Сообщений в теме: 3643

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.05.18 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара скорректировалась вверх на волне коррекции доходности гособлигаций США. Но пока вряд ли стоит говорить о смене тренда. Скорее всего, эта была частичная фиксация прибыли, после которой могут возобновиться покупки доллара.

 

Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI ниже уровня в 50% и разворачивается вниз. Стохастики в зоне перекупленности и также разворачиваются вниз. MACD ниже нулевой отметки и пока растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Если пара не поднимется выше отметки 1.1800, есть вероятность возобновления ее снижения к 1.1700-10.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.05.2018 г.

 

Доллар корректируется на фиксации прибыли

 

Торги в Европе на рыках акций во вторник проходят смешанно и без особых изменений относительно уровней вчерашнего закрытия основных фондовых индексов. Инвесторы ждут выступления управляющего Банком Англии М. Карни и публикации отчета Бундесбанка.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 13.095,42 (+0,14%)

FTSE 100 - 7.868,25 (+0,12%)

CAC 40 – 5.634,90 (-0,05%)

 

На валютном рынке доллар США на торгах утром снижается по отношению к основным валютам на фоне фиксации ранее полученной прибыли. Но это снижение доллара вряд ли будет устойчивым. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1810 (+0.16%), GBPUSD - 1,3456 (+0.22%), USDJPY – 111,07 (+0.01%).

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе поднимаются в цене на волне повышения прогноза роста цен от СВА в этом году на 18%, кроме этого, котировки поддерживаются фактом снижения добычи нефти ОЛПЕК+ на 35-40% больше, чем это ожидалось. Brent на момент написания комментария растет на 0.59% до 79.69 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.40% до 72.64 за баррель.

 

Мы ожидаем продолжения долларового ралли после небольшой коррекции.

 

События дня:   

Во вторник состоятся выступления члена ФРС Кашкари, главы Банка Англии Карни и представителей британского регулятора Влиге и Сондерса. Пройдут слушания по инфляции в Британии. Выйдет отчет Бундесбанка, значения объема розничных продаж в Канаде. Будут озвучены цифры по производственной инфляции в РФ, занятости и розничным продажам. Вечером будут представлены недельные запасы нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Технический анализ пары EUR/USD на 23.05.2018

После резкого бычьего импульса, евро возобновило своё падение. Движение было резким, но небольшом объеме, поэтому мы не можем выделить новый уровень или зону. Более того, пара сейчас торгуется чуть выше объемного уровня поддержки 1.1722, поэтому короткие позиции можно открывать только после пробоя данной отметки.

Пробойное движение должно быть резким, уверенным, а также поддержано повышенным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Сентимент или настроение рынка полностью подтверждает наш торговый сценарий открытия коротких позиций по паре EUR/USD, так как большинство (70%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.05.2018 г.

 

Перемирие с Китаем стоит под угрозой

 

Ослабление курса американского доллара во вторник приостановилось, так как рынки интересовали детали соглашения между Китаем и США по проблеме торговой войны. Несмотря на то, что «перемирие» в торговой войне вроде как достигнуто, никаких пока официальных документов на этот счет еще пока еще не было опубликовано. И здесь есть довольно таки серьезный подводный камень, который в случае нарушения «перемирия» или отсутствия тех ожиданий, которые есть у рынков, может привести к падению позитивных настроений и возобновлению снижения основных американских фондовых индексов.

 

Во всяком случае комментарий министра финансов США. С. Мнучин во вторник в своем комментарии заметил, что «пошлины на импорт стали и алюминия будут оставаться в силе для Китая». В отношении китайской ZTE, его слова также указывают на сохранение жесткой позиции США в этом вопросе. «Что касается ZTE, то нашей целью не было вытеснить эту компанию из бизнеса, а подвергнуть ее санкциям». В общем слова Мнучина и в целом позиция США в отношении Китая указывает на неприкрытый цинизм и нежелание договариваться на взаимно выгодных условиях. К чему это приведет, вероятно китайцы займут также более жесткую позицию и это снова вернет ситуацию с торговой войной в ее острую фазу. А на этом фоне на рынках снова вырастут опасения в отношении перспектив развивающихся рынков и мировой экономики, что в конечном итоге приведет падению интереса рыночных игроков к покупкам рискованных активов и в первую очередь акций американских компаний.

 

Но вернемся к ситуации на валютных рынках. Во вторник выступление представителя Комитета по денежно-кредитной политике Банком Англии Г. Влиге в очередной раз продемонстрировало, что регулятор пытается сохранить мину при плохой игре. Он заявил, что банк может поднять ставки «через несколько месяцев», но перед этим публиковался отчет Банка Англии, который сообщил, что остается приверженцем процесса постепенного повышения процентных ставок в течение следующих нескольких лет. На этом фоне было уже подраставший против доллара британский фунт развернулся вниз, усилив падение с открытием торговой сессии в Штатах.

 

Оценивая ситуацию, которая складывается в общем на валютном рынке и в частности в Британии, мы считаем, что у стерлинга практически нет никаких шансов возобновить рост против доллара США. Напомним ранее, как раз его такое поведение и основывалось на надеждах, что кризис Brexit’a будет разрешен, а значит появится «просвет в туннеле» и станет понятно, что можно ожидать от экономики Великобритании. Но этого не происходит, а значит отсутствие определенности будет и далее давить на экономику и заставлять местный регулятор занимать осторожную позицию в отношении перспектив повышения процентных ставок.  

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.05.18 г.

 

USDJPY

 

Новостной фон:

Пара резко развернулась вниз на волне недовольства Д. Трампа содержанием переговоров между Китаем, КНДР и Штатами. Это снова вызвало опасения у инвесторов и способствовало росту стоимости защитных активов, включая иену.

 

Техническая картина:

Цена расположена ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI ниже уровня в 50% и дает сигнал на продажу. Стохастики также разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и уверенно падает. Индикаторы подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Пара упала ниже уровня 110.60, что может привести к ее дальнейшему локальному снижению к 110.00.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.05.2018 г.

 

Доллар возобновил рост

 

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят на негативной территории. Недовольство Д. Трампа переговорами с Китаем и Северной Кореей снова заставляет инвесторов проявлять осторожность. Немалым негативом также стали обнародованные данные индексов деловой активности в производственном секторе Франции, Германии и еврозоны.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 13.015,58 (-1,17%)

FTSE 100 - 7.829,25 (-0,61%)

CAC 40 – 5.585,36 (-0,97%)

 

На валютном рынке доллар США на торгах утром торгуется с повышением против основных валют за исключением иены, которая прибавляет на волне возросших геополитических рисков. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1705 (-0.64%), GBPUSD - 1,3383 (-0.38%), USDJPY – 109,86 (-0.94%).

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на волне нового обострения отношений между Китаем и США. Brent на момент написания комментария падает на 0.74% до 78.98 доллара за баррель. WTI снижается на 0.54% до 71.81 за баррель.

 

Долларовое ралли усилится на волне публикации протокола ФРС, где, вероятнее всего, будет подтвержден курс на продолжение повышения процентных ставок.

 

События дня:   

В среду будет представлен большой пакет экономической статистики Великобритании, где интересными будут цифры по потребительской инфляции, а также значения показателей продаж нового жилья в Штатах. Затем будут озвучены данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США, а вечером представлен протокол последнего заседания ФРС по монетарной политике.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Технический анализ финансовых рынков на 28.05 – 01.06.2018

EUR/USD

Евро продолжило своё падение и пробило предыдущий уровень поддержки. Более того, пробойное движение было резким и поддержано крупным объемом, что является отличным медвежьим сигналом. Сейчас цена торгуется вблизи локального минимума/нового уровня поддержки 1.1647.

Таким образом, продажи можно открывать только после резкого и уверенного пробоя данной отметки. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: продажи после уверенного пробоя уровня поддержки.

GBP/USD

После образования нового уровня сопротивления 1.3417, фунт продолжил своё снижение. Движение было плавным и на небольшом объеме, поэтому мы не можем открывать продажи в данный момент.

Мы можем входить в рынок только после небольшой коррекции цены вверх, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Итог: короткие позиции после небольшой коррекции цены.

USD/JPY

Йена протестировала уровень поддержки 109.02 – 109.22, но не смогла его пробить и сейчас торгуется в небольшом диапазоне между данной отметкой и сопротивлением 110.33. Таким образом, новые сделки можно открывать только после пробоя одного из данных уровней. Движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: ждем пробоя одного из объемных уровней.

USD/CAD

Пара продолжила свой рост и протестировала уровень сопротивления/верхнюю границу консолидации 1.2985. Цена выросла на крупном объеме и сейчас торгуется вблизи данной отметки, что дает нам возможность рассмотреть сценарий её пробоя. Это будет отличным бычьим сигналом. Стоп лосс стоит ставить под пробойным баром. Потенциал сделки составляет 110-120 пунктов.

Итог: покупки после резкого пробоя сопротивления.

AUD/USD

Австралийский доллар скорректировался вниз в пятницу и сейчас торгуется внутри локальной консолидации между поддержкой 0.7492 и сопротивлением 0.7600. В данном диапазона сосредоточен крупный объем, поэтому наилучшим решением будет дождаться уверенного выхода цены из него. Пробойное движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок.

Итог: необходимо дождаться выхода цены из консолидации.

XAU/USD

Золото протестировала уровень сопротивления 1306.20, но не смогла его пробить и сейчас торгуется вблизи данной отметки. Учитывая недавний рост цена на крупном объеме, мы можем рассмотреть сценарий пробоя этого уровня, что будет отличным бычьим сигналом.

Пробойное движение должно быть резким и поддержано повышенным объемом, что будет более точным и сильным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить чуть ниже пробойного движения. Потенциал сделки составляет около 200 пунктов.

Что касается продажи, то их можно рассматривать только после пробоя уровня 1282.80.

Итог: длинные позиции после пробоя уровня сопротивления.

Сентимент: данный индикатор полностью подтверждает наши сценарии по евро, фунту и канадскому доллару, что является отличным дополнительным сигналом. По золоту ситуация 50/50, поэтому стоит быть предельно аккуратными. По йене и австралийскому доллару необходимо дождаться выхода из консолидаций и только после этого рассматривать новые сделки.

Лучшие сделки: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD

Потенциально хорошая сделка: XAU/USD

Пока вне рынка: USD/JPY, AUD/USD

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.05.2018 г.

 

ФРС намерена и далее поднимать ставки

 

К концу недели американский доллар снова получил поддержку на волне выступлений членов ФРС, а также главы регулятора Дж. Пауэлла. Если Пауэлл, выступая на конференции в Стокгольме, посвященной 350-летию центрального банка Швеции не касался темы состояния экономики США, а также перспектив денежно-кредитной политики Федрезерва, то комментарии Р. Бостика и Р. Каплана и Ч. Эванса, как раз затрагивали ее.

 

Консолидировано все выступавшие руководители федеральных банков дали понять, что поддерживают продолжение процесса дальнейшего повышения процентных ставок.

 

«Существует множество причин того, почему я думаю, что нужно повышать ставки постепенно», - сказал президент ФРС-Атланта Рафаэль Бостик в своем комментарии в пятницу. – «В отсутствии действительно серьезных изменений, я думаю, что мы можем продолжить выбранный нами курс без больших потерь». (DJ Newswires) 

 

Ему вторил и руководитель ФРБ Даллас Роберт Каплан, сообщивший, что поддерживает постепенное повышение процентных ставок. И, что еще является замечательным, так это высказывание «записного» пессимиста в отношении процесса поднятия стоимости заимствований – Чарльза Эванса, который отметил «недавний рост ценового давления». Фактически три руководителя федеральных американских банков согласились с тем, что необходимо и далее ужесточать денежно-кредитную политику.

 

На этой волне доллар, который несколько скорректировался в предыдущие два дня усилил давление на мировом валютном рынке. На его динамику даже не смогло негативно повлиять снижение доходности государственных облигаций Казначейства США. Так доходность бенч марка 10-летних трежерис с 18 мая с уровня 3.120% упала до 2.931% в эту пятницу на волне роста геополитической напряженности, которую в последнее время продуцирует активно президент Д. Трамп. Выступления представителей Федрезерва ясно показали, что в банке есть консенсус в оценке перспектив монетарной политики и необходимости продолжения процесса повышения процентных ставок.

 

Оценивая такое положение дел, мы по-прежнему считаем, что вероятность дальнейшего плавного укрепления курса американского доллара является оправданной. Если выходящие экономические данные, в первую очередь, инфляционные и значения ВВП будет демонстрировать усиление роста, то американский регулятор может пойти и на четвертое поднятие стоимости заимствований в этом году. Вполне вероятно, это может произойти уже традиционного на декабрьском заседании. 

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 28.05.18 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара торгуется с понижением на волне усиления позиций курса американского доллара на волне ожиданий, что ФРС будет и далее поднимать процентные ставки.

 

Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI ниже уровня в 50% и разворачивается вниз. Стохастики растут. MACD ниже нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Если пара преодолеет отметку 1.1675, следует ожидать ее локального падения к 1.1565.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.05.2018 г.

 

Рынки взяли паузу

 

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на положительной территории инвесторы отыгрывают местные истории и ожидание того, что ЕЦБ не будет менять до конца текущего года свой монетарный курс. 

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 13.017,24 (+0,61%)

FTSE 100 - 7.730,28 (+0,18%)

CAC 40 – 5.569,04 (+0,48%)

 

На валютном рынке доллар США на торгах утром торгуется в целом с понижением против основных валют за исключением японской иены. Сегодня в Штатах выходной день, поэтому вряд ли стоит ожидать заметных изменений на рынках. На курс американской валюты по-прежнему оказывает влияние снижение доходности государственных облигаций Казначейства США. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1693 (+0.37%), GBPUSD - 1,3321 (+0.19%), USDJPY – 109,44 (+0.05%).

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе продолжают падение на волне ожидания прекращения сделки ОПЕК+ на саммите в Вене, который состоится в июне. Brent на момент написания комментария падает на 1.43% до 75.38 доллара за баррель. WTI снижается на 1.71% до 66.72 за баррель.

 

Доллар может сегодня взять паузу на фоне выходного дня в США, но, вероятнее всего, его плавный рост продолжится.

 

События дня:   

В понедельник в США и Великобритании выходной день. Из публикуемых данный экономической статистики интересными будут только цифры по занятости в Швейцарии.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Технический анализ пары GBP/USD на 31.05.2018

После теста уровня поддержки 1.3321, фунт продемонстрировал плавный рост цены. Восходящее движение было на небольшом объеме, поэтому мы не можем рассматривать длинные позиции в данный момент. Более того, учитывая наличие сильного нисходящего тренда и тот факт, что пара торгуется вблизи поддержки, нам стоит отдать предпочтение сценарию пробоя данного уровня, что будет отличным медвежьим сигналом.

Пробой уровня поддержки должен быть резким и стремительным, а также поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента или настроения рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций, так как большинство (72%) розничных трейдеров находятся в продажах (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.05.2018 г.

 

Инвесторы снова надеются на лучшее

 

Некоторое уменьшение геополитических рисков в среду привело к локальному снижению курса американского доллара. Доллар в последнее время стал снова выполнять свои уже позабытые функции актива-убежище в случае каких-либо катаклизмов и геополитических обострений в Мире.

 

Позитивом для улучшения настроений стала новость о том, что в среду в Китай отправится из США новая делегация переговорщиков. Но будет ли достигнут успех пока сказать сложно. Штаты во вторник объявили, что намерены ввести все-таки новые пошлины в 25% в отношении импортируемых товаров из КНР в объеме 50 млрд долларов. И здесь возникает вопрос. А действительно, ли американцы собираются начинать активную фазу торговой войны или это «фирменное» поведение Д. Трампа в переговорном процессе, сопровождаемое повышением игровых ставок?

 

На наш взгляд, все очень похоже на второе. Вот почему мы в среду наблюдали резкое ослабление спроса на защитные активы, включая курс американского доллара, японской иены и швейцарского франка. Особое внимание здесь следует обратить на динамику государственных облигаций Казначейства США. Вчера они резко выросли, всем своим видом демонстрируя падение страхов инвесторов. Доходность бенч марка 10-летних трежерис взлетела довольно близко, приблизившись к отметке в 4.0%. Рынок акций в Штатах также старался удерживаться на положительной территории.

 

Котировки «черного золота» прибавили, так как были надежды на то, что данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти покажут их снижение. И, конечно, локальное ослабление курса доллара на фиксации прибыли стало основным фактором роста котировок сырой нефти.

 

Ну, что ж, а теперь возникает вопрос, а действительно ли этот позитив имеет под собой какую-либо основу. Мы считаем, что об этом еще рано говорить, но такая вероятность есть, если китайцы не дрогнут, а американцы осознают всю бесперспективность желания получить все, то переговоры могут закончится неким компромиссом. Но здесь опять же очень многое будет зависеть от личной позиции президента США. Если он опять будет недоволен, то можно будет ожидать новой волны напряженности и возобновления роста курса доллара.

 

В среду выходили данные по занятости от компании ADP, которые оказались заметно хуже прогнозов и показали рост на 178 000 новых рабочих мест против прогноза в 186 000. Рынок отреагировал на них небольшим ослаблением доллара, которое хорошо вписалось в общее стремление зафиксировать ранее полученную прибыль.

 

В тоже время последние пересмотренные квартальные данные ВВП США оказались хуже ожиданий и продемонстрировали рост в 2.2% против 2.3%. Важнее были цифры реальных потребительских расходов, которые в росте снизились до 1.0% в первом квартале против 1.1%, хотя ожидалось их повышение до 1.2%.

 

Рынки сначала проигнорировали квартальные данные ВВП, расценив для себя, что вероятность достижения окончательной договоренности в Пекине между Штатами и китайцами важнее промежуточных цифр ВВП, но затем начали распродавать доллар, вероятно, в надежде, что ФРС ограничится в этом году всего лишь тремя, а не четырьмя повышениями ставок.

 

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.05.18 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара частично восстановилась после фиксации прибыли в среду на волне более слабых данных по ВВП и занятости в частном секторе от ADP, также позитивом для нее оказалась новость о возобновление переговоров между Вашингтоном и Пекином по торговым пошлинам.

 

Техническая картина:

Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI выше уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики в зоне перекупленности. MACD ниже нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Если пара не сумеет преодолеть отметку 1.1670, есть вероятность ее разворота вниз и возобновления движения к 1.1515.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.05.2018 г.

 

Долларовое ралли закончилось

 

Торги в Европе на рыках акций в четверг утром проходят разнонаправленно. В фокусе рынка переговоры между США и Китаем, ситуация в Италии и Испании, а также публикация данных по потребительской инфляции в еврозоне.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 12.763,65 (-0,16%)

FTSE 100 - 7.711,12 (+0,28%)

CAC 40 – 5.438,97 (+0,21%)

 

На валютном рынке доллар США на торгах утром торгуется с понижением против основных валют без исключений. Давление на него оказывают опубликованные в среду значение ВВП США за 1-ый квартал, их второй релиз. Согласно данным, ВВП снизился в росте до 2.2% против 2.3%. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1705 (+0.36%), GBPUSD - 1,3329 (+0.32%), USDJPY – 108.67 (-0.22%).

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются с небольшим снижением на фоне публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API), которые оказались неоднозначными, продемонстрировав снижение запасов нефти на 1.0 млн баррелей и рост бензина на 1.7 млн баррелей прошлую неделю. Brent на момент написания комментария снижается на 0.36% до 77.45 доллара за баррель. WTI теряет 0.34% до 67.98 за баррель.

 

Доллар снижается на волне надежд достижения договоренностей между Пекином и Вашингтоном, а также слабых данных по ВВП.

 

События дня:   

В четверг выйдут данные индекса деловой активности в производственном и непроизводственном секторах (PMI) еврозоны. Будут обнародованы цифры потребительской инфляции в еврозоне, ВВП Швейцарии, Канады, а также значения по доходам и расходам американцев, базового ценового индекса расходов на личное потребление в Штатах. Выйдут данные индекса незавершенных продаж на рынке недвижимости и по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Технический анализ пары EUR/USD на 13.06.2018

Евро продолжает торговаться внутри локальной консолидации между двумя сильными объемными уровнями: поддержкой 1.1648 и сопротивлением 1.1835. Да, цена вчера продемонстрировала значительное снижение, но движение было на небольшом объеме, поэтому мы не можем рассматривать его как сигнал для входа в рынок.

Более того, учитывая, что в данном диапазоне сконцентрирован крупный объем, новые позиции по евро можно открывать только после уверенного и стремительного выхода цены из него. Движение должно быть на крупном объеме, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным сигналом для входа в рынок.

Что касается сентименка рынка, то данный индикатор указывает, что мы должны отдать предпочтение коротким позициям по евро, так как большинство (65%) розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.06.2018 г.

 

В фокусе рынка итог заседания ФРС

 

Сегодня центральным событием дня будет результат двухдневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Участников рынка будет интересовать не только ожидаемое повышение процентных ставок на очередные 0.25%, но и прогнозы американского регулятора по инфляции, ее среднему уровню, а значит и перспективах дальнейшего процесса повышения процентных ставок.

 

Опубликованные во вторник значения потребительской инфляции в США демонстрируют не только сохранение ее темпа роста, но и усиление давления. Согласно представленным данным, в годовом выражении индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2.8%, что оказалось выше прогноза в 2.7% и предыдущего значения в 2.5%. В месячном исчислении индикатор прибавил 0.2% сколько и предполагалось. Базовое значение индекса потребительских цен (CPI) год к году выросло на ожидаемое значение в 2.2%, но в мае оно подросло выше прогноза, на 0.2% против 0.1% в апреле.

 

Валютный рынок сначала слабо отреагировал на эти важные данные, но затем уже в американскую торговую сессию доллар начал получать поддержку, хотя и не столь заметную, как это могло бы быть раньше. Так в чем собственно причина такой реакции рынка?

 

На наш взгляд, такое поведение можно объяснить, с одной стороны тем, что рынок считает, что для усиления инфляционного давления в Штатах есть все основания – это рост экономики и повышение спроса населения, наличие новой налоговой реформы, которая предусматривает большие государственные финансовые вливания в экономику, а также сильный рост цен на сырье и энергоресурсы, которые подталкивают вверх цены производителей, а затем уже и потребительские цены. С другой стороны, внимание рыночных игроков было полностью сфокусировано на итогах заседания Федрезерва по денежно-кредитной политике, которые станут известны сегодня и, поэтому инвесторы сдерживались в своих действиях.

 

Они предполагают, что регулятор повысит прогнозы по росту экономики, инфляции и позитивно отзовется о ситуации на рынке труда. Кроме этого, он может дать понять, сославшись на вчерашние данные инфляционного показателя, что перспективное усиление инфляционного давления вынудить ФРС и далее повышать процентные ставки. Такой вариант развития событий может привести не только к ожидаемым рынками трем повышениям процентных ставок в текущем году, но, возможно, и четвертого.

 

На фоне такого итога заседания Федрезерва американский доллар может получит сегодня поддержку, но его рост, вероятнее всего, будет более заметен по отношению к валютам стран с развивающейся экономикой, чем к основным, так как эти валюты, торгуемые против доллара со своей стороны поддерживаются выросшими ожиданиями, того, что центральные банки, к которым эти валюты относятся вскоре пойдут вслед за Федрезервом в процессе повышения процентных ставок, что будет частично нивелировать старания Федрезерва.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.06.18 г.

 

USDJPY

 

Новостной фон:

Пара торгуется выше уровня 110.50 на волне, с одной стороны, снижения геополитической напряженности в мире после прошедших переговоров между США и КНДР, а также ожидания повышения процентных ставок в Америке.

 

Техническая картина:

Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI указывает на ослабление роста. Стохастики входят в зону перекупленности. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.  

 

Торговые рекомендации.

Если по итогам заседания ФРС пара удержится выше отметки 110.50, есть вероятность ее локального роста к 111.00 или даже еще выше к 111.40.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.06.2018 г.

 

Европейские инвесторы предпочитают не рисковать

 

Торги в Европе на рыках акций в среду начались на негативной территории. Инвесторы оценивают повышение процентных ставок в Штатах, как негативное для акций компаний, также на них давит снижение цен на сырую нефть и ожидание, вероятно, тяжелых последствий от торговой войны ЕС с США.   

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

 

DAX 30 - 12.794,62 (-0.37%)

FTSE 100 - 7.679,75 (-0.31%)

CAC 40 – 5.450,95 (-0.04%)

 

На валютном рынке доллар США торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам. Его поддерживает ожидание позитивного итога заседания ФРС и повышение процентных ставок на 0.25%. Он растет к стерлингу, иене и товарно-сырьевым валютам за исключением новозеландского доллара.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1748 (+0.03%), GBPUSD - 1.3348 (-0.18%), USDJPY – 110.63 (+0.24%).

 

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на фоне роста ее добычи Саудовской Аравией и саммита ОПЕК+, который состоится на следующей неделе. Brent снижется на момент написания комментария на 0.67% до 75.37, а WTI теряет 0.63% до 65.94 доллара за баррель.  

 

Из важных событий дня выделим публикацию отчета МЭА, значений потребительской и производственной инфляции в Британии, объема промпроизводства в еврозоне, а также цифр индекса цен производителей в Штатах. Но центральным событием дня будет решение ФРС по денежной политике и выступление главы ЦБ США Пауэлла.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[ICMarkets]

Технический анализ пары EUR/USD 14.06.2018

Вчера евро продемонстрировало стремительный рост на очень крупном объеме, что является отличным бычьим сигналом. Тем не менее, длинные позиции можно открывать только после пробоя уровня сопротивления/верхней границы локальной консолидации 1.1835. 

Пробойное движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что застрахует нас от ложного пробоя и будет более точным и надежным сигналом для открытия новых сделок. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор указывает, что мы должны отдать предпочтение продажам (торговля против «толпы»). Тем не менее, учитывая рост на крупном объеме, нам стоит отдать небольшое преимущество покупкам, но только после появления сильного сигнала.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.06.2018 г.

 

Результат заседания ФРС не удивил рынки

 

Американский доллар по итогам заседания ФРС хоть и получил локальную поддержку, но в целом снизился по отношению к основным валютам. Результат заседания ФРС оказался предсказуем. ФРС повысила ключевую процентную ставку на 0.25% до 2.00%. И теперь диапазон ставки определяется от 1.75% до 2.00%.

 

Озвученные итоги заседания, как в коммюнике, так и в выступлении главы американского регулятора Дж. Пауэлла были в русле ожидаемого. Банк дал понять, что продолжит дальнейшее плавное повышение процентных ставок не только в этом году, но и в следующих. Он также просигнализировал о том, что в текущем году следует ожидать четырех повышений процентных ставок. Несмотря на то, что многие инвесторы сомневались в этом, в своем выступлении Дж. Пауэлл сообщил об этой вероятности. Важным было также изъятие из коммюнике фразы о том, что ключевая процентная ставка сохранится ниже нейтрального уровня «в течение некоторого времени». Кроме этого, Федрезерв определил целевой диапазон процентных ставок по федеральным фондам к концу 2020 года от 3.25% до 3.50%. Он считает, что уровню нейтральной ставки соответствует диапазон от 2.75% до 3.00%.

 

Помимо повышения диапазона процентных ставок регулятор отметил позитивное состояние американской экономики, считая, что рост ВВП в этом году составит 2.8%, а не предполагаемые ранее 2.7%. Он также уверен в том, что снижение безработицы продолжится и она упадет в этом 2018 году до 3.6%, а в следующем до 3.5%.

 

В банке отметили, что инфляционное давление усилится. В этом году инфляция составит 2.1%, базовая 2.0%. В целом свой взгляд на перспективы экономики ФРС не меняла, считая, что еще есть возможности для дальнейшего поступательного роста.

 

А теперь давайте рассмотрим вероятную динамику американского доллара. Как мы уже указывали выше, в целом содержание итогового документа заседания, а также выступления Дж. Пауэлла оказались в русле ожиданий. Регулятор и его руководитель при всем позитиве оценки перспектив экономики страны, заявлений о продолжении курса на ужесточение денежно-кредитной политики, постарались проявить осторожность, что было замечено рынками. Сначала доллар получил заметную поддержку, но по мере раскрытия планов банка он начал сдавать, что указывает на то, что рынок не только учел в ценах предполагаемое повышение ключевой процентной ставки, но и то, что ее общий уровень остается еще довольно низким, чтобы противостоять ожидаемому давлению со стороны основных валют. Это давление состоит в том, что ЕЦБ, Банк Англии и ряд других центральных банков, хоть и осторожно, но будут следовать по пути ужесточения монетарных политик, избавляясь от стимулов и низких процентных ставок. Поэтому оценивая вероятные перспективы валютного рынка, считаем, что в лучшем случае общая боковая динамика на валютных рынках продолжится, а в «худшем» для доллара, она может продолжить вчерашнюю общую тенденцию его плавного ослабления.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets