуют, так как очень многое будет зависеть в позиции Йеллен. Если она решит, что «час икс» пришел и ставки поднимать можно, то ее влияния хватит для того чтобы в этом убедить и сомневающихся членов ЦБ. Вот поэтому инвесторы с нескрываемым интересом ждут выступления руководителя Федрезерва. И хотя бытует мнение, что американская экономика не готова к продолжению повышения процентных ставок риск есть и любой существенный ее намек на это однозначно развернет рынки, так как его участники с низкой степенью вероятность оценивают это событие.

 

Но вернемся к экономической статистики по американской экономике. В среду были опубликованы данные по продажам на вторичном рынке труда. В месячном выражении в июле они упали и довольно сильно на 3.2% против ожидания снижения на 0.4% и июньского роста на 1.1%. Такая динамика связывается с тем, что сильный весенний спрос заметно снизил предложение жилья на рынке, что и привело к таким значениям показателей. Но, если обратить внимание на абсолютные значения продаж вторички, то количественное выражение в 5.39 млн домов все еще указывает на сохранение восходящей тенденции. Это, конечно, заметно ниже максимумов осени 2005 года, когда продажи выросли свыше 7 млн домов, но общая динамика позволяет говорить о том, что спрос на жилье остается сильным. Напомним, что данные со строительного рынка и рынка недвижимости традиционно ярко характеризуют состояние американской экономики и являются своеобразным барометром ее здоровья и силы. 

 

Из событий вчерашнего дня стоит также выделить публикацию данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах, которые резко выросли за прошлую неделю на 2.501 млн баррелей, при этом ожидалось, что они снизятся на 0.455 млн баррелей. Эти цифры в совокупности с данными о постоянном росте работающих нефтяных буровых вышек, согласно данным от Baker Hughes, опять оказали сильное влияние на итак сильно волатильный рынок нефти, который лихорадит уже второй год.

 

Недавние новости о том, что Иран может принять участие в саммите ОПЕК в Алжире, равно как и Россия, поддержали цены на сырую нефть, позволив им восстановиться к отметке в 50 долларов за баррель, но неуклонный рост добычи нефти в Штатах оказывает понижательное давление на котировки. Да, и есть объективные сомнения в том, что Иран согласится на меры по заморозке объемов добычи. Вообще наблюдая за ситуацией на нефтяном рынке создается впечатление, что главных игроков все устраивает, а к ним относятся Саудовская Аравия, Россия и США. Они значительно нарастили объемы добычи «черного золота» в последнее время, что позволяет им компенсировать падение цен и поэтому шумиха вокруг встреч как в Дохе в апреле этого года, так и в Алжире больше похожа на стремление с использованием вербальных интервенций поддерживать цены на уровне не ниже 40 долларов за баррель, так как их рост выше 50 долларов за баррель сталкивается с серьезным препятствием в виде все еще остающегося низкого спроса.

 

Кстати, рынок нефти также, как и другие нервно ожидает речь Йеллен, так как рост котировок «черного золота» в первой половине текущего года во многом основывался на слабом долларе и продолжении мягкой денежной политики ЦБ США.     

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.08.16 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара снизилась к линии поддержки в ожидании выступления Дж. Йеллен симпозиума в Джексон Хоуле. Вероятность сюрприза от нее все еще в силе. А с технической точки зрения на представленном графике пара отрисовывает разворотную фигуру «двойная вершина».

Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики растут. MACD движется вниз, преодолев нулевую отметку. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Если цена упадет ниже отметки 1.1250-55, то вероятность ее дальнейшего снижения значительно вырастет. На этом фоне есть шанс ее снижения к 1.1225, а затем падения к 1.1175, где и будет полностью реализована формирующаяся фигура. Но опять же напомним – это произойдет только в том случае, если выступление Йеллен будет «жестким» и говорящим о скорейшем во времени повышении ставок.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.08.2016 г.

 

Рынок замер перед выступлением Йеллен в Джексон Хоул

 

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались на негативной территории. Инвесторы продолжают закрывать позиции перед началом симпозиума в Джексон Хоул, где будет выступать главы ФРС США Дж. Йеллен, и которой ждут вероятных сигналов о сроках повышения процентных ставок. Сегодня утром в лидерах падения французский фондовый индекс САС 40, который снижается на 0.95%.

 

На валютном рынке доллар США торгуется с небольшими изменениями разнонаправленно. Он снижается по отношению к евро, иене, канадскому и австралийскому доллару, но прибавляет к британскому фунту. Сильнее всего американская валюта теряет по отношению к австралийскому доллару (-0.18%). Рынок явно раскачивается перед симпозиумом в Джексон Хоул, не желая выбирать одно направление. 

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1270 (+0.06%), GBPUSD - 1.3218 (-0.09%), USDJPY – 100.42 (-0.02%).

 

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе немного подрастают. Brent растет на 0.04%, а WTI на 0.17%.

 

Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на выходе данных по базовым заказам на товары длительного пользования в Штатах, а также на цифры по заявкам на пособие оп безработице.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Обзор пары USD/CAD на 26.08.2016

На фоне коррекции цены на нефть, пара USD/CAD всю неделю торговалась в консолидации. Стоит отметить, что на данный момент ситуация по данной валютной паре довольно запутанная: с одной стороны нефть растет, глобальный тренд вниз (рост канадского доллара); с другой стороны – сейчас идет коррекция по USD/CAD и возобновлять продажи стоит только после подтверждения её окончания.

По объемному анализу ситуация тоже запутанная: у нас нет большого точечного объема, который мог бы послужить для нас уровнем от которого можно отталкиваться при открытии сделок. Как всегда в данной консолидации есть накопление объемов.

По сентименту видно, что большая часть «толпы» покупает, что служит нам сигналом для поиска мест для открытия коротких позиций.

Учитывая все эти факторы и предполагаемый рост нефти, основным нашим сценарием работы по данному инструменту будет открытие «шортов» после подтверждения окончания коррекции и продолжения тренда вниз. Подтверждение, в нашем случае, это импульсное движение вниз на крупном объеме. Стоп лосс ставим за верхнюю границу консолидации 1.2970. Наша первая цель – 1.2770. Соотношение риск/прибыль, возможно, не самое выгодное, но мы заключаем эту сделку с расчётом на пробитие уровня 1.2770 (а это чисто технический уровень, объемов там нет), что откроет нам дорогу к 1.2660.

Если цена с текущих позиций начнет расти, то я советую быть вне рынка (так как нефть растет) до пробоя дневного уровня 1.3151 – 1.3187 или в случае появления очень крупных объемов, после которых цена резко начнет расти.

В 17.00 будет выступать председатель ФРС Йеллен, так что советую быть очень аккуратным, если у вас будут открыты позиции по долларовым парам.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.08.2016 г.

 

Йеллен, вероятно, постарается дать всем сестрам по серьгам

 

Главным событием сегодняшнего дня, да и вообще последнего времени является выступление руководителя ФРС США Дж. Йеллен на экономическом симпозиуме в Джексон Хоуле. Уже много написано и сказано об этом действительно важном для финансовых рынков мероприятии. Но наш взгляд стоит заострить внимание на последствиях этого события для рынков.

 

Слабый экономических рост, низкая инфляция – это самые главные аргументы сторонников того, что Дж. Йеллен выступит с голубиной речью и при общем позитивном настрое в отношении американской экономики ничего не сообщит о перспективах повышения процентных ставок. И как следствие такой позиции на финансовых рынках после такого послания можно ожидать возобновления безумного ралли сопровождаемого ростом стоимости рискованных активов. В первую очередь мы, конечно, имеем ввиду рынок акций, который за несколько лет после острой фазы мирового кризиса 2008-09 гг «вздулся» в виде финансового пузыря, не отражая своим ростом фундаментальных реалий.

 

Вообще существует мнение, что, например, американский рынок акций и облигаций взлетел ровно на столько насколько было вкачено в финансовую систему ликвидности в течение нескольких программ количественного смягчения. Тестирование основными американскими фондовыми индексами все новых и новых максимумов абсолютно никак не вязалось с падением экономического роста, а значит является уже классическим примером надувания финансового пузыря, который грозит, лопнув похоронить под собой не только экономику США, но и мировую. 

 

В безумной политике стимулирования экономик мы видим главную угрозу для мировой экономики. Европа пошла по пути США и также «финансирует» аппетиты финансовых спекулянтов, проводя невиданный в истории эксперимент, который непонятно чем закончится. Печатание ничем не обеспеченных денег, которые в колоссальных объемах впрыскиваются в финансовые системы только, как показывает практика поддерживает спекулятивные настроения. Надежды на то, что наводнение деньгами финансовых рынков будет стимулировать инфляцию не оправдывается. В поисках доходности на фоне крайне мягких денежно-кредитных политик крупнейших мировых ЦБ инвесторы ринулись опять на развивающиеся рынки, которые пострадали ранее также в значительной мере, как и развитые. Ярким примером является рынок акций России. Основной фондовый индекс ММВБ взлетел к докризисным уровням и даже преодолел их. Причем это происходит не на фоне роста нефтяных цен к отметке в 140 долларов, а к 50, не на волне экономического роста. Вздутие финансового пузыря в России также является опасным примером. Любое изменение политик крупнейших ЦБ в сторону ужесточения обвалит его, что нанесет сильнейший удар по экономике.

 

Но вернемся к Йеллен и к ее выступлению. Итогом ее речи, если она будет «голубиной» станет продолжение нынешней динамики на рынках, но мы не ожидаем, что она будет бурной, так как в целом такая позиция уже инвесторами учтена. Но, если госпожа руководитель Федрезерва окажется в роли «ястреба», то мы увидим, скорее всего, разворот на рынках и начало коррекции, сопровождаемой падением риск-аппетита. В этой ситуации доллар получит заметную поддержку.

 

Но, на наш взгляд, более вероятным будет некий промежуточный вариант с попыткой сделать и «вашим» и «нашим». Если Йеллен это удастся, то никаких особых движений на рынках мы не увидим, а общая динамика неопределенных колебаний на рынках останется в силе.  

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.08.16 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара консолидируется в ожидании выступления Дж. Йеллен на симпозиуме в Джексон Хоуле. Мы считаем, что она постарается сдержать рынки от резких колебаний, если ей это удастся, то особых изменений в паре мы не увидим. Цена, скорее всего, продолжит колебаться в «боковике». Но если она будет более жесткой в высказываниях о перспективах ставок или наоборот умолчит об этом, тогда цена соответственно либо упаде, либо вырастет.

 

Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1280. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются небольшими.  Momentum растет.   

 

Торговые рекомендации.

Ожидаем выступления Йеллен и по его итогам либо продаем пару после пробития уровня 1.1250 с вероятной целью 1.1200, либо покупаем после пробития уровня сопротивления 1.1335 с вероятным движением цены к 1.1400-15.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.08.2016 г.

 

В фокусе рынка выступление Йеллен

 

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались на зеленой территории, но затем часть роста была утеряна. Инвесторы не рискуют принимать серьезные решения перед началом симпозиума главы ФРС США Дж. Йеллен в Джексон Хоул. Сегодня утром в лидерах падения британский фондовый индекс FTSE 100, который теряет 0.09%. В тоже время французский фондовый индекс САС 40 прибавляет 0.02%.  

 

На валютном рынке доллар США торгуется со снижением ко всем основным валютам. Сильнее всего американская валюта теряет по отношению к новозеландскому доллару (-0.18%). Инвесторы явно пока не рискуют перед выступлением Дж. Йеллен на симпозиуме в Джексон Хоул. 

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1289 (+0.06%), GBPUSD - 1.3227 (+0.27%), USDJPY – 100.48 (-0.05%).

 

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе снижаются. Brent падает на 0.36%, а WTI на 0.06%.

 

Сегодня главным событием дня будет выступление Йеллен в Джексон Хоул. По мимо этого, будут опубликованы данные по ВВП Великобритании за второй квартал, большой пакет экономической статистики от Мичиганского университета и данные по количеству работающих буровых вышек от Baker Hughes.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Обзор финансовых рынков на 29.08 – 02.09.2016

Пара EUR/USD

После выступления председателя ФРС Джанет Йеллен в пятницу вечером (в котором она намекнула, что за последние 2 месяца ФРС стала более нацеленная на повышение процентных ставок в связи с прогнозируемым ростом экономики США) американский доллар очень сильно укрепился. На фоне данной новости пара EUR/USD (как и другие долларовые валютные пары) очень сильно просели. Именно во время этого движения образовались новые объемные уровни, которые и послужат фундаментом для открытия позиций по данному инструменту.

Стоит выделить два объемных уровня: 1.3200 – 1.3320 (начало падения) и 1.1235 – 1.1242 (крупное скопление объема). Кроме того, сейчас цена находится под крупным накоплением объема, что усиливает сценарий открытия коротких позиций.

Очень часто после таких сильных движений происходят коррекции, что нам на руку, потому что сейчас цена находится в не очень выгодном положении для открытия «шортов».

Учитывая наличие 2 уровней, рассмотрим варианты работы от каждого из них:

1 сценарий – тест (именно тест, а не коррекция) уровня 1.1235 – 1.1242 и дальнейшее падение вниз. Стоп лосс за тест (или уровень, в зависимости, что выше). Первая цель – 1.1070.

2 сценарий: коррекция к уровню 1.3200 – 1.3320, остановка цены и открытие продаж. Стоп лосс ставим за пятничный максимум. Первая цель, как и в 1 сценарии – 1.1070.

Несмотря на большую вероятность коррекции, не советуется открывать покупки вплоть до пробоя уровня 1.1365 (локального максимума).

Пара GBP/USD

Фунт, аналогично, как и евро, упал на фоне новостей о возможном повышении ставки в США: после снятия стопов за уровнем 1.3271 (предыдущий локальный «хай»), цена рухнула вниз на более чем 140 пунктов.

По объемному анализу стоит отметить уровень 1.3250 – 1.3263. Кроме скопления объема, именно на это уровне был «сбор» стоп лоссов «толпы».

Как в случае и с евро, по фунту торговля будет строиться от коррекции, так как сейчас цена очень не выгодная для открытия продаж.

Поэтому ждем коррекции цены, как минимум, к цене 1.3200 и заходим в «шорты». Можно заходить в сделку и раньше, если цена начнет падать на объеме ещё до уровня 1.3200. Стоп лосс ставим за место выноса стопов. Первая цель – 1.3028, где был сосредоточен точечный объем, который толкнул цену вверх. Если этот уровень будет пробит, тогда открывается путь к 1.2870, что делает эту сделку очень интересной с точки зрения соотношения риск/прибыль.

Покупки по фунту пока не рассматриваются.

Пара USD/JPY

Йена упала на более чем 160 пунктов по отношению к доллару в пятницу вечером и образовала новый объемный уровень 100.110 – 100.200, который и толкнул цену вверх.

Стоит отметить, что уровень очень сильный (крупное скопление объема) и пока цена его не пройдет, никаких продаж открывать не стоит.

На объемном графике видно, что кроме падения на объеме, цена вышла с локальной консолидации, в которой был сосредоточен довольно крупный объем, что усиливает сценарий открытия «коротких» позиций.

Открывать «шорты» стоит или после коррекции, примерно, к уровню 100.900 или после пробития верхней границы глобальной консолидации – 102.800.

В первом случае стоп лосс ставим за уровень 100.110 – 100.200 и первой целью будет как раз верхняя граница консолидации 102.800.

Во втором случае стоп лосс ставим за пробойный объемный бар, а цель 105.400.

Продажи стоит рассматривать только после пробития уровня 100.110 – 100.200 и фиксации цены ниже него.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

Обзор финансовых рынков на 29.08 – 02.09.2016

Пара USD/CAD

Как и остальные мажорные пары, канадский доллар очень сильно «просел» против доллара США. Как итог, рост пары на более чем 150 пунктов.

Аналогично с другими ранее проанализированными инструментами, был образован новый объемный уровень – 1.2837 – 1.2850, который и начал стремительный рост пары. Также цена вышла с локальной консолидации, где был сконцентрирован большой объем и теперь торгуется выше него. Таким образом, именно покупки являются приоритетным развитием событий.

После плавной коррекции цены к уровню 1.2900 – 1.2920 (примерно) открываем короткие позиции. Стоп лосс ставим за уровень 1.2837. Цель – глобальный уровень 1.3151 – 1.3187.

Внимательно следите за нефтью, если она продолжит дальше свой рост, лучше по данной паре не заходить.

Продажи стоит рассматривать только после пробития уровня 1.2837 – 1.2850.

Пара AUD/USD

Ситуация по паре AUD/USD чем-то напоминает ситуацию с евро: падение, два новых объемных уровня и сценарии работы от них.

Во время падения были образованы уровни 0.7590 – 0.7602, а так же уровень (даже скорее зона) 0.7655 – 0.7690.

Первый сценарий открытия коротких позиций – тест уровня 0.7590 – 0.7602 и отскок от него на объеме вниз. Стоп лосс за тест данного уровня. Наша цель – 0.7450.

Второй сценарий – более затяжная коррекция к зоне 0.7655 – 0.7690. Открытие позиций только после остановки коррекции (консолидация или падение на объеме). Стоп лосс за уровень 0.7690. Цель аналогична, как и в 1 сценарии – 0.7450.

Учитывая объемное падение и укрепление доллара США, покупки по данному инструменту пока не рассматриваются.

Анализируя сентимент рынка, видим, что по евро и австралийскому доллару идёт явный перекос в сторону покупок, что подтверждает наши сценарии продаж. ПО остальным инструментам ситуация не настолько ясная, по фунту настроение «толпы» вообще разделилось практически 50/50.

Из новостей я бы выделил только одно событие – Non-farm payrolls. Как сказала Йеллен, сейчас решение о повышении процентных ставок будет зависеть от статистики рынка труда в США, поэтому эти пейроллы будут особенно важны. Напомню, данная новость выходит в пятницу, 02.09 в 15.30 по Киеву/Москве.

Удачной торговли и большого профита!

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.08.2016 г.

 

Йеллен заметно усилила риск повышения ставок в сентябре

 

Руководитель ФРС США Дж. Йеллен на экономическом симпозиуме в Джексон Хоуле, как мы и предполагали, ответила, что называется и «вашим, и нашим». В своем выступлении она затронула состояние дел в американской экономике и была позитивна в своей оценке. Но сообщила, что капиталовложения компаний остаются в нынешней ситуации все еще слабыми, а укрепившийся с 2014 года доллар сдерживает экспорт. Она дала понять, что ожидает роста инфляции в течение нескольких следующих лет. Заметим, что ранее в декабре 2015 года она считала, что этого удастся добиться до конца текущего года. Йеллен также заметила, что в случае необходимости возможно понижение ставок и возобновление покупок активов.

 

На волне этих «голубиных» заявлений американских доллар локально оказался под давлением, но ситуацию помогла исправить сама же госпожа Председатель. Она очень позитивно охарактеризовала картину на рынке труда США, сообщила, что занятость приближается к «полной». Экономика «приближается к максимальной занятости и целевой стабильности», она продолжает расти благодаря сильному увеличению расходов домохозяйств и, что самое главное, что именно ждали от Йеллен – это прозвучали слова о том, что ФРС «по-прежнему считает целесообразным постепенное повышение процентных ставок».

 

По сути глава Федрезерва Дж. Йеллен на симпозиуме в Джексон Хоуле ничего нового не сообщила и подчеркнула старую линию банка на стремление к нормализации денежно-кредитной политики сопровождаемую поднятием краткосрочных процентных ставок, но и зависимость их повышения от поступающих экономических данных.

 

Мы так и предполагали, что руководитель американского ЦБ постарается умилостивить всех на финансовых рынках для того, чтобы сдержать рынки от сильных потрясений. Она раздала всем «сестрам по серьгам». Позицию Йеллен в пятницу также подтвердили своими комментариями и другие члены ФРС – С. Фишер, Р. Каплан и Л. Местер. На волне выступления председателя ФРС американский доллар вел себя довольно волатильно. Все основные европейские валюты в итоге оказались под сильным давлением, что объясняется возобновление ожидания расхождения в монетарных политиках между ФРС с одной стороны и ЕЦБ и Банка Англии с другой. Валюты товарно-сырьевой группы также заметно снизились по отношению к доллару, а японская иена наконец-то локально развернулась вниз против американской валюты.

 

Такое поведение рынка объясняется ростом ожиданий, что, если на следующей неделе данные по занятости в Штатах окажутся сильными, вероятность роста ставок уже на сентябрьском заседании ЦБ заметно вырастет. Сама Йеллен не говорила, когда ставки могут быть подняты, на каком из заседаний: в сентябре, октябре, ноябре или в декабре. Но подавляющее большинство выступающих в последние дни членов ФРС дали понять, что считают возможным одно разовое поднятие ставок в этом году. Когда это произойдет уже действительно не существенно. Получив такой сигнал, инвесторы вряд ли будут продавать американский доллар, который в случае факта роста ставок будет расти, а в преддверии каждого заседания или после публикации сильных данных как минимум удерживаться на достигнутых позициях и продолжать повышаться.

 

О том, что настроение рынка начало кардинально меняться указывает и динамика государственных облигаций США. 10-летние трежерис наконец-то вырвались вверх из узкого диапазона и в своей доходности торгуются на отметке в 1.6140%. Чувствительные к изменению процентных ставок 2-летние бумаги в доходности взлетели в пятницу, также подтверждая изменение настроений инвесторов на рынках.

 

Резюмируя все выше описанное, мы считаем, что всю наступившую неделю американский доллар как минимум будет удерживаться на достигнутых в пятницу уровнях и даже стараться подрастать в первую очередь по отношению к иене, евро и британскому фунту, так как инвесторы будут учитывать в своих сделках перспективы расхождений в денежных политиках между ФРС, ЕЦБ, Банка Англии и ЦБ Японии.      

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.08.16 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара остается под давлением и, вероятнее всего, продолжит снижаться. На рынке усилились ожидания в расхождениях денежных политик между ЕЦБ и ФРС. Напомним от ЕЦБ продолжают ожидать мягкой экономической политики, а от ФРС наоборот повышения ставок.

Техническая картина:

Цена находится на нижней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем перепроданности. Стохастики уже в этой зоне. MACD движется вниз, преодолев нулевую отметку. Индикаторы не подтверждают друг друга.  

 

Торговые рекомендации.

Мы считаем, что пару необходимо уже сейчас продавать или дождаться ее небольшого отскока вверх к 1.1225 с вероятной целью 1.1130.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.08.2016 г.

 

Доллар растет на итогах выступления Йеллен

 

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят разнонаправлено. Инвесторы продолжают оценивать итоги выступления главы ФРС США Дж. Йеллен на симпозиуме в Джексон Хоул. Сегодня утром в лидерах падения немецкий фондовый индекс DAX 30, который теряет 0.76%. В тоже время британский фондовый индекс FTSE 100 растет на 0.31%.  

 

На валютном рынке доллар США растет по отношению ко всем основным валютам. Сильнее всего американская валюта прибавляет к иене (+0.46%). Поддержку доллар получает благодаря росту ожиданий повышения ставок до конца текущего года на фоне выступления Дж. Йеллен на симпозиуме в Джексон Хоул. 

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1184 (-0.09%), GBPUSD - 1.3090 (-0.37%), USDJPY – 102.26 (+0.46%).

 

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе снижаются. Brent падает на 1.48%, а WTI на 1.53%. Давление на котировки нефти происходит на волне роста доллара США на валютном рынке и сохранения роста количества работающих буровых вышек в США согласно опубликованным данным от Baker Hughes в прошедшую пятницу.

 

Сегодня будут опубликованы данные по расходам и доходам физлиц в Штатах. Также ожидается и выступление с комментарием Дж. Йеллен. 

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Обзор пары XAU/USD (Золото) на 30.08.16

На фоне укрепления доллара США после выступления Джанет Йеллен в пятницу, золото упало на более чем 200 пунктов и теперь торгуется недалеко от глобального уровня 1308.00 – 1314.00.

Как и по другим основным валютным инструментам, во время данного падения была образована объемная зона 1332.85 – 1340.40, которая остановила рост и толкнула цену вниз. Стоит отметить, что за счёт импульса вверх, с большой долей вероятности были «сняты» стоп лоссы, установленные за уровнем 1340.

Учитывая все вышесказанное, именно короткие позиции являются нашим приоритетным сценарием.

Сценарий следующий: продолжение плавной коррекции к объемной зоне 1332.85 – 1340.40 и открытие коротких позиций. Стоп лосс стоит ставить за данную объемную зону.

Наша первая цель – уровень 1308 – 1314. Таким образом, соотношение риск/прибыль будет на уровне 1 к 2, что делаю данную сделку приемлемой.

В случае, если цена вместо продолжения коррекции начнет стремительно падать вниз, я советую быть вне рынка (т.к. будет невыгодная цена для входа) до пробития уровня 1308.00. При таком сценарии, можно открывать шорты после фиксации цены ниже этого уровня (консолидация или небольшая коррекция), стоп лосс ставить за пробойный бар (важно! пробойный бар должен быть объемный).

В случае пробоя уровня 1308.00 – 1314.00, открывается дорога к уровню 1260, что делает потенциал коротких позиций очень выгодным для торговли.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.08.2016 г.

 

ФРС хочет поднять ставки и сделает это

 

Мировые рынки балансируют, решив для себя, что публикуемые в эту пятницу данные по занятости в США действительно могут стать важным сигналом для ФРС и оказать на нее решающее влияние в вопросе по ставкам.

 

Своим пятничным заявлением о продолжении стремления к нормализации денежно-кредитной политики Дж. Йеллен, глава ФРС США, усилила ожидания повышения ставок уже в сентябре, а комментарий ее заместителя С. Фишера просто сквозил откровенным намёком о том, что именно сентябрь станет тем месяцем, когда будут подняты ставки. Но реакция рынка по-прежнему остается не столь однозначной. Инвесторы уже столько раз вводились в заблуждение планами Федрезерва, что уже не с такой охотой стараются опередить события, что обычно и происходит.

 

Доллар после небольшого снижения в понедельник во вторник возобновил свое плавное укрепление. Что еще важно, так это возобновление после коррекции роста доходности по американским государственным долговым обязательствам. 10-летние трежерис после достижения в пятницу доходности в 1.630% в понедельник показали ее снижение к 1.572%, уровню с которого она стартовала в пятницу. Но уже во вторник рост опять возобновился. Как мы указывали выше динамика американского долгового рынка ярко демонстрирует отсутствие четкого направления и наличие выжидательной позиции у инвесторов.

 

Исходя из этого, можно говорить, что до пятничного выхода данных по NFP на рынках не будет определенной динамики, инвесторы не будут проявлять никакой заметной активности. Но, если мы в пятницу увидим цифры по количеству новых рабочих мест не хуже ожиданий, а консенсус-прогноз представленный агентством Bloomberg предполагает рост рабочих мест на 175 000 в августе и коэффициент безработицы на уровне в 4.8%, то это, вероятнее всего, послужит спусковым крючком для рынков, которые никак не хотят поверить в то, что ставки могут быть подняты не только в сентябре, но и в декабре. Напомним, что динамика фьючерсов по федеральным фондам США показывает на вчерашний день 21% вероятность роста ставок в сентябре.

 

И еще один важный сигнал, похоже рынки не уловили или сделали вид, что не услышали – это возращение в риторику членов ФРС и лично Йеллен важности данных с рынка труда для решения по ставкам. Да, ранее об этом говорилось, но не так, как в последние дни. После декабрьского заседания 2015 года Йеллен сформулировала тезис, что приоритетом для решения поставкам является общее состояние американской экономики и динамика инфляции. Но в пятницу она, наверное, впервые за последние месяцы, сделала основной упор именно на рынок труда. Это говорит о том, что банк в своей оценке перспектив инфляции и экономики возвратился к важности именно уверенно растущего рынка труда. Вот поэтому такими важными будут пятничные цифры по занятости.

 

На наш взгляд, позитивные пятничные цифры станут серьёзным толчком для рынков, что приведет к росту интереса инвесторов к доллару США и активам, номинированным в американской валюте.    

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.08.16 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара продолжает консолидироваться в целом плавно, снижаясь в ожидании публикации в эту пятницу данных по безработице в США. Возможно, она сегодня продолжит двигаться в «боковике» 1.1160-1.1195, но также есть вероятность и продолжение снижения цены.

  

Техническая картина:

Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения ее падения. Индикатор АС находится выше нулевой линии и делает попытке расти. АО расположен ниже нулевой линии и подрастает. Balance Volume (OBV) достиг локального максимума и снижается.

 

Торговые рекомендации:

Продаем пару на росте от 1.1195 или после пробития 1.1160 с вероятной целью 1.1135.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.08.2016 г.

 

Инвесторы ждут пятничные данные по занятости в США

 

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят разнонаправлено. Инвесторы продолжают оценивать вероятность роста ставок в сентябре, спусковым крючком для роста, которых может стать публикация позитивных цифр по количеству новых рабочих мест за август месяц.  Сегодня утром в лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на 0.60%. Стимулом к его повышению является позитивная статистика из Германии о росте индекса цен на импорт.

 

На валютном рынке доллар США растет по отношению ко всем основным валютам. Сильнее всего американская валюта прибавляет к иене (+0.42%). Поддержку доллар получает на волне ожидания роста ставок в сентябре.

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1167 (-0.18%), GBPUSD - 1.3069 (-0.27%), USDJPY – 102.35 (+0.42%).

 

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе подрастают после распродаж в понедельник. Brent прибавляет 0.04%, а WTI 0.26%. Сырьевой рынок консолидируется также в ожидании публикации данных по занятости в Штатах.

 

Сегодня будут опубликованы данные индекса доверия потребителей в еврозоне, по потребительской инфляции в Германии и индекса доверия потребителей от СВ в США. 

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets