Сообщений в теме: 3643

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.12.14 г.

 

EURO STOXX 50

 

Новостной фон:

Индекс 50 крупнейших компаний еврозоны продолжает оставаться под сильным давлением на фоне явного ухудшения экономической ситуации в зоне евро, которая провоцируется системным кризисов, падением цен на сырую нефть, а также обоюдными санкциями с Россией. Индекс нашел поддержку на уровне 2969.45, но его преодоление может привести к дальнейшему снижению.

  

Техническая картина:

Объемы значительно выросли, что указывает на увеличение количества коротких позиций. Momentum находится у минимальных значениях и указывает на вероятность отскока вверх.

 

Торговые рекомендации. Если цена преодолеет уровень 2969.45, возможно продолжение снижения к следующему уровню сопротивления 2932.30, а затем 2914.20. В тоже время позитивные данные из Германии и еврозоны могут привести к краткосрочному отскоку вверх

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.12.2014 г.

 

Волатильность на рынках заметно выросла перед заседанием ФРС

 

Иена резко выросла перед заседанием ФРС, а доходности по государственным облигациям развитых стран упали на фоне полномасштабного неприятия риска инвесторами. Доходность 10-летних трежерис находится на апрельских минимумах 2012 года – 2.07%, что отражает опасения инвесторов, что замедление мировой экономики вызовет падение рискованных активов и в первую очередь акций. Неожиданно сильное, практически вертикальное, снижение цен на сырую нефть добавляет к этим опасениям негатива.

 

Такое поведение рынка можно объяснить тем, что игроки начали сомневаться, что Федрезерв решится в следующем году пойти на повышение процентных ставок, что собственно и оказывает давление, помимо падения доходностей по гособлигациям на доллар США. Поэтому к выходу решения ЦБ США по монетарной политике волатильность на рынках заметно вырастет.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.2487 (+0.41%), GBPUSD - 1.5659 (+0.14%), USDJPY - 116.58 (-1.04%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.12.2014 г.

 

Доллар может получить повод к рождественскому ралли

 

 Высокая волатильность, которая отмечается на рынках все последнее время имеет три основные причины. Первая, замедление мирового экономического роста на фоне системного экономического кризиса в Европе. Вторая, сокращение потребления Китаем энергоресурсов по причине снижения потребления его продукции в той же Европе и в развивающихся странах. Это явилось одной из причин падения цен на сырую нефть наряду с нежеланием ОПЕК понизить объемы добычи. И третья, похоже, основная ожидание от ФРС изменений в денежно-кредитной политике в пользу ее нормализации.

 

Начиная с первых американских программ количественного смягчения, в мировую финансовую систему постоянно впрыскивались большие объемы ликвидности, которые и приводили к неоправданному росту сырьевых активов на фоне в общем то слабого спроса, росту пузырей на рынках акций. Но теперь, когда все приходит в норму и на рынках отсутствуют «наркотические дозы» ликвидности, и наблюдается естественное состояние мировой экономики и реальное соотношение между спросом и предложением.

 

Сегодня рынки ожидают итогов важного двухдневного заседания ФРС, которое должно, как в целом предполагается, дать четкий сигнал на сохранение тренда ЦБ США на нормализацию денежно-кредитной политики. Инвесторы предполагают, что из коммюнике будет исключена традиционная уже фраза о том, что ставки будут оставаться «низкими продолжительный период времени». Если это произойдет, то рынки получат очередной ясный сигнал о том, что выбранный ранее курс будет сохранятся, тем более к этому есть все предпосылки, за исключением сильного роста инфляционных показателей. Но, как прогнозируется, она не заставит себя долго ждать по причине увеличения расходов потребителей на фоне роста производства, которому, кстати, помогает и сильнейшее снижение цен на энергоносители.

 

Сигнал от ФРС окажет хорошую поддержку американской валюте, которая продолжит рост по всему фронту, приведет к снижению цен на государственные облигации Казначейства США и повысит по ним доходность. Также позитивная оценка Федрезерва, если таковая будет, поддержит американский фондовый рынок и будет способствовать росту риск-аппетита инвесторов.

  

Укрепление доллара нанесет еще один удар по стоимости сырьевых и товарных активов, торгуемых на доллары. Под сильным давлением окажется единая европейская валюта, которая, скорее всего, станет «жертвой» начала количественного смягчения в начале 2015 года.

 

Главное в новостях (время московское):  

12:30 Великобритания Индекс изменения средней заработной платы октябрь – прогноз 1,3% 3м/г; предыдущее значение 1,0% 3м/г

12:30 Великобритания Изменение числа заявок на пособие по безработице ноябрь - прогноз -19.800; предыдущее значение -20.400

12:30 Великобритания Распределение голосов по процентной ставке в комитете по денежной политике Банка Англии - прогноз 2-0-7; предыдущее значение 2-0-7

12:30 Великобритания Распределение голосов по объёму выкупа активов в комитете по денежной политике Банка Англии - прогноз 0-0-9; предыдущее значение 0-0-9

12:30 Великобритания Уровень безработицы октябрь - прогноз 5,9%; предыдущее значение 6,0%

13:00 Швейцария Индекс экономических ожиданий от ZEW ноябрь предыдущее значение -7,6

13:00 Еврозона Окончательные данные по индексу потребительских цен ноябрь - прогноз 0,3% г/г; предыдущее значение 0,3% г/г

13:00 Еврозона Окончательные данные по базовому индексу потребительских цен ноябрь - прогноз 0,7% г/г; предыдущее значение 0,7% г/г

16:30 Канада Изменение объема оптовых продаж октябрь - прогноз 0,9% м/м; предыдущее значение 1,8% м/м

16:30 США Индекс потребительских цен ноябрь - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение 0,0% м/м

16:30 США Базовый индекс потребительских цен ноябрь - прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение 0,2% м/м

16:30 США Сальдо платежного баланса 3 кв. 2014 - прогноз -98 млрд. долл.; предыдущее значение -99 млрд. долл.

17:00 Швейцария Выход квартального бюллетеня Швейцарского национального банка

18:30 США Изменение запасов нефти 9-14 декабря предыдущее значение 1,5 млн. баррелей

22:00 США Выход экономического прогноза FOMC 

22:00 США Выход заявления FOMC по денежной политике

22:00 США Решение FOMC по ставке по федеральным фондам

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets   

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.12.14 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара находится в краткосрочном восходящем тренде из-за закрытия ряда коротких позиций в ожидании инвесторами результата заседания ФРС, который станет важным в оценке краткосрочных перспектив доллара.

  

Техническая картина:

Объемы сильно упали, что указывает на выжидательную позицию инвесторов. Momentum приостановил свое снижение.

 

Торговые рекомендации. Если цена преодолеет уровень 1.2470 на фоне решения ФРС убрать фразу о «значительном периоде времени» удержания ставок на низком уровне, существует высокая степень вероятность ее падения к 1.2360, а затем к минимуму 8 декабря 1.2445.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.12.2014 г.

 

Доллар растет перед результатом заседания Федрезерва

 

Доллар США усиливает свой рост на утренних европейских торгах против всех основных валют без исключения. Можно предположить, что основной причиной этого является все-таки ожидание того, что сегодня все-таки ФРС даст понять, что будет следовать выбранному ранее курсу на повышение ставок в 2015 году.

Доходность 10-летних трежерис подрастает к 2.09% с достигнутых ранее минимальных отметок в 2.03%, что поддерживает американскую валюту.

 

Если данные по потребительской инфляции выйдут хуже прогноза роста на 0.3% в месячном исчислении – это будет очередной причиной для решения ЕЦБ в январе объявить о начале количественного смягчения. Это будет негативным фактором для единой валюты.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.2466 (-0.36%), GBPUSD - 1.5697 (-0.33%), USDJPY - 117.23 (+0.70%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.12.2014 г.

 

Федрезерв может повысить ставки уже в апреле 2015 года

 

В среду мировые финансовые рынки сильно лихорадило после того, как ФРС представила свое коммюнике заседания по монетарной политике, которое указало на то, что она хоть и положительно отозвалась о состоянии экономики и верит в его дальнейший рост, несмотря на кратковременное снижение инфляции из-за падения цен на нефть, но «проявит терпение» в вопросе повышения ставок на фоне нового ориентира, который соответствует прежнему ориентиру в том, что ставки будут оставаться низкими «в течение значительного периода времени».

 

Это вызвало резкий рост позитивных настроений на фондовом рынке США, карта рынка которого окрасилась практически вся в зеленый цвет по причине роста акций компаний. Котировки нефти продолжили ранее начатый рост, доходности по государственным облигациям упали, а доллар в моменте резко снизился против евро и иены. Но уже после начала пресс-конференции ситуация кардинально изменилась в отношении цен на нефть и доллара. Первая начала снижаться, а второй получил поддержку на фоне роста доходностей по суверенным облигациям. А причиной этому были слова главы ФРС Дж. Йеллен, которая сообщила, что на двух следующих заседаниях ставки меняться не будут, а вот рассчитывать на то, что важные решения будут приниматься только на заседаниях ЦБ с пресс-конференцией ошибочное. Тем самым Йеллен заронила в умы инвесторов надежду на то, что первое повышение ставки может произойти уже в апреле 2015 года – это раньше, чем предполагалось. Ранее рынки считали, что ставки могут быть подняты в середине нового года.

 

По итогам для доходности по 10-летним трежерис выросла до 2,146% против 2,104% до представления отчета ФРС. Единая валюта упала на 1.20% против доллара США, а иена в моменте прибавляла 1.9%. Февральский контракт на золото подрос также на 0.3%.

 

В целом заявление ФРС, а также комментарий ее главы были мягче, чем ожидалось рынком, но конкретизировало вероятные сроки повышения ставок.

 

На наш взгляд, американский доллар может получить дальнейшую поддержку, так как был дан четкий сигнал о том, что курс Федрезерва на нормализацию денежно-кредитной политики сохраняется и даже выросла вероятность более раннего повышения ставок.

 

Единая валюта скорее всего продолжит свое снижение, так как будет оставаться под давлением доллара и возможности того, что уже в январе будет объявлено решение ЕЦБ начать покупки суверенных облигаций, о чем дал четкий сигнал в среду член Управляющего совета ЕЦБ Б. Кёре.

 

Главное в новостях (время московское):  

12:30 Великобритания Индекс изменения средней заработной платы октябрь – прогноз 1,3% 3м/г; предыдущее значение 1,0% 3м/г

 

10:00 Швейцария Сальдо торгового баланса ноябрь – прогноз 2,41 млрд. франков 3,23 млрд. франков

12:00 Германия Индекс настроения в деловых кругах от IFO декабрь – прогноз 105,6; предыдущее значение 104,7

в течение дня Еврозона Первый день экономического саммита ЕС

12:30 Великобритания Объём розничных продаж ноябрь – прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение 0,8% м/м

16:30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 8-14 декабря – прогноз 297 000; предыдущее значение 294 000

17:45 США Предварительные данные по индексу PMI в сфере услуг декабрь – прогноз 57,1; предыдущее значение 56,2

18:00 США Производственный индекс по данным ФРБ Филадельфии декабрь – прогноз 26,3; предыдущее значение 40,8

18:00 США Индекс опережающих индикаторов от Conference Board ноябрь – прогноз 0,6% м/м; предыдущее значение 0,9% м/м

18:30 США Изменение запасов природного газа 8-14 декабря предыдущее значение -51 млрд. куб. футов

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets   

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.12.14 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Основная валютная пара остается под сильным давлением на фоне роста интереса инвесторов к доллару после выступления Дж. Йеллен, а также явной слабости евро из-за повышения ожиданий того, что уже в январе ЕЦБ пойдет на новые стимулы, связанные с покупкой суверенных облигаций.

  

Техническая картина:

Цена прорвала три линии индикатора Alligator, который раскрылся, указывая на мощное нисходящее движение. Оно подтверждается также динамикой АО, АС и Balance Volume (OBV), которая хоть и указывает на ослабление, но в целом демонстрирует понижательную динамику.

 

Торговые рекомендации. Прорыв уровня 1.2320 может привести к локальному снижению к 1.2295, а затем к минимуму начала декабря к 1.2245.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.12.2014 г.

 

Доллар, скорее всего, продолжит рождественское ралли

 

Торги в Европе открылись резким ростом американского доллара на фоне вчерашнего комментария главы ФРС Дж. Йеллен. Продолжающаяся положительная динамика по доходностям на американские казначейские обязательства поддерживает доллар. Цены на сырую нефть после вчерашних волатильных торгов перед открытием Лондона стоят практически на месте. Индекс 50 крупнейших европейских компаний EUROSTOXX 50 подрастает, также себя неплохо чувствуют немецкий DAX 30 и французский CAC 40.

 

Сегодня ожидаются данные индекса делового климата от IFO. Прогнозируется рост показателя до 105.4 пункта против 104.7 пункта в ноябре. Если данные окажутся не хуже прогноза это может локально поддержать евро, но в целом любой отскок на верх, скорее всего, будет восприниматься рынком как приглашение к продажам единой валюты на фоне ожидания новых стимулов от ЕЦБ.   

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.2327 (-0.13%), GBPUSD - 1.5393 (+0.11%), USDJPY - 118.30 (-0.29%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.12.2014 г.

 

Доллар взял паузу в росте

 

После заседания ФРС на рынках наметились позитивные тенденции. На фоне некоторого изменения терминологии ФРС и включения важной фразы о том, что ЦБ «может себе позволить не спешить с повышением ставок». Фондовые рынки получили хорошую порцию оптимизма и растут вот уже третий день подряд. Основные американские фондовые индексы опять приближаются к максимальным значениям, которые были достигнуты 5 декабря, а позитивное отношение Федрезерва к экономической ситуации интерпретировали, как повод к покупкам акций, что привело к трех дневному ралли.

 

В тоже время некоторая запутанность ситуации в отношении сроков повышения ставок, а рынок уже собственно не сомневается, что они будут повышены в 2015 году, оказывает поддержку доллару, но не столь стремительную, как вероятно ожидалось, хотя основные движения в валютных парах EURUSD и USDJPY, скорее всего, возобновятся уже после нового года. Близость рождественских праздников будет заметно снижать объемы на рынке, так как основное количество игроков предпочтет отложить свои новые решения по сделкам уже на январь 2015 года. 

 

Сегодня следует обратить внимание на данные статистики из Германии и еврозоны. Будут публиковаться данные потребительского климата ФРГ, ожидает небольшой рост показателя до 8.9 пункта в январе против 8.7 в декабре. Также будут озвучены цифры немецкого индекса цен производителей. Предполагается, что месячное значение останется на прежнем уровне -0.2%, а вот годовое продемонстрирует снижение до 1.2% с 1.0%.

 

Можно предположить, что в последний день недели активность инвесторов на валютном рынке заметно упадет. Более- менее интересные движения могут быть в канадской валюте на фоне публикации данных по потребительской инфляции, которая как ожидается покажет в месячном выражении снижение роста до 0.1% с 0.3%.

 

Главное в новостях (время московское):  

10:00 Германия Индекс настроения потребителей от Gfk декабрь – прогноз 8,9; предыдущее значение 8,7

10:00 Германия Индекс цен производителей ноябрь – прогноз -0,2% м/м; предыдущее значение -0,2% м/м

12:00 Еврозона Сальдо платёжного баланса октябрь – прогноз 27,8 млрд. евро; предыдущее значение 30,0 млрд. евро

в течение дня Еврозона Второй день экономического саммита ЕС

12:30 Великобритания Чистый объем заимствований госсектора Великобритании ноябрь – прогноз 14,8 млрд. фунтов; предыдущее значение 7,1 млрд. фунтов

14:00 Великобритания Реализованный объем продаж от CBI декабрь – прогноз 30; предыдущее значение 27

16:30 Канада Базовый индекс потребительских цен ноябрь – прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение 0,3% м/м

16:30 Канада Объём розничных продаж за исключением продаж автомобилей октябрь – прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение 0,0% м/м

16:30 Канада Индекс потребительских цен ноябрь – прогноз -0,2% м/м; предыдущее значение 0,1% м/м

16:30 Канада Объём розничных продаж октябрь – прогноз -0,4% м/м; предыдущее значение 0,8% м/м

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets   

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.12.14 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Основная валютная пара консолидируется с небольшим ростом после двухдневного падения. Вполне вероятно, что на фоне отсутствия важных новостей из США и неплохих из Германии она локально подрастет на фоне технической перепроданности.

  

Техническая картина:

Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, ЕМА 13, SMA 100 и SMA 200. RSI находится в зоне перепроданности и движется горизонтально. Стохастики развернулись вверх и сигнализируют о вероятности роста цены. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует ослабление снижения. Осцилляторы подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации. Прорыв выше отметки 1.2300 может привести к ограниченному росту пары к 1.2335040, что соответствует 23% откату по Фибоначчи. Но мы по-прежнему считаем, что пара будет оставаться под давлением.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.12.2014 г.

 

Инвесторы ожидают падения евро

 

Вышедшие несколько лучшие данные индексов потребительского климата и цен производителей в ФРГ не смогли поддержать единую валюту в начале европейской торговой сессии. Очевидно, что участники рынка уже настраиваются на то, что в январе будущего года ЕЦБ придется прибегнуть к новым стимулам для того, чтобы раскрутить инфляционное давление в зоне евро.

 

Согласно данным статистики цены производителей еще остаются на дефляционной, отрицательной территории -0.9%, а вот потребительский климат вырос до 9.0 пункта против прогноза роста на 8.9 пункта и предыдущего значения в 8.7 пункта.

 

Сегодня позднее будет опубликован платежный баланс зоны евро. Снижение показателя может оказать негативное влияние на евро в перспективе. А в целом, вероятно, что активность в последний день недели из-0за отсутствия более важных данных будет невысокая.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.2283 (-0.02%), GBPUSD - 1.5669 (-0.01%), USDJPY - 119.30 (+0.40%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.12.2014 г.

 

Доллар, вероятнее всего, ослабнет перед рождеством

 

Наступившая неделя, по-видимому, будет отличаться волатильными торгами, но особо сильных движений, вероятно, не будет наблюдаться. В первую очередь это обусловлено тем, что значительное количество инвесторов уходят на рождественские и новогодние праздники. Празднование Рождества по григорианскому календарю в середине недели будет действовать на участников рынка расслабляюще, так же, как и короткие зимние каникулы.

 

Оценивая общие перспективы валютного рынка, можно предположить, что давление американского доллара будет и далее сохраняться. Хорошую поддержку он получил благодаря выступлению главы ФРС Джанет Йеллен, которая на прошлой неделе комментируя позицию Центрального банка дала впервые за последние годы четкий намек на то, что первое повышение ставок в Штатах можно ожидать уже в апреле следующего года. Она также подтвердила предыдущий тезис о том, что на решение повышать ставки или нет в полном объеме будут влиять данные экономической статистики, которые в последние несколько месяцев только усиливают свою положительную динамику. И даже резкое понижение цен на сырую нефть, которая за последние пять месяцев упала в два раза, будет положительным, так как будет стимулировать экономическую активность бизнеса и способствовать росту расходов домохозяйств.

 

Единая валюта вероятнее всего до конца года также будет находиться под негативным влиянием ожидания начала масштабной программы по выкупу государственных облигаций, о которой, как предполагается, ЕЦБ объявит 22 января 2015 года. Краткосрочную поддержку евро, вероятно, получит по причине фиксации прибыли перед новым годом, а также, как прогнозируется небольшому росту показателя доверия потребителей в еврозоне. Ожидается, что индикатор покажет значение в -11.0 пункта в декабре против -11.6 пунктов месяцем ранее.

 

Но, вероятнее всего, этот отскок будет, как и прежде рынком расценен, как неплохая возможность для новых продаж евро и в первую очередь против американской валюты.

 

Но перед новым годом, вполне вероятно, доллар ослабнет против основных валют на фоне фиксации прибыли и не желания инвесторами открывать новые позиции.    

 

Главное в новостях (время московское):

12:30 Великобритания Публикация протоколов заседания Банка Англии

18:00 Еврозона Индекс потребительского доверия ноябрь - прогноз 11; предыдущее значение -12

18:00 США Продажи на вторичном рынке жилья ноябрь - прогноз 5,21 млн.; предыдущее значение 5,26 млн.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.12.14 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара корректируется вверх по причине фиксации прибыли инвесторами перед продолжительными праздниками и локальной технической перепроданности. Вполне вероятно, что она даже может вырасти на 23% отката по Фибоначчи. Но в целом, мы считаем, что она останется под сильным давлением до конца года и в начале следующего.

  

Техническая картина:

Объемы сильно упали, что указывает на уход инвесторов с рынка. Momentum приостановил свой рост, но, похоже, восходящая динамика продолжится.

 

Торговые рекомендации. Ожидаем отскока пары вверх для того чтобы опять ее продавать с локальными целями 1.2200 и 1.2150.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.12.2014 г.

 

Доллар немного снижается против основных валют за исключением иены

 

Предпраздничные дни напрямую оказывают влияние на настроения инвесторов, которые явно не желают проявлять активность. С открытием торгов в Европе это ярко заметно. Американский доллар начал корректироваться против основных валют, скорее всего, по причине фиксации ряда ранее открытых на его покупку следок.

 

Довольно скудный экономический календарь вряд ли окажет серьезное влияние на рынки. Можно ожидать, что сегодня плавное снижение доллара продолжится. Вероятно, что по паре евро доллар будет протестирован уровень 1.2300, по паре GBPUSD консолидация продолжится в узком диапазоне 1.5625-75, USDJPY – 119.30-120.00. Канадская валюта попытается укрепиться против доллара США на тонком рынке на фоне роста котировок на сырую нефть, но, вероятнее всего, останется также в диапазоне 1.1570-1.1615. 

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.2263 (+0.30%), GBPUSD - 1.5636 (+0.05%), USDJPY - 119.81 (+0.31%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.12.2014 г.

 

Доллар по-прежнему удерживает свои позиции

 

На довольно тонких предпраздничных торгах американскому доллару удается удерживать свои позиции несмотря на то, что объемы торгов значительно снизились и большая часть инвесторов предпочитает быть вне рынка. Рынок не проявляет особой реакции не на положительные данные, не на отрицательные и по-видимому живет ожиданиями того, что в новом году состоится первое повышение ставок в Штатах, что несомненно окажет доллару поддержку.

 

Опубликованные вчера данные индекса импортных цен в Германии показали, что немецкая экономика вязнет все дальше и дальше в негативных проблемах. В месячном исчислении показатель еще больше снизился равно, как и в годовом соответственно на 0.8% и на 2.1%, причем эта тенденция уже стала «нормальной».

Снижение цен на фоне падения спроса в еврозоне — это серьезная проблема, которой вряд ли удастся избежать Бундесбанку и как бы он не сопротивлялся партии сторонников покупки суверенных облигаций Европейским центральным банком, очевидно, ему придется согласится с этими весьма непопулярными в Германии мерами, основной задачей которых будет являться разгон инфляции и стимулирование спроса домохозяйств.

 

Также в понедельник вышли цифры по продажам на вторичном рынке жилья в США упали на 6.1% – 4.93 млн домов против 5.25 млн. домов месяцем ранее. Они оказались хуже прогнозов, что указывает на явное отставание этого сегмента экономики несмотря на сильное ускорение экономического роста. В этой связи отмечается некоторый диссонанс между факторами, способствующими росту продаж и их реальными продажами. Оценивая такое положение дел можно предположить, что это отклонение является временным и должно будет исправится в следующем году, так как главное основание для роста этого показателя – повышение доходов и расходов домохозяйств уже сдвинулось с мертвой точки в сторону повышения.

 

Из «положительных» данных вчера были только цифры по доверию потребителей в еврозоне, которое несколько улучшилось и показало -10.9 пункта против -11.5 пункта по сравнению с предыдущим периодом. Несмотря на некоторое улучшение, показатель все еще остаётся на отрицательной территории.

 

Сегодня следует обратить внимание на публикацию значений ВВП для Великобритании, Канады и США. Ожидается, что американские квартальные значения покажут рост до 4.3% с 3.9%, что наряду с выходом данных по продажам нового жилья, прогноз роста 460 000 против 458 000, может оказать локальную поддержку американскому доллару. 

 

Главное в новостях (время московское):

12:30 Великобритания Сальдо платежного баланса 3 кв. 2014 – прогноз -21,1 млрд. фунтов; предыдущее значение -23,1 млрд.

12:30 Великобритания Число одобренных ипотечных кредитов ноябрь – прогноз 37 300; предыдущее значение 37 100

12:30 Великобритания Окончательные данные по приросту ВВП 3 кв. 2014 – прогноз 0,7% кв/кв; предыдущее значение 0,7% кв/кв

12:30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг октябрь – прогноз 0,7% 3м/3м; предыдущее значение 0,8% 3м/3м

12:30 Великобритания Пересмотренные данные по деловым инвестициям 3 кв. 2014 – прогноз -0,7% кв/кв; предыдущее значение -0,7% кв/кв

16:30 Канада Прирост ВВП октябрь – прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение 0,4% м/м

16:30 США Базовый индекс заказов на товары длительного пользования ноябрь – прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м

16:30 США Окончательные данные по приросту ВВП 3 кв .2014 – прогноз 4,3% кв/кв; предыдущее значение 3,9% кв/кв

16:30 США Заказы на товары длительного пользования ноябрь – прогноз 3,0% м/м; предыдущее значение 0,3% м/м

16:30 США окончательные данные по дефлятору ВВП 3 кв. 2014 – прогноз 1,4% кв/кв 1,4% кв/кв

17:00 США Индекс цен на жилье октябрь – прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение 0,0% м/м

17:55 США Пересмотренные данные по потребительским настроениям от Мичиганского университета декабрь – прогноз 93,5; предыдущее значение 93,8

17:55 США Пересмотренные данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета декабрь предыдущее значение 2,9%

18:00 США Продажи на первичном рынке жилья ноябрь – прогноз 461 000; предыдущее значение 458 000

18:00 США Базовый индекс расходов на личное потребление ноябрь – прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение 0,2% м/м

18:00 США Личные расходы ноябрь – прогноз 0,5% м/м; предыдущее значение 0,2% м/м

18:00 США Личные доходы ноябрь – прогноз 0,6% м/м; предыдущее значение 0,2% м/м

18:00 США Индекс деловой активности в производстве от ФРБ-Ричмонд декабрь – прогноз 8; предыдущее значение 4

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.12.14 г.

 

GOLD Spot

 

Новостной фон:

Контракты на золото остаются под давлением из-за усиления позиций американского доллара и явного снижения в золоте, как активе убежище. Вполне вероятно, в следующем году динамика на ослабление цен на золото продолжится.

  

Техническая картина:

Цена находится ниже индикатора Alligator, который раскрылся, указывая на нисходящее движение. Оно подтверждается также динамикой АО, АС, которые расположены ниже нулевой отметки. Balance Volume (OBV) остается у экстремально низких уровнях.

 

Торговые рекомендации. Если цена не преодолеет отметку 1185.00 и не закрепится выше нее, следует ожидать продолжения понижательной тенденции к уровню 1159.20.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.12.2014 г.

 

Доллар может подрасти на сильных данных из США

 

Американский доллар торгуется разно направлено в начале европейской торговой сессии на фоне фиксации прибыли перед рождественскими праздниками.

 

Сегодня оставшиеся на рынке инвесторы ожидают публикацию данных по ВВП США, а также цифры по продажам нового жилья и значение базовых заказов на товары длительного пользования. В целом сильные данные могут придать доллару краткосрочный импульс к росту на фоне низких объемов, но в целом до полноценной торговли в начале следующего года, скорее всего, общая динамика на рынках сохранится.

 

Американский доллар по-видимому будет и далее удерживать свои позиции на фоне ожидания повышения ставок в новом 2015 году. Эти настроения инвесторов являются определяющими и, вероятнее всего, будут поддерживать доллар и после новогодних праздников.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.2235 (+0.06%), GBPUSD - 1.5593 (+0.03%), USDJPY - 120.12 (+0.06%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.12.2014 г.

 

Доллар заканчивает успешный для себя год сильным ралли

 

Во вторник американский доллар получил хорошую поддержку против основных валют благодаря выходу неожиданно сильных данных по ВВП за третий квартал, что оживило рынки в предпраздничную короткую неделю.

 

Согласно квартальному релизу американская экономика выросла на 5.0%, что значительно превысило прогноз в 4.3% и предыдущее значение в 3.9%. Такими сильными темпами экономика росла в 2003 году, когда квартальный прирост составил 6.9%.

В тоже время квартальное значение ВВП в Британии осталось на прежнем уровне в 2.6% при ожиданиях повышения в 3.0%, а канадские данные этого показателя хоть и продемонстрировали рост, но все равно оказались хуже предыдущего месячного релиза – 0.3% против 0.4% при прогнозе повышения всего лишь на 0.1%.

 

Значительнее доллар США поднялся против евро и иены, так как сильные статданные из США по ВВП повысили ожидание повышения ставок в Штатах. Евро упал против доллара на 0.5%, а иена потеряла боле 0.6%. На американскую валюту не повлияли даже слабые цифры по базовым заказам на товары длительного пользования, которые неожиданно упали на 0.4% при прогнозе роста на 1.1% и предыдущего значения в -1.0%. Также рынок не обратил никакого внимания на снижение в ноябре продаж нового жилья, которые упали до 438 000 против ожиданий повышения на 460 000 и октябрьского значения в 445 000.

 

Но негативные данные из США были не только с лихвой компенсированы значениями по ВВП, но и довольно оптимистичными цифрами индекса настроений потребителей от Мичиганского университета, который несколько снизился в декабре до 93.6 пункта против ноябрьского значения в 93.8 пункта. Несмотря на это понижение его значение остается высоким и показывает, что потребители оценивают оптимистично состояние американской экономики в уходящем году. Окончательное значение индекса составило в декабре 93.6 пункта при прогнозе роста до 93.8 пункта, но несмотря на это его значение остается намного выше ноябрьского, когда он составил 88.8 пункта.

 

Оценивая общую динамику в экономике США, можно говорить о сильной восстановительном тренде, который оказывает поддержку и, похоже, продолжит это делать и в следующем 2015 году. Такое развитие событий несомненно будет являться позитивным для американской валюты и в следующем году.

 

Сегодня торги будут с низкой активностью из-за короткого рабочего дня и отсутствия важной экономической статистики.

 

Главное в новостях (время московское):

16:30 США Число требований по пособиям по безработице за неделю 13-19 декабря - прогноз 291 000; предыдущее значение 289 000

18:00 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 14-20 декабря предыдущее значение -0,8 млн. баррелей

20:00 США Запасы природного газа за неделю 13-19 декабря предыдущее значение -64 млрд. куб. футов

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.12.14 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Основная валютная пара консолидируется после вчерашнего падения по причине неожиданно сильных данных по ВВП СШАВ, которые усилили ожидания повышения ставок в Штатах в 2015 году. Сегодня будет короткая торговая сессия в Европе и США и, возможно, пара скорректируется вверх.

  

Техническая картина:

Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, ЕМА 13, SMA 100 и SMA 200. RSI находится в зоне перепроданности и движется горизонтально. Стохастики развернулись вверх и пытаются вырваться из зоны перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует ослабление снижения.

 

Торговые рекомендации. Вероятно, пара перед новым рывком вниз к отметке 1.2050 скорректируется к 1.2200-1.2220.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.12.2014 г.

 

Торги будут сегодня вялыми

 

Торги в Европе начались с небольшого ослабления американского доллара на фоне фиксации ранее полученной прибыли перед праздниками. Инвесторы закрывают часть длинных позиций по американской валюте, что будет способствовать ее некоторому ослаблению и даст возможность уже после нового года совершать новые сделки, направленные на покупку доллара, так как последние макроэкономические данные из США указывают на усиление темпа роста национальной экономики, что будет в начале нового 2015 года поддерживать доллар, когда на рынки придут инвесторы, взявшие отпуск на время зимних каникул.

 

Скорее всего, сегодня активность рынка будет ограниченной в предпраздничный день, а также из-за короткой торговой сессии. И отсутствия важной экономической статистики.  

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.2194 (+0.17%), GBPUSD - 1.5546 (+0.18%), USDJPY - 120.39 (-0.24%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets