LiteFinance аналитика. Утренний обзор рынка
EUR/USD
В ходе утренних торгов европейская валюта удерживается вблизи отметки 1.0780 на фоне слабой инвесторской активности. Между тем, участники рынка оценивают пятничные публикации из Европы и США. Так, согласно французской статистике, индекс потребительских цен, рассчитанный по нормам ЕС, показал снижение на 0,2% в месячном исчислении, повторив декабрьскую динамику, а в годовом выражении — прибавил 3,4%. Тем не менее, цены без учёта табачных изделий в месячном исчислении опустились на 0,3% после роста на 0,1%. В свою очередь, американская статистика зафиксировала рост цен производителей на 0,3% в январе по сравнению с −0,1% ранее, хотя аналитики рассчитывали коррекцию на 0,1%, а в годовом исчислении инфляция замедлилась с 1,0% до 0,9%, тогда как прогнозы предполагали 0,6%. Без учёта цен на продовольственные товары и энергоносители индекс цен производителей в годовом выражении вырос с 1,7% до 2,0%, что оказалось выше предварительных расчётов, предполагавших значение в 1,6%. Отдельно американские инвесторы обратили внимание на динамику индекса потребительского доверия от Мичиганского университета, который в феврале скорректировался с 79,0 пункта до 79,6 пункта при прогнозе в 80,0 пункта.
GBP/USD
Фунт прибавляет в стоимости в паре GBP/USD в ходе утренней сессии 19 февраля, тестируя на пробой вверх отметку 1.2620: «быки» восстанавливают потери прошлой недели, однако активность на рынке остаётся достаточно низкой из-за празднования Дня президентов в США. Вместе с тем, участники торгов продолжают анализировать представленные в пятницу макроэкономические данные из Великобритании и США. Так, британская статистика по динамике розничных продаж по итогам января зафиксировала рост на 0,7% в годовом исчислении, что оказалось существенно лучше снижения на 2,4% в прошлом месяце и предварительных оценок, предполагавших падение на 1,4%. В месячном выражении динамика продаж ускорилась на 3,4% после снижения на 3,3% в декабре, хотя аналитики рассчитывали только на достижение 1,5%. Без учёта топлива продажи за аналогичный период скорректировались на 3,2% в месячном выражении и на 0,7% — в годовом, также опередив расчётные 1,7% и −1,6%, соответственно. Поддержку доллару с открытием американской торговой сессии оказали данные по производственной инфляции: по итогам января индекс повысился на 0,3% в месячном исчислении и на 0,9% — в годовом, что оказалось выше прогнозируемых 0,1% и 0,6% и декабрьских значений в −0,1% и 1,0%, соответственно. Британская статистика понедельника практически не оказывает заметной поддержку фунту. Между тем, индекс цен на жильё от исследовательской компании Rightmove Group Ltd., фиксирующий изменение средней стоимости домов, выставленных на продажу, в феврале прибавил 0,9%, что оказалось чуть ниже динамики прошлого месяца в 1,3%.
AUD/USD
Австралийский доллар активно прибавляет в стоимости в ходе азиатской сессии, удерживаясь в районе 0.6543 и развивая сильный «бычий» импульс, сформированный в середине прошлой недели, когда пара AUD/USD отступила от локальных минимумов от 14 ноября. Сегодня инвесторская активность снижена по случаю празднования Дня президентов в США. Между тем, поддержку американской валюте по-прежнему оказывают ожидания более медленного снижения процентных ставок. Представленные в минувшую пятницу макроэкономические данные по производственной инфляции подтвердили сохраняющиеся риски в экономике: Базовый индекс по итогам января вырос на 0,5% в месячном исчислении и 2,0% — в годовом, что оказалось выше предыдущих значений в -0,1% и 1,7%, соответственно. Реальная динамика также превзошла предварительные расчёты экспертов в 0,1% и 1,6%. Также в пятницу были опубликованы недельные данные по рынку труда, который демонстрирует устойчивость к текущему ужесточению монетарной политики: число первичных заявок на пособие по безработице выросло на 212,0 тыс, оказавшись меньше как ожиданий в 219,0 тыс, так и предыдущего показателя в 220,0 тыс, при этом общее количество граждан, получающих помощь от государства, увеличилось с 1,865 млн до 1,895 млн. В свою очередь, национальный рынок недвижимости продолжается оставаться слабым: число выданных разрешений на строительство в январе опустилось на 1,5% по сравнению с позитивной динамикой в 1,8% ранее, а число начавшихся возведений домов сократилось на 14,8% после роста на 3,3% в декабре. Завтра в 02:30 (GMT+2) участники торгов обратят внимание на публикацию протоколов последнего заседания РБА по процентной ставке. Напомним, что чиновники сохранили значение без изменений, однако заявили о готовности к любым изменениям денежно-кредитной политики в случае необходимости.
USD/JPY
Доллар США показывает нисходящую динамику в паре USD/JPY в ходе азиатской сессии, удерживаясь вблизи психологической отметки в 150.00. Активность на рынке в начале недели остаётся достаточно низкой, поскольку американские торговые площадки закрыты по случаю празднования Дня президентов. Вместе с тем, инвесторы продолжают оценивать опубликованные в минувшую пятницу данные по производственной инфляции. Так, индекс цен производителей повысился на 0,3% в месячном исчислении и на 0,9% — в годовом, что оказалось выше прогнозируемых 0,1% и 0,6% и декабрьских значений в −0,1% и 1,0%, соответственно. Помимо этого, участники торгов обратили внимание на публикацию индекса потребительского доверия от Мичиганского университета – опережающего индикатора, предсказывающего траты потребителей: в феврале он вырос с 79,0 пункта до 79,6 пункта, несколько уступив расчётным 80,0 пункта. Сегодня японские инвесторы следили за данными по динамике заказов на продукцию машиностроения: по итогам декабря индекс сумел восстановиться на 2,7% после резкого снижения на 4,9% ранее, хотя аналитики прогнозировали коррекцию только на 2,5%. В годовом выражении показатель опустился на 0,7% после резкой динамики ноября в −5,0% при том, что эксперты рассчитывали на более стремительное падение в –1,4%. Тем временем, трейдеры пытаются спрогнозировать дальнейшие шаги Банка Японии и, в частности, сроки отказа от политики отрицательных процентных ставок. Ранее глава ведомства Кадзуо Уэда заявлял, что чиновники внимательно следят за ежегодными переговорами по заработной плате между профсоюзами и менеджментом компаний, которые завершатся в середине марта, а также за другими показателями, чтобы подтвердить наличие позитивной динамики, что, в свою очередь, выступит драйвером для смены «ультраголубиного» курса.
XAU/USD
Пара XAU/USD развивает «бычий» импульс, сформированный в середине прошлой торговой недели, когда котировки сумели отступить от локальных минимумов от 13 декабря. При этом на динамику практически не оказывает влияния пятничная статистика из США, которая вновь привела к коррекции прогнозов в отношении скорого снижения процентных ставок. Так, индекс цен производителей повысился на 0,3% в месячном исчислении и на 0,9% — в годовом, что оказалось выше прогнозируемых 0,1% и 0,6% и декабрьских значений в −0,1% и 1,0%, соответственно. В свою очередь, базовый показатель без учёта продовольствия и энергоносителей за аналогичный период ускорился на 0,5% в месячном исчислении и 2,0% — в годовом, превзойдя предварительные расчёты в 0,1% и 1,6%. На этом фоне эксперты рынка корректируют свои прогнозы относительно дальнейших шагов монетарных властей, ожидая, что первое снижение процентной ставки ФРС США может произойти не ранее лета. В настоящий момент ими закладывается примерно 69,0% вероятность уменьшения стоимости заимствований в июне, тогда как некоторые аналитики всё ещё рассчитывают на изменения в ходе майской встречи. Некоторую поддержку золоту также оказывает повышающийся спрос на физическое золото со стороны Индии, достигший на прошлой неделе четырёхмесячного максимума на фоне приближающегося сезона свадебных торжеств.
