Перейти к содержимому


Лучший Форекс брокер

Фотография

Аналитика от компании ICMarkets


  • Авторизуйтесь для ответа в теме
Сообщений в теме: 2198

#1861 ICMarkets

Отправлено 08 Март 2017 - 16:10

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.03.2017 г.

 

Сильные данные от ADP поддержат доллар

 

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят смешанно. Участники рынка сконцентрировали свое внимание на трех важных событиях этой недели – публикацию данных по занятости в частном секторе от ADP, заседании ЕЦБ по денежно-кредитной политике и выходу уже официальных данных от Министерства труда. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 11975.20 (+0.08%)

FTSE 100 - 7328.05 (-0.15%)

CAC 40 – 4941.50 (-0.27%)

 

На валютном рынке доллар США также торгуется с повышением против всех основных валют без исключения. Поддержку он получает на прогнозах позитивных данных о росте количества новых рабочих мест в частном секторе от компании ADP. Предполагается, что в феврале американская экономика получила 192 000 новых рабочих мест. Сильнее всего доллар растет к австралийскому доллару (+0.36%).

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0548 (-0.16%), GBPUSD - 1.2163 (-0.30%), USDJPY – 114.11 (+0.11%).

 

Мы ожидаем, что позитивные данные от ADP локально поддержат доллар.

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе находятся под давлением после выхода данных о сильном росте запасов нефти от Американского института нефти. Brent теряет на момент написания комментария 0.48%, а WTI падает 0.73%.

 

Из событий дня сегодня следует выделить публикацию данных от ADP по занятости в частном секторе, а также по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets




Лучший Форекс брокер

#1862 ICMarkets

Отправлено 09 Март 2017 - 14:43

Технический анализ пары USD/JPY на 09.03.2017

Пара USD/JPY продолжила своё движение вверх и пробила бывший уровень сопротивления 114.29 – 114.43 с дальнейшей фиксацией цены выше него. Пробой был на повышенном объеме, что только усиливает его значение, тем не менее был образован новый уровень сопротивления 114.52 – 114.66. Именно в данном диапазоне сосредоточен самый большой объем движения вверх.

volumejpym_5219542_25436128.png

Как видно с графика выше, этот уровень также является локальным «хаем», что только усиливает его значение. Именно от данной отметки необходимо строить торговые решения по данному инструменту.

Учитывая тренд и фундаментальные факторы роста доллара США, а также пробой и рост цены на крупном объеме, делает именно длинные позиции наиболее вероятным сценарием развития событий. Открывать покупки стоит после продолжения роста цены после пробоя уровня сопротивления 114.52 – 114.66, желательно на повышенном объеме. В таком случае стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня 114.15. Потенциал сделки 150-200 пунктов.

buyjpymini_2084418_25435893.png

Что касается сентимента рынка, то настроение «толпы» подтверждает наш сценарий покупок, т.к. большинство трейдеров в шортах.

sentimentm_4387390_25435890.png

В случае продолжения коррекции цены вниз, лучше воздержаться от сделок по данному инструменту.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets



#1863 ICMarkets

Отправлено 09 Март 2017 - 14:43

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.03.2017 г.

 

Разворот цен на нефть приведет к долгожданному снижению курса рубля

 

Цены на сырую нефть в среду рухнули на волне нескольких сошедшихся в одной точке причин, которые могут стать фатальными для ожиданий их дальнейшего роста.

 

Котировки сырой нефти в течение января и февраля этого года торговались в очень узком диапазоне поддерживаемые решением декабрьского саммита ОПЕК и России сократить объемы добычи сырой нефти в целях повышения ее стоимости на мировом рынке, а также нарастанием ее производства американскими сырьевыми компаниями. Эти два прямо противоположных действия и зажали цены в узкий диапазон. Как ни старались члены ОПЕК, и чиновники Саудовской Аравии вербальными интервенциями подтолкнуть котировки вверх, им это так и не удалось сделать. А новости о том, что Россия не слишком спешит снижать объемы добычи нефти в конце февраля уже, прозвучали неприятным звоночком для нефтяных трейдеров.   

 

И вот в среду очередные данные о сильном росте запасов нефти в Штатах «сломали» стойкость инвесторов. Осознание того, что уже девятую неделю подряд добыча нефти в США неуклонно растет, вернуло инвесторов к реальности и стало причиной для массированных распродаж.

 

Публикация цифр по запасам нефти на ложилась и на другие новости, усилив негативный эффект. Выход очень позитивных данных по занятости в частном секторе американской экономики от компании ADP в значительной мере поддержала доллар, что также сказалось и на котировках сырой нефти. Согласно обнародованным значениям показателя количество новых рабочих мест в частном секторе резко выросло на 298 000 против прогноза в 190 000 и пересмотренных в сторону повышения цифр за январь в 261 000. Данные показали, что официальные значения по занятости, которые будут опубликованы в пятницу также могут превзойти все ожидания, что, конечно же, стало причиной для роста вероятности повышения ставок ФРС на следующей неделе. На момент написания статьи эта возможность оценивается в 88.6% против 81.9% накануне. Рост курса доллара также способствовал на фоне данных по запасам нефти от Министерства энергетики США падению цен на нефть.

 

Кроме этих двух «несчастий» на негативную динамику нефтяных цен также повлияло и заявление в среду в Хьюстоне на конференции CERAWeek министра энергетики Саудовской Аравии Х. Аль-Фалих, который после ритуальных слов о том, что историческое соглашение между ОПЕК и странами вне этого картеля о сокращении объёмов добычи сырой нефти значительно улучшило ситуацию на рынке, сообщил, что пока еще рано говорить о том, что следует пролонгировать это соглашение еще на вторую половину текущего года.

 

Слова Аль-Фалиха ясно показали, что, вероятно, Саудовская Аравия вряд ли будет терпеть и далее рост конкуренции на мировом рынке нефти от США. Это может привести к тому, что саудиты могут пока скрытно, а затем и, возможно, открыто перейти к увеличению добычи нефти из-за опасений потерять свою долю рынка. Такой вариант развития событий однозначно приведет к падению нефтяных цен, как минимум ниже уровне в 50 долларов за баррель.

 

Конечно, на этой волне пойдут вниз и котировки сырьевых валют, а значит затянувшееся рублевое ралли прекратится и это в совокупности с повышением ставок в Штатах приведет к ослаблению российской валюты в область 65 или даже, возможно, 70 рублей за один американский доллар.   

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 



#1864 ICMarkets

Отправлено 09 Март 2017 - 14:44

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.03.17 г.

 

USDCAD

 

Новостной фон:

Пара вырвалась из диапазона 1.3370-1.3435 и достигла первой нашей цели на волне обвального падения котировок сырой нефти. Вероятнее всего, рост пары продолжится уже после публикации, как ожидается, сильных данных по занятости в Штатах и повышения процентных ставок Федрезервом на следующей неделе. 

 

Техническая картина:

Цена расположена на верхней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перекупленности. Стохастики также находятся в ней. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.   

 

Торговые рекомендации.

Если пара преодолеет отметку 1.3500, то вероятен ее дальнейший рост к 1.3600.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта


USDCADH4pn_6940315_25439717.jpg



#1865 ICMarkets

Отправлено 09 Март 2017 - 14:44

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.03.2017 г.

 

Рынок не ждет, что ЕЦБ будет менять свою монетарную политику

 

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на «красной территории». Участники торгов ожидают итогов заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике, которое состоится сегодня. На рынке есть надежды, что банк или его глава М. Драги могут дать сигнал о продолжении сокращения стимулирующих мер, но, если этого не произойдет, то рынок акций получит поддержку. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 11947.00 (-0.17%)

FTSE 100 - 7304.50 (-0.41%)

CAC 40 – 4952.80 (-0.15%)

 

На валютном рынке доллар США также торгуется разнонаправленно. Он снижается по отношению к евро немного к стерлингу и канадскому доллару, но прибавляет к иене и новозеландскому и австралийскому долларам. Сильнее всего доллар растет к новозеландской валюте (+0.20%).

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0547 (+0.06%), GBPUSD - 1.2169 (+0.01%), USDJPY – 114.50 (+0.14%).

 

Мы ожидаем, что доллар США может сегодня немного корректироваться перед завтрашней публикацией данных по безработице в США.

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после обвального падения. Brent растет на момент написания комментария 1.09%, а WTI на 0.82%.

 

Из важных событий дня сегодня следует выделить итоги заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике, пресс-конференцию М. Драги и встречу министров финансов ЕС, а также данные индексов цен на импорт и экспорт и числу пособий по безработице в США.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#1866 ICMarkets

Отправлено 10 Март 2017 - 16:32

Технический анализ пары AUD/USD на 10.03.2017

По паре AUD/USD продолжается нисходящий тренд на повышенном объеме. Важно выделить новый уровень сопротивления 0.7543 – 0.7554, в котором сосредоточен очень крупный объем. Кроме этого, данный уровень ранее был поддержкой, которая была пробита на повышенном объеме.

volumeaudp_4047734_25447252.png

Как видно с объемного графика выше, основное накопление объема находится вверху графика, а снизу абсолютно нет никакой поддержки для цены. Данные факты только усиливают наш сценарий коротких позиций.

Тем не менее, с текущих цен открывать шорты не выгодно, так как стоп лосс будет довольно большой. Необходимо дождаться плавной коррекции цены к уровню поддержки и после возобновления падения открывать продажи. Коррекция должна быть на небольшом объеме, в то время как падение цены, желательно сопровождалось повышенным объеме.

Стоп лосс стоит ставить за уровень 0.7570, именно с данной отметки началось пробойное движение. Потенциал сделки около 100 пунктов. По достижению ценой локального минимума, можно перенести стоп лосс в БУ.

sellaudpng_1337988_25447255.png

Настроение «толпы» полностью подтверждает наш сценарий продаж, что является дополнительным индикатором для открытия коротких позиций после небольшой коррекции.

sentimentp_4309601_25447261.png

Важно! В 13.30 GMT выходят «пейроллы», поэтому перед данными новостями надо обязательно закрыть любые позиции по долларовым инструментам, в том числе и продажу по паре AUD/USD, если она будет открыта.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets



#1867 ICMarkets

Отправлено 10 Март 2017 - 16:32

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.03.2017 г.

 

Рынок придумывает сказки и сам потом в них верит

 

Рынок «уцепился», что называется за соломинку в надежде, что ЕЦБ будет в этом году вынужден начать сворачивать свою программу стимулирования европейской экономики. Правда следует признать, что глава банка не дал для этого никакого повода, сообщив, что денежно-кредитная политика остается прежней, но рынок разглядел в общих фразах вероятность того, что уже в этом году может быть принято решение о изменении депозитной ставки ЕЦБ в сторону ее повышения с уровня -0.40% до -0.20% и даже продолжение сокращения стимулирующих мер.

 

Вообще рынок всегда отличался «придумками», пытаясь раскачивать цены и даже влиять на регуляторов своими рыночными ожиданиями. Так, например, было и в отношении перспектив повышения ставок ФРС на мартовском заседании. Еще три недели назад эти ожидания были на уровне 17%, а сегодня они уже составляют 88.6%, согласно динамике фьючерсов на ставки по федеральным фондам.

 

Главным основанием, как считается, того, что ЕЦБ может пойти на первые шаги к нормализации монетарной политики является рост инфляции в еврозоне к целевому уровню в 2.0%, а также усиливающиеся голоса в первую очередь со стороны Германии, а она является лидером в зоне евро как экономическим, так и политическим, в пользу начала изменений в отношении стимулирующих мер.

 

На наш взгляд, такие ожидания не имеют под собой никакого основания. В первую очередь из-за того, что существует сильнейший политический риск из-за неопределенности того, кто же придет к власти во Франции на выборах президента, которые состоятся в апреле. Также несет в се6е и риск победы не того кандидата в Германии. В общем все получается не так просто.

 

С экономической точки зрения еврозона в настоящий момент не представляет того более-менее единого монолита, который был до начала мирового кризиса. Если Германия и другие страны, так называемой Северной Европы, чувствуют себе очень даже ничего. Уровни безработицы на приемлемых отметках, промышленность также в целом хорошо себя чувствует, то Южная Европа, включая Францию, остается в аутсайдерах. Мировой кризис поставил все на свои места, проявив всю искусственность образования еврозоны, которая так и не превратилась фактически в единое государство. Мировой кризис выявил все противоречия, которые только усиливаются на фоне экономических трудностей и мигрантской проблемы.

 

В недавней истории еврозоны уже был пример, когда под давлением Германии предшественник на посту президента ЕЦБ М. Драги Ж-К Трише поднял ставки, что привело только к ухудшению положения стран Южной Европы. Пришедшему ему на смену Драги пришлось к экстренном порядке их понижать. Сейчас складывается схожая картина.

 

Оценивая положение дел в еврозоне, можно говорить о том, что если ЕЦБ и начнет предпринимать какие-либо действия в корректировке денежной политики, то только по итогам выборов канцлера в Германии и только в том случае, если инфляционное давление в еврозоне будет сохраняться, которое, кстати, может снизиться опять же, если цены на сырую нефть скорректируются ниже уровня в 50 долларов за баррель.

 

Учитывая все выше изложенное, мы по-прежнему не видим основания для роста единой валюты на рынке, особенно по отношению к американскому доллару, который получает поддержку на расхождениях в денежных политиках ФРС и ЕЦБ.

 

Из событий сегодняшнего дня следует выделить публикацию данных по занятости в США. Предполагается, что они будут сильными и дадут полное основание для ФРС поднять процентные ставки на следующей неделе на 0.25% до 1.00%.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 



#1868 ICMarkets

Отправлено 10 Март 2017 - 16:33

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.03.17 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара несмотря на локальный рост остается в широком диапазоне 1.0495-1.0620. Мы по-прежнему не видим серьезных оснований для дальнейшего роста пары, на что мы указывали в обзорной статье сегодня. Публикация сильных данных по занятости в Штатах поставит все на свои места. Учитывая это можно предположить, что пара опять вернется к нижней границе диапазона.

 

Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.0572. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum разворачивается вниз.

 

Торговые рекомендации.

Сильные данные по занятости в США окажут давление на цену. Ее падение ниже уровня 1.0570 станет основанием для дальнейшего снижения цены к 1.0495.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

EURUSDH4pn_6621202_25451742.jpg



#1869 ICMarkets

Отправлено 10 Март 2017 - 16:34

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.03.2017 г.

 

Доллар немного слабеет перед выходом важных данных по занятости в США

 

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят в позитивном ключе. Итоги вчерашнего заседания ЕЦБ показали, что банк пока не планирует менять свою денежно-кредитную политику, что и является основанием для повышения фондовых индексов.  Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 12020.50 (+0.35%)

FTSE 100 - 7340.00 (+0.34%)

CAC 40 – 4995.30 (+0.28%)

 

На валютном рынке доллар США в целом остается под давлением перед публикацией данных по безработице в США. Он снижается против товарно-сырьевых валют, но прибавляет по отношению к иене и стерлингу. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.39%), а снижается к евро (-0.32%).

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0609 (+0.32%), GBPUSD - 1.2159 (-0.03%), USDJPY – 115.42 (+0.39%).

 

Мы ожидаем, что сильные данные по безработице в США локально поддержат американскую валюту.

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе восстанавливаются после продолжения обвального падения в четверг. Brent растет на момент написания комментария 0.34%, а WTI на 0.41%.

 

Из важных событий дня сегодня следует выделить выход данных по занятости в США. Это событие будет ключевым для всех финансовых рынков.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#1870 ICMarkets

Отправлено 13 Март 2017 - 16:39

Недельный технический анализ финансовых рынков на 13.03-17.03.2017

EUR/USD

В пятницу после выхода данных по рынку труда в США пара EUR/USD показала сильный рост на очень большом объеме. Также был пробито сопротивление и произошел выход с консолидации. Стоит выделить новый уровень поддержки 1.0649 – 1.0662, в котором сосредоточен крупный объем.

volumeeuro_4836266_25478109.png

Таким образом, сейчас необходимо работать именно от лонгов. Тем не менее, с текущего уровня не стоит покупать, потому что велика вероятность коррекции (важно заметить, что вверху графика нет большого объема). Открывать длинные позиции стоит после коррекции/теста уровня поддержки и отскока цены на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить на отметке 1.0617. Потенциал роста около 100 пунктов.

buyeuromin_7349869_25478114.png

Итог: по евро покупки в приоритете.

GBP/USD

По фунту стерлингов ситуация довольно запутанная: несмотря на ослабление доллара после «пейроллов», цена осталась торговаться в небольшой консолидации вблизи локального минимума. Краеугольным камнем для торговли данным инструментом является уровень поддержки 1.2149, который удерживает цену вверху.

volumegbpm_1892023_25478118.png

Пробой данного уровня будет отличным сигналом для открытия коротких позиций. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал сделки 150 пунктов.

В тоже время, не стоит отбрасывать сценарий покупок в случае теста уровня 1.2149 и отскока цены на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня поддержки. Цель – 1.2325.

tradegbpmi_8190115_25478125.png

Итог: по фунту стоит торговать от уровня поддержки.

USD/JPY

Восходящий тренд по USD/JPY был остановлен после выхода данных по рынку труда в США и последующего ослабления доллара. Ситуация по йене напоминает ситуацию по фунту стерлингов: есть довольно сильный тренд, но после «пейроллов» появился новый сильный уровень сопротивления 115.21 – 115.37, что ставит под сомнение дальнейшее продолжение тренда. Тем более, падение цены было на очень крупном объеме.

volumejpym_9997612_25478134.png

Поэтому стоит строить сценарий торговли по данной валютной пары от уровня сопротивления. Выделим 2 возможных варианта:

1.Плавная коррекция/тест уровня 115.21 – 115.37 и продолжение падения на повышенном объеме. В таком случае можно открывать короткие позиции. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше уровня сопротивления. Первая цель – 113.70, после достижения которого лучше переставить стоп лосс в БУ. Вторая цель – 113.00.

2.Возобновление роста цены и пробой уровня сопротивления. Это будет сигналом, что падение цены в пятницу было вызвано сугубо фундаментальными факторами и цена скорее всего пойдет дальше вверх. В таком случае стоит заключать длинные позиции. Стоп лосс необходимо ставить за пробойный объемный бар. Потенциал роста около 150 пунктов.

tradejpymi_9250545_25478142.png

Итог: торговля от уровня сопротивления.


Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets



#1871 ICMarkets

Отправлено 13 Март 2017 - 16:40

Недельный технический анализ финансовых рынков на 13.03-17.03.2017

USD/CAD

После резкого падения цены в пятницу, пара USD/CAD оказалась заперта между двумя уровнями: поддержкой 1.3377 – 1.3422 и новым сопротивлением 1.3519 – 1.3532. Таким образом, сейчас цена находится в консолидации.

volumecadm_6862019_25478153.png

Как видно с объемного графика выше, падение было на очень крупном объеме, что усиливает сценарий продаж. В свою же очередь, цена на нефть, которая сильно коррелируется с канадской валютой, сейчас падает, поэтому сейчас в паре USD/CAD наблюдается ситуация 2-х слабых валют.

Торговать надо исключительно после пробоя границ консолидации. В обеих случаях пробойные движения должны быть на повышенном объеме. Стоп лоссы стоит ставить под/над данными импульсами. Цель для продаж – 1.3200, потенциал покупок около 120-150 пунктов.

tradecadmi_2808102_25478159.png

Итог: до выхода цены с консолидации, лучше быть вне рынка.

AUD/USD

В пятницу австралийский доллар после выхода «пейроллов» протестировал уровень сопротивления 0.7543 – 0.7554, но так и не смог пробить данную отметку. Следует отметить, что рост цены был на крупном объеме, но сверху есть очень крупное накопление объема, поэтому при покупках стоит быть довольно осторожным.

volumeaudm_6711951_25478177.png

Таким образом, покупать данную валютную пару следует только после отметки 0.7543 – 0.7554 на повышенном объеме. Стоп лосс необходимо ставить под уровень 0.7514. Первая цель – 0.7600. После её достижения, стоит переставить стоп лосс в БУ. Вторая цель – 0.7670.

buyaudmini_5409374_25478180.png

Итог: отличные покупки после пробоя уровня сопротивления.

XAU/USD

По золоту наблюдается коррекционной движение на фоне ослабления доллара США. Данный рост был на очень крупном объеме. Также стоит выделить новый уровень поддержки 1197.90 – 1200.50, который был началом роста цены. Кроме этого, уровень сопротивления 1208.80 – 1211.00 является актуальным. Таким образом, сейчас данный инструмент находится в консолидации между этими двумя объемными уровнями.

volumegold_6289087_25478185.png

Поэтому и работать по данному инструменту стоит от пробоя границ данного диапазона.

1.«За» покупки говорит сильный рост цены в пятницу и наличие свежего уровня поддержки. Открывать лонги стоит после пробоя уровня сопротивления 1208.80 – 1211.00 и фиксации цены выше него. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Цель – 1235.00.

2.«За» продажи говорит сильный нисходящий тренд и до сих пор актуальное сопротивление. Возобновлять шорты стоит после падения цены ниже уровня 1197.90 – 1200.50 и фиксации ниже. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки 150-200 пунктов.

tradegoldm_9020599_25478187.png

Итог: до выхода цены из консолидации лучше быть вне рынка по золоту.

Сентимент: несмотря на то, что настроение толпы в большинстве случае указывает на покупку доллара (кроме пары EUR/USD), из-за «пейроллов» ситуация стала не совсем ясной. Поэтому почти по всем инструментам есть 2 сценария торговли. Важно дождаться как будет себя вести цена дальше, поддержит ли рынок пятничное движение.

sentiment1_4743893_25478197.png

Лучшая сделка: EUR/USD

Потенциально неплохая сделка: XAU/USD

Пока вне рынка: USD/JPY, GBP/USD, USD/CAD, AUD/USD

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets



#1872 ICMarkets

Отправлено 13 Март 2017 - 16:40

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.03.2017 г.

 

Почему доллар упал несмотря на очень позитивные данные по занятости в Штатах?

 

Опубликованные в пятницу данные по количеству новых рабочих мест, а также уровню безработицы фактически подтверждают вероятность повышения ставок по итогам двухдневного заседания ФРС. Предполагается, что ЦБ поднимет ключевую процентную ставку на 0.25% до 1.00%. В соответствии с представленными данными в феврале американская экономика получила 235 000 новых рабочих мест против прогноза роста на 200 000. Причем позитивным является и пересмотр в сторону повышения январских цифр до 238 000. Коэффициент безработицы также снизился с 4.8% до 4.7%.  

 

Данные действительно оказались великолепными, но возникает вопрос, а почему на фоне их публикации доллар не вырос, а наоборот оказался под давлением, а против евро так наоборот упал сильнее, чем к другим основным валютам?

 

Честь экспертного сообщества склоняется к тому, что мол данные по средней почасовой зарплате в Штатах оказались ниже прогнозов, а значит что-то якобы не так в перспективах дальнейшего повышения ставок. Мы позволим себе с этим не согласится и аргументируем почему так неожиданно доллар упал. Начнем с вроде как не очень впечатляющих данных по росту заработных плат в США.

 

Десять лет назад, когда еще мировым кризисом только начинало попахивать средняя почасовая зарплата оставалась также, как и сейчас весьма волатильным показателем, например, в январе 2007 года ее рост был даже ниже чем в январе текущего 0.2% и составляла 0.1%. Затем к середине 2007 года она достигала отметки в 0.6%, а потом к осени опять падала к 0.1%, что подтверждает отсутствие какой-то стройной динамики, как это хорошо видно, например, в данных с рынка труда. Иначе говоря, этот показатель не может служить демонстратором четких и ясных тенденций. Поэтому сохранение темпа роста заработных плат в 0.2% с начала этого года после его падения в конце на 0.1% является позитивным фактором, кто бы что не говорил.

 

Но вопрос остается. Так почему же доллар снизился? Мы здесь видим банальную игру крупных игроков против рынка в преддверии заседания ЦБ США и не более того. В прессе и в специализированных отчетах аналитиков указывалось, что позитивные данные подтолкнут к локальному росту доллара. Мы тоже так считали и не будем скрывать этого, но крупные рыночные игроки поступили по-иному, как это довольно часто происходит. Они сыграли против рынка, имея значительный перевес и собрали «жатву» прекрасно понимая, что остальной рынок будет покупать доллар. Эти действия также совпадают с традиционным желанием части рыночных игроков зафиксировать прибыль перед заседанием ФРС. Несмотря на то, что вероятность роста ставок достигла отметки почти в 90%, согласно динамики фьючерсов на процентные ставки по федеральным фондам. 

 

Но уже по итогам заседания ФРС картина может быть обратной. Доллар может получить заметную поддержку и не только потому, что ставки будут подняты, но и, если ФРС или Дж. Йеллен дадут сигнал о том, что банк будет придерживаться плана роста ставок в этом году, который соответствует трем повышениям ставок. Если же ничего этого сообщено не будет, доллар может продолжить снижение уже на волне традиционного правила – «покупай на ожиданиях и продавай на свершившемся факте». Но в целом, каким бы не было коммюнике заседания Федрезерва или выступления Йеллен, мы не ожидаем сохранения доллара в боковике на валютном рынке.

 

Теперь что касается поведения единой валюты. На наш взгляд имеет место продолжение спекулятивной игры в надежде, что на выборах во Франции не победят евроскептики, с одной стороны, а с другой, есть надежды, что несмотря на заверения М. Драги, президента ЕЦБ, о том, что политика банка не будет меняться в ближайшем обозримом будущем, банк будет вынужден на волне роста инфляции менять свою денежно-кредитную политику.    

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 



#1873 ICMarkets

Отправлено 13 Март 2017 - 16:41

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.03.17 г.

 

USDCAD

 

Новостной фон:

Пара консолидируется после коррекции в пятницу выше уровня 1.3435. Возобновление падения нефтяных цен сдерживает снижение пары. Пока цен остается выше этого уровня остается вероятность продолжения ее роста. Но падение ниже этого уровня может стать основанием для ее более глубокой коррекции уже на фоне реализации дивергенции между ценой и осцилляторами.  

 

Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен на уровне в 50%. Стохастики разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.   

 

Торговые рекомендации.

Если пара преодолеет отметку 1.3435, то вероятно ее падение к 1.3370 или даже к 1.3350. Но расположение выше 1.3435 оставляет возможность для дальнейшего роста пары к 1.3500, а затем к 1.3600.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта


USDCADH4pn_9718892_25486126.jpg



#1874 ICMarkets

Отправлено 13 Март 2017 - 16:41

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.03.2017 г.

 

Падение доллара приостанавливается на кануне заседания ФРС

 

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят в небольшом плюсе. Участники торгов сфокусировали все свое внимание на итогах двух дневного заседания ФРС, на котором, как ожидается будет принято решение о повышении процентных ставок. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 11973.00 (+0.08%)

FTSE 100 - 7348.50 (+0.07%)

CAC 40 – 4993.75 (+0.01%)

 

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно в преддверии заседания Федрезерва по денежно-кредитной политике. Он снижается против товарно-сырьевых валют, иены и стерлинга, но удерживается в символическом плюсе против евро. Сильнее всего доллар падает к австралийской валюте (-0.42%).

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0676 (-0.01%), GBPUSD - 1.2209 (+0.33%), USDJPY – 114.66 (-0.11%).

 

Рынок в напряжении ожидает итогов заседания ФРС по ставкам. Считается, что они будут повышены, поэтому инвесторов интересует то с каким вероятным темпом и уровнем будет ЦБ и далее поднимать ставки. Сам факт повышения ставок уже заложен в ценах на рынках.

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе делают попытку восстановления после сильнейшего трехдневного падения. Brent растет на момент написания комментария 0.04%, а WTI наоборот теряет 0.16%. Рост рабочих сланцевых вышек в Штатах нивелирует ожидания инвесторов, что ОПЕК+ удастся добиться своих целей снижением объемов добычи нефти оказать поддержку ценам на нее. Восстановление котировок нефти во многом происходит на волне ослабления курса американского доллара.

 

Из важных событий дня сегодня следует выделить выступление президента ЕЦБ М. Драги и представителей этого ЦБ Лаутеншлегера и Констансиу.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#1875 ICMarkets

Отправлено 14 Март 2017 - 15:29

Технический анализ пары XAU/USD на 14.03.2017

После небольшого теста уровня сопротивления 1208.80 – 1211.00 золото продолжает торговаться в небольшой консолидации. Снизу стоит выделить свежий уровень поддержки 1197.90 – 1200.50, который был образован после выхода новостей по рынку труда в США в прошлую пятницу. И в верхней, и в нижней границах консолидации сконцентрирован крупный объем, таким образом до выхода цены с данного диапазона лучше оставаться вне рынка.

volumegold_4728469_25492291.png

Как видно с объемного графика, в данной консолидации сосредоточен крупный объем, поэтому выход цены за её границы будет отличны сигналом для входа в рынок, при чем потенциал сделок будет довольно большим. Тем не менее, учитывая, что золото торгуется во флете, стоит рассмотреть 2 варианта работы по данному инструменту:

1.«За» покупки говорит сильный рост цены в пятницу и наличие свежего уровня поддержки. Открывать лонги стоит после пробоя уровня сопротивления 1208.80 – 1211.00 и фиксации цены выше него. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Цель – 1235.00.

2.«За» продажи говорит сильный нисходящий тренд и до сих пор актуальное сопротивление. Данный сценарий более реальный, так как вероятность повышения ставки ФРС в марте довольно велика, соответственно доллар США укрепится. Возобновлять шорты стоит после падения цены ниже уровня 1197.90 – 1200.50 и фиксации ниже. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки 150-200 пунктов.

tradegoldm_7668898_25492301.png

Что касается сентимента рынка, то он указывает на продолжение снижения данного инструмента, но до выхода цены их консолидации, торговать золото не следует.

sentimentp_2673489_25492304.png

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets



#1876 ICMarkets

Отправлено 14 Март 2017 - 15:30

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.03.2017 г.

 

Рынок больше интересует не факт повышения ставок в Штатах, а их перспектива.

 

Инвесторы по-прежнему пытаются понять, как же будет вести себя ФРС дальше после ожидаемого завтра повышения процентных ставок. Это действительно важно, и мы ранее неоднократно на это указывали свое внимание.

 

Если месяц назад рынок упрямо считал, что у американского ЦБ нет пока никаких оснований для того чтобы поднимать ставки не только в марте, но и до осени этого года, то за последние несколько недель руководитель ФРС Дж. Йеллен, а также практически все руководители федеральных банков сделали все для того чтобы убедить рынок в обратном. Убеждение происходило путем вербальных интервенций и открытых призывов некоторых членов FOMC поднять ставки в марте. Но рынок упорно считал, что фактор неопределенности в экономической политике Д. Трампа, а также невыразительный экономический рост будут значительным препятствием для роста ставок не только в марте, но и, вероятно, вообще в этом году. И только выход последних сильных данных по инфляции, а также динамике заработных плат и рынка труда с трудом, но перевернула представления инвесторов.

 

Теперь уже фактически никто не сомневается в том, что ставки будут подняты завтра. И теперь главной обсуждаемой темой является насколько агрессивно в этом году Федрезерв будет поднимать ставки. Мы еще в начале текущего года после публикации сильных данных с рынка труда, а также по инфляции сделали предположение, что ФРС может не три, а четыре раза поднять ставки или три раза, но один раз это повышение может быть не на 0.25%, а, например, на 0.50%.

 

Сейчас на рынке обсуждается тема вероятного поднятия ставок в этом году не три, а четыре раза. Многие эксперты задаются вопросом, а не отстает ли реально ЦБ в процессе нейтрализации сильного роста инфляции на фоне фактического достижения американской экономики уровня «полной занятости». Согласно опубликованным в прошлую пятницу цифрам коэффициента безработицы, она упала в феврале до 4.7%, что воспринимается многими, как достижение порога «полной занятости». Поэтому все внимание рынков обращено будет к завтрашней риторике ФРС и ее прогнозам в отношении перспектив повышений ставок, а также оценке американской экономики.

 

Если в публикуемом коммюнике будет дан сигнал о том, что банк не исключает более агрессивного повышения ставок на фоне позитивной динамики на рынке труда, заработных плат, а также инфляции, если тоже самое прозвучит в выступлении руководителя Федрезерва Дж. Йеллен, то это будет сильнейшим сигналом в пользу роста американского доллара по всему профилю валютного рынка. Только эти новости будут способны подтолкнуть доллар и далее к повышению, так как в настоящий момент фактор увеличения стоимости заимствований Федрезервом уже фактически учтен в курсе американской валюты. В тоже время, если Йеллен и ЦБ окажутся более сдержанными в отношении более активного повышения ставок – это может оказать сильное давление на доллар.

 

Реакция рынка на выход в пятницу очень сильных данных с рынка труда США ярко это продемонстрировало. Доллар упал на этих цифрах, хотя традиционно должен был вырасти. Такое поведение указывает на то, что завтрашнее повышение ставок уже учтено в котировках, причем не только доллара, но ряда других активов, например, цен на государственные облигации Казначейства США. Доходность 10-летних трежерис торгуется на максимумах конца прошлого года, когда она взлетела по итогам выборов Д. Трампа президентом США и к настоящему моменту расположена выше ключевого уровня 2.6%. Поэтому повторим, что в фокусе участников рынка практически не сам факт роста ставок, а их дальнейшая перспектива – темп повышения и их уровень.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 



#1877 ICMarkets

Отправлено 14 Март 2017 - 15:30

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.03.17 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара не смогла закрепиться выше уровня 1.0700 на волне спекуляций, что ЕЦБ может начать корректировку своего подхода к мягкой денежно-кредитной политике. Сейчас в фокусе рынка итоги двухдневного заседания ФРС, которое начинается сегодня. Любые намеки и констатация факта более агрессивного повышения ставок в этом году окажет поддержку доллару США. На этой волне пара может упасть к достигнутым последние месяцы локальным минимумам.

 

Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0675. Объемы перед открытием торгов в Европе упали почти к нулю. Momentum снижается.

 

Торговые рекомендации.

Падение цены ниже уровня 1.0650 станет основанием для дальнейшего снижения к 1.0600, а позитивные итоги заседания ФРС, вероятнее всего, приведут пару к снижению к 1.0495.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

EURUSDH4pn_4768895_25496438.jpg



#1878 ICMarkets

Отправлено 14 Март 2017 - 15:31

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.03.2017 г.

 

Рынки ждут итогов заседания ФРС

 

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят смешанно в центре внимания рынков завтрашнее решение ФРС по процентным ставкам, а также заседания Банка Англии и ЦБ Японии по денежно-кредитным политикам. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 11978.00 (-0.10%)

FTSE 100 - 7379.00 (+0.16%)

CAC 40 – 4988.50 (-0.22%)

 

На валютном рынке доллар США растет по отношению ко всем основным валютам. Это связано с ожиданиями роста ставок по итогам заседания ФРС в среду, а также вероятного сигнала от ЦБ о более активном повышении ставок к текущем году. Сильнее всего доллар растет к британской валюте (+0.75%). На фунт оказывает влияние вероятность объявления сегодня британским премьером Т. Мэй об использовании 50-ой статьи Лиссабонского соглашения о выходе страны из ЕС.

 

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0641 (-0.11%), GBPUSD - 1.2123 (-0.76%), USDJPY – 115.06 (+0.17%).

 

Опубликованные данные по потребительской инфляции в Германии подтвердили сохранение темпа роста в годовом исчислении в 2.2%, а в месячном в 0.6%. В фокусе рынка завтрашнее решение ФРС по ставкам, что оказывает сковывающие действие на рынки.

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе находятся в «зеленой зоне» в ожидании отчета ОПЕК. Brent растет на момент написания комментария 0.16%, а WTI на 0.10%.

 

Из важных событий дня сегодня будут представлены данные индексов экономических настроений ZEW в Германии и еврозоне, а также выйдут цифры по производственной инфляции в Штатах. Будет опубликован ежемесячный отчет ОПЕК.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets



#1879 ICMarkets

Отправлено 15 Март 2017 - 13:21

Технический анализ пары GBP/USD на 15.03.2017

После небольшой коррекции на фоне выхода новостей о рынке труда, пара GBP/USD продолжила своё падение и пробила технический уровень поддержки и зафиксировалось ниже него. Пробой был резким и на повышенном объеме, что усиливает значение данного движения.

volumegbpm_5715148_25503341.png

Поэтому в приоритете короткие позиции, которые можно открывать как с текущих цен, так и после небольшой коррекции цены, для более выгодного входа в сделку. Коррекция должна быть плавная, а падение, желательно, на среднем или крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1.2245. Цель – 1.2200.

sellgbpmin_5144041_25503343.png

Сентимент рынка подтверждает наш сценарий продаж пары GBP/USD. Так, большинство трейдеров в покупках, что является сигналом для длинных позиций для нас.

sentimentp_3271810_25503346.png

Важно! Сегодня  заседание ФРС на котором, скорее всего, будет повышена процентная ставка. Тем не менее, не стоит рисковать и лучше выйти перед данной новостью, как с данной сделки, так и со всех позиций по долларовым инструментам в виду повышенной волатильности на рынке.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets



#1880 ICMarkets

Отправлено 15 Март 2017 - 13:21

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.03.2017 г.

 

Любые намеки ФРС об усилении темпа роста ставок поддержат доллар

 

Центральным событием сегодняшнего дня является решение Федрезерва по процентным ставкам. Предполагается, что он повысит ключевую процентную ставку с уровня 0.75% на 0.25% до 1.00%.

 

Это действие является рынками ожидаемым и рассматривается с вероятностью в 90.6% в соответствие со значением фьючерса на ставки по федеральным фондам. Как мы уже указывали ранее это решение уже фактически учтено в котировках ряда активов и американского доллара. Инвесторов сейчас интересуют публикуемые сегодня прогнозы ФРС по ставкам, инфляции и экономическому росту на этот год, а также последующие годы. Если ЦБ в своих прогнозах будет более оптимистичен в оценке перспектив американской экономики, чем это было ранее в декабре, повысит инфляционные ожидания и состояние рынка труда, то это будет расценено участниками рынка, как сигнал об устойчивом продолжении стремления регулятора к нормализации денежно-кредитной политике. Любые намеки на то, что темп повышения ставок может быть изменен в сторону ускорения будут рынком расценены, как сигнал к усилению позиций доллара, что несомненно окажет ему поддержку. Причем она будет, вероятнее всего, не локальной.

 

Однозначно позитивно на решение ЦБ окажет публикация во вторник данных по производственной инфляции, а сегодня по потребительской. Явное усиление этих показателей, как раз и могут послужить причиной появления сигнала о возможном увеличении темпа роста ставок в этом году. Сейчас рынок рассчитывает, что следующее поднятие ставок случится в июне, но повышение инфляционных рисков может заставит Федрезерв поднять ставки, например, уже в мае, что также станет позитивом для курса американской валюты.

 

Согласно опубликованным данным инфляция в США продолжает свое ускорение. Индекс цен производителей (PPI) в годовом выражении вырос на 2.2% при прогнозе роста на 2.0% и предыдущего значения в 1.6%. Месячное значение показателя резко прибавило в феврале, повысившись сразу на 0.3% против ожидания небольшого роста на 0.1% и заметного повышения в январе на 0.6%. Данные ясно указывают, что рост опасений ФРС из-за всплеска инфляционного давления оправданы, а значит повышение ставок по итогам двух дневного заседания, которое закончится сегодня является адекватным. 

 

Сегодня будут позднее днем обнародованы цифры уже по потребительской инфляции в США. Предполагается, что индекс потребительских цен (CРI) также ускорит рост в годовом исчислении до 2.7% с 2.5%. Базовый индекс потребительских цен в годовом выражении несколько сократит прирост до 2.2% с 2.3%, как и в месячном значении прибавит 0.2% в феврале против роста в январе на 0.3%.

 

Заметим, что даже, если эти данные и не покажут более лучших значений, как это было с цифрами по производственной инфляции опубликованными во вторник, они все равно будут подтверждать динамику усиления инфляционного давления за последние пять лет, а значит повышение ставок ФРС будет оправданным.  

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 






Количество пользователей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 анонимных

Лучший Форекс брокер

Copyright Первый белорусский Форекс-форум © 2013-2016

Наш почтовый ящик: forex-forum@mail.ru


Каталог TUT.BY Rating All.BY Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru