Сообщений в теме: 3643

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.11.2016 г.

 

Доллар имеет все шансы продолжить расти против сырьевых и товарных валют

 

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят разнонаправленно после сильных волатильных двух торговых сессий на фоне итогов выборов президента в США. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на 0.19%. А сильнее всего снижается британский фондовый индекс FTSE 100 (-0.44%).

 

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. Он прибавляет против евро и товарно-сырьевых валют. Сильнее всего доллар США снижается к стерлингу (-0.37%). Но также заметно растет к новозеландскому доллару (+0.35%).

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0888 (-0.07%), GBPUSD - 1.2595 (+0.37%), USDJPY – 106.59 (-0.22%).

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе опять развернулись вниз на волне ожидания негативных для сырьевых рынков последствий будущей экономической программы Трампа. Brent падает на 0.48%, а WTI на 0.72%.

 

Сегодня в центре внимания будут опубликованные данные по потребительской инфляции в Германии, ежемесячный отчет ОПЕК и большой пакет экономических данных от Мичиганского университета.          

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Еженедельный обзор финансовых рынков на 14-18.11.2016

EUR/USD

Фундаментальный анализ: победа Дональда Трампа на выборах в США внесла хаос на рынок, что вылилось в ложное падение доллара, которое сменилось сильным ростом американской валюты, что показало реальное настроение участников рынка.

Стоит отметить изменение настроения крупнейших банков на счет слияния Трампа на доллар. Если раньше ожидалось, что его победа ослабит американскую валюту против евро, фунта, йены и франка, то теперь большинство крупных «игроков» сходятся во мнении, что Трамп может сделать доллар сильным опять. Основой для таких рассуждений являются предложения Трампа изменить фискальную политику в сторону уменьшение налогов, а также реформа корпоративного налогообложения. Эти изменения могут ещё больше поддержать американскую валюту.

Также, несмотря на уменьшение вероятности повышения ставок в декабре с 70% до 56%, многие экономисты сходятся во мнении, что хорошие данные по экономике страны не изменятся и подтолкнут ФРС к повышению % ставок.

Пока фундаментальный прогноз по паре EUR/USD негативный.

Объёмный анализ: по евро мы наблюдаем локальный медвежий тренд после оглашения результатов выборов в США. Важно, что падение цены происходит на повышенном объёме.

Необходимо выделить новый уровень – 1.0957 – 1.0975, в котором был сконцентрирован объём и который толкнул цену ниже.

Учитывая все факторы, сейчас стоит рассматривать именно короткие позиции как приоритетный сценарий торговли.

Открывать «шорты» стоит после коррекции цены, так как с текущих цен продавать не выгодно в виду большого стоп лосса, а так же факта, что сейчас пара находится недалеко от глобальных минимумов.

Стоп лосс стоит ставить за уровень 1.0975, цель – 1.0715, более глобальная цель – 1.0555.

Итог: в случае выгодной цены, отличная продажа.

GBP/USD

Фундаментальный фон: фунт, получивший поддержку после провала плана премьер-министра активировать статью 50 (о выходе страны из ЕС) в обход парламента, продолжил укрепляться. Фунт продолжил восстанавливать свои позиции на фоне уменьшения страха о тяжелом Брексите и отличных макроэкономических данных. Даже результаты выборов в США не смогли поменять ситуацию.

Следующая неделя богатая на новости по фунту, особенно это касается рынка труда в Великобритании. В случае выхода положительных или нейтральных данных, фунт продолжит свой рост.

Объёмный анализ: по фунту стоит выделить дополнительный уровень поддержки 1.2462 – 1.2479. Также остается актуальный глобальный уровень поддержки 1.2372 – 1.2411, который особенно важен с точки зрения сохранения актуальности длинных позиций. В случае его пробоя, лонги отменяются, и стоит рассматривать короткие позиции. Но, безусловно, сейчас именно длинные позиции находятся в приоритете!

Открывать покупки стоит после плавной коррекции цены вниз для соблюдения выгодного баланса риск/прибыль. Стоп лосс ставим за уровень 1.2462. Цель – 1.2710, вторая – 1.2840.

Итог: хороший лонг, если рынок даст выгодную цену для открытия позиции.

USD/JPY

Фундаментальный фон: многие экономисты прогнозировали, что в случае победы Трампа многие инвестора переведут часть активов в японскую йену, которая считает «надежной» валютой. Но рынок показал, что эти догадки были ошибочными и доллар очень сильно вырос по отношению к японской валюты.

Кроме этого, на йену давят слухи о возможной интервенции ЦБ Японии, что ещё больше ослабит валюту страны.

Пока по паре USD/JPY прогноз положительный.

Объёмный анализ: по йене стоит выделить объёмное накопление в вверху графика, что ставит под вопрос покупки с текущих уровней.

Поэтому стоит открывать лонги только после пробоя локального максимума. Важно, что бы цена пробила «хай» на повышенном объёме, что послужит подтверждением роста, которое необходимо из-за того, что покупка будет открываться возле локальных максимумов.

Стоп лосс за объёмный пробойный бар. Цель – 108.90.

В случае сильного импульса вниз с текущего уровня, возможно, рассмотреть короткие позиции.

Итог: по йене не самая очевидная сделка, поэтому лучше рассмотреть другие инструменты.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

Еженедельный обзор финансовых рынков на 14-18.11.2016

USD/CAD

Фундаментальный фон: канадский доллар стал «жертвой» победы Дональда трампа на выборах в США. Кроме того, что доллар очень сильно вырос после оглашения результатов выборов, стоит отметить сильное падение канадской валюты из-за опасения ухудшения торговых отношений между двумя странами и выходом США из NAFTA (о чем уже не раз заявлял Трамп).

Ещё больше давление на канадский доллар оказывает падение нефти, что делает прогноз по паре USD/CAD позитивный.

Объёмный анализ: к сожалению, по канадскому доллару тяжело выделить какой-то новый уровень, так как весь объём раскидан по всему графику. Единственное, что стоит отметить, наличие объёмного накопления вверху графика (на форексе внизу), что усиливает сценарий покупок.

Из-за отсутствия сильного уровня, тяжело найти хорошее место для стоп лосса. Поэтому идеальный вариант это коррекция цены, образование крупного объёмного уровня и отскок цены от него. В таком случае, у нас будет и место для стоп лосса, и неплохой вход. Цель определить тяжело, из-за того, что пара сейчас находится на максимумах. Стоит держать сделку до появления разворотного сигнала.

Итог: в случае наличия позиций по другим валютам, лучше пропустить данный инструмент.

AUD/USD

Фундаментальный фон: австралийский доллар, как и канадский, стал «жертвой» победы Трампа, а также падению цены на нефть.

На предстоящей неделе стоит обратить особое внимание на данные по рынку труда в Австралии, которые могут ещё больше ослабить австралийскую валюту (предыдущие 2 месяца данные были очень негативными).

Объёмный анализ: по «ауди» тяжело выделить какой-то уровень, так как объём был раскидан по всему графику. Единственный уровень, который сейчас важным для нас является глобальный уровень поддержки 0.7455.

Пробой этого уровня открывает отличные возможности для продаж. Стоп лосс за пробойный бар. Цель – 0.7330.

До его пробоя, лучше оставаться вне рынка.

Итог: в случае пробоя, отличная сделка.

XAU/USD

Фундаментальный фон: прогнозировалось, что золото станет убежищем для инвесторов в случае сильной трепки доллара США в случае победы Трампа. Как показало время, ситуация получилась противоположной и золото сейчас очень сильно просело.

Несмотря на снижение, долгосрочный сценарий роста золота все равно выглядит довольно вероятным из-за возможного изменения монетарной политики в США.

Что касается краткосрочного прогноза, пока доллар выглядит более предпочтительным инструментом из-за сильного укрепления после выборов, а также неплохих макроэкономических данных.

Объёмный анализ: по золоту стоит выделить два уровня сопротивления. Первый – 1259.00, который толкнул цену вниз, второй уровень 1234.30 – 1237.70, в котором сосредоточен крупный объём.

Стоит также отметить объёмное накопление вверху графика, что усиливает сценарий продаж. Открывать «шорты» стоит после коррекции цены к уровню 1234.30 – 1237.70 для более выгодного соотношения риск/прибыль, а также из-за того, что после такого падения, зачастую следует коррекция.

Стоп лосс за уровень. Цель – 1211.00.

Если коррекция будет более затяжной, стоп лосс стоит ставить за уровень 1259.00.

Итог: в случае коррекции цены к уровню, очень выгодная сделка.

Сентимент: как видно с диаграммы ниже, настроение «толпы» подтверждают наши сценарии по всем инструментам.

Важные экономические новости на предстоящей неделе:

Вторник

11.30 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (окт) в Великобритании;

15.30 - Базовый индекс розничных продаж (м/м) (окт) и объём розничных продаж (м/м) (окт) в США;

Среда

11.30 - Средний уровень заработной платы с учетом премий (сент), изменение числа заявок на пособие по безработице (окт) и уровень безработицы (сент) в Великобритании;

15.30 - Индекс цен производителей (PPI) (м/м) (окт) в США;

Четверг

2.30 - Изменение уровня занятости (окт) и уровень безработицы (окт) в Австралии;

11.30 - Объём розничных продаж (м/м) (окт) в Великобритании;

12.00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (окт) в ЕС

15.30 - Число выданных разрешений на строительство (окт), базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (окт) и индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (нояб) в США;

Пятница

15.30 - Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (окт) в Канаде;

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.11.2016 г.

 

Рост доходностей гособлигаций в Штатах, и не только там, поддерживает доллар

 

Итоги первой после результата выборов в США недели показали, что рынки сильно воодушевились заявленной программой новоиспечённого президента США Д. Трампа. Сигналы о грядущем протекционизме для ряда отраслей национальной экономики, например, угольной, вероятнее всего, станет причиной не только роста инфляции, но и причиной широкого возвращения капитала американских инвесторов из-за рубежа.

 

Надежды на оживление реального сектора американской экономики уже стали причиной для распродаж на американского рынки государственного долга. Бенчмарк 10-летние трежерис сегодня в понедельник возобновили рост доходности на фоне этих распродаж. На момент написания статьи они прибавляют 4.51% до 2.213%, что является локальным максимумов практически годичной давности. Схожая картина наблюдается на долговых рынках в Европе и в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Немецкие бундесы закончили неделю ростом доходности 10-летних бондов на 5.23%, доходность австралийских 10-летние госбумаг подскочили на 2.25%, российские на 2.18%, но лидером стали 10-летние государственные облигации Японии, доходность которых в понедельник взлетела на 25%. И схожая картина отмечается в подавляющем большинстве стран мира.

 

Оценивая такое положение дел, можно говорит о том, что инвесторы, как американские, так и иностранные, которые вкладывали свои капиталы по всему миру, а в Штатах уходили от рисков покупая гособлигации Казначейства США, рассматривают инвестиции уже в американскую экономику, как перспективные. Наблюдая за такой динамикой, можно говорить об облигационной революции. Выборы Д. Трампа и его заявленная экономическая программа радикально изменила расклад на мировых рынках капиталов. На этой волне мы продолжаем ожидать укрепления американского доллара и причиной для этого будет не только реальность роста ставок в декабре, в чем мы практически не сомневаемся, но и сильнейшее отмечаемое сейчас движение капиталов не только с развивающихся рынков, но и развитых в США.

 

На этом фоне больше всего пострадают валюты стран с развивающейся экономикой, которые в последнее время получали сильную поддержку. Мы ожидаем дальнейшего снижения российского рубля, на который негативно влияют два наиважнейших фактора – это ослабление цен на сырую нефть, так как надежды на то, что 30 ноября в Вене будут достигнуты важные соглашения тают с каждым днем и более чем вероятное продолжение распродаж гособлигаций РФ с одновременными покупками долларов на внутреннем валютном рынке и затем их вывод в США, где действительно открываются широкие перспективы для инвестирования в реальный сектор экономики на, что мы ранее указывали. В данной ситуации имеются в виду «горячие» деньги, которые приходили за большей доходностью, чем это было в Штатах и в других экономически развитых стран. Смена экономической парадигмы в Штатах будут радикально менять весь ландшафт на мировых финансовых рынках.

 

Резюмируя все выше описанное, мы считаем, что необходимо продолжать покупать доллар на снижении против евро, иены, российского рубля и других товарно-сырьевых валют.  

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.11.16 г.

 

USDJPY

 

Новостной фон:

Пара значительно выросла на росте доходности по облигациям в Японии и ожидания дальнейшего повышения привлекательности доллара на волне смены экономического курса, который будет после вступления в должность Д. Трампа.

 

Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1036. Объемы перед открытием торгов в Европе практически нулевые. Momentum разворачивается вверх.

 

Торговые рекомендации.

Пара удержавшись выше отметки 107.50 продолжит расти к 109.00. Но ее все равно необходимо покупать, есть она скорректируется к 107.00, так как общая восходящая тенденция поддерживаемая фундаментальной составляющей сохраняется.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.11.2016 г.

 

Американская валюта уверенно растет и будет расти

 

Торги в Европе на рыках акций в понедельник открылись сильным ростом. Инвесторы продолжают отыгрывать итоги выборов в США. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет на открытии на 1.04%.

 

На валютном рынке доллар торгуется в целом позитивно. Инвесторы продолжают ожидать его усиления на волне распродаж на рынке государственных облигаций в мире и начавшемуся перетоку капиталов в Штаты. Он прибавляет против всех основных валют за исключением канадского и австралийского долларов. Сильнее всего доллар США растет к иене (+0.83%).

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0795 (-0.54%), GBPUSD - 1.2516 (-0.60%), USDJPY – 107.57 (+0.83%).

 

Мы ожидаем продолжения укрепления доллара США по всему спектру мирового валютного рынка.

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе немного подрастают в начале торгов после заметного падения на прошлой неделе под влиянием роста доллара и падения ожиданий, что саммита ОПЕК в Вене принесет позитивный результат. Brent растет на 0.22%, а WTI на 0.09%.

 

Сегодня будут опубликованы данные по объему промышленного производства в еврозоне. Также состоится выступление президента ЕЦБ М. Драги.          

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Обзор пары USD/JPY на 15.11.2016

Фундаментальный анализ: доллар достиг 11-месячной максимума против корзины основных валют в понедельник на фоне риска более быстрого роста инфляции, а также повышения доходности казначейских облигаций США.

Вероятность проведения политики бОльших трат, меньших налогов и уменьшение регуляции с приходом нового президента Дональда Трампа к власти в январе являются предвестниками ускорения инфляции. Добавьте сюда озвученную иммиграционную политику  и сужение рынка труда.

Поэтому, несмотря на положительные данные по предварительному квартальному ВВП в Японии, пара USD/JPY продолжила свой восходящий тренд.

На данный момент, рост пары USD/JPY является наиболее вероятным сценарием.

Объёмный анализ: пара USD/JPY пробила локальный «хай» 106.90, что является отличным сигналом для открытия покупок. Стоит выделить объёмное накопление, как раз под этим «хаем», которое толкнуло цену дальше, что ещё больше усиливает сценарий продаж.

Открывать лонги с текущего уровня не выгодно из-за большого стоп лосса, соответственно и негативного соотношения риск/прибыль. Необходимо дождаться плавной коррекции цены и после этого входить в рынок. Стоп лосс ставим за уровень 106.65 (под пробойным баром с небольшим запасом). Цель – 111.13.

Итог: неплохая сделка в случае выгодного входа (цены).

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.11.2016 г.

 

Доллар будет оставаться фаворитом на валютных рынках

 

Каждый новый день с момента выборов Д. Трампа в президенты США приносит все новые и новые подробности о грядущих изменениях в политике и экономики страны. Согласно опубликованному опросу газеты WSJ большинство американских экономистов считает, что реализация комплекса экономических мер нового президента приведет в перспективе к росту инфляции, а это в свою очередь вынудит ФРС более активно повышать процентные ставки.

 

Опрос авторитетного делового издания полностью подтверждает представленный нами ранее тезис, что реализация экономических мер в Штатах с приходом Трампа будет носить протекционистский характер с поддержкой ряда национальных отраслей промышленности, например, угольной и сталелитейной. Ожидается, что эти отрасли национального производства будут получать помощь от государства. Одновременно, вероятно, будут установлены заградительные барьеры для дешевого импорта, что также станет причиной роста цен на внутреннем рынке. Оживление некоторых отраслей реального сектора экономики обязательно приведет к росту занятости, а значит к повышению спроса внутри страны, что также будет вносить свою лепту в повышении инфляционного давления.

 

Учитывая все выше перечисленное можно говорить о том, что ФРС не только не будет делать паузы в росте ставок, а при сохранении данного экономического курса, даже наоборот поднимать их более активно, о чем собственно и говорится в опросе WSJ.

 

Ожидания рынка этих перемен уже проявляются в динамике долгового рынка государственных облигаций по всему миру. Резкий рост доходности облигаций по всему миру указывает на то, что пришедшие ранее в эти страны инвестиции спешно начали их покидать в ожидании хороших перспектив роста ряда отраслей американской экономики, которые будут поддерживаться государством, о чем мы указали выше. Отмечаются также распродажи гособлигаций и внутри США. Это связано, с одной стороны, желанием выйти в доллар, чтобы потом выгодно вложить капитал в американскую экономику, а с другой, высокая степень роста инфляции на волне будущих мер правительства делает убыточным размещение денежных средств в гособлигации.

 

Чем все это может грозить американскому доллару?

 

Радикальная смена экономической парадигмы будет являться главной причиной привлекательности доллара США через покупки номинированных в долларах активов, поэтому мы по-прежнему считаем необходимым покупать американскую валюту прежде всего против валют стран с развивающейся экономикой, которые в последнее время получали заметную поддержку от притока «горячих» денег, в поисках высокой доходности, на местные рынки акций и облигаций, включая государственные.

 

Подтверждение нового курса Трампа и его команды будет все больше и больше убеждать инвесторов в необходимости таких действий, а это, повторимся, будет являться главным поддерживающим фактором для американского доллара.

 

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики наиболее интересными будут цифры по ВВП Германии и еврозоны за третий квартал, обнародование значений потребительской инфляции в Британии и объемам розничных продаж в США. Также сегодня будут выступать с комментариями члены ФРС Фишер и Розенгрен.      

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.11.16 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара торгуется выше уровня поддержки 1.0710 на волне общего усиления американской валюты, которая получает сильную поддержку на волне роста доходности гособлигаций.

 

Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50% над уровнем перепроданности. Стохастики растут. MACD расположен ниже нулевого уровня и демонстрирует попытку разворота вверх. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Продаем пару после прорыва уровня 1.0700-10 с вероятным ее снижением к 1.0550-55.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15 .11.2016 г.

 

Доллар корректируется после сильного роста

 

Торги в Европе на рыках акций во вторник утром проходят разнонаправленно. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который растет на открытии на 0.77%. В тоже время немецкий фондовый индекс DAX 30 снижается на 0.06% после выхода данных по ВВП Германии за третий квартал, которые показали снижение роста в годовом выражении на 1.5% против 3.1% и в квартальном исчислении до 0.2% с 0.4%.

 

На валютном рынке доллар торгуется в целом со снижением, корректируясь после довольно сильного роста в последние дни. Сильнее всего доллар США снижается к евро (-0.72%), но при этом растет к стерлингу на 0.40%.  

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0813 (+0.72%), GBPUSD - 1.2445 (-0.40%), USDJPY – 107.94 (-0.43%).

 

Несмотря на коррекцию доллара, мы продолжаем ожидать его укрепления по всему спектру мирового валютного рынка.

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на волне коррекции доллара США на валютных рынках. Brent растет на 1.69%, а WTI на 2.22%.

 

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики наиболее интересными будут цифры по ВВП еврозоны за третий квартал, обнародование значений потребительской инфляции в Британии и объемам розничных продаж в США. Также сегодня будут выступать с комментариями члены ФРС Фишер и Розенгрен.     

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Обзор пары XAU/USD на 16.11.2016

Фундаментальный анализ: выход отличных данных по базовому индексу розничных продаж и объёму розничных продаж в октябре поддержали вероятность повышения ставок на декабрьском заседании FOMC. Поэтому, несмотря на небольшую консолидацию золоту в понедельник-вторник, вероятность дальнейшего снижения цены на драгоценный металл, начавшегося после оглашения результатов выборов президента в США, довольно велика.

Сегодня в центре внимания новости по индексу цен производителей, хорошие данные по которому, могут вытолкнуть цену вниз с данной небольшой консолидации.

Учитывая укрепления доллара и хорошие макроэкономические данные, прогноз по золоту негативный.

Объёмный анализ: по золоту остается актуальным уровень 1234.30 – 1237.70, который выступает в роли сопротивления. Также стоит выделить уровень 1259.00, пробой которого отменит сценарий коротких позиций.

Как видно с объёмного графика, в текущей консолидации сконцентрирован довольно крупный объём. Поэтому для открытия коротких позиций нам надо дождаться или теста уровня и отскока вниз на повышенном объёме (обязательно!), или выход цены с консолидации. Первый вариант более интересный для нас, так как в таком случае у нас будет отличное место для стоп лосса и выгодное соотношение риск/прибыль. В таком случае стоп лосс ставим за уровень или его тест (в зависимости, что выше). Цель – 1203.30 (предыдущий «лоу»).

Итог: потенциально неплохая сделка в случае подтверждающего сигнала.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.11.2016 г.

 

Рынок нефти пока еще верит вербальным интервенциям

 

Российский рубль во вторник практически полностью компенсировал все потери, сделанные в начале текущей недели на волне очередного взлета цен на сырую нефть и начала налогового периода. При этом его рост против американского доллара был самым сильным среди товарных и сырьевых валют. Вообще рассматривая рубль следует признать, что он вопреки заявлениям в 2014 году ЦБ РФ о том, что он «отпущен» в свободное плавание, так и не стал свободно плавающим. После «американских горок» в начале 2015 и 2016 года ЦБ настолько закрутил гайки, что российская валюта стала гораздо более управляема, чем это было в эпоху валютного коридора.

 

Но вернемся к событиям вторника. На нефтяном рынке опять начались спекуляции вокруг саммита ОПЕК, который состоится 30 ноября. Но «возня», а по-другому это нельзя назвать, опять началась среди некоторых членов этой организации. Следуют новые заявления о том, что необходимо договориться об ограничении добычи сырой нефти. Во вторник министр энергетики Саудовской Аравии в очередной раз призвал к этому участников ОПЕК. Его поддержали и некоторые другие члены картеля. Также поддержку нефтяным ценам оказали новости об очередных атаках на нефтепровод Nembe Creek Trunk Line в Нигерии. Но эти призывы и «всхлипывания» среди участников ОПЕК как-то не вяжутся с возросшей добычей нефти в октябре членами этой организации. Понятно, что там есть аутсайдеры в лице, например, Венесуэлы, но тенденция к росту объемов добычи нефти есть и от нее никуда не деться. На наш взгляд взлет нефтяных цен во вторник на 5.0% является чисто спекулятивной игрой, не имеющей под собой никакой основы. Ясно одно, что саудиты в очередной раз попытались вербальной интервенцией оказать поддержку нефтяным ценам и вернуть фокус внимания рынков с новостей из США на грядущий саммит ОПЕК в Вене.

 

Рынок пока с некоторым недоверием позволил себе поверить, что в Вене может быть принято важное решение о регулировании объемов добычи сырой нефти. Но, как нам представляется, эта «вера» носит краткосрочный и спекулятивный характер. А сама «возня» вокруг регулирования объемов добычи все больше и больше напоминает сказку о мальчике и волках. Слишком много мальчик кричал волки, а чем все это закончилось все знают. Можно с большой уверенностью говорить о том, что, если на этом саммите ничего реального принято не будет, цены на нефть рухнут и тогда уже никакими вербальными интервенциями и общениями их будет трудно вернуть, потому что реальность не согласуется с заявлениями. ОПЕК продолжает активно наращивать добычу сырой нефти. То же самое делает и Россия, а судя по динамике роста количества работающих буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes, Штаты также увеличивают объемы добычи «сланцевой» нефти.

 

Оценивая такое положение дел, можно с большой уверенностью говорить, что никаких важных договоренностей на саммите, скорее всего, достигнуто не будет, но рынок еще долго будет лихорадить на волне спекуляций на эту животрепещущую тему.

 

Но вернемся к валютному рынку и важным данным по экономике США, которые были опубликованы вчера. Вышедшие цифры по розничным продажам и их объему в Штатах указывают на сохранение в краткосрочной перспективе позитивной динамики. Базовый индекс розничных продаж в октябре вырос на 0.8% против повышения в сентябре на 0.7%. Объем продаж также уже второй месяц удерживается на позитивной территории, показав рост на 0.8% в октябре против 1.0% в сентябре.

 

Опубликованные данные являются сильной поддержкой в пользу повышения ставок ФРС на декабрьском заседании. Член ФРС Э. Розенгрен во вторник так и сказал, что поднятие процентных ставок в декабре кажется вероятным. Правда другой представитель ЦБ США Тарулло во вторник не стал комментировать возможное повышение ставок, но его молчание, в этой связи, доказывает, что явных противников роста ставок, вероятно, в Федрезерве не видно.

 

Американский доллар получил поддержку на фоне публикуемых данных из США, но заметно на подрос. Просто позитивные цифры статистики позволили ему удерживать ранее достигнутые позиции. Теперь рынок внимательно вслушивается в заявления Трампа и его сподвижников, пытаясь уловить больше деталей по реализации новой экономической программы.

 

В целом оценивая возможную динамику на валютных рынках, можно говорить о том, что, вероятнее всего, доллар будет оставаться в фаворе и его следует покупать на локальном снижении против основных валют.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.11.16 г.

 

USDJPY

 

Новостной фон:

Пара продолжает оставаться в краткосрочном восходящем тренде на волне сильного роста ожиданий повышения инфляции в Штатах и более резкого увеличения уровня процентных ставок ФРС.

 

Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 108.55. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются на высоком уровне. Momentum движется горизонтально.

 

Торговые рекомендации.

Пара может получить очередную порцию оптимизма после прорыва уровня 109.35. Это может привести к ее дальнейшему росту к 110.00, а затем к 111.15.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.11.2016 г.

 

Доллар возобновил рост на торгах в Европе

 

Торги в Европе на рыках акций в среду начались в «зеленой зоне» на волне роста котировок акций нефтяных и энергетических компаний. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который растет на открытии на 0.18%.

 

На валютном рынке доллар торгуется неровно. Он растет к евро, иене и товарно-сырьевым валютам, но снижается к стерлингу. Сильнее всего доллар США растет к австралийскому доллару (+0.49%).  

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0706 (-0.16%), GBPUSD - 1.2484 (+0.23%), USDJPY – 109.45 (+0.24%).

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут, но уже не такими сильными темпами, как накануне, когда они взлетели на 5.0%. В фокусе рынка публикация цифр по запасам нефти и нефтепродуктов в США от министерства энергетики. Brent растет на 0.53%, а WTI на 0.46%.

 

Сегодня из публикуемых важных экономических данных следует выделить выход индекса цен производителей в США, предполагается, что показатель вырастет в годовом выражении до 1.2% с 0.7%, а месячное его значение останется на прежнем уровне +0.3%. Также будет представлены данные по занятости и среднему уровню зарплаты в Великобритании и, конечно, вечером будут обнародованы значения по запасам нефти и нефтепродуктов в США от министерства энергетики.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Обзор пары AUD/USD на 17.11.2016

Фундаментальный анализ: доллар продолжает свой рост против большинства основных валют. Выход негативных макроэкономических данных абсолютно не повлияло на ситуацию.

Стоит также выделить заявление челна ФРС Булларда, который подтвердил, что реакция рынка на победу республиканца Трампа была более сдержанная, чем прогнозировалось, а также о положительном влиянии повышения инфляции на решение регулятора о повышении ставок в декабре. Напомним, что ранее ФРС было озабоченно вялым ростом потребительских цен.

Объёмный анализ: по австралийскому доллару наблюдается неплохой локальный тренд вниз, но на дневном графике видно, что сейчас цена находится возле нижней границы глобальной консолидации. Также стоит отметить наличие объёма внизу дневного бара в среду.

Учитывая наличие серьезного объёмного накопления в консолидации, более вероятный вариант пробоя дневного уровня поддержки 0.7450. Это открывает возможность для отличной продажи. Короткие позиции открываем после пробоя уровня и фиксации цены ниже него. Стоп лосс за пробойный бар (если импульсный пробой) или уровень, с которого началось падение (плавный пробой). Цель №1 – 0.7322, цель №2 – 0.7176.

Итог: в случае пробоя отличная сделка на продажу.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.11.2016 г.

 

Чего можно ожидать от выступления Йеллен

 

Сегодня состоится первое после победы в президентских выборах Д. Трампа выступление главы ФРС Дж. Йеллен. Рынок ждет ее реакции на грядущие изменения в экономической политике США. Напомним, что ранее еще в феврале этого года в разгар президентской гонки, Трамп сильно критиковал позицию ФРС по процентным ставкам, указывая на то, что удержание их на предельно низких уровнях выгодно администрации Обамы и поддерживающих ее экономических структур.

 

После победы 45 президента США представители этой элиты очень напуганы грядущими изменениями, что уже начало проявляться в некоторых элементах противодействия как в политике, так и в экономике. Рынок считает, что протекционистская политика нового президента приведет к частичной закрытости внутреннего рынка в угоду национального товаропроизводителя, а также к резкому росту инфляции. Долговые рынки по всему миру уже отреагировали на это распродажами государственных облигаций, что оказывает поддержку американской валюте.

 

Что скажет Йеллен сложно представить, но, вероятнее сего, она будет бороться за независимость ЦБ от администрации Трампа. Удастся ли это ей сделать пока трудно сказать. Трамп сильный человек и, похоже, будет решительно, несмотря на первые проявления явных козней против него, реализовать свои предвыборные планы. Возможно, выступление Йеллен будет больше сконцентрировано не как обычно на проблемах ценовой стабильности или перспективах уровня процентных ставок, а именно на мандате ЦБ. Конечно, инвесторы будут внимательно ее слушать, пытаясь понять перспективы денежно-кредитной политики, но и тема повышения ставок на декабрьском заседании банка может быть также затронута. Но опять же, она, скорее всего, не будет центральной, хотя на наш взгляд ставки будут обязательно подняты.  

 

Обнародованные в среду данные по производственной инфляции показали сохранение в годовом выражении прежнего темпа роста. Базовый индекс цен производителей остался на уровне +1.2%. В месячном выражении он сократился на 0.2% против росту в сентябре на 0.2%. Общие более широкие значения индикатора за год подросли с 0.7% до 0.8%, а в октябре инфляция оказалась нулевой против повышения в сентябре на 0.3%. В целом оценивая значения индикатора можно говорить об общем сохранении положения дел.

 

Реакция рынка на обнародованные цифры была умеренной, что явно демонстрирует концентрацию внимания инвесторов не на значениях показателей, а на общих перспективах будущей политики Трампа. Динамика инфляционных показателей еще отражает ситуацию в экономики до начала эпохи Трампа, поэтому она вряд ли окажет заметное влияние на рынки и настроение его участников.

 

Сегодня будут публиковаться важные данные по потребительской инфляции в еврозоне и США. Ожидается, что в еврозоне индекс потребительских цен останется без изменений в годовом исчислении 0.5%, а за октябрь даже снизит рост с 0.4% до 0.3%. В тоже время в Штатах он, как ожидается он подрастет в годовом значении до 1.6%, а в месячном на 0.4% против сентябрьского значения в 0.3%. Базовый индекс потребительских цен также должен вырасти в октябре на 0.2% против 0.1% в сентябре. Можно предположить, что, если цифры в Штатах окажутся не хуже прогнозов, а может даже и выше них – это окажет заметную локальную поддержку доллару США, но не более того. Напомним, что главный фокус внимания рынков будет обращен к выступлению Йеллен перед американскими парламентариями.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.11.16 г.

 

USDJPY

 

Новостной фон:

Пара торгуется выше уровня поддержки 108.50 на волне сильной динамики укрепления американской валюты, которая продолжает получать поддержку на фоне повышения доходности гособлигаций Казначейства США.

 

Техническая картина:

Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем перекупленности. Стохастики разворачиваются вверх. MACD расположен выше нулевого уровня и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Возможно, пара скорректируется вниз к 107.75, если преодолеет уровень поддержки 108.50. Но это вероятное снижение необходимо использовать для новых покупок с вероятным движением цены к сначала к 110.00, а затем к 111.15.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.11.2016 г.

 

Доллар незначительно снижается перед выступление Йеллен

 

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят разнонаправленно, следуя за отрицательной динамикой, которая была в США в среду. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который теряет на открытии на 0.15%. А британский фондовый индекс FTSE 100 показывает позитивную динамику и прибавляет 0.05%

 

На валютном рынке доллар торгуется разнонаправленно. Он растет незначительно к иене и прибавляет к австралийскому доллару, но снижается к евро, стерлингу, канадскому и новозеландскому долларам. Сильнее всего доллар США падает к новозеландской валюте (-0.37%).  

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0709 (+0.18%), GBPUSD - 1.2454 (+0.10%), USDJPY – 109.08 (+0.01%).

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе находятся под небольшим давлением в ожидании выступления Йеллен и публикации данных по потребительским ценам в Штатах. Brent падает на 0.24%, а WTI на 0.22%.

 

Сегодня будут публиковаться важные данные по потребительской инфляции в еврозоне и США. Ожидается, что в еврозоне индекс потребительских цен останется без изменений в годовом исчислении 0.5%, а за октябрь даже снизит рост с 0.4% до 0.3%. В тоже время в Штатах он, как ожидается он подрастет в годовом значении до 1.6%, а в месячном на 0.4% против сентябрьского значения в 0.3%. Базовый индекс потребительских цен также должен вырасти в октябре на 0.2% против 0.1% в сентябре. Можно предположить, что, если цифры в Штатах окажутся не хуже прогнозов, а может даже и выше них – это окажет заметную локальную поддержку доллару США, но не более того. Напомним, что главный фокус внимания рынков будет обращен к выступлению Йеллен перед американскими парламентариями.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Еженедельный анализ финансовых рынков на 21-25.11.2016

EUR/USD

Фундаментальный анализ: вероятность повышения ставок ФРС на декабрьском заседании, которое состоится 14 декабря, оценивается на уровне 95%. Таким образом, ситуация может быть аналогичной как и год назад, когда ставка все же была повышена в конце года.

Неожиданная победа Дональда Трампа на выборах президента США повлияла на рост инфляции в стране, что было камнем преткновения ФРС для повышения процентных ставок.

Данные факты ещё больше укрепляют доллар, продолжающий свой рост, который начался после президентских выборов, против корзины основных валют.

На следующей неделе, в среду, будут опубликованы доклады ФРС с последнего заседания, которые прояснят настроение и готовность регулятора к повышению ставок.

Учитывая укрепление американской валюты, фундаментальный анализ по EUR/USD негативный.

Объёмный анализ: по евро тяжело выделить какой-то конкретный объёмный уровень, так как объём раскидан по всему графику. С точки зрения объемного анализа, необходимо отметить наличие объёмного накопления вверху графика, что усиливает вероятность дальнейшего падения цены.

Также важно выделить технический уровень 1.0570, который является глобальным минимумом. Именно от этого уровня необходимо строить торговый план по евро.

Учитывая фундаментальный фон и сильный медвежий тренд по паре EUR/USD, более вероятный сценарий пробоя данного уровня. Важно дождаться фиксации цены ниже данного уровня, дабы избежать ложного пробоя.

Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Цели, как таковой, нет. Позиции стоит держать до появления разворотного сигнала.

Альтернативный сценарий открытия коротких позиций это 50% коррекция цены. Такой вариант возможен ввиду того, что цена очень долго падала без откатов.

Только в случае сильного и резкого (!!!) отскока от уровня 1.0570 стоит рассматривать покупки.

Итог: неплохая сделка, но стоит дождаться хорошего пробоя уровня.

GBP/USD

Фундаментальный анализ: несмотря на отличные макроэкономические данные и уменьшение вероятности тяжелого Брексита, пара GBP/USD  в конце прошлой недели  упала на фоне увеличения вероятности повышения ставки в США из-за отличных данных по экономике страны.

На следующей неделе не запланированы важные экономические новости или события по фунту, которые могут перевернуть картину и сильно укрепить фунт стерлингов. Пока же по паре GBP/USD прогноз негативный из-за сильного доллара.

Объёмный анализ: по фунту сейчас неплохая ситуация для продаж. Цена пробила важный уровень поддержки 1.2372 – 1.2411 и зафиксировалась ниже него. Кроме того, пробой был на повышенном объёме, что только усиливает сигнал.

Открывать короткие позиции можно как с текущих цен, так и после плавной небольшой коррекции цены. Стоп лосс стоит ставить за 1.2438 (начало падения). Первая цель – 1.2225, вторая – 1.2120.

Итог: по фунту отличная сделка, пожалуй, самая лучшая.

USD/JPY

Фундаментальный анализ: пара USD/JPY продолжает свой рост под давлением сильного доллара, который ещё сильнее укрепился с увеличением вероятности повышения ставки ФРС в декабре.

Данная пара полностью зависит от доллара США, поэтому особое внимание стоит уделить выходу отчетов ФРС с последнего заседания.

По йене не планируется каких-то важных новостей, скорее всего пара продолжит свой рост.

Объёмный анализ: по йене нельзя выделить какой-то конкретный уровень. Объем раскидан по всему графику. Кроме того, сейчас цена находится недалеко от локального «хая».

Поэтому торговый сценарий по йене аналогичный как по евро: или коррекция и открытие лонгов, или пробой глобального максимума  и открытие покупок.

Пока же, по йене нет хорошей сделки, поэтому я советую пропустить этот инструмент для торговли на этой недели.

USD/CAD

Фундаментальный анализ: рост цены на нефть и неплохие данные по экономике Канады помогли канадской валюте восстановить часть своих позиций в первой половине неделе. Несмотря на это, неделя закончилась ростом пары USD/CAD из-за хороших макроэкономических данных в США, а также заявлениями членов ФРС о высокой вероятности скорого повышения ставок.

Учитывая укрепления двух валют, сейчас фундаментальный фон по данному инструменту нейтральный.

Объёмный анализ: по паре USD/CAD стоит выделить один объёмный уровень 1.3544 – 1.3585, который выступает дневным сопротивлением.

Как видно с графика выше, основной объём сосредоточен вверху графика (на форексе внизу), что делает рост более вероятным сценарием.

Открывать длинные позиции стоит только после пробоя уровня сопротивления и фиксации цены выше него.

Стоп лосс за пробойный бар. Цели, как таковой, нет. Держим позиции до появления разворотного сигнала.

Итог: неплохая сделка по канадскому доллару с хорошим потенциалом.

[ICMarkets]

Еженедельный анализ финансовых рынков на 21-25.11.2016

AUD/USD

Фундаментальный анализ: австралийский доллар стал заложником резко укрепляющегося доллара США, что отобразилось в резком падении пары AUD/USD.

Ситуация по данной валютной паре аналогичная с ситуацией по йене: все зависит от американской валюты, тем более в виду отсутствия важных экономических событий, которые касаются австралийской валюты.

Учитывая текущую тенденцию, вероятность дальнейшего снижения очень велика.

Объёмный анализ: по австралийскому доллару стоит отметить глобальную объёмную зону сопротивления 0.7450 – 0.7500. Также стоит выделить, что вверху графика крупное накопление объёма, что только усиливает сценарий продолжения падения цены.

Открывать короткие позиции следует после коррекции цены к уровню, так как сейчас стоп лосс очень большой, соответственно соотношение риск/прибыль невыгодное. Коррекция должна быть плавной и без крупного объёма. Стоп лосс ставим за уровень 0.7500. Цель – 0.7160.

Итог: отличная сделка в случае выгодной цены для входа.

XAU/USD

Фундаментальный анализ: страх инвесторов, касающийся падения доллара после победы Трампа все более улетучивается, что благоприятно сказывается на долларе США. Вероятность повышения ставки в декабре как никогда велика  и составляет 95%. Это вызвано отличными данными по экономике США, а также увеличения инфляции, что ещё больше подталкивает регулятора к активным действиям в конце года.

Пока не видно событий или предпосылок, что бы текущий тренд по золоту изменился.

Объёмный анализ: по золоту остается актуальным уровень 1234.30 – 1237.70, который является локальным сопротивлением.

Открывать короткие позиции стоит после небольшой плавной коррекции цены вверх, что бы было более выгодное соотношение риск/прибыль.

Стоп лосс стоит ставить за уровень 1237.70. Цель – 1191.40.

Итог: в случае хорошей цены, отличная сделка.

Общий итог: наиболее выгодные сделки по фунту и австралийскому доллару, также стоит обратить внимание на канадский доллар.

Сентимент: настроение «толпы» подтверждает наши сделки, что усиливает наши сценарии работы.

Важные экономические новости на следующей неделе:

Понедельник

18.00 – пресс-конференция главы ЕЦБ

Вторник

15.30 - Базовый индекс розничных продаж (м/м) (сент) в Канаде

Среда

15.30 - Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (окт) в США

21.00 – Отчеты последнего заседания FOMC

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets