Сообщений в теме: 3643

[ICMarkets]

Еженедельный обзор финансовых рынков на 07-11.11.2016

В виду предстоящих президентских выборов в США, не имеет особого смысла фундаментально разбирать каждый инструмент из-за полной непредсказуемости ситуации. Наиболее вероятно, эта неделю ознаменуется сумасшедшей волатильностью, резкими движениями рынка в разные стороны и хаосом. Поэтому я настоятельно рекомендую или вообще воздержаться от торговли валютами и металлами, или брать меньший риск на сделки.

Часто можно встретить мнение, что если победит Клинтон, то ставки повысят и доллар вырастет. В то время как победа Трампа внесет ещё больше хаоса на рынки и ослабит доллар США, который и без того падает последние пару недель. Но это лишь догадки, реальные факты будут видны после выборов и заседания FOMC в декабре.

Отдельные риски несут и экзитполы, которые могут внести ещё больше неразберихи на рынок и спутать все карты инвесторам и трейдерам.

Напомню, что выборы пройдут во вторник, 8 ноября.

Если абстрагироваться от предстоящих выборов, то сейчас доллар ослаб, поэтому приоритетный вариант работать против него.

EUR/USD

На объёмном графике выделен уровень 1.1226 (на форексе 1.1195), который является нижней границы объёмного накопления вверху графика, ранее толкнувшего цену вниз. Этот уровень и будет нашей целью для покупок. Также стоит отметить довольно сильный восходящий локальный тренд.

По евро остается актуальным уровень 1.1036-1.1046, который выступает нашим уровнем поддержки. Именно за него и необходимо ставить стоп лосс.

Открывать «лонги» стоит после небольшой плавной коррекции цены (минимум к 1.1100).

Итог: в случае выгодной цены, сделка по евро довольно неплохая.

GBP/USD

По фунту стерлингов продолжается локальный восходящий тренд, что ставит в приоритет именно длинные позиции. Необходимо выделить новый уровень поддержки – 1.2372 – 1.2411, в котором был сосредоточен крупный объём.

Сценарий работы по фунту такой же, как и по евро: ждём плавного «отката» и открываем длинные позиции. Стоп лосс желательно ставить за уровень с небольшим запасом. Наша цель – 1.2633 – 1.2659 (уровень сопротивления, с которого цена очень сильно упала).

Итог: по фунту отличный «лонг», главное, что бы рынок дал выгодную цену.

USD/JPY

Пара USD/JPY сейчас торгуется вблизи своего дневного уровня сопротивления 102.64 – 102.95. Пробой этого уровня будет отличным сигналом для заключения коротких позиций.

Сценарий торговли йены: импульсный пробой уровня на повышенном объёме и фиксация цены ниже этого уровня (хотя бы 3-4 часа), после чего открываем продажи, стоп лосс за пробойный бар или за начало падения (в случае небольшой коррекции вверх перед падением). Глобальная цель – 100.15.

Итог: очень выгодная сделка в случае пробоя уровня.

 

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

Еженедельный обзор финансовых рынков на 07-11.11.2016

USD/CAD

По паре USD/CAD продолжается восходящая консолидация немного выше уровня поддержки 1.3306 – 1.3347. В этой консолидации сосредоточен огромный объём, поэтому работать стоит только после импульсного выхода цены c данного флета.

Сценарий торговли пары USD/CAD: ждем начала роста цены (желательно импульсного) на повышенном объёме и после небольшой коррекции заходим в длинные позиции. Стоп лосс ставим за начало роста (если позволяет депозит, то лучше за уровень поддержки). Цели, как таковой, нет, держим позицию до появления разворотного сигнала.

Итог: по канадскому доллару сделка далеко не самая лучшая, так как это борьба двух слабых валют.

AUD/USD

По австралийскому доллару тяжело выделить какие-то уровни сопротивления. Единственный актуальный уровень, это дневное сопротивление 0.7714 – 0.7727, пробой которого даст нам возможность заключить неплохие покупки.

Стоп лосс необходимо ставить за пробойный бар. Цели – 0.7828 (локальный «хай»).

В случае сильного отскока от уровня, можно рассмотреть продажи.

Итог: не самая лучшая сделка, стоит заключать только в случае отсутствия входов по другим валютам.

XAU/USD

По золоту необходимо выделить уровень поддержки 1286.00 – 1289.00, который выступает отличным местом для стоп лосса. Учитывая тренд и ослабления доллара, именно длинные позиции являются нашим приоритетом.

Также стоит отметить технический уровень 1309.00, который будет выступать нашей первой целью.

Поэтому по золоту желательно дождаться коррекции цены к уровню (что бы было выгодное соотношение риск/прибыль), после чего открываем покупки. Стоп лосс ставим за уровень. Первая цель – 1309.00, глобальная – 1341.00.

Итог: по золото отличная возможность зайти по тренду, сделка выгодная.

Приоритетные сделки: GBP/USD, USD/JPY, GOLD.

Сентимент: настроение «толпы» подтверждает все наши сделки, что является отличным сигналом для торговли по нашим сценариям.

На этой недели не намечается важных новостей или событий, кроме президентских выборов в США. Поэтому советую вам внимательно наблюдать за экзитполами и результатами голосования.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.11.2016 г.

 

Инвесторы нервно «вздохнули» после новостей о Клинтон

 

Опубликованные в пятницу данные по занятости в США, как и предполагалось, не оказали заметного влияния, можно даже сказать, вообще никакого влияния на мировые финансовые рынки. И это опять же было связано с ожиданием итогов выборов в США, которые затмили собой все не только политическом поле в мире, но и на рынках.

 

Согласно обнародованным данным в октябре американская экономика получила 161 000 новых рабочих мест против прогноза роста на 170 000, но, что важно, сентябрьские цифры были пересмотрены в сторону повышения и причем значительно до 191 000 со 156 000, а коэффициент безработицы снова упал ниже уровня в 5.0% к 4.9%.

 

Формально представленные данные были хуже ожиданий, но, если следовать заявлению, сделанному ранее, главой ФРБ Бостона Э. Розенгреном, то любые цифры по приросту новых рабочих мест выше отметки в 100 000 в нынешней ситуации продолжают указывать на силу рынка труда. Но как было указано выше инвесторы фактически никак не отреагировали на эти новости, а также на позитивные данные о понижении сентябрьских данных о сальдо торгового баланса до 36.44 млрд долларов с 40.46 млрд долларов.

 

Инвесторы уже до того запуганы скандальностью американской предвыборной гонки, что нервно реагируют на любые слухи и новости. На прошлой неделе после решения ФБР возбудить дело против кандидата в президенты Х. Клинтон, на рынках усилились распродажи, а американский доллар оказался под давлением. Но когда сегодня стало известно, что дело против нее было закрыто, инвесторы уже традиционно на это отреагировали повышением спроса на рискованные активы и усилением американского доллара. Опять же рассматривая данную ситуацию мы бы не спешили «вздыхать с облегчением», так как впереди будет голосование по кандидатам 8 ноября и интрига по-прежнему остается. Фактически Х. Клинтон и Д. Трамп продолжают идти, что называется «ноздря в ноздрю».

 

На наш взгляд в данной ситуации следует воздерживаться от принятия серьезных решений до итогов голосования в Штатах. Пока рынок реагирует на вероятные итоги выборов ростом, если победит Клинтон, и падением, если к финишу первым придет Трамп. Но, вероятно, это будет все-таки первая реакция, а потом уже инвесторы будут оценивать более детально экономические перспективы в Штатах, что, конечно же, отразится на финансовом рынке не только в США, но и в мире.

 

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики внимание к себе привлекут цифры экономической статистики из еврозоны, но опять же они в нынешней накаленной выборами в США ситуации на рынках вред ли окажут заметное влияние на настроение инвесторов.     

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.11.16 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара резко снизилась после выхода новостей о закрытии ранее открытого дела ФБР против Х. Клинтон. Это повысило ее шансы на победу, что воспринимается рынками, как позитив из-за своей предсказуемости.     

 

Техническая картина:

Цена находится ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50%. Стохастики уверенно снижаются. MACD расположен выше нулевого уровня и демонстрирует продолжение снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

На волне локального позитива цена может упасть к 1.0965, если пробьет уровень поддержки 1.1060.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.11.2016 г.

 

На рынках эйфория в ожидании победы на выборах Клинтон

 

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались сильным ростом на волне новости о том, что ФБР закрыло дело в отношении Х. Клинтон. Вообще из-за предсказуемости курса кандидата от Демократической партии ее победа воспринимается рынками как позитив. Вот поэтому и наблюдается локальный рост оптимизма. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который растет на 1.44%.  

 

На валютном рынке американский доллар получает поддержку против всех основных валют за исключением австралийской. Сильнее всего доллар США прибавляет к иене (+1.38%). Возможно, что такое положение дел сохранится в течение дня и до 8 ноября.

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1059 (-0.72%), GBPUSD - 1.2406 (-0.88%), USDJPY – 104.50 (+1.38%).

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут поддерживаемые общей склонностью инвесторов к покупке риска. Brent растет на 1.18%, а WTI на 1.47%.

 

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики внимание к себе привлекут цифры экономической статистики из еврозоны, но опять же они в нынешней накаленной выборами в США ситуации на рынках вред ли окажут заметное влияние на настроение инвесторов.    

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Обзор пары GBP/USD на 08.11.2016

Фундаментальный анализ: как было написано и в недельном обзоре, сейчас очень сложно анализировать любые валютные пары против доллара США без привязки к выборам. Завтра пройдет голосование, а значит стоит постоянно мониторить результаты экзитполов.

Стоит отметить и укрепление фунта стерлингов в связи с тем, что правительство не может активировать 50 статью о выходе страны из ЕС без одобрения парламента. Инвесторы восприняли этот знак как возможность избежать тяжёлого Брексита.

Несмотря на то, что фундаментальный фон благоволит рост пары GBP/USD, стоит опасаться скачков цены и повышенной волатильность, что может поломать наш торговый план. Таким образом, я советую брать гораздо меньший риск или дождаться результатов выборов.

Объёмный анализ: по фунту остается актуальным уровень поддержки 1.2372 – 1.2411.

Сейчас цена находится вблизи этого уровня, поэтому будет логично рассмотреть варианты торговли от данного ценового диапазона, тем более на фоне выборов в США.

В случае пробоя уровня поддержки, стоп лосс стоит ставить за пробойный бар, первая цель – 1.2200, вторая – 1.2100.

В случае сильного отскока от уровня поддержки и начало роста, можно открывать покупки. Стоп лосс за уровень. Первая цель – локальный «хай», вторая – 1.2615.

Итог: лучше воздержаться от торговли или торговать небольшим объёмом.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.11.2016 г.

 

Америка стоит перед серьезными глобальными изменениями

 

Создается впечатление, что рынок уже фактически уверен в том, что победа в президентской гонке будет за Х. Клинтон. Это видно по динамике на мировых рынках. Инвесторы просто жаждут ее победы, но тень британского Brexit’a не дает покоя.

 

После новости о закрытии уголовного дела против кандидата от Демократической партии, находившийся под давлением с середины августа индекс широкого рынка S&P 500, взлетел в понедельник на 2.22%. Другие индексы США также не отставали от него. Все основные мировые фондовые индексы в Азии и в Европе также заметно прибавили. А американский доллар получил поддержку в первую очередь против активов убежище – японской иены, евро, швейцарского франка и золота. Доходности американских государственных облигаций также заметно выросла.

 

Сегодня в США пройдут выборы нового президента, которые своей откровенно «грязной» компанией довели финансовые рынки практически до истерического состояния. Любой слух или новость, или даже откровенная ложь в отношении одного или другого кандидата заставляла инвесторов нервно реагировать. Последние недели показали насколько важна для финансовых рынков определенность в этом вопросе. Если Д. Трамп, кандидат от Республиканской партии, не понятен в своих будущих действиях для инвесторов, то Х. Клинтон представляет большую ясность и это заставляло рынки ставить именно на нее, а не потому что она лучше. Иначе говоря, из двух зол участники финансового рынка выбрали меньшее.

 

Учитывая все выше изложенное, а именно выборы, как фактор рынка, можно говорить о том, что в течение дня мы не ожидаем серьезных изменений. Скорее всего инвесторы займут выжидательную позицию и только, когда появятся первые итоги голосования начнется движение.

 

Итак, расклад предпочтений и ожиданий инвесторов уже более, чем ясны. С победой Клинтон они связывают предсказуемость экономического и политического курса страны, так она будет во многом наследовать нынешнему. А вот в отношении курса Трампа, если он победит, есть много неясного и непонятного и даже в чем-то уже непривычного. Трамп призывает упрощенного говоря вернуться к курсу изоляционизма и заняться решением в первую очередь «домашних» проблем, что конечно же окажет сильное влияние и на экономическую политику. Как это все будет, если будет, финансовые рынки слабо представляют и поэтому это их пугает.

 

Победа Клинтон в моменте обернется усилением позиций доллара США, и большим «президентским» ралли на мировых рынках. Фондовые рынки поползут вверх, усилится спрос на рискованные активы, включая сырьевые. Приход к власти Трампа несомненно окажет локальное давление, но в перспективе – это может стать наоборот хорошим сигналом для американской экономики, приведет к оздоровлению ее финансов, а также увеличению стоимости заимствований и как следствие в перспективе к укреплению американского доллара. По сути Америка сейчас стоит перед глобальным выбором продолжать дряхлеть, следуя старым курсом или меняться, адаптируясь к новым вызовам как политического, так и экономического характера. 

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.11.16 г.

 

Gold Spot

 

Новостной фон:

Золото консолидируется в узком диапазоне в ожидании результатов президентских выборов в США. В течение дня мы ожидаем падение активности, но уже на первых новостях оно может вырасти, если победит Трамп или наоборот упасть, если к финишу первой придет Клинтон.

 

Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1284.84. Объемы перед открытием торгов в Европе пока не высокие. Momentum продолжает падать.

 

Торговые рекомендации.

Прорыв уровня 1291.40 приведет к росту цены к 1308.00 или наоборот падение ниже отметки 1275.50 может стать причиной падения к 1260.85.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.11.2016 г.

 

Рынки консолидируются в ожидании итогов президентских выборов в США

 

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались с небольшого снижения после сильного взлета в понедельник. Это объясняется выжидательной позицией инвесторов перед важными для рынков выборами президента США. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который снижается на 0.13%.  

 

На валютном рынке также отмечается низкая активность. Доллар снижается против евро, стерлинга и канадского доллара, но растет по отношению к иене и товарно-сырьевым валютам. Сильнее всего доллар США снижается к стерлингу (-0.27%), а растет к австралийской валюте (+0.25%).

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1059 (+0.17%), GBPUSD - 1.2427 (+0.27%), USDJPY – 104.47 (+0.01%).

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются разнонаправленно. Brent растет на 0.26%, а WTI снижается на 0.02%.

 

Мы не ожидаем сегодня сильных движений до первых итогов выборов в Штатах.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Обзор пары XAU/USD на 09.11.2016

Фундаментальный фон: в виду выборов в США нет смысла разбирать фундаментальные факторы, судьба золота полностью зависит от итогов выборов.

Объёмный анализ: по золоту стоит выделить новый уровень 1282.00 – 1284.30, где был сконцентрирован повышенный объём, который толкнул цену ниже. Таким образом, этот уровень является нашим сопротивлением и местом для стоп лосса.

Сценарий работы по золоту: стоит дождаться «подтвердительного» сигнала – импульсного движения вниз после коррекции, что бы зайти по выгодной цене. Важно, что бы снижение было на повышенном объёме. Стоп лосс ставим за уровень 1284.30. Первая цель – 1263.00.

Итог: несмотря на наличие уровня, по золоту прогнозируется повышенная волатильность. Стоит быть предельно осторожными в случае заключения сделок.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.11.2016 г.

 

Победа Трампа станет американским «Brexit’ом»

 

Эффект «Brexit’a» в США состоялся. Возможная победа внесистемного кандидата в президенты Д. Трампа, в которую просто не хотели верить финансовые рынки, привела к резкому падению спроса на рискованные активы. Рынки акций в Азии и Азиатско-тихоокеанском регионе обвалились в среднем более чем на 3.0%. Котировки сырой нефти рухнули более чем на 3.0%. Спросом на рынках пользуются защитные активы. Американский доллар упал против японской иены, евро, швейцарского франка, а также взлетели вверх котировки золота и обвалились доходности по американским государственным долговым бумагам. Бенчмарк 10-летние трежерис в доходности падали в моменте более чем на 7.0% до 1.716%.

 

Это обвальное падение объясняется двумя причинами, на которые мы указывали ранее. Первая причина - рынки, как и в случае с британским референдумом, когда инвесторы были уверены в том, что Brexit не состоится, слишком уверенно ставили на победу Х. Клинтон загоняя вверх стоимость рискованных активов. Вторая – это ожидание слома существующей экономической парадигмы в Штатах, что несомненно приведет к переоценке финансовыми рынками своих взглядов на отношение к стоимости рискованных активов и курса американского доллара.

 

Победа Трампа несомненно окажет локальное негативное влияние на рынки, но на наш взгляд, это будет лишь временным явлением, так как, если он начнет реализовывать свою программу, а она сориентирована, упрощенно говоря, не во вне страны, а во внутрь, на решение именно внутренних проблем страны, то это поддержит национальную экономику и станет причиной для оздоровления финансов.

 

Но вернемся к валютному рынку. На наш взгляд, ослабление американского доллара будет все-таки локальным. Изменение экономического курса в стране, если это произойдет, а на это как раз и надеются избиратели Д. Трампа, станет причиной для репатриации, возвращения капиталов в страну. Это, вероятнее всего, станет веской причиной для поддержки курса американской валюты. В результате этого более всего пострадают развивающиеся рынки, которые в последнее время получали возможность для роста на волне сильного притока капиталов.

 

Победа республиканского кандидата в президентской гонке окажет давление на российский рубль, если, конечно, ЦБ РФ не предпримет очередные драконовские меры для удержания национальной валюты около нынешних уровней. Но при этом мы не ожидаем его обвального падения.

 

И еще одна проблема всплывает с триумфом Трампа – это перспективы повышения ставок ФРС. Если вспомнить высказывания победителя президентской гонки, то он говорил, что Федрезерв искусственно сдерживает рост ставок, подыгрывая Х. Клинтон в борьбе за кресло президента страны. Оценивая перспективы будущей деятельности Трампа, реализации его программы, можно говорить, что в перспективе ставки будут и далее повышаться, так как вряд ли стоит ожидать ухудшения состояния экономики США в результате прихода к власти нового президента Д. Трампа.       

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.11.16 г.

 

USDJPY

 

Новостной фон:

Пара упала на волне ожидания победы Д. Трампа в президентской гонке в США. Уход инвесторов от риска стали причиной этого обвального падения. Вероятно, уже после официального объявления результатов, если «республиканец» победит, а, похоже, так и будет, пара может еще немного снизиться. Но мы не ожидаем значительного продолжения этой тенденции.    

 

Техническая картина:

Цена находится ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перепроданности. Стохастики уверенно снижаются. MACD расположен ниже нулевого уровня и демонстрирует продолжение снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Пара еще может упасть к 100.00. Но на наш взгляд, примерно, от этого уровня ее стоит покупать с вероятным отскоком к 102.80.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.11.2016 г.

 

Рынки отыграли часть падения доллара США

 

Торги в Европе на рыках акций в среду начались сильным падением, но затем частичным его компенсированием на фоне победы Д. Трампа за кресло президента США. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает на 1.98%.  

 

На валютном рынке отмечается высокая волатильность. Сначала доллар сильно упал против защитных активов, но затем компенсировал значительную часть потерь. Инвесторы теперь будут ожидать реальных действий от нового правительства в отношении экономики.  Доллар снижается против евро, стерлинга и иены, но растет по отношению к товарно-сырьевым валютам. Сильнее всего доллар США снижается к иене (-1.83%), а растет к австралийской валюте (+1.38%).

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1119 (+0.84%), GBPUSD - 1.2423 (+0.33%), USDJPY – 103.24 (-1.83%).

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются под давлением, хотя и компенсировали большую часть потерь. Brent падает на 1.02%, а WTI снижается на 1.10%.

 

Рынок будет внимательно следить за словами нового президента США и комментариями будущих членов его кабинета в отношении перспектив экономического политики в Штатах.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Обзор пары GBP/USD на 10.11.2016

Фундаментальный анализ: как и ожидалось, выборы президента США вызвали повышенную волатильность на валютном рынке. Пожалуй, наименьше «пострадал» британский фунт, который сохранил свои позиции за счёт уменьшения страха «тяжелого» Брексита.

Стоит также отметить уменьшение коротких позиций по фунту стерлингов в связи с появлением дополнительных рисков по доллару США, что свидетельствует о возможном росте пары GBP/USD.

В любом случае, необходимо быть предельно аккуратными в виду возможных спонтанных движений рынка.

Объёмный анализ: по фунту остается актуальным уровень 1.2372 – 1.2411, который даже во время резких движений во время выборов не пустил цену ниже. Поэтому именно этот уровень будет нашим краеугольным камнем для открытия сделок по паре GBP/USD.

Учитывая всю сложность сегодняшней ситуации на рынке, я бы советовал рассматривать сделки в обе стороны, хоть я считаю, что рост пары более вероятный сценарий.

Продавать стоит после начала падения цены и пробоя уровня поддержки. Стоп лосс чуть выше уровня. Цель – 1.2127.

Длинные позиции необходимо открывать только после сильного импульсного роста цены от уровня. Стоп лосс ставим чуть ниже уровня 1.2372. Цель – 1.2600.

Итог: по фунту единственная более-менее толковая сделка, стоит подождать подтверждающего сигнала.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.11.2016 г.

 

Доллар несомненно будет расти на позитивных данных статистики

 

Неожиданная для финансовых рынков победа внесистемного кандидата от Республиканской партии Д. Трампа в президентской гонке в США на время деморализовала рынки. Инвесторы слишком сильно уверовали в то, что предсказывали ангажированные с «демократами» СМИ и «закладывались» на победу Х. Клинтон активно покупая рискованные активы и американский доллар.

 

Недавний рост доллара был связан с сильными ожиданиями повышения ставок на декабрьском заседании ФРС. Но уже после того, как стало понятно, что финалистом стал Трамп доллар не на долго упал, но затем не только компенсировал все свои потери, но и вырос против основных валют. Фьючерсы на ставки ФРС в декабре, правда, снизились, но, что важно динамика доходности долговых государственных облигаций Казначейства США резко выросли после волатильных торгов утром 9 ноября. Бенчмарк 10-летние трежерис резко упали одновременно, подняв доходность с уровня открытия в 1.860% до 2.039% при этом протестировали максимум в 2.091% впервые с января этого года. Получается так, что по итогам президентских выборов доллар не только не ослабел, но даже вырос, а доходности по гособлигациям резко подскочили вверх. Все это может говорить только о том, что рынок пересматривает свое отношение к перспективам «новой» экономической политики Д. Трампа, которая «грозит» серьезными изменениями в экономике одним из следствий которых станет репатриация (возвращение) капиталов американских инвесторов из-за рубежа в Штаты. Это обязательно приведет даже, если Федрезерв и не поднимет ставки, к росту спроса на доллар, что будет естественным образом стимулировать его повышение повсеместно по отношению ко всем мировым валютам.

 

Мировые рынки явно справились с шоком и уже в среду в Европе и США, а сегодня в Азии «проголосовали» покупками рискованных активов. На этой позитивной волне отмечается рост фондовых индексов, небольшое укрепление цен на сырую нефть, коррекция доллара и повышение стоимости золота.

 

В среду сразу на фоне итогов выборов президента в Штатах появились мнения, что ФРС не только не повысит ставки в декабре, но и вообще в ближайшее время не сделает этого. На наш взгляд, это мнение ошибочное и отражает только прежнюю оценку перспектив роста ставок и доллара с победой Клинтон и сохранения прежнего экономического курса. Мы не видим никаких причин негативной оценки таких перспектив. ФРС пойдет на поднятие стоимости заимствований, если до декабря ситуация в экономике не ухудшится. Об этом, кстати, заявил сегодня утром член ФРС Дж. Уильямс, который в своем комментарии сказал, что «ноябрьское заявление (ФРС) относительно перспектив повышения ставки «все еще актуально сегодня». Он также добавил, что «необходимо оценить все экономические данные, прежде чем принимать решение относительно повышения ставки в декабре».

 

Высказывание Уильямса является первым посте итогов выборов и ясно демонстрирует сохранение курса Федрезерва на нормализацию денежно-кредитной политики и ее привязку к состоянию экономики, а не политики.

 

Сегодня также ожидается комментарий другого представителя ЦБ США Булларда и, если он также подтвердит слова Уильямса, то это только укрепит рынки во мнении, что пока ничего радикального в перспективах дальнейшего роста ставок не изменилось.

Мы по-прежнему считаем, что при сохранении нынешней динамики роста экономики США повышение ставок в декабре актуально, а негативное отношение рынков к доллару и перспективам роста ставок было чисто эмоциональным, что ярко подтверждает позитивная динамика роста доходностей государственных облигаций Казначейства США. По мере поступления данных экономической статистики, если они будут оставаться в позитивном тренде, на рынках будет расти и ожидание повышения ставок, что будет естественным образом поддерживать американский доллар.

 

Сегодня помимо комментария члена ФРС Булларда выйдут данные по заявкам на пособие по безработице в США. Предполагается, что они покажут укладывающийся в позитивную динамику рост в 260 000 против 265 000 неделей ранее.       

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.11.16 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара упала ниже уровня 1.0950 на волне роста доходности гособлигаций США и заявлений представителя ЕЦБ Прета о том, что процентные ставки останутся ни низком уровне продолжительное время. На этой волне пара может продолжит дальнейшее падение.

 

Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1036. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum ослабил повышательную динамику.

 

Торговые рекомендации.

Если пара не вырастет выше уровня 1.0950, есть высокая вероятность ее падения сначала к 1.0850, а затем к 1.0800-10.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.11.2016 г.

 

Инвесторы успокоились после шока в среду

 

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались ростом. Инвесторы, похоже, объективно отнеслись к победе Д. Трампа и понимают, что ничего страшного не произошло, а возможно, даже открывают перспективы позитивных изменений в экономике страны. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на 1.21%.  

 

На валютном рынке доллар преимущественно снижается против основных валют. Доллар подрастает только по отношению к японской иене и то незначительно. Сильнее всего доллар США снижается к австралийской валюте (-1.15%). На рынке заметна явная коррекция после сильно волатильной вчерашней торговой сессии, итогом которой стал рост американского доллара.

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0938 (+0.27%), GBPUSD - 1.2442 (+0.29%), USDJPY – 105.77 (+0.10%).

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на общей волне роста спроса на рискованные активы. Brent прибавляет 0.97%, а WTI 0.42%.

 

Сегодня помимо комментария члена ФРС Булларда выйдут данные по заявкам на пособие по безработице в США. Предполагается, что они покажут укладывающийся в позитивную динамику рост в 260 000 против 265 000 неделей ранее.      

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Обзор пары XAU/USD на 11.11.2016

Фундаментальный фон: доллар продолжает свой после выборный рост против основных валютных пар и драгоценных металлов. Несмотря на повышенную волатильность перед выборами в связи со скандалами, связанными с обоими кандидатами, после выборов ситуация нормализировалась, а доллар отреагировал ростом, который продолжился и вчера. Хорошие данные по экономике США ещё больше укрепляют американскую валюту.

Основной вопрос касается повышения ставок 14 декабря на заседании FOMC. Учитывая, что за месяц в экономике вряд ли произойдут серьезные перемены, вероятность повышения довольно велика.

Таким образом, в краткосрочной перспективе прогноз по золоту положительный.

Объёмный анализ: по золоту стоит выделить новый уровень 1278.40, в котором сосредоточен объём, толкнувший цену вниз, что привело к пробою уровня 1263.00 (предыдущего сопротивления).

Сценарий торговли по золоту: плавная коррекция цены (что бы получить более выгодное соотношение риск/прибыль), остановка цены и начало падения, после чего открываем «шорты». Стоп лосс желательно ставить за уровень 1284.20 или, если не позволяет депозит, за наш новый уровень. Цель – 1243.00.

Итог: в случае выгодной цены, довольно интересная сделка.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.11.2016 г.

 

Российский рубль, похоже, «не выдержал» новой реальности

 

В четверг российская валюта резко потеряла против американского доллара. Причем это произошло не на фоне стагнирующих цен на сырую нефть и не на волне реальных проблем в национальной экономике России, а на мощном взлете доходности американских государственных облигаций.

 

Ранее мы уже указывали на то, что победа Д. Трампа в президентской гонке, озвучивания им, что в зоне приоритетов будет американская, в первую очередь, «внутренняя» экономика, направленная на поддержку реального сектора, приведет к притоку капиталов в США. Также введение мер по ограничению импорта в пользу внутреннего товаропроизводителя на фоне и в связи с этим роста перспектив инфляции и, конечно, вслед за этим процентных ставок, оказало сильнейшую поддержку американскому доллару. Рубль на волне этих событий уверенно держался 9 ноября, но во второй половине дня начал резко сдавать, потеряв против доллара к концу торгов 2.53%. Это является его самым сильным падением с 4 мая этого года.

 

Давление на рубль оказывает на только рост ожиданий репатриации капиталов в США, что однозначно станет причиной частичных распродаж гособлигаций РФ и конвертации рублевой выручки в доллары. Еще одна причина уже специфического характера негативно влияет на рубль – это рост сомнений, что 30 ноября на саммите ОПЕК будут достигнуты реальные соглашения, направленные на регулирование объемов нефти на мировом рынке. Реальные действия российских нефтедобывающих компаний, а они продолжают наращивать объемы добычи «черного золота», указывают на то, что в России сомневаются в достижении этих соглашений или во всяком случае в том, что они будут действенны. На днях «Роснефть» объявила о новых максимумах добычи сырой нефти, что подтверждает наш тезис.

 

Также следует упомянуть еще одну причину, приводящую к слабости рубля – это предстоящий довольно большой объем выплат по внешним долгам на конец текущего года и, конечно, возрождение ожиданий роста ставок на декабрьском заседании ФРС США. До итогов выборов в Штатах считалось, что победа Трампа приведет к негативным тенденциям в американской экономике и на этом фоне Федрезерв не будет повышать ставки, по крайней мере, в декабре. Но прозвучавшие после выборов заявления нового президента наоборот показали, что его политика в отношении бизнеса внутри страны, похоже, станет протекционистской и, что можно ожидать увеличения на это госрасходов. Это привело к позитивному развороту на фондовых рынках и повышению курса доллара.

 

Изменение настроений к Трампу и его будущим действиям от резко негативных перед выборами к позитивным уже после них и является главным стержнем укрепления курса американской валюты.

 

На наш взгляд, есть высокая вероятность продолжения ослабления российского рубля к уровню в 67.00 рублей за доллар. Как нам представляется, продажи валютной выручки экспортерами не окажут сильной поддержку рублю, поэтому его необходимо продавать на любом локальном отскоке.

 

Сегодня в центре внимания будут опубликованные данные по потребительской инфляции в Германии, ежемесячный отчет ОПЕК и большой пакет экономических данных от Мичиганского университета.           

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.11.16 г.

 

GOLD Spot

 

Новостной фон:

Золото на споте торгуется выше важного уровня поддержки 1250.85, новая волна позитивных для доллара новостей может быть вызвана очередными высказываниями Трампа или его представителями о перспективах экономики США. 

 

Техническая картина:

Цена находится ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50%. Стохастики не информативны. MACD расположен ниже нулевого уровня и демонстрирует продолжение усиления снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Продаем золото после прорыва уровня 1250.85 с вероятным его снижением к 1225.00.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта