Сообщений в теме: 3643

[ICMarkets]

Технический анализ пары XAU/USD на 01.03.2017

Золото предприняло ещё одну попытку роста во вторник, но, как и прежде было остановлено довольно крупным объемом в верхней части движения и на повышенном объеме упало к уровню поддержки 1246.90 – 1249.20, который является уровнем контроля покупателей – пробой данного уровня будет означать, что покупатели не имеют достаточно силы, чтобы удерживать цену вверху. Данный сценарий полностью отменяет вариант покупок.

На данный момент цена тестирует данный уровень поддержки. Также стоит отметить на наличие свежего объемного накопления объема вверху графика, такая ситуация очень похожа на разгрузку – выход покупателей со своих предыдущих позиций.

Таким образом, сейчас единственный рабочий сценарий торговли золотом является открытие продаж после пробоя уровня 1246.90 – 1249.20. Открывать короткие позиции следует после того, как цена зафиксируется ниже поддержки и/или продолжит снижение на повышенном объеме, что будет подтверждением силы медведей. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1252.00. Первая цель – 1232.50, когда цена дойдет до данной отметки можно перевести стоп лосс в БУ. Вторая – 1220.00.

Что касается сентимента рынка, то он показывает доминацию продавцов, что должно означать приоритетность длинных позиций для нас. Но, скорее всего, это объясняется тем, что трейдеры ещё не успели «перейти» в покупки. Чем дальше цена будет падать, тем больше трейдеров будут открывать лонги. Поэтому за данным индикатором стоит дальше наблюдать, тем более, что все другие факторы говорят о том, что цене будет продолжать снижаться.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.03.2017 г.

 

Трамп пока не сообщил ничего нового, но риторика членов ФРС поддерживает доллар

 

Американский доллар вновь пользуется спросом на валютных рынках. Сначала во вторник выступления с комментариями влиятельных членов ФРС У. Дадли и Дж. Уильямса поддержали доллар, а уже в среду на волне первого выступления Д. Трампа перед конгрессменами он продолжил плавный рост несмотря на то, что президент не касался животрепещущей темы бюджетного стимулирования. Но его выступление было конструктивным и направленно на решение внутренних проблем здравоохранения и реформы налоговой политики. Его речь не содержала угроз в сторону недругов и было в духе пафосного патриотизма свойственного американским политическим лидерам.

 

Рынок однозначно во вторник прореагировал позитивно для доллара на выступлениях главы ФРБ Нью-Йорка У. Дадли, который дал понять, что необходимо поднимать ставки, так как «риски для перспектив (экономики) начинают смещаться вверх». Высказывания Дадли всегда внимательно и серьезно воспринимались рынком, так как он близок по духу Дж. Йеллен, главе ФРС, и во многом отражает медианную точку зрения в ЦБ. Дж. Уильямс, руководитель ФРБ Сан-Франциско был более категоричен и, выступая перед Дадли заметил, что вопрос повышения процентных ставок будет «серьезно рассматриваться» членами ФРС на мартовском заседании. Им также вторил, наделавший в последнее время много шума, глава ФРБ Филадельфии П. Харкер, который опять сообщил об «уместности» тройного повышения ставок в этом году на волне сохранения нынешнего вектора движения экономики.

 

И хотя после них с комментарием выступал главы ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард, который сообщил, что «сейчас не та ситуация, в которой надо опережать налогово-бюджетную политику, которая то ли будет, то ли не будет проводиться», рынок отреагировал ростом курса доллара и сильным повышением доходности государственных облигаций Казначейства США. Доходность 10-летних трежерис подскочила во вторник с уровня 2.363% до 2.415%, показав сильнейших рост за последние дни.

 

Инвесторы пока не отреагировали фактически на выступление Д. Трампа, так как оно не содержало новых деталей экономической программы в части бюджетного стимулирования. Но, возможно, сегодня во второй день его выступления, а предполагается, что оно состоится, он все-таки коснется этой темы. Будет ли он об этом говорить сегодня или нет не ясно, но заметим, что на первый план выходит ФРС с заметно выросшей вероятностью роста ставок в марте. Эта возможность согласно динамике ставок по фьючерсам по федеральным фондам выросла до 35.4% с 31.0% во вторник.

 

Если сегодня Трампу не удастся «затмить» деталями бюджетного стимулирования своей экономической программы негативный эффект от роста ожидания повышения ставок Федрезервом в середине этого месяца, то коррекция на местном рынке акций может продолжиться также, как и рост доходности государственных облигаций. Это в свою очередь будет также позитивным фактором для американского доллара, который, вероятно, возобновит повышательную тенденцию в первую очередь по отношению к евровалюте и японской иене.

 

Опубликованные во вторник данные по ВВП США за четвертый квартал прошлого года остались на прежнем уровне роста в 1.9%, но рынок фактически на эти цифры уже не реагировал, так как рост активности членов ФРС в последнее время с сигналами о вероятном увеличении ставок на мартовском заседании, приковал к себе внимание.

 

Оценивая такие настроения в ЦБ, можно предположить, что, если данные по занятости, которые выйдут на следующей неделе окажутся сильными, то это будет важным основанием для вероятного решения ФРС поднять ставки на 0.25% до 1.0%, что будет впервые с октября 2008 года, когда Федрезерв на волне разразившегося экономического кризиса резко понижал процентные ставки.     

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.03.17 г.

 

USDJPY

 

Новостной фон:

Пара сильно выросла в последние два дня коснувшись локального минимума. Хотя она в целом остается в «боковике» повышение ожиданий роста ставок на мартовском заседании ФРС толкает пару вверх. Вероятно, эта тенденция также сегодня продолжится.     

 

Техническая картина:

Цена находится сильно выше уровня разворота PIVOT 112.15. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentum уверенно растет.

 

Торговые рекомендации.

Если цена преодолеет сильный уровень сопротивления 113.70, есть вероятность продолжения ее роста к 115.00.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.03.2017 г.

 

Не Трамп, а ФРС сейчас двигает рынки

 

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят в «зеленой зоне». Стимулом к повышению настроений инвесторов, похоже стало в чем-то примирительное выступление Д. Трампа в Конгрессе. Вероятно, это несколько успокоило рыночных игроков в Европе в надеждах, что, возможно, Трамп и не будет провоцировать экономические войны. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 11968.10 (+1.13%);

FTSE 100 - 7316.50 (+0.73%);

CAC 40 – 4915.73 (+1.18%).

 

На валютном рынке доллар США уверенно прибавляет против основных валют за исключением австралийской, которая получает поддержку на волне публикации сильных данных о более существенном росте ВВП в квартальном и месячном выражениях, чем это ожидалось. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.71%).

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0540 (-0.34%), GBPUSD - 1.2367 (-0.11%), USDJPY – 113.54 (+0.71%).

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают метаться в узком диапазоне на фоне сокращения добычи нефти ОПЕК+ и ее роста в Штатах. Brent снижается на момент написания комментария на 0.12%, а WTI на 0.28%.

 

Сегодня будут во второй половине дня публикованы данные индексов деловой активности в Британии и США, а также цифры по потребительской инфляции в Германии. Кроме этого, выйдут важные данные по расходам и доходам американцев, а также по запасам нефти и нефтепродуктов.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Технический анализ пары EUR/USD на 02.03.2017

Среда ознаменовалась падением пары EUR/USD, которое привело к пробою уровня поддержки. Тем не менее, на новостном фоне был сформирован новый объемный уровень внизу графика: 1.0520 – 1.0530, который остановил движение цены вниз. Импульсный рост пары от данного уровня был на довольно крупном объеме, тем не менее цена полностью «перекрыла» его, что означает недостаточную силу быков для продолжения движения и сейчас тестирует новый уровень поддержки. Таким образом, наш предыдущий сценарий продаж пока остается в силе, хоть цена и торгуется в условной консолидации.

Работать стоит от уровня 1.0520 – 1.0530: пробой данной отметки на повышенном объеме с дальнейшим падением цены или её фиксацией ниже, будет отличным сигналом для открытия коротких позиций. В таком случае, стоп лосс желательно ставить за пробойный объемный бар с небольшим запасом, чтобы обезопасить себя от возможного выноса стопов или коррекции цены перед падением. Первая цель – 1.0465, после достижения которой лучше переставить стоп лосс в БУ. Вторая – 1.0380.

Что касается работы от данного уровня в лонг, то данный вариант возможен лишь в случае теста уровня поддержки и сильного отскока цена от него на очень крупном объеме. Пока же более вероятный сценарий — это дальнейшее снижение цены и пробой поддержки.

Что касается настроения рынка, то он подтверждает наш прогноз дальнейшего падения.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.03.2017 г.

 

Торможение реформ Трампа вызовет более глубокое, чем ожидается падение рубля

 

Выступление Д. Трампа в Конгрессе США показало, что президент осознает свою скованность в реализации планов экономических реформ, так как существующее политическое противостояние между ним и частью элиты страны может помешать ему добиваться поддержки от американского парламента для реализации своих планов.

 

Если этот процесс затянется, то тогда будет сложно говорить о том, что фактор реального исполнения задуманных реформ, которые могут также еще и не реализоваться в полном объеме, может оказывать заметное влияние на рынки, поэтому все внимание будет переключаться на действия ФРС. А это внимание показывает, что уже с 66.4% вероятностью ЦБ может поднять процентные ставки на 0.25% до 1.0% уже на мартовском заседании. Причем заметим, что согласно динамике фьючерсов, на ставки по федеральным фондам такой сильный рост произошел в последние буквально три дня, когда с отметки в 17.0% эта вероятность подскочила до 66.4%. Еще днем ранее данные показывали только 35.4% вероятность повышения ставок в марте. Ранее такие ожидания по ставкам наблюдались только на конец текущего года.

 

Мы уверены в том, что, если действительно ставки будут подняты, а, похоже, так оно и будет, ранее мы неоднократно указывали на необходимость этого из-за позитивной динамики на рынке труда и нарастающего инфляционного давления. Кстати, еще одной косвенной причиной для повышения ставок и, вероятно, более активного в этом году, является рост инфляции в Европе и других экономически развитых странах, что позволяет Федрезерву более спокойно смотреть на укрепление доллара.

 

Но вернемся к трамповской экономической программе. Рост американского рынка акций в среду достиг своего очередного апогея на волне ожиданий вливаний бюджетных денег в экономику страны. Паровозом всей этой неприкрытой «радости» были бумаги компаний финансового сектора, которые, как ожидается, будут основными бенефициарами этой реформы. Миролюбивая речь Трампа в Конгрессе только способствовала этому оптимизму и новому взлету фондовых индексов. Но как уже упоминалось выше, торможение процесса налогово-бюджетной реформы и в то же время повышение ставок ФРС однозначно станет холодным душем для инвесторов, что может быть катализатором для начала довольно глубокой коррекции.

 

Если реформы так и не будут запущены в этом году, если процесс их подготовки и проведения через парламент затянется, то единственным фактом, который будет стоять перед рынками будет процесс продолжения нормализации денежно-кредитной политики Федрезервом. Рост ставок заставит инвесторов начать распродавать акции, а усиление повышения доходности государственных облигаций Казначейства США станет сильным поддерживающим фактором для доллара.

 

На этой волне мировые финансовые рынки столкнутся не только с усилением доллара, как такового, но и началом оттока капиталов в первую очередь с развивающихся рынков. Балансирующие цены на нефть, вероятнее всего, окажутся под давлением из-за роста доллара. Коррекция нефтяных котировок утянет за собой вниз и сырьевые валюты. Как нам представляется, такой вариант развития событий станет фатальным для излишне крепкого рубля, который скорее всего, упадет в этом году к отметке в 70 рублей за доллар. Это падение будет поддерживаться распродажами ОФЗ нерезидентами, которые являются основными держателями долговых бумаг. Кстати, Минфин уже встревожился этим фактом. Но опять же это следует ожидать, если ФРС будет повышать ставки, обещанные три раза, а, возможно, даже и четыре.

 

Резюмируя заметим, что вероятность торможения начала реформы Трампа или ее секвестрование ударит на фоне роста ставок в Штатах по риск-аппетиту инвесторов и станет причиной для заметной коррекции на рынках и под этот молот в первую очередь попадут развивающиеся рынки и валюты стран, относящихся к ним.  

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.03.17 г.

 

USDJPY

 

Новостной фон:

Пара находится выше уровня 114.00 на волне роста ожидания повышения ставок в Штатах, а также заметного интереса инвесторов к рискованным активам. В настоящий момент вероятность повышения ставок в середине этого месяца находится на уровне в 66.4%.

 

Техническая картина:

Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над уровнем перекупленности и движется горизонтально. Стохастики разворачиваются вверх и повторно входят в зону перекупленности. MACD выше нулевой отметки и уверенно растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.   

 

Торговые рекомендации.

Если цена сумеет закрепиться выше отметки 114.00, есть вероятность продолжения без коррекционного роста пары к 115.00, а затем к 115.50. Но она также может скорректироваться к уровню 113.7 или даже к 113.45, что станет хорошим поводом для покупок пары и возобновления ее роста к указанным уровням.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.03.2017 г.

 

Инвесторы ждут данных по инфляции в еврозоне

 

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят с небольшими изменениями в ожидании публикации данных по инфляции в еврозоне. Рынок ждет этих значений, так как считает, что усиление инфляционного давления может заставить ЕЦБ задуматься не только о прекращении стимулирования экономики зоны евро, но и возможно уже в следующем году перейти к повышению ставок вслед за ФРС. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 12056.50 (-0.09%);

FTSE 100 - 7387.50 (+0.06%);

CAC 40 – 4960.30 (-0.01%).

 

На валютном рынке доллар США продолжает уверенно расти против основных валют. Главным фактором его роста является сильное смещение ожиданий инвесторов в сторону повышения ставок Федрезервом на заседании в этом месяце. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.43%).

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0536 (-0.09%), GBPUSD - 1.2284 (-0.07%), USDJPY – 114.21 (+0.43%).

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают оставаться в узком диапазоне на фоне противоречивых факторов - сокращения добычи нефти ОПЕК+ и ее роста в Штатах, а также усиления американского доллара. Brent снижается на момент написания комментария на 0.30%, а WTI на 0.46%.

 

Сегодня привлекут к себе внимание данные по потребительской инфляции в еврозоне. Если они окажутся в русле прогноза – это может локально поддержать евро, но вряд ли станет причиной для его сильного роста против доллара США. Но, если они окажутся слабее прогноза, то это приведет к падению европейской валюты.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Технический анализ пары GBP/USD на 03.03.2017

Фунт стерлингов наконец-то пробил уровень поддержки/нижнюю границу консолидации и сейчас торгуется ниже данной отметки. Пробой был на повышенном объеме+цена зафиксировалась ниже и продолжила падение, что только усиливает сценарий дальнейших продаж. Также стоит выделить новый уровень сопротивления 1.2325 – 1.2340, в котором сосредоточен крупный объем, образованный во врем пробойного движения и который позже был протестирован и удержал цену ниже.

Как уже было сказано ранее, в данной ситуации следует работать от коротких позиций. Заходить в рынок с текущих цен не стоит, так как стоп лосс будет очень большим, соответственно соотношение риск/прибыль будет невыгодное.

Необходимо дождаться плавной коррекции цены к уровню сопротивления 1.2325 – 1.2340 (или его теста и отскока цены). После остановки роста цены и возобновления падения можно открывать продажи. Стоп лосс стоит ставить не за сам уровень, который могут ложно проколоть и уйти вниз, а за пробойный объемный бар. Если цена достигнет этого уровня, то это автоматически отменяет сценарий продаж. Цель – 1.2125.

Что касается сентимента рынка, то по этому показателю наблюдается сильный перевес покупателей, что служит дополнительным сигналом «за» продажи.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.03.2017 г.

 

Рынок уверовал в вероятность повышения ставок ФРС в марте

 

Инвесторы, похоже, уже поверили в то, что ФРС может действительно поднять процентные ставки на мартовском заседании. Еще неделю назад, согласно динамики ставок на фьючерсы по федеральным фондам, такая вероятность оценивалась в 17.0%. Сегодня она уже измеряется уровнем в 77.5%. Заметно большее количество экономистов и экспертов парировала все доводы оппонентов, которые считали, что ФРС может поднять ставки уже в марте. Мы также придерживались этого мнения, указывая на явные и скрытые причины, что можно найти в наших более ранних статьях.   

 

Окончательно рынок «добил» вчерашний комментарий члена ФРС Л. Брейнард, которая всегда отличалась склонностью к более мягкой денежной политике в экономических условиях после окончания программ количественного смягчения, которые Федрезерв активно проводил после острой фазы мирового финансового кризиса. Она также дала понять, что ставки могут быть повышены. Ей вторил и другой представитель ФРС Дж. Пауэлл, который сообщил в интервью CNBC, что «есть аргументы в пользу повышения ставок в марте, и я думаю, что данный вопрос подлежит обсуждению». Теперь, если большинство членов ФРС склонно проголосовать за повышение ставок в этом месяце, инвесторы обращают свои взоры на главу ЦБ Дж. Йеллен, которая будет выступать с комментарием сегодня.

 

Рынок уже гадает что она скажет в отношении вероятности повышения ставок в середине этого месяца. Мы полагаем, что она прямо этого может и не сказать, но сигнал может быть послан. Этого будет достаточно для того, чтобы американский доллар продолжил укрепление на мировом валютном рынке.

 

Сейчас рынок демонстрирует традиционную динамику, а те диспропорции, которые были вызваны опасениями, связанными с неопределенностью политики Д. Трампа, отошли на последний план. Если рынок уже фактически уверен в том, что ставки будут подняты, то его интересует их последующая динамика, о чем вероятно будет заявлено уже в опубликованном коммюнике ЦБ по итогам мартовского заседания. Если это будет сделано, рынок получит четкие ориентиры на будущее, а доллар продолжит плавный рост.

 

Ожидание роста ставок от ФРС затмило все другие новости и публикации важных данных, которые выходили в последние дни. В четверг вышли цифры по потребительской и производственной инфляции в еврозоне, которые показали усиление роста. Наиболее сильно вырос в годовом выражении индекс цен производителей, который взлетел на 3.5% против роста в прошлом году на 1.6% и прогноза повышения на 3.2%. Индекс потребительских цен также старался не отставать и достиг уровня, определенного ЕЦБ как инфляционный ориентир. Потребительская инфляция поднялась до 2.0% с 1.8% в годовом исчислении.

 

В этой связи возникает вопрос, а что же будет предпринимать ЕЦБ, ведь инфляция достигла уровня, когда уже необходимо думать о повышении ставок для того чтобы сдерживать дальнейшее ее повышение. Но перед Европейским ЦБ стоит трудная задача, с одной стороны, она экономического характера, с другой политического. Экономически восстановление после кризиса происходит в еврозоне крайне неравномерно, что при повышении ставок нанесет сильный удар по все еще испытывающим слабость странам и это будет не только Греция, но и уже Франция, которая заметно притормозила после кризиса. В политическом смысле неопределённость итогов выборов во Франции пугает нынешний европейский истеблишмент и ЕЦБ в этой ситуации также будет испытывать давление и не поднимать ставки. В общем получается так, что рост инфляции состоялся, что называет не в то время и не в том месте. Эти противоречия рынком учитываются, что и оказало соответствующее влияние на рынок, который фактически не отреагировал покупками евро на новости из еврозоны. Учитывая такое положение дел, есть все шансы, что в этом году основная валютная пара евро/доллар может упасть к уровню паритета на волне явного расхождения в денежных политиках ФРС и ЕЦБ.  

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.03.17 г.

 

USDJPY

 

Новостной фон:

Пара корректируется после сильного роста на волне повышения ожиданий увеличения ставок ФРС в середине этого месяца. Мы считаем, что эту коррекцию необходимо использовать для наращивания позиций в сторону роста пары.     

 

Техническая картина:

Цена находится на уровне разворота PIVOT 114.15. Объемы перед открытием торгов в Европе упали почти к нулю. Momentum падает.

 

Торговые рекомендации.

Цена может на волне коррекции позиций снизиться к 113.75, если преодолеет уровень 114.00, но, вероятнее всего, ее рост продолжится к 115.00.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.03.2017 г.

 

Рынки сегодня сфокусированы на выступлении Дж. Йеллен

 

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались со снижения. Инвесторы явно не стремятся покупать акции перед выступлением сегодня Дж. Йеллен, руководителя ФРС США, которая может дать сигнал о том, что ставки могут быть повышены уже по итогам заседания банка 14-15 марта. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 12005.50 (-0.45%);

FTSE 100 - 7358.80 (-0.32%);

CAC 40 – 4957.00 (-0.14%).

 

На валютном рынке доллар США незначительно снижется против евро и иены, но растет по отношению к стерлингу и товарно-сырьевым валютам. Сильнее всего доллар растет к новозеландскому доллару (+0.58%). Он, как и другие валюты этой секции столкнулись с распродажами на рыках из-за падения цен на товарные и сырьевые активы под влиянием усиления курса доллара.

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0513 (+0.07%), GBPUSD - 1.2249 (-0.13%), USDJPY – 114.32 (-0.09%).

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после вчерашнего падения более чем на 2.0%. Причиной этого стали новости о том, что Россия не снизила объемы добычи нефти в феврале, а также укрепление доллара на Форексе. Brent растет на момент написания комментария на 0.49%, а WTI на 0.42%.

 

Сегодня в центре внимание будет выступление Дж. Йеллен. Любой намек на вероятность повышения ставок на мартовском заседании ФРС окажет поддержку доллару США.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Еженедельный технический анализ финансовых рынков на 06.03-10.03.2017

EUR/USD

Прошлая неделя закончилась сильным ростом пары EUR/USD на крупном объеме, что в корне меняет сценарий работы по данному инструменту. Так, открывать короткие позиции после такого сильного движения вверх выглядит неразумно, поэтому сейчас в приоритете длинные позиции. Необходимо выделить 2 новых уровня сопротивления, которые были образованы во время пятничного роста: 1.0563 – 1.0571 (предыдущее сопротивление, которое было пробито на крупном объеме) и 1.0595 – 1.0603, в котором сосредоточен крупный объем. Также остается актуальным отметка 1.0631, но в качестве индикативного уровня, т.е. его пробой будет сигналом для покупок.

Длинный позиции можно открывать в 2 сценариях:

1.Рост цена с текущего уровня и пробой 1.0631 с продолжением роста. Стоп лосс ставим чуть ниже отметки 1.0595 – 1.0603. Первая цель – 1.0675, вторая – 1.0780. При достижении первой цели, стоп лосс лучше перенести в БУ.

2.Плавная коррекция цены к уровню 1.0563 – 1.0571. После остановки падения цены и начала роста можно заключать покупки. Стоп лосс чуть ниже уровня поддержки. Первая цель – 1.0631, вторая 1.0675. При достижении первой цели, стоп лосс лучше перенести в БУ.

Итог: по евро довольно перспективная ситуация для покупок.

GBP/USD

Ситуация по фунту стерлингов напоминает ситуация по евро, но с тем отличием, что рост пары был не на таком крупном объеме и нет возможности выделить какую-либо поддержку. Все также остается актуальным уровень сопротивления 1.2325 – 1.2340. Именно от этого уровня и стоит работать.

Таким образом, короткие позиции остаются актуальными для данного инструмента. Заходить в рынок стоит после окончания коррекции цены и начала падения. Также можно открывать шорты после теста уровня поддержки и отскока цены от него. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1.2373. Первая цель – 1.2222. По достижении этой отметки лучше перенести стоп лосс в БУ. Следующая цель – 1.2130.

Что касается длинных позиций, то открывать их можно только в случае пробоя уровня сопротивления на очень крупном объеме.

Итог: по фунту стерлингов продажи в приоритете.

USD/JPY

По паре USD/JPY наблюдается коррекция цены после роста инструмента во время локального тренда вверх. Стоит выделить новый уровень сопротивления, который был образован во время падения цены в прошлую пятницу – 114.29 – 114.43. В данном уровне сосредоточен крупный объем, который усиливает его значение для торговли USD/JPY.

Учитывая сильный восходящий тренд, который сопровождался крупным объемом, длинные позиции в приоритете. Тем не менее, открывать покупки можно только после пробоя нового уровня сопротивления на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал сделки 150-200 пунктов, так как сверху больше нет сопротивления.

В случае повторного теста сопротивления и отскока цены на крупном объеме, можно рассмотреть продажи внутри дня со стоп лоссом за данным уровнем. Тем не менее, такая сделка более рисковая, т.к. придется торговать против тренда.

Если цена продолжит корректироваться с текущей цены, лучше оставаться вне рынка до возобновления роста.

Итог: длинные позиции в приоритете после пробоя уровня сопротивления.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

Еженедельный технический анализ финансовых рынков на 06.03-10.03.2017

USD/CAD

По паре USD/CAD стоит выделить новый уровень сопротивления 1.3408 – 1.3422, в котором сосредоточен очень крупный объем. Именно данный уровень остановил локальный восходящий тренд по данному инструменту и, вполне вероятно, что будет коррекция цены.

Тем не менее, учитывая рост цены по тренду на крупном объеме, открывать шорты пока не очень хочется. Поэтому стоит рассмотреть сценарий пробоя уровня 1.3408 – 1.3422, который откроет дальнейшую дорогу вверху. В таком случае, стоп лосс лучше ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал сделки, примерно, 150 пунктов.

Как и по йене, в случае дальнейшей коррекции вниз, лучше быть вне рынка.

Итог: торговля от уровня сопротивления.

AUD/USD

По австралийскому доллара самая запутанная ситуация, с одном стороны цена вышла вниз с консолидации на крупном объеме и продолжила своё падение, с другой, была образована крупная объемная зона внизу графика 0.7550 – 0.7571. Эта зона играет роль поддержки. Стоит также выделить наличие объемного накопления вверху графика, которое толкнуло цену вниз – 0.7652 – 0.7660.

Торговые решения по паре AUD/USD стоит строить от уровня поддержки.

Если цена тестирует поддержку ещё раз после чего следует сильный импульс вверх, можно рассмотреть вариант с покупками внутри дня. В таком случае, стоп лосс ставим чуть ниже поддержки. Цель - 0.7652 – 0.7660.

Открывать короткие позиции стоит только после пробоя отметки 0.7550 – 0.7571 на крупном объеме. Стоп лосс ставим чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал падения 100-150 пунктов. Продажи являются более приоритетным вариантом, учитывая наличие сильного сопротивления и свежего объемного накопления вверху графика.

Итог: по австралийскому доллару работа от уровня поддержки.

XAU/USD

Как и остальные долларовые инструменты, золото скорректировалось на повышенном объеме. Во время этого движения, был образован новый уровень поддержки 1225.40 – 1228.00, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший падение цены.

Как видно с графика выше, данный уровень является глобальной поддержкой, которая уже не одну неделю удерживает цену. Поэтому данная отметка является краеугольным камнем в торговли золотом. Стоит рассмотреть два варианта работы:

1.Продолжение падения цены и пробой данного уровня на крупном объеме (что будет индикатором силы медведей). Это дает нам отличную возможность для продаж. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки около 200 пунктов.

2.Тест уровня 1225.40 – 1228.00 после чего следует сильный импульс вверх. Данное движение будет означать, что у медведей не хватает сил пробить поддержки и скорее всего глобальный тренд вверх возобновится. В таком случает, стоит открывать лонги со стоп лоссом под уровнем поддержки. Цель – 1249.50.

Итог: торгуем от свежего уровня поддержки.

Сентимент: как видим с диаграммы ниже, все основные сделки, кроме евро подтверждаются настроением «толпы». Тем не менее, учитывая движения в пятницу и возможные коррекции, стоит быть предельно аккуратным и торговать более консервативно.

Что касается евро, то тут наблюдается переходная ситуация, когда трейдеры переходят с лонгов в шорты, поэтому это не отменяет наш сценарий. Стоит просто наблюдать за изменением данного индикатора для этого инструмента.

Лучшая сделка: EUR/USD

Потенциально неплохие: XAU/USD, GBP/USD

Лучше быть вне рынка: USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.03.2017 г.

 

Доллар скорректировался, но его рост продолжится

 

В пятницу после того, как Дж. Йеллен прокомментировала перспективы повышения процентных ставок ФРС американский доллар попал под распродажи, что вызвало вопросы у начинающих и неопытных инвесторов. Причем сильнее всего получила поддержку единая европейская валюта.

 

Такое поведение рынка выглядит вполне логичным и классической реакцией на вероятное повышение процентных ставок. После того как в течение недели члены ФРС «бомбардировали» рынок своими высказываниями о том, что ставки либо следует поднимать в марте, либо они могут быть повышены, рыночные ожидания по ставкам сильно выросли. Напомним, что еще неделю назад они находились, согласно динамики фьючерсов на ставки по федеральным фондам на уровне в 17.0%, но к концу прошедшей недели подскочили до 77.5%. А сегодня на момент написания статьи демонстрируют 79.7% вероятность повышения ставок по итогам двухдневного заседания Федрезерва 14-15 марта.

 

На прошлой неделе рынки реагировали бурным ростом доллара так как в принципе в целом инвесторы до этого не ожидали роста ставок в этом месяце, но фактически «агрессивные» высказывания членов ФРС изменили эти настроения, а риторика Дж. Йеллен со словами об «уместности» повышения ставок была «вишенкой на торте», что фактически убедило их в том, что процентные ставки будут повышены. Но как часто бывает ожидания опережают реальность событий. Йеллен не сказала, что ставки будут точно подняты и никогда этого не сделала бы, хотя ее послание было практически однозначным, поэтому продажи доллара в основных валютных парах ясно укладываются в принцип фиксации прибыли перед важным событием. Рынок фактически учел уже повышение ставок и теперь ему необходимо только подтверждение этого события.

 

На фоне этого, мы ожидаем, что после небольшой коррекции в пятницу доллар до заседания ФРС возобновит свой рост, но он, по-видимому, будет плавным и укладываться в общий боковой тренд американского доллара против основных валют. Инвесторов сейчас будет интересовать дальнейший прогноз ФРС по повышению ставок в этом году. Если по итогам заседания будет более-менее прозрачно сообщено, что следует ожидать еще как минимум два повышения ставок в этом году, доллар, однозначно, получит заметную поддержку и развернется в сторону недавних локальных максимумов. Его динамика будет поддерживаться ростом доходности по государственным облигациям Казначейства США. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис приостановила повышение, протестировав уровень в 2.5% в конце недели, но позитивные новости в отношении перспектива дальнейшего роста ставок станут причиной к пробитию этой отметки и закрепления доходности выше нее.

 

Важным толчком к повышению ставок будет публикация позитивных данных по занятости в Штатах на этой неделе. Которые убедят ФРС в правильности своих действий.

 

Интереснее всего в пятницу вела себя единая европейская валюта, которая прибавила сильнее всего против американского доллара. Катализатором для ее сильнейшего роста стало, с одной стороны, локальное ослабление доллар, а, с другой, усиление спекуляций в отношении того, что ЕЦБ якобы может на волне достижения инфляции уровня в 2.0% прекратить стимулирование европейской экономики и уже в этом году перейти к повышению ставок. Мы ранее уже затрагивали эту тему и повторим основные наши тезисы по этой проблеме.

 

Мы считаем, что неравномерная тенденция в экономическом росте в различных странах еврозоны, например, в Германии и во Франции, а также фактор неопределенности в том, кто придет к победе на выборах президента Франции, будет сдерживать ЕЦБ от каких-либо заметных «телодвижений». У банка очень сложная ситуация и ему необходима стабильность, а не раскачивание «политической лодки». Вспомним, как уже ранее еще при предыдущем руководителе ЕЦБ Ж. К. Трише под давлением Германии были повышены процентные ставки. Это сразу же отозвалось в усилении кризисных явлений в странах южной Европы, в первую очередь в Греции. Но заметим, что тогда общая экономическая ситуация в еврозоне была гораздо лучше, а политически она представляла собой практически монолит. Теперь все совершенно не так. Еврозона стоит у края экономического и политического «обрыва» и может туда свалиться в любой момент. Это вынуждает нас делать вывод, что ЕЦБ не будет пока реагировать на политические и экономические вызовы, заняв выжидательную позицию, хотя общую свою риторику в отношении перспектив стимулирующих мер может смягчить.       

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.03.17 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара после взлета в пятницу на фоне локальной коррекции доллара и спекулятивных ожиданий, что ЕЦБ может начать сокращение объемом стимулирующих мер консолидируется в ожидании итогов заседания ЕЦБ по денежной политике и выхода данных по занятости в Штатах. Вполне вероятно, мы не увидим заметных изменений в движении пары, хотя по-прежнему считаем, что ее снижение более вероятно, чем продолжение роста.        

 

Техническая картина:

Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем перекупленности и движется горизонтально. Стохастики разворачиваются вниз к выходу из зоны перекупленности. MACD выше нулевой отметки и уверенно растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.   

 

Торговые рекомендации.

Пара, вероятно, сегодня будет торговаться в диапазоне 1.0595-1.0625, но прорыв любого из этих уровней может стать причиной либо для локального роста цены, либо для ее падения. Мы при учете все рисков придерживаемся мнения, что наиболее вероятным будет снижение цены на волне позитивных данных по занятости в Штатах и отсутствия сигналов от ЕЦБ о скорейшем изменении политики в отношении мер стимулирования. Падение цены ниже уровня 1.0595 станет причиной для ее перспективного снижения к 1.0520 и, возможно, к 1.0500.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.03.2017 г.

 

Рынок напряженно ждет повышения ставок в Штатах

 

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на отрицательной территории. Инвесторы продолжают оценивать высокую вероятность повышения ставок в Штатах, а также действия ЕЦБ по итогам заседания банка в этот четверг. Ожидается, что ЕЦБ примет решение понизить до 60 млрд евро с 80 млрд евро выкуп активов в рамках программы по стимулированию экономики еврозоны. Эти действия ожидаемы, так как анонсировались банком еще в декабре прошлого года. Рынки ждут новых заявлений о продолжении снижения стимулирующих мер. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 11941.00 (-0.72%);

FTSE 100 - 7348.30 (-0.35%);

CAC 40 – 4974.45 (-0.41%).

 

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро и иены, но растет по отношению к сырьевым и товарным валютам, а также к стерлингу. Сильнее всего доллар растет к стерлингу (+0.31%), но при этом заметно снижается к иене (-0,34%).

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0627 (+0.06%), GBPUSD - 1.2264 (-0.31%), USDJPY – 113.65 (-0.34%).

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после пятничного роста. Давление на котировки нефти оказывает ожидание повышения ставок в Штатах, а также неуклонное продолжение роста добычи нефти в США, что сводит на нет все попытки ОПЕК+ снижением добычи нефти повысить цены на «черное золото». Brent снижается на момент написания комментария на 0.75%, а WTI на 0.83%.

 

Из событий дня сегодня следует выделить публикацию данных индекса деловой активности PMI в розничном секторе и индекса доверия Sentix еврозоны. Также позднее вечером состоится выступление с комментарием члена ФРС Кашкари.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Технический анализ пары XAU/USD на 08.03.2017

Золото не только полностью перекрыло пятничный импульсный рост на фоне выступления главы ФРС Джанет Йеллен, но и пробило уровень поддержки 1225.40 – 1228.00. Стоит отметить, что непосредственно сам пробой был плавным и почти без объема, после чего цена продолжила падение на повышенном объеме, что позволяет нам говорить о высокой вероятности дальнейшего снижения цены. Также необходимо выделить новый уровень сопротивления 1220.10 – 1222.00, в котором сосредоточен крупный объем, зафиксировавший цену ниже. Дополнительным фактором «за» продажи служит наличие объемного накопления вверху графика и отсутствия либо-какой поддержки цены снизу.

Учитывая все вышесказанное, по золоту сейчас стоит работать от продаж, так как это самый вероятный и выгодный вариант для торговли. Тем не менее, немного смущает, что пробой поддержки был совсем «вялый». Поэтому лучше перестраховаться и открывать позиции после окончания коррекции цены и продолжения падения цены на повышенном объеме. Стоп лосс желательно ставить за уровень 1223.50 (начало объемного падения).

Аналогично можно торговать и в случае теста уровня сопротивления 1220.10 – 1222.00 и отскока цены на повышенном объеме.

Конкретную цель тяжело выделить, так как все свежие «лоу» пройдены. Тем не менее, отсутствие поддержки и наличие локального тренда вниз, позволяет предположить, что потенциал сделки составляет не меньше 200 пунктов (что для золота является нормальным движением).

Настроение «толпы» на рынке подтверждает наш сценарий, так как большинство трейдеров сейчас в покупках, что для нас является дополнительным индикатором к продажам.

Если же цена продолжит свою коррекцию вверх, лучше просто быть вне рынка.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.03.2017 г.

 

Намеки на продолжение повышения ставок ФРС будет поддерживать доллар

 

Валютный рынок вот уже фактически третий день стоит на месте, а, если проследить за динамикой индекса доллара, то можно говорить о том, что консолидация продолжается пятый день кряду. Главной причиной, как это уже не надоело всем, является ожидание решения ФРС по ставкам.

 

«Бомбардировка» некоторое время назад членами американского ЦБ рыночного новостного пространства намеками о том, что ставки либо надо поднимать, либо они могут быть подняты в этом месяце, оказало заметную поддержку доллару. Но слова Дж. Йеллен руководителя ФРС, о том, что повышение ставок в марте будет «уместным» подвело черту под этими рыночными ожиданиями. Оно фактически окончательно убедило инвесторов в том, что ставки будут подняты и эта вероятность на момент написания статьи оценивается в 81.9%, согласно динамике фьючерсов, на ставки по федеральным фондам. 

 

Несмотря на такую уверенность доллар оказался под давлением сразу после комментария Йеллен, что ярко демонстрирует желание зафиксировать прибыль перед публикацией важных данных по занятости, которые выйдут в эту пятницу и несомненно окажут влияние на курс американской валюты. Напомним, что консолидированным прогнозом от агентства Bloomberg предполагается, что в феврале американская экономика получит 195 000 новых рабочих мест, при этом коэффициент безработицы должен понизиться с 4.8% до 4.7%. Общее ожидаемое количество новых рабочих мест рассматривается в диапазоне от 162 000 до 220 000. После небольшой коррекции данных за декабрь, когда количество новых рабочих мест вышло на уровне в 157 000 резкий их рост на 227 000 в январе вселил, похоже, уверенность в ФРС и поддержал правильность идеи не затягивать с повышением ставок. А сильные уже февральские данные только подтвердят это решение.

 

Но, если факт повышения ставок уже практически никем не оспаривается, то возникает вопрос, а что потом? Как будет действовать далее крупнейший в мире ЦБ и, когда следует ожидать следующего поднятия стоимости заимствований?

 

На наш взгляд – это будет центральным вопросом, ответ на который инвесторы будут искать в публикуемой сразу после заседания ФРС стенограмме и в словах Дж. Йеллен во время ее пресс-конференции. Мы считаем, что самого факта роста ставок недостаточно для того чтобы доллар возобновил устойчивый рост по отношению ко всем основным валютам. Важным будет прогноз банка и лично его руководителя в отношении дальнейших перспектив роста ставок и общей оценки главных факторов – прогноза динамики инфляции и рынка труда, а также общих перспектив американской экономики, которые во многом связываются с деятельностью Д. Трампа на посту президента США. Если будет сообщено, что Федрезерв по-прежнему ждет три повышения ставок в текущем году (пока рынок упрямо считает, что будет два), причем несмотря на деятельность Трампа, будет ориентироваться только на указанные выше два макроэкономических показателя, как основные, дополненные в совокупности производственными данными и цифрами о росте доходов американцев, то это будет важным условием для дальнейшего роста курса доллара.

 

Широкую поддержку ему также может оказать одобрение Конгрессом США выделения на военные нужды 54 млрд долларов. Об этом Трамп уже заявлял ранее и это рассматривается рынком, как сильная стимулирующая мера, которая окажет поддержку росту новых рабочих мест в ВПК страны и усилению инфляционного давления.          

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.03.17 г.

 

USDCAD

 

Новостной фон:

Пара продолжает консолидироваться в узком диапазоне 1.3370-1.3435. Такое ее поведение в первую очередь объясняется, с одной стороны, неопределенностью направления движения нефтяных цен, а с другой, ожиданием итогов заседания ФРС по ставкам. Локальное повышение нефтяных цен в очередной раз «подкосила» публикация данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти, которые показали снова сильнейший рост по сравнению с прогнозом.         

 

Техническая картина:

Цена расположена на средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем перекупленности и плавно снижается. Стохастики также падают и находятся ниже уровня в 50%. MACD выше нулевой отметки и продолжает снижение. Индикаторы подтверждают друг друга.   

 

Торговые рекомендации.

Пара, вероятно, сегодня будет торговаться в диапазоне 1.3370-1.3435 до выхода официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики страны. Если они также покажут сильных их рост, то пара может вырваться из диапазона, пробив уровень 1.3435 и устремиться к 1.3500 с дальнейшей перспективой роста к 1.3600.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта